（原標(biāo)題：擊敗市場之前，你必須了解外匯界的“七顆棋子”）

中金社2017年8月3日消息，外匯市場是最大、流動性最好的金融市場，每天都有上萬億美元的交易發(fā)生在全球各個角落。每天都有無數(shù)的投資者蠢蠢欲動，想要在外匯市場一試身手，試圖賺他個盆滿缽滿。不過，在開始交易前，首先的一步就是要了解全球最活躍的貨幣，這些貨幣不僅在外匯市場，也在其它金融市場上充當(dāng)主角。這是每一個進入外匯行業(yè)的人必須要了解的基礎(chǔ)知識。

Finance Word匯眾今天就給大家普及普及一個外匯交易者必備的貨幣知識，包括每一種活躍貨幣都有哪些特點。

1.美元

美元當(dāng)之無愧是最重要的貨幣，它在全球外匯交易中的使用近90%。有美元參與的貨幣對被稱為主要貨幣對，在兩種次要貨幣對的交易中，美元也常常作為中間貨幣幫助交易順利進行。美元的特殊地位來自于它是傳統(tǒng)的國際儲備貨幣，幾乎為每家央行和機構(gòu)投資公司所持有。

美國的強大政治軟實力、軍事實力，科技創(chuàng)新能力等，讓美元取代英鎊地位“稱霸全球”。美元不僅是全球主要央行的儲備貨幣，更是全球大宗商品貿(mào)易中的結(jié)算貨幣。即便像有些國家對美元再恨之入骨，你也必須使用美元進行貿(mào)易。

由于美元在全球范圍內(nèi)接受，甚至很多國家將它作為官方流通貨幣，逐步取代本國貨幣，這就是我們說的“美元化”。美元在其它國家的接受度也非常高，在本國貨幣之外，它常常作為非官方的支付手段。

美元在貨幣兌換市場非常重要，對一些將本國貨幣與美元掛鉤的國家來說，美元可以成為基準(zhǔn)匯率。

外匯交易者還要留意的是，美元在大多數(shù)商品市場是作為標(biāo)準(zhǔn)貨幣存在，比如原油和貴金屬市場。因此，這些商品價格不僅受到經(jīng)濟市場供需關(guān)系的影響，也會因美元利率的波動而產(chǎn)生變化。

美元通常被稱作“Greenback”，這是因1861年美國南北戰(zhàn)爭中發(fā)行的綠色紙幣而聞名。“Buck”最初是指雄鹿。美國印第安人曾用鹿皮兌換美元貨幣，因此，“Buck”也用來作為美元的別稱。

2.歐元

盡管存在歷史較短，歐元卻迅速崛起，成為全球第二大最活躍的貨幣，外匯交易量達31.3%，僅次于美元。歐元也是全球第二大儲備貨幣，是歐元區(qū)19個成員國的官方貨幣。

歐元于1999年1月1日正式發(fā)行，直到3年后歐元紙幣和硬幣才進入流通。很多歐元區(qū)國家除了使用歐元作為官方貨幣外，也將本國貨幣和歐元掛鉤，主要原因也是為了穩(wěn)定匯率。

作為一種使用廣泛且穩(wěn)定的貨幣，歐元在外匯市場的發(fā)展得天獨厚，它與其它貨幣的交易流動性不斷增加。歐元區(qū)政治性活動和新聞常常帶來歐元交易量暴增，比如歐洲央行的貨幣政策決議，政府官員及央行行長的講話等。因此，歐元可以算得上是外匯市場中“政治性”最強的貨幣了。

2009年爆發(fā)的歐債危機曾給予歐元沉重打擊，歐元/美元匯率曾創(chuàng)下誕生以來最長跌勢。很多機構(gòu)預(yù)測該貨幣對將跌破平價水平，甚至一度認(rèn)為歐元區(qū)將解體，歐元將不復(fù)存在。然而，盡管歐債問題仍存在，但歐元活了下來。

歐元/美元是全球外匯市場交易量最大的一組貨幣對，通常用“Fiber”來稱呼。Fiber其實是起源于Cable。歐元相對英鎊的產(chǎn)生更年輕，而Fiber本意是光纖，是Cable的新形式。因此，F(xiàn)iber用來指代更新、更現(xiàn)代化的貨幣對，即歐元/美元。

3.日元

日元輕易摘得亞洲市場”最活躍貨幣的桂冠，在全球外匯交易中的交易比重為21.6%。它被認(rèn)為是日本強勢的制造業(yè)出口型經(jīng)濟的象征。很多人將日元作為衡量泛亞太地區(qū)（包括韓國、新加坡和泰國）經(jīng)濟的標(biāo)準(zhǔn)，因為這些亞太國家的貨幣在全球外匯市場上的交易所占比例都很小。

日元是進行外匯套利交易的重要貨幣。日本很早就施行零利率政策，交易者幾乎可以不計成本的借入日元，再投資全球其它貨幣交易，利用兩種貨幣間的利率差異進行套利。

全球套利交易中常常出現(xiàn)日元的身影，投資者持續(xù)不斷的借入日元致使這種貨幣很難升值。盡管日元交易和其他貨幣交易一樣需要進行基本面分析，但是它與美元、歐元以及國際利率之間的關(guān)聯(lián)會對日元的價值產(chǎn)生關(guān)鍵性的影響。

作為典型避險貨幣的日元，也市場遭遇日本央行的干預(yù)，可以說日本央行是入市干預(yù)最勤快的央行。通常，在日元匯率走強之際，央行要么入市拋售日元買入美元，要么央行官員口頭干預(yù)。

日元的別稱是“Yen”或者“Ninja”。由于Yen是日元的官方稱呼，因此它也是被最多人認(rèn)可的日元別稱。

4.英鎊

英鎊是全球第四大外匯交易量貨幣。英鎊也是國際重要儲備貨幣。盡管英國多年來都是歐盟成員國之一，但是并未將歐元作為官方貨幣，除了想要維持對本國利率的控制權(quán)外，也是因為英國對英鎊有著與生俱來的驕傲。

外匯交易者常常根據(jù)英鎊的價值來分析英國的經(jīng)濟發(fā)展和政治穩(wěn)定性。英鎊是最有價值的貨幣之一，在一些國家它也是重要的基準(zhǔn)貨幣。英鎊在外匯市場的流動性非常高。

曾經(jīng)作為“日不落帝國”的主權(quán)貨幣，英鎊一直稱雄全球。然而，在二戰(zhàn)后，隨著英國國力的衰退及經(jīng)濟的滯緩，英鎊影響力每況愈下，最終被美元取代。不過，英鎊仍保持其高冷孤傲的一面，這也是為什么它拒絕加入歐元區(qū)，甚至脫離歐盟大家庭，尋求無拘無束的環(huán)境。

英鎊常被稱為“Sterling”，抑或更簡單的“Pound”，這是因為在英國歷史上，1英鎊和1磅標(biāo)準(zhǔn)純銀（Sterling silver）一樣重。

5. 澳元

澳大利亞并非一個很大的國家，不過它早已被列為發(fā)達國家。澳元是外匯市場交易量排名第5的貨幣，占比8.9%。澳元的利率在全球市場中都是比較高的，澳大利亞央行-澳洲聯(lián)儲的目標(biāo)是維持物價穩(wěn)定和經(jīng)濟增長。

和日元一樣，澳元也是套利交易者最喜歡的貨幣。日元利率非常低，而澳元利率較高，這兩種貨幣也因此分別占據(jù)了套利交易的半壁江山。很多套利交易者會持有澳元資產(chǎn)。在去杠桿的影響下，澳元的波動性較大。澳元也和其他大宗商品有一定聯(lián)系，尤其是白銀和黃金。

“Aussie”既指澳元，也指澳元/美元貨幣對。而由于英式英語和美式英語發(fā)音不同，所以才出現(xiàn)了Ozzie這個澳元的別稱。

6. 加元

加元是全球最重要的商品貨幣之一。加拿大是一個商品出口大國，因此加元的波動和原油、貴金屬和銅等商品價格走勢休戚相關(guān)。交易者常根據(jù)商品價格波動進行加元投機交易，抑或利用加元進行商品合約交易對沖。

此外，加拿大與最大的消費者市場-美國毗鄰，因此加拿大的經(jīng)濟和加元也與美國經(jīng)濟和美元走勢息息相關(guān)。

加拿大的國鳥叫做潛鳥（Loon），潛鳥的形象被鑄造在加拿大一元硬幣上，因此，加元也被稱作“Loonie”。

7. 瑞郎

瑞郎帶上了瑞士這個國家最大的特征，它是一種”中立性“貨幣。更準(zhǔn)確的說，瑞郎被認(rèn)為是外匯市場的”避險貨幣，因為它常常與全球最具波動性的商品貨幣呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)性，比如加元和澳元。

瑞士央行在干預(yù)外匯市場方面一直是急先鋒，為了刺激本國出口和旅游業(yè)，在瑞郎升值時，瑞士央行通常會入市干預(yù)，向市場拋售瑞郎，購入美元，以期瑞郎走軟。2011年由于歐債危機升溫，為避免更多資金流入瑞郎，瑞士央行規(guī)定了瑞郎兌歐元的上線水平1.20。

然而，由于常年頻繁入市干預(yù)，導(dǎo)致瑞士央行外匯儲備急劇減少，虧損嚴(yán)重，終于在2015年1月15日宣布取消這一紅線，導(dǎo)致歐元/瑞郎暴跌近3000點，釀成著名的“瑞郎黑天鵝事件”，并造成以艾福瑞英國為代表的數(shù)家經(jīng)紀(jì)商宣布破產(chǎn)，福匯、IB盈透等大型經(jīng)紀(jì)商虧損嚴(yán)重。

“Swissy”既可以指瑞郎，也可以指美元/瑞郎貨幣對。沒人知道這個別稱是怎么來的，不過可以想象到它是瑞士貨幣的衍生說法，因為大多數(shù)貨幣的結(jié)尾音都是“e”，比如Loonie、Aussie。

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