小銳了解到許多剛接觸p2p網(wǎng)貸投資的朋友，大部分人也許都在余額寶里面投資過，后來可能是通過廣告或者朋友介紹，開始投資P2P網(wǎng)貸。

但對于為什么余額寶收益只有3%左右而P2P網(wǎng)貸平臺能高達(dá)10%以上卻不是清楚。

今天小銳就和大家來聊聊這兩樣?xùn)|西，到底為何區(qū)別這么大。

那為什么p2p行業(yè)風(fēng)險高呢？

第一，存在那些一開始就準(zhǔn)備卷錢跑路的平臺；

第二，存在風(fēng)控做的不好導(dǎo)致資金鏈斷裂，接著跑路或者兌現(xiàn)困難的平臺。

真正的p2p是民間借貸中介，所以風(fēng)控非常重要，風(fēng)控好不好決定了這個平臺能活多久，換句話來說，這個行業(yè)其實(shí)無非就是一個資金鏈的游戲，只要資金鏈不斷，投資者的錢就能贖回。

那么資金鏈怎樣會發(fā)生斷裂呢？

第一，就是壞賬率突變，有的人說壞賬率太高是跑路的關(guān)鍵其實(shí)并不十分準(zhǔn)確，因為平臺本身只要能將壞賬率控制在一個相對穩(wěn)定的區(qū)間，比如10%，那么他的貸款端的利息只要能穩(wěn)定覆蓋這個壞賬率，那么資金鏈就不會斷裂，之前寧波有一家p2p公司天弘財富的倒閉，就是因為一筆5000萬的大額資金放貸給大企業(yè)主，結(jié)果企業(yè)不能及時償債導(dǎo)致資金鏈斷裂。

這種就是壞賬率突變，類似的案例太多太多，就不一一列舉。

第二，就是資金挪用，雖然名義上很多p2p公司對外宣稱是資金銀行托管，但真正做到托管的并不多，而且就算托管了也并不是想象中那么安全，因為企業(yè)只要想用錢，偽造幾份債權(quán)即可。

現(xiàn)在p2p行業(yè)這么亂，真正規(guī)范的p2p其實(shí)并不多，目前很多p2p公司會出現(xiàn)設(shè)立資金池的行為，或者挪用投資人資金用于其他用途。

為什么呢？

因為企業(yè)要快速發(fā)展。打個簡單的比方，有個人投資100萬給我，我年底要還120萬，那么現(xiàn)在我通過偽造一份債權(quán)，將這100萬全部用來打廣告做宣傳，廣告在年底又給我?guī)砹?00萬的投資，那么我還掉120萬我還可以將380萬用來放貸。

所以對于發(fā)展非常迅速的p2p行業(yè)也是要抱有謹(jǐn)慎態(tài)度的。因為很可能它已經(jīng)挪用了客戶的資金用來發(fā)展自身的企業(yè)， 這些對于我一個從業(yè)者所見所聞來說，是很正常的現(xiàn)象，就如一個龐氏騙局，哪怕我再怎么玩，只要投資人還有錢進(jìn)來，資金鏈不斷掉，就不會出問題。

總的來說p2p平臺風(fēng)險高還是歸結(jié)于監(jiān)管力度太差，太多太多的阿貓阿狗平臺都來做了，張三投資幾千元建個交易網(wǎng)站就說是一個p2p平臺了，這樣你能保證他資金鏈不斷掉？反觀美國的p2p平臺lending c鹽城手機(jī)app開發(fā)lub，就像現(xiàn)在的余額寶一樣家喻戶曉。

隨著中國整頓互聯(lián)網(wǎng)金融的決心，隨著監(jiān)管越發(fā)的嚴(yán)格，門檻不斷提高，未來p2p肯定也會面臨行業(yè)大洗牌，最終留下幾家安全靠譜的企業(yè)。