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【第三章：趨勢(shì)交易策略（順勢(shì)而為）】 序言：交易中的趨勢(shì)指價(jià)格朝某個(gè)方向持續(xù)的運(yùn)動(dòng)的現(xiàn)象，換成k線的表述就是，上升趨勢(shì)就是底部?jī)r(jià)格逐漸升高，下降趨勢(shì)就是頂部逐漸下降。所以對(duì)于高手而言，趨勢(shì)是一目了然的，很多人說趨勢(shì)沒辦法預(yù)測(cè)，因?yàn)橼厔?shì)根本就不用預(yù)測(cè)，也不是拿來預(yù)測(cè)的，趨勢(shì)是客觀的，對(duì)于交易者而言，趨勢(shì)是用來順應(yīng)的，是用傍觀者的態(tài)度去感受大眾的瘋狂和厭惡。大勢(shì)所趨、人心所向，重在群體心理的把握！德國(guó)投機(jī)大師安德烈·科斯托拉尼關(guān)于趨勢(shì)的解讀是相當(dāng)精辟的，趨勢(shì)=資金+心理。當(dāng)然個(gè)人對(duì)于趨勢(shì)的理解應(yīng)當(dāng)是除了價(jià)格本身的技術(shù)趨勢(shì)外，還包括政策大勢(shì)，時(shí)代發(fā)展的潮流，行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)以及公司成長(zhǎng)的趨勢(shì)。 1、客觀時(shí)間尺度問題 離開時(shí)間尺度談趨勢(shì)都是沒意義的。一個(gè)眼中的趨勢(shì)完全可能是另外一個(gè)人眼中的噪音。確定了適合自己的時(shí)間尺度才有意義！首先要定勢(shì)，然后才能順勢(shì)！順或者逆都是一個(gè)動(dòng)作，而重點(diǎn)在于對(duì)于趨勢(shì)的理解。尤其是對(duì)于深藏不漏的大趨勢(shì)和誘人的中期趨勢(shì)之間的協(xié)調(diào)和平衡。 2、怎么判斷趨勢(shì) 第一原始的辦法，運(yùn)用趨勢(shì)線，底部逐漸升高就上升趨勢(shì)，第二就是運(yùn)用均線，最好是采用單一法則，不然容易造成思維的混亂。第三可以借助于趨勢(shì)性指標(biāo)，比如macd,macd的零軸就相當(dāng)于六十天線，運(yùn)行于零軸之上代表著強(qiáng)勢(shì)，運(yùn)行于零軸之下代表著弱勢(shì)。第四量?jī)r(jià)關(guān)系，第五，群體心理的感受和把握。第六、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的積累以及生活常識(shí)的感知！ 趨勢(shì)表現(xiàn)形式是多樣的，只不過價(jià)格的趨勢(shì)更直觀！而其中均線尤其是中長(zhǎng)期大均線又最近于道的順勢(shì)而為。 3、當(dāng)小勢(shì)和大勢(shì)沖突怎么辦 有句俗話是胳膊擰不過大腿，小勢(shì)服從于大勢(shì)，交易最怕的是標(biāo)準(zhǔn)不清，思維混亂，操作的時(shí)候最好是以大勢(shì)為準(zhǔn)，很多人賠錢的根本原因在于順著小勢(shì)操作，上漲了，沖進(jìn)去，如遇回調(diào)就套在了山崗上；下跌了，微虧的恐懼又不得不割肉，割肉完市場(chǎng)又回漲勢(shì)。樹立大勢(shì)觀和逆向思維才能更好的避免小勢(shì)的雜亂無章！戰(zhàn)略上順大勢(shì)，戰(zhàn)術(shù)細(xì)節(jié)上逆小勢(shì)。戰(zhàn)略上順市場(chǎng)心理，使我們能夠抓住一些戰(zhàn)略性機(jī)會(huì)，使我們能夠規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，使我們的整體思維更加清晰，使我們交易的整體布局更加合理；戰(zhàn)術(shù)上逆市場(chǎng)心理，使我們能夠把握更多的交易機(jī)會(huì)，使我們的交易更加精細(xì)，使我們對(duì)市場(chǎng)的了解更加深刻和細(xì)微。前者講究大勢(shì)格局觀，是制勝的理念和前提；后者則是戰(zhàn)術(shù)細(xì)節(jié)觀，是將這個(gè)理念轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)贏利的具體路徑，兩者相得益彰，就能夠使我們?cè)谑袌?chǎng)處于不敗之地，并持續(xù)穩(wěn)定地賺錢；前者是任何交易者不可違背的戒律，后者則要求使用者必須達(dá)到和市場(chǎng)融為一體“無為而制勝”的境界。 4、拐點(diǎn)問題 任何事物都是盛極則衰，物極必反。越大的趨勢(shì)具備越強(qiáng)的穩(wěn)定性和延續(xù)性，但是趨勢(shì)也不會(huì)一直延續(xù)下去，趨勢(shì)投資法的依據(jù)是道氏理論，這一理論認(rèn)為一旦股價(jià)變動(dòng)形成一種趨勢(shì)，便會(huì)持續(xù)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，盡管有持續(xù)性，但終究不可能一直延續(xù)下去。反者道之動(dòng)，循環(huán)往復(fù)周期循環(huán)謂之道，一牛一熊謂之道。那么怎么判斷趨勢(shì)的轉(zhuǎn)折就是一個(gè)重點(diǎn)的問題了。在市場(chǎng)的底部和頂部都需要極強(qiáng)的逆向思維。一邊順應(yīng)趨勢(shì)的同時(shí)，還需要關(guān)注市場(chǎng)的拐點(diǎn)，趨勢(shì)之末必須擁有極強(qiáng)的逆向思維！（這一點(diǎn)在群體心理的把握上就是巴老的恐懼貪婪觀） 在拐點(diǎn)的地方通常都是情緒主導(dǎo)的地方，這個(gè)時(shí)候運(yùn)用單純的基本面或者趨勢(shì)都是要小心的。這個(gè)市場(chǎng)多維的，不僅僅只是有事實(shí)和數(shù)據(jù)，情緒第三維和夢(mèng)想的第四維同樣重要。 5、趨勢(shì)交易的優(yōu)勢(shì)和缺陷 優(yōu)勢(shì)根植于截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑，這可以說是趨勢(shì)投資法則的最好解釋，而虧小賺大是所有不同理念理論在統(tǒng)計(jì)意義上的最終歸宿。但是趨勢(shì)投資最怕的就是跑不起來的震蕩市，這時(shí)候倒是適合一些頻繁交易的短線者，因?yàn)檫@種行情正好適合了短線交易者賺錢就跑，落袋為安的心理特征。 正所謂無招必?cái)。姓斜赜衅凭`，了解方法的缺陷比了解方法本身更有價(jià)值，有有趨勢(shì)也就有無趨勢(shì)的時(shí)候。但是勢(shì)高圍大，趨勢(shì)投機(jī)的在風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比上的優(yōu)勢(shì)是無以倫比的。俗話說決定收益的不是腦袋，而是屁股，趨勢(shì)靠得不是百戰(zhàn)小勝，而是一戰(zhàn)而定的大勝,靠的是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬比。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)巴老一生之中交易了兩三百只票，真正讓大家記住持倉(cāng)超過3年以上的就那20-30只。美國(guó)的投機(jī)大師理查德.丹尼斯大概估計(jì)過，他做單95％的利潤(rùn)來自5%的好單。共性在于交易盈利=小虧小賺+偶有大賺+絕不大虧。這也是復(fù)利的秘密。 缺陷在于沒有辦法識(shí)別一次無效移動(dòng)和大機(jī)會(huì)的差別，趨勢(shì)結(jié)構(gòu)內(nèi)的強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)沒有辦法更多的把握。股價(jià)從底部區(qū)域到頂部區(qū)域，大家都處于一個(gè)良好的上升狀態(tài)，但是這之間不同板塊，不同類型的個(gè)股有完全不同的漲幅，趨勢(shì)投機(jī)并不能做出強(qiáng)弱之分，這就需要基本面的補(bǔ)充，牛市中什么股票都在漲，你只要合適的時(shí)間順著趨勢(shì)的方向進(jìn)入，只是漲多漲少的區(qū)別。怎么去篩選出強(qiáng)勢(shì)板塊的強(qiáng)勢(shì)股就必須得其他基本面的經(jīng)驗(yàn)技巧做補(bǔ)充。趨勢(shì)交易其實(shí)同樣需要在基本面確定性和力度方面做輔助！ 6、趨勢(shì)在什么地方最有價(jià)值 趨勢(shì)在什么地方最有價(jià)值，這要從趨勢(shì)交易為什么能夠長(zhǎng)久的存活于市場(chǎng)并且備受投機(jī)派推崇的根本說起，趨勢(shì)交易的核心在于賺大虧小，這也應(yīng)該是所有交易最核心的幾個(gè)字。趨勢(shì)交易不是玩概率的東西而是玩風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。講究賺的時(shí)候狠狠賺，虧的時(shí)候盡量少虧。完美的趨勢(shì)當(dāng)然是希望在趨勢(shì)之初就能夠介入，放著牛熊之中考量，趨勢(shì)之初也就是趨勢(shì)之末，或者說就是熊市之末牛市之初對(duì)于趨勢(shì)交易是最有意義的，從這一點(diǎn)上趨勢(shì)投機(jī)派和賺取牛熊市價(jià)差的價(jià)值派是不同理念同樣的起點(diǎn)，巴菲特把熊市當(dāng)成自己的好朋友，每次熊市都很high，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候給了他一堆便宜好公司的機(jī)會(huì)；索羅斯除了擅長(zhǎng)趨勢(shì)交易外，非常擅長(zhǎng)宏觀視野下的拐點(diǎn)交易，他本身除了最有名的反射性理論外，還有相當(dāng)實(shí)用的盛衰理論。市場(chǎng)都會(huì)有周期，熊市不會(huì)一直延續(xù)，大熊之后有大牛，牛市也不會(huì)一直延續(xù)，因?yàn)榕菽K將會(huì)破滅。對(duì)于只能靠做多（這是中國(guó)的主流玩法）股票賺錢價(jià)差的中國(guó)市場(chǎng)來講，趨勢(shì)性機(jī)會(huì)最好的時(shí)機(jī)就是在熊末牛初。 7、趨勢(shì)需要的心理狀態(tài) 任何方法都需要匹配的心理狀態(tài)，就像再厲害的武功總需要內(nèi)功心法一樣，趨勢(shì)投資需要很強(qiáng)的定力，因?yàn)樵谝?guī)避回調(diào)和避免錯(cuò)過大機(jī)會(huì)之間趨勢(shì)交易者通常會(huì)選擇后者。李佛摩爾說“看對(duì)方向并且拿住頭寸才是交易中最難學(xué)的事，他把自己的成功歸結(jié)于自己坐著不動(dòng)的定力，市場(chǎng)中總有一些人以難以想象精準(zhǔn)看對(duì)方向或買在低點(diǎn)或者空在高點(diǎn)，但是，他們卻沒有真正的賺到錢。看對(duì)市場(chǎng)而且緊握著頭寸不動(dòng)的人是難得一見的，我發(fā)現(xiàn)這永遠(yuǎn)都是最難學(xué)的事?！?也就是容忍賬面資金的波動(dòng)，只要趨勢(shì)在，持倉(cāng)在。這種超越盈虧而專注于趨勢(shì)延續(xù)的思維，本身就是一個(gè)境界的質(zhì)變。另外趨勢(shì)投資需要很強(qiáng)的大勢(shì)觀，這部分的要求更多的是跟個(gè)人的性格有關(guān)，思維方式更多的跟個(gè)人的成長(zhǎng)有關(guān)。思維決定行為，行為決定結(jié)果，交易的競(jìng)爭(zhēng)從來都是投資哲學(xué)和投資心境的較量！能否擁有與眾不同的思維方式和交易習(xí)慣是交易能否走向少數(shù)盈利一方的核心基礎(chǔ)。 趨勢(shì)投機(jī)需要放棄自己的主觀偏見和希冀，放棄人本能抗?fàn)幮睦砗蛢e幸心理，最小我的狀態(tài)，像水一樣順應(yīng)市場(chǎng)，趨勢(shì)來之則順之，趨勢(shì)去之則避之。 雖有智慧，不如乘勢(shì)。善戰(zhàn)者求之于勢(shì)，不責(zé)于人！善戰(zhàn)者之勝，順勢(shì)而為，自然而然。 該文章最后編輯于: 2017-02-05 16:19:13 |
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