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注： 這本書(shū)是年初剛?cè)胧械臅r(shí)候，好朋友推薦給我看的，他和我說(shuō)他看了無(wú)數(shù)遍，每一遍都有新的感悟。這是我看的第二遍，的確有這種感覺(jué)。隨著自己交易水平的提升，開(kāi)始漸漸領(lǐng)悟作者在說(shuō)的東西，并且可以結(jié)合自己的操作方法重新去反思。在目前階段，很適合再讀一遍。書(shū)中很多老生常談的東西我就不摘錄了，我只摘錄一些對(duì)本人來(lái)說(shuō)全新的概念，和有意思的想法，僅供參考。
這本書(shū)作者是方志和沈良，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社出版的版本，后段帶有作者寫(xiě)這本書(shū)四年之后的再思考，非常精華。本書(shū)是國(guó)內(nèi)作者寫(xiě)的為數(shù)不多的好書(shū)之一，講到的內(nèi)容也非常全面，所以我打算花幾天時(shí)間，在操盤無(wú)聊的時(shí)候細(xì)細(xì)品讀。目前我做著模擬盤，測(cè)試系統(tǒng)在不同品種不同級(jí)別具體操作時(shí)會(huì)發(fā)生的各種情況，有時(shí)候一天也沒(méi)幾次機(jī)會(huì)，有時(shí)候開(kāi)了一倉(cāng)要拿很久，正好可以看看這書(shū)打發(fā)時(shí)間。
以下文字都是自己一個(gè)字一個(gè)字手打的，會(huì)用自己的語(yǔ)言縮短，如果有看不懂的還是去看一遍原書(shū)比較好。
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頭寸管理應(yīng)該結(jié)合系統(tǒng)特征，頭寸管理的目的是放大盈利，縮小虧損。
如果是連虧幾筆小錢，賺一筆大錢的系統(tǒng)，假設(shè)初始頭寸20%，最大頭寸50%。在連虧三次以后，下次進(jìn)場(chǎng)加10%倉(cāng)位，再虧再加，直到盈利，然后再重新20%倉(cāng)位。
交易模式，可捕捉的機(jī)會(huì)數(shù)量和應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)大小成反比關(guān)系，可捕捉的機(jī)會(huì)越多，每次進(jìn)場(chǎng)應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該越小。
日內(nèi)短線，機(jī)會(huì)較多，理應(yīng)“入場(chǎng)見(jiàn)紅”。在交易這種失敗者游戲里，我們?cè)谂c大眾敵對(duì)的立場(chǎng)開(kāi)始游戲，直到被證明正確以前，我們假定我們是錯(cuò)的，我們不假定我們是正確的，直到被證明錯(cuò)了。在市場(chǎng)證明我們是正確的以前，已建立的倉(cāng)位必須不斷減少和清除。
毫無(wú)例外的對(duì)盈利單加碼，如果是日內(nèi)短線則可以首次開(kāi)倉(cāng)就開(kāi)滿自己設(shè)定的最高倉(cāng)位。我們不該人云亦云，應(yīng)該假設(shè)市場(chǎng)不永遠(yuǎn)是正確的，應(yīng)該對(duì)所有信號(hào)保持懷疑，同時(shí)等待進(jìn)一步信號(hào)。
短線交易賺的是市場(chǎng)當(dāng)下的不合理定價(jià)。
行情可以預(yù)期，但無(wú)法預(yù)測(cè)。同行的行情，雷同的交易理念，不同的人，盈虧情況會(huì)大不相同。當(dāng)來(lái)回盤整搶錢時(shí)，能否控制回撤，能否有勇氣適當(dāng)休息。當(dāng)送錢行情出現(xiàn)時(shí)，能否把握好機(jī)會(huì)堅(jiān)守陣地才是主要的。
當(dāng)送錢的行情來(lái)臨時(shí)，首先需要一套能收錢的系統(tǒng)，還需要一個(gè)沉著的執(zhí)行者。我們無(wú)法控制行情，但是可以管理自己。掌握一套能把握送錢行情的系統(tǒng)，然后處理好情緒，沉著執(zhí)行這套系統(tǒng)。
接近交易圣杯的兩個(gè)方法：
1.有十個(gè)以上關(guān)聯(lián)度非常低的策略，根據(jù)不同行情選擇不同策略，這種方法雖然理論上可行，但是可持續(xù)性不可奢望。
2.有一百個(gè)關(guān)聯(lián)性很小的策略，全部實(shí)現(xiàn)程序化，或系統(tǒng)出信號(hào)人工交易，同時(shí)運(yùn)行。
圣杯只可接近，但依然不是圣杯，沒(méi)有必要執(zhí)著于此。
利文摩爾幾句非常有意義的話：
行情只按阻力最小的方向運(yùn)動(dòng)。
對(duì)市場(chǎng)的觀察是全世界最好的內(nèi)幕消息。
公眾起初掙錢但后來(lái)又輸回去，問(wèn)題出在在牛市里逗留太久。
無(wú)論一個(gè)交易員多么經(jīng)驗(yàn)豐富，總可能發(fā)生虧損，因?yàn)橥稒C(jī)事業(yè)無(wú)法百分百安全。
要在一波行情里賺到客觀的利潤(rùn)，需要看對(duì)了，做對(duì)了，拿住了，行情波動(dòng)夠大才行。
戰(zhàn)略上要去抓波動(dòng)幅度大的行情，需要掌握分析識(shí)別大行情的技術(shù)水平，和抓住該行情的操作水平。
戰(zhàn)術(shù)上要選擇波動(dòng)幅度比較大的品種。
戰(zhàn)斗中根據(jù)自己的系統(tǒng)，進(jìn)場(chǎng)后未觸及止損前提下，要拿得住正確的單子。
在自己的交易周期下，在自己的盈利模式下，找到波動(dòng)幅度足夠大的行情品種，拿住正確的單子，才能成就利潤(rùn)。
頑固的逆勢(shì)者先死，頑固的順勢(shì)者后死。
一葉落而知天下秋是可行的。秋天開(kāi)始會(huì)有很多跡象，但不是隨便一片葉子落下來(lái)就能判斷秋天已經(jīng)來(lái)臨，要具備識(shí)別那片葉子的能力，做好迎接秋天的準(zhǔn)備。
做交易和練武功一樣，先練招式，即操作技術(shù)，招式練好還不夠，必須有內(nèi)功，即自己內(nèi)心的修為境界，最終見(jiàn)招拆招，無(wú)招勝有招。每個(gè)人必須找到適合自己的手段和心法，有屬于自己的信仰。
對(duì)投資經(jīng)驗(yàn)少于3年的投資者來(lái)說(shuō)，做好記錄比依靠記憶更可靠。記錄自己做過(guò)的行情，即處理這些行情的方法和對(duì)錯(cuò)結(jié)果。記錄沒(méi)經(jīng)歷過(guò)的行情，記錄別人處理行情的經(jīng)歷。
在交易、交流、學(xué)習(xí)過(guò)程中，可以進(jìn)行新的記錄，形成新的記憶，完善自己的交易方法。
做生意是和別人溝通，做期貨是和自己溝通。
和自己溝通的優(yōu)點(diǎn)：1.溝通速度快。2.溝通充分。3.決策快。
和自己溝通的缺點(diǎn)：1.決策制約性。2.決策易變性。3.結(jié)果的可原諒性。4.結(jié)果的可遺忘性。
輸給別人可以原諒，輸給自己不可原諒。做期貨輸給自己經(jīng)常會(huì)有，因?yàn)槠谪浭欠慈诵缘?，自己的?wèn)題需要自己去克服。
有很多時(shí)候，很多人把交易虧損歸咎于心態(tài)問(wèn)題，但很有可能心態(tài)問(wèn)題只是找的借口。虧損的原因很多，心態(tài)只是其中一個(gè)。
產(chǎn)生虧損的各種原因：
1.缺乏必要的交易常識(shí)產(chǎn)生的虧損。
2.自我定位不清晰產(chǎn)生的虧損。
3.交易方法本身無(wú)法保證盈利產(chǎn)生的虧損。
4.自以為找到盈利的方法，但其實(shí)只是在特定的情況下能賺。
5.找到了方法但風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有控制好，可能扛不住回撤。
6.找到了方法但不堅(jiān)持，隨意換方法。
7.心態(tài)不好，情緒被各種原因干擾。
8.意外事件。
如果沒(méi)有良好的資金管理系統(tǒng)和心態(tài)，只有能夠盈利的操盤技術(shù)，依舊很難實(shí)現(xiàn)連續(xù)盈利。
資金管理和心態(tài)管理看起來(lái)容易，但比操盤技術(shù)更難理解和掌握。
雖然資金管理和心態(tài)管理在交易中占大頭，但不能花大頭的時(shí)間去解決這兩個(gè)方面問(wèn)題，在這兩個(gè)上花的時(shí)間越少越好。
成熟的投資者，并不一定在這方面一定是頂級(jí)，并不追求最高境界。
很多成熟投資者，用巧妙的方法，把資金管理模式固化，把心態(tài)問(wèn)題規(guī)避。成熟的交易者把心態(tài)問(wèn)題扔給別人。
資金管理和心態(tài)管理雖然占大頭，但可以通過(guò)規(guī)則固化，通過(guò)紀(jì)律規(guī)避；雖然技術(shù)占比較小，但卻需要不斷去完善，花很多時(shí)間去提升，適當(dāng)調(diào)節(jié)。
不應(yīng)該下不了手，也不應(yīng)該亂下手。交易系統(tǒng)必須由自己開(kāi)發(fā)，進(jìn)場(chǎng)出場(chǎng)規(guī)則必須由自己設(shè)計(jì)，如果執(zhí)行還會(huì)出問(wèn)題，那就是缺乏自信，或者哪里有問(wèn)題還沒(méi)有解決掉。 |
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