主持人：牛錢小編  

嘉賓：“金色唐朝”

牛錢網(wǎng)·牛錢小編：今天的講課大咖是“金色唐朝”，也是實盤現(xiàn)場中的一名導(dǎo)師，六年金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，擁有證券投資咨詢和期貨投資咨詢資格。2016年第十屆全國期貨實盤交易大賽，賬戶累計凈值1.55（輕量組），賬戶最大回撤19.72%。他的交易風(fēng)格穩(wěn)健為先，技術(shù)分析為主，加以基本面研究，中短線波段操作，順大勢逆小勢。

（數(shù)據(jù)來源牛錢網(wǎng)）

“金色唐朝”老師：各位朋友，大家下午好！首先感謝牛錢的邀請，來這里與大家交流。在開始之前，請大家先看一下這張圖片中的特別說明。

我的交易過程中，很在意的就是賬戶的回撤，不僅包括本金的回撤，也包括盈利的回撤，今年我在實盤大賽過程中，整體賬戶盈利1.55，也就是盈利的百分之五十五，賬戶的回撤是百分之十九。

熟悉期貨產(chǎn)品的朋友都知道，正常運(yùn)作一個產(chǎn)品來說，它要求的最大回撤是不能高于百分之二十的。

我的所有交易都是基于日線級別、做波段，同時也會參考六十分鐘以及周線。

牛錢網(wǎng) 牛錢小編：小編知道老師您交易十分穩(wěn)健，不知道散戶朋友們在交易中需要注意什么呢？

“金色唐朝”老師：嗯嗯，可以談一談，接下來我來說說對散戶朋友們一些建議。要知道，并不是市場中每一個品種都適合散戶，特別小資金的來參與。

散戶選品種的四點要素

1、每手保證金要少

因為散戶來說，資金本來就不大，如果你選每手保證金很高的品種，比如說銅、橡膠或者每手保證金在一萬左右的，如果你的資金特別小，只有三萬的話，那么你開了一手之后，就要考慮下手怎么開，而且開完一手之后，你的整個風(fēng)險控制就已經(jīng)高過百分之五十的可能，這個時候你面臨的波動風(fēng)險就非常大，而且你時時刻刻都要關(guān)注這么一個問題，是留倉了，還是平倉。

但是如果你選那種保證金比較低的品種，比如螺紋鋼、瀝青，這種每手保證金只有兩三千元，那么就算是幾萬資金做就很流暢。你可以吃很多手，當(dāng)方向與自己持倉方向相反的時候，就可以采取減倉，而并不一定采取平倉，給自己留下一個活動的空間。

2、每點波動價格低

如果這個每點波動價格特別高，達(dá)到幾十元的話，那么你執(zhí)行起來的難度就會很大。舉個例子，如果大家會打麻將的話應(yīng)該了解，打一塊錢的麻將和打十塊錢的是不一樣的。

3、持倉量大（活躍）

4、趨勢性好（順勢）

基于以上四點，給大家推薦幾個品種，也是我經(jīng)?？吹摹?/span>

黑色系中可以看看螺紋；化工中看一下甲醇、瀝青和PP；農(nóng)產(chǎn)品里看菜粕和棕櫚；金屬里看白銀。

交易中這三點很重要，即方法、心態(tài)和資金管理。

我做投機(jī)盤的話，以技術(shù)分析為主，而我只用K線和均線。關(guān)于基本面，我想送大家網(wǎng)上一句話， “以你的資金量，還沒到看基本面的程度”，對于小資金來說，你需要關(guān)注的只有價格和走勢。既然不能主觀預(yù)測，那么你不做，就不知道行情有多大。

交易理念

1、一切基本面信息終將反應(yīng)到盤面上

2、盤面沒有對基本面反應(yīng)前，切忌跟隨“已知”基本面做單

3、所有交易基于當(dāng)前價格，不做任何預(yù)測

4、拐點位開倉（跳空缺口）

5、順勢與否，是判斷持倉的唯一標(biāo)準(zhǔn)

梅花：如何獲利后止盈？

“金色唐朝”老師：如何獲利平倉或者說如何去做止盈和止損，都是看趨勢是否改變，也就是你要判斷當(dāng)前的價格與原有趨勢及你的開倉方向是否一致，我始終在判斷這個事，而不是猜后面如何走。一旦你發(fā)現(xiàn)目前價格與原有趨勢不符，無論它在什么級別上，如果你是做六十分鐘級別的你就在六十分鐘圖上判斷當(dāng)前價格與原有趨勢是否相符，同樣做三十分鐘和日線級別也一樣。

如何判斷就是需要方法的問題了，這個方法就是我最開始說的K線和均線！如果大家感興趣的話，可以先去看一看地震出版社的《日本蠟燭圖技術(shù)》這本書，這本書是我比較推崇的，史蒂夫·尼森寫的。下次有機(jī)會咱們可以單獨去討論K線。

南山：橡膠跌破20000，后續(xù)怎么看？

“金色唐朝”老師：橡膠05收盤跌破兩萬整數(shù)關(guān)口，從今天這個情況看，昨晚夜盤開盤直接向下跳空，今天早上反抽20000卻沒有上去，尾盤直接一個下殺。短線橡膠走弱，但中線橡膠上升格局不改。

在這個過程中，橡膠可以開空單，那你的止損就可以設(shè)到20000，然后你就要判斷這個價格在運(yùn)行過程中和趨勢是否一致，目前看你短線空單沒有問題。

對于咱們散戶來說，我認(rèn)為任何一個品種，百點左右的行情都可以稱之為行情，都值得一做，無論它是不是短線！

滄海一粟：既然螺紋的日線趨勢沒發(fā)現(xiàn)明顯的轉(zhuǎn)勢跡象，為啥要提前做空呢？

“金色唐朝”老師：看到我畫的趨勢線了嗎？今天螺紋開盤之后，已經(jīng)在趨勢線下方了，我是肯定要試單的。同時螺紋我也會結(jié)合六十分鐘線看一下是否有向下的趨勢和可能。

至于大家畫趨勢線，我個人建議不要畫最高點和最低點，我建議畫實體位置，而且要找在這根趨勢線上落下的點越多越好，并且也看一下日線圖和六十分鐘圖是明顯的順勢下跌的過程，中間連反彈都沒有。

滄海一粟：您持倉比例最高多少？單次新開倉比例多大？

“金色唐朝”老師：最高持倉比例50%-60%。單次新開倉比例20%。

滄海一粟：那您基本上一輪操作就是一兩個品種吧？

“金色唐朝”老師：對，不超過兩個品種，太多看不過來。

滄海一粟：平倉策略方便說一下嗎，是判斷趨勢改變一次全平嗎？

“金色唐朝”老師：如果小周期，比如說三十分鐘和六十分鐘，你的趨勢改變肯定就是一次全平，因為你做小周期博日內(nèi)或者博一到兩天的行情，肯定全平。但是如果你做大周期的，做日線級別的，那么你這個判斷趨勢，這個波動肯定會大，你說的趨勢改變是什么樣的改變，咱兩的描述可能不是一樣的。

為：金色唐朝老師，你好！請教一下，今日上午我9點49 的時候，6630空了pvc05，后面6690止損了，我這個止損是不是過小？ 這種情況被止損后應(yīng)該如何做？還繼續(xù)盯這個品種嗎？

“金色唐朝”老師：你PVC這個單子我不知道你是從什么級別去看的，無論是從六十分鐘級別還是從日線級別去看，空頭是非常明顯的，你幾乎可以不用考慮止損的問題。因為從今天早上開盤，整個一個分時圖的價格運(yùn)行來看，你9:49空的，空完之后的價格始終運(yùn)行在均價線之下，那么你這個單子就可以繼續(xù)持有。 PVC這個品種的持倉量在化工品里有點小，建議你可以看一看瀝青、甲醇和PP，但是如果你對這個品種情有獨鐘的話，也可以繼續(xù)做他的中線向下。

我判斷中線、短線和長線的行情不是拿持有時間來衡量，是看這個價格站在什么級別的均線上，以均線來衡量。一個品種的價格運(yùn)行在20日均線之上是中線向上的行情，運(yùn)行在20日均線之下就是一個中線向下的行情。

為：我就是做做日內(nèi)，今天看他差不多最弱。還有一個問題，就是經(jīng)常拿不住盈利的單，這個心理怎么破？

“金色唐朝”老師：我覺得你不是心態(tài)的問題，而是方法的問題。你是看不清這個走勢目前正不正常的問題，也就是說你判斷不出來目前的價格跟原有趨勢是否一致，這是你現(xiàn)在要解決的問題。

我覺得所有技術(shù)分析手段里只有K線是依托于價格去分析的，去真正分析目前市場中多空雙方的價格。特別建議大家多多關(guān)注K線。

云斌：您的入場點是根據(jù)趨勢線、k線形態(tài)和均線入場的嗎？考慮成交量和持倉變化嗎？

“金色唐朝”老師：不考慮成交量和持倉，只根據(jù)K線和均線。K線決定平時開點，均線、趨勢線決定趨勢。