銀監(jiān)會(huì)的“郭旋風(fēng)”還在愈刮愈猛。然而“八道金牌”之余，又驚現(xiàn)一個(gè)“銀監(jiān)辦發(fā)52號(hào)文”：《關(guān)于進(jìn)一步排查企業(yè)互聯(lián)互保貸款風(fēng)險(xiǎn)隱患的通知》。

剛看見(jiàn)此文時(shí)，筆者其實(shí)是疑惑的。因?yàn)樵缭诒緢?chǎng)旋風(fēng)刮起來(lái)之前，銀監(jiān)會(huì)早在今年的2月23日，就發(fā)過(guò)一份排查信用風(fēng)險(xiǎn)的銀監(jiān)辦發(fā)(2017)23號(hào)文《關(guān)于開(kāi)展銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)排查的通知》。

當(dāng)時(shí)發(fā)文的目的寫(xiě)得清清楚楚：

當(dāng)時(shí)的23號(hào)文還特地在“排查重點(diǎn)內(nèi)容”中強(qiáng)調(diào)，要“把握重大信用風(fēng)險(xiǎn)分布”，其中第四點(diǎn)便是客戶風(fēng)險(xiǎn)：應(yīng)包括多頭過(guò)度授信、擔(dān)保圈等情況，對(duì)未劃分為不良的產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)債務(wù)人授信、債券發(fā)生違約的債務(wù)人授信、正在進(jìn)行債務(wù)重組的債務(wù)人授信等進(jìn)行重點(diǎn)排查。

23號(hào)文要求各家銀行的報(bào)告時(shí)間：

而52號(hào)文發(fā)文時(shí)間是4月6日，對(duì)象則是銀監(jiān)局，他們都還剛拿到各銀行23號(hào)文要求的自查報(bào)告，在手里還沒(méi)捂熱。

怎么又來(lái)一份？

其實(shí)也不難理解。

此次52號(hào)文的題目，是“關(guān)于進(jìn)一步排查企業(yè)互聯(lián)互保貸款風(fēng)險(xiǎn)隱患的通知”

而且在正文中，首先提到在近期，山東、遼寧等地相繼出現(xiàn)部分企業(yè)擔(dān)保圈貸款風(fēng)險(xiǎn)事件，對(duì)信貸資產(chǎn)安全和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定造成較大影響。

敲黑板劃重點(diǎn)：

“進(jìn)一步”

“當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)社會(huì)穩(wěn)定造成較大影響”

監(jiān)管用意，昭然若揭。

銀行貸款給企業(yè)后，保證貸款由企業(yè)之間對(duì)等承擔(dān)，簡(jiǎn)稱“互保”。

“聯(lián)?！辟J款則是指3家或以上中小企業(yè)，自愿組成擔(dān)保聯(lián)合體，當(dāng)其中某家企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款后，聯(lián)保體所有成員都需承擔(dān)還款連帶責(zé)任。

“互聯(lián)互?！笔乔捌诿駹I(yíng)企業(yè)一種傳統(tǒng)融資方式。

山東亦然。

之前輪胎產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛時(shí)，山東東營(yíng)的部分企業(yè)看到了商機(jī)，卻由于自身金融信用不夠，苦于資金短缺。為獲得能推動(dòng)發(fā)展的貸款，這些中小企業(yè)間便相互建立起一種“互聯(lián)互保”的債務(wù)關(guān)系。

然而，這種企業(yè)間的“擔(dān)保圈”風(fēng)險(xiǎn)極大。

單個(gè)企業(yè)的破產(chǎn)，往往引起滾雪球式的“互保連倒”。

市場(chǎng)下滑后，一些輪胎企業(yè)復(fù)蘇無(wú)望，不得不長(zhǎng)期依靠政府支持和銀行放貸來(lái)勉強(qiáng)支撐。在這些“僵尸企業(yè)”背后，往往拖著一大串“互聯(lián)互?！逼髽I(yè)?！皳?dān)保鏈”有時(shí)就演變成企業(yè)的“死亡之鏈”。2015年破產(chǎn)的山東輪胎企業(yè)德瑞寶，已經(jīng)拖累12家相關(guān)企業(yè)陷入困境。

對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，本來(lái)企業(yè)之間互保理應(yīng)可以減少不良貸款的發(fā)生。但自從近兩年鋼貿(mào)不良貸款暴露之后，聯(lián)保非但不能起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，而且還讓一些好的企業(yè)被壞的企業(yè)拖垮，反而通過(guò)擔(dān)保企業(yè)鏈條，放大了風(fēng)險(xiǎn)。

從52號(hào)文的提出的具體要求來(lái)看，和審慎規(guī)制局起草的6號(hào)文頗有些遙相呼應(yīng)的意味，包括要救助核心企業(yè)、用債權(quán)人委員會(huì)機(jī)制，因企施策等措辭。

也和6號(hào)文的監(jiān)管思路類似，52號(hào)文不是被具體的創(chuàng)新模式牽著鼻子走，而是按照銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)梳理監(jiān)管思路。

但52號(hào)文也有其特色要求：

政府牽頭、穩(wěn)字當(dāng)先

重點(diǎn)：

要求銀監(jiān)局要將風(fēng)險(xiǎn)底數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)隱患和高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)客戶名單于4月30日前報(bào)告銀監(jiān)會(huì)。

這個(gè)與23號(hào)文同步，正好一齊完成。

重點(diǎn)：

• 按“政府牽頭、市場(chǎng)主導(dǎo)、法治保障、多方參與”的原則，制定完善預(yù)案。
  

• 要始終堅(jiān)持地方政府是風(fēng)險(xiǎn)處置第一責(zé)任人的重要前提

• 尊重市場(chǎng)主體的意愿，由銀企雙方或債權(quán)人委員會(huì)內(nèi)各銀行之間充分協(xié)商，切實(shí)減少不必要的行政干預(yù)。

重點(diǎn)：

• 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)暴露的企業(yè)客戶，各銀監(jiān)局要引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)充分利用債委會(huì)機(jī)制，統(tǒng)籌規(guī)劃、一致行動(dòng)，切實(shí)防止因個(gè)別機(jī)構(gòu)“單兵突擊”而加速風(fēng)險(xiǎn)暴露、提前引爆風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的現(xiàn)象。

• 簡(jiǎn)而言之，就是好的企業(yè)要大力支持，中等企業(yè)逐步退出，垃圾企業(yè)堅(jiān)決停貸。

• 同時(shí)配合地方政府妥善做好職工分流工作，確保社會(huì)穩(wěn)定。

附：52號(hào)文導(dǎo)圖