在今年5月份，國內新能源產(chǎn)量、銷量整個在全球都創(chuàng)出了新高。整個有多少量呢？在今年我們新能源乘用車市場比上年環(huán)比上漲了34.39%，銷量接近8.9萬臺，也就是說6月份如果說保持這個增速不變，有可能會高達10萬臺。2017年1-5月份，累計銷售34.8萬臺。那么長此以往會不會形成產(chǎn)業(yè)過剩呢？我們認為，最起碼5年內，相信新能源汽車，無論是電池也好，任何方面也好，都不會形成過剩的格局，主要的理由來自于以下幾個方面：

未來全球電的價格會越來越低

1、來自于風力發(fā)電技術的提高、光伏發(fā)電技術的提高以及我們的核電技術的提高，會造成未來的清潔能源會越來越多的開始利用。這會對我們整個全球的電力格局形成一個比較大的變化。

2、自去年來，特斯拉的銷售開始大舉上漲，全球幾大原有的汽車產(chǎn)業(yè)公司也大幅進入到新能源車產(chǎn)業(yè)之中。寶馬、奔馳、大眾以及美國的通用，他們所采用的路線基本上都是用磷酸鐵鋰和三元電池。

3、國家在2016年，整個新能源汽車電池領域投資額達到了1600多億。也就是說我們現(xiàn)在技術提升的速度是非?？斓摹Ｌ厮估呀?jīng)能夠續(xù)航里程超過300公里，也就是在咱們國家新的產(chǎn)業(yè)政策之下，允許外資很輕松進入中國國內的電池市場。這種情況下，按照整個國家的要求，每年電池的價格下降20%是可能的。這樣一來，會對新能源汽車的價格形成大幅度下調，也就是說對傳統(tǒng)的燃油汽車產(chǎn)生比較大的沖擊。

電機電控方面

國內的新能源汽車中國產(chǎn)的電機，現(xiàn)在市場占有率超過10%，電控連5%都不到。國產(chǎn)的電機方面雖然已經(jīng)超過10%，但是大部分是在中低端，中高端目前可以進入的只有一家，就是信質電機，信質電機已經(jīng)進入了特斯拉的供應商體系。未來新能源汽車最大的需求來自于全球的以下幾個方面：第一個是出租車，第二個公共交通系統(tǒng)，第三個是物流，第四個是城市垃圾清掃車。

其前提條件一定是三電的重量規(guī)模大幅下降，以及車輛性能大幅度提高。在上次朝陽永續(xù)的會議當中，也有問到過康得新，康得新已經(jīng)進入到寶馬的體系。未來新能源汽車會大量采用鋁合金輪轂以及碳纖維，從而對新能源汽車的重量形成一個大幅下降。也就是說對我們汽車充電里程形成一個大幅度提升。

從個人觀點來講，今年下半年到2020年，每年這個行業(yè)的加權平均增長率都會超過30%以上。因為只有到了2020年以后，可能我們新的電池系統(tǒng)，特別是以石墨烯為主的電池系統(tǒng)，會進入大規(guī)模的商業(yè)化應用。目前，石墨烯的電池系統(tǒng)剛剛才進入手機電池和電動自行車兩個方面。在這前面的5年當中，我們的磷酸鐵鋰和三元電池依然是市場的主導。

重點關注三個方面

在國內資本市場體現(xiàn)出來的，這幾個行業(yè)領域是大家一定要去關注的。

1、新能源汽車電池當中的結構件

新能源汽車電池形成一個非常大的變化。比亞迪首次將電池系統(tǒng)向中國所有的汽車領域開始公開。它代表的首先就是我們國家磷酸鐵鋰的一個方向。

此外，在新能源汽車當中，特別是公交系統(tǒng)開始使用三元鋰電，說明中國未來在這一塊市場，有望在其大幅引領下形成全球第一梯隊的競爭格局。比如說第一梯隊當中有比亞迪、寧波時代、國軒高科、北京國能還有堅瑞沃能等等。

目前，國內的整個新能源汽車領域，已經(jīng)被這幾家大巨頭壟斷了75%以上的份額。首先電池領域這些企業(yè)仍然有比較大的機會。第二，三元鋰電當中，我們可以看到今年上半年汽車行業(yè)，特別是咱們國家前五個月，批準的1700多家的各種各樣的新能源汽車，有很多已經(jīng)開始使用三元鋰電，因此今年下半年，無論是正極也好、負極也好，都應該有比較不錯的表現(xiàn)，還有電池當中的隔膜，國內以前都是低端隔膜，隨著這兩年的吸收引進，已經(jīng)開始有了高端隔膜的生產(chǎn)線。國內已經(jīng)有4、5家企業(yè)進入這個領域。以前包括生產(chǎn)農(nóng)用型的薄膜的也進入到這個行業(yè)當中。所以整個電池系統(tǒng)這一塊，應該是今年下半年了一個主題投資。

2、后端應用

新能源充電樁這一塊，今年上半年整個的充電樁布局已經(jīng)超過了2016年全年。換言之，2017年整個新能源充電樁布局可能是2016年的3-5倍。這種可能性非常大，主要在于兩個方面：

在加油站旁邊可以發(fā)現(xiàn)，國內的充電樁在2016年10月份，國家已經(jīng)形成了兩種模式，一種是慢充，一個是快充?？斐涫侨齻€頭，充電頭比較大，慢充是六個頭，就像手機統(tǒng)一了充電標準一樣。在這種態(tài)勢之下，未來所有的家用充電樁也是具有兩個接頭，這樣就會形成未來在國內充電樁，在高速公路上會用快充。一般快充的時間是兩小時左右，如果是純電動車可以跑150公里，油電雙混的，沒有油了僅僅是加電可以跑70-80公里。而且我們充電都是380V，國內已經(jīng)有企業(yè)開始研究760V的充電設施。因此有可能在今年年底，咱們國內會有企業(yè)會突破這個標準線。也就是說可能會采取收購、并購的方式來達到他的要求。

3、整車系統(tǒng)

整車系統(tǒng)從今年騙補結束之后，雖然說今年補貼下滑，但是整個的新能源汽車領域當中，我們的龍頭已經(jīng)慢慢形成壟斷的格局。特別是在公交系統(tǒng)和物流車系統(tǒng)中。

如果說大家把上海汽車20年總體走勢打開，就可以看到上海汽車從1993年，當時桑塔納20萬一輛，到現(xiàn)在7萬塊錢一輛，雖然說價格大幅度下跌，但是上市公司業(yè)績是大幅度增長的。上海汽車介入了上海的易享出行，目前已經(jīng)有了186個新能源汽車充換電包括換車地點，現(xiàn)在還遠遠不夠。從這種模式來說，未來國內可能走的最快的就是共享汽車。共享汽車未來會形成一個風口。還有像百度放開了整個智能駕駛這一塊的系統(tǒng)，也就是說未來我們整個電動汽車將會率先于燃油汽車形成一個無人駕駛、自動駕駛方面的態(tài)勢。因此從我個人觀點來說，國內的一些已經(jīng)去到這個行業(yè)領域的外來汽車外也是一個比較好的機會。

以上是我的觀點，但是我說的這些個股不作為推薦，只是作為一個方向，具體買賣盈虧還是你們決定。如果說要是做短線，建議你們看一下Go-Goal，它會給出那些股票增長率比較好，可以結合自己的指標做一個短線的介入。

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