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 案例背景：

案例1.1 

2014年12月31日，A公司自非關(guān)聯(lián)方B公司購(gòu)入其持有子公司C公司60%股權(quán)，A公司獲得C公司控制權(quán)。協(xié)議約定，A公司購(gòu)買價(jià)款為1億元。在約定購(gòu)買價(jià)格之外，A公司將基于C公司以下未來(lái)盈利目標(biāo)，向B公司支付或不支付額外購(gòu)買價(jià)款：

（1）未來(lái)兩年內(nèi)，如果C公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總額未超過(guò)1000萬(wàn)元，則不再支付額外對(duì)價(jià)；

（2）未來(lái)兩年內(nèi)，如果C公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總額在1000萬(wàn)至2000萬(wàn)元之間，則A公司需向B公司額外支付現(xiàn)金為：2×C公司兩年實(shí)際凈利潤(rùn)；

（3）未來(lái)兩年內(nèi)，如果C公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總額超過(guò)2000萬(wàn)元，則A公司需向B公司額外支付現(xiàn)金為：3×C公司兩年實(shí)際凈利潤(rùn)。

根據(jù)盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，C公司未來(lái)兩年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)總額及其可能性為：800萬(wàn)元—40%；1500萬(wàn)元—40%；2500萬(wàn)元—20%。

2015年度，C公司實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)750萬(wàn)元；2016年度，C公司實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1050萬(wàn)元。

問(wèn)題：A公司在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面及合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，如何對(duì)上述對(duì)價(jià)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？

案例1.2 

2014年12月31日，A公司自非關(guān)聯(lián)方B公司購(gòu)入其持有子公司C公司60%股權(quán)，A公司獲得C公司控制權(quán)。協(xié)議約定，A公司購(gòu)買價(jià)款為1億元。B公司在協(xié)議中承諾，如果C公司未來(lái)三年凈利潤(rùn)未達(dá)到盈利預(yù)測(cè)報(bào)告目標(biāo)，則B公司將以現(xiàn)金方式向C公司補(bǔ)償差額部分。具體盈利目標(biāo)及實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)如下：

問(wèn)題： C公司在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面及A、C公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，如何對(duì)上述補(bǔ)償進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？

 案例分析：

一、企業(yè)并購(gòu)中的對(duì)賭協(xié)議

案例1.1、案例1.2中的情形，屬于企業(yè)合并中的或有對(duì)價(jià)，涉及《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010》“第二十一章企業(yè)合并”及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》（2008修訂）、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》（2014年修訂）及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第32號(hào)——金融工具：列報(bào)》的相關(guān)規(guī)定。

或有對(duì)價(jià)，通常指如果特定未來(lái)事項(xiàng)發(fā)生或滿足特定條件，作為換取對(duì)被購(gòu)買方的控制交易的一部分，購(gòu)買方向被購(gòu)買方原所有者轉(zhuǎn)移額外資產(chǎn)或權(quán)益的義務(wù)。然而，或有對(duì)價(jià)也給了購(gòu)買方這樣的權(quán)利：當(dāng)滿足特定條件時(shí)，購(gòu)買方之前轉(zhuǎn)移的對(duì)價(jià)應(yīng)被歸還。值得注意的是，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010》“第二十一章 企業(yè)合并”及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》（2008修訂）中的或有對(duì)價(jià)，主要是與未來(lái)發(fā)生的交易或事項(xiàng)相關(guān)；而《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》及《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——準(zhǔn)備、或有負(fù)債和或有資產(chǎn)》中所規(guī)范的或有事項(xiàng)，是由過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的不確定事項(xiàng)。二者在概念上有所區(qū)別，并且，在企業(yè)合并中所涉及的或有事項(xiàng)，實(shí)際上不再適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》及《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——準(zhǔn)備、或有負(fù)債和或有資產(chǎn)》，而需要根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010》“第二十一章 企業(yè)合并”及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》（2008修訂）相關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。二者具體處理差異參見(jiàn)后述案例1.3的分析。

案例1.1 會(huì)計(jì)處理分析

（一）初始確認(rèn)和計(jì)量

首先，需確定該或有支付是屬于企業(yè)合并中的或有對(duì)價(jià)，還是屬于獨(dú)立于企業(yè)合并的單獨(dú)交易。根據(jù)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》（2008修訂）應(yīng)用指南中關(guān)于“對(duì)雇員或出售方股東的或有安排[準(zhǔn)則第52段（2）的應(yīng)用]”，在考慮對(duì)職工或出售方股東的或有支付安排是否屬于企業(yè)合并的一部分時(shí)，需考慮確定對(duì)價(jià)的規(guī)則等因素。本案例中，或有支付的定價(jià)是基于未來(lái)被收購(gòu)方收益的倍數(shù)，表明該支付實(shí)質(zhì)上是對(duì)被購(gòu)買方公允價(jià)值的核實(shí)和調(diào)整，因此，該或有支付屬于企業(yè)合并中的或有對(duì)價(jià)。實(shí)務(wù)中，如果對(duì)職工或被收購(gòu)方的或有支付是按未來(lái)收益的特定百分比確定，則可能表明該支付實(shí)質(zhì)上是對(duì)未來(lái)收益的分紅，而不是對(duì)交易標(biāo)的公允價(jià)值的核實(shí)和調(diào)整，不屬于企業(yè)合并中的或有對(duì)價(jià)，應(yīng)作為單獨(dú)的交易進(jìn)行處理。

在確定或有支付屬于企業(yè)合并中的或有對(duì)價(jià)后，需根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》（2014年修訂）及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第32號(hào)——金融工具：列報(bào)》的規(guī)定，判斷該或有對(duì)價(jià)是屬于一項(xiàng)金融負(fù)債還是一項(xiàng)權(quán)益工具。本案例中，由于收購(gòu)方A公司基于被收購(gòu)方C公司未來(lái)凈利潤(rùn)指標(biāo)，相應(yīng)向B公司支付或不支付現(xiàn)金。而C公司未來(lái)能達(dá)到的凈利潤(rùn)指標(biāo)，受C公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境等多種因素影響，不屬于A公司可控制事項(xiàng)，A公司無(wú)法無(wú)條件的避免該支付義務(wù)，因此，該或有對(duì)價(jià)屬于一項(xiàng)金融負(fù)債。

接下來(lái)，A公司需估計(jì)該或有對(duì)價(jià)的公允價(jià)值。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第13號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量》，對(duì)負(fù)債的公允價(jià)值估計(jì)，應(yīng)當(dāng)基于市場(chǎng)參與者的角度，且不限于采用何種估值技術(shù)。針對(duì)本案例情況，可以采用“概率加權(quán)平均法”來(lái)對(duì)或有對(duì)價(jià)公允價(jià)值進(jìn)行估計(jì)，根據(jù)案例所述三種盈利目標(biāo)的發(fā)生概率，或有對(duì)價(jià)初始確認(rèn)的公允價(jià)值計(jì)算如下：

或有對(duì)價(jià)公允價(jià)值=（40%×0） （40%×1500×2） （20%×2500×3）=2700萬(wàn)元（實(shí)務(wù)中，需采用合理折現(xiàn)率，對(duì)該金額進(jìn)行折現(xiàn)。本案例不再考慮折現(xiàn)。）

在確定所估計(jì)的或有對(duì)價(jià)公允價(jià)值后，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010》“第二十一章 企業(yè)合并”及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》（2008修訂）規(guī)定，購(gòu)買方應(yīng)當(dāng)將合并協(xié)議約定的或有對(duì)價(jià)作為企業(yè)合并轉(zhuǎn)移對(duì)價(jià)的一部分，按照其在收購(gòu)日的公允價(jià)值計(jì)入企業(yè)合并成本。收購(gòu)日，A公司在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面，應(yīng)將該對(duì)價(jià)作為購(gòu)入C公司長(zhǎng)期股權(quán)投資成本，會(huì)計(jì)分錄如下：

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資——C公司    2700

貸：預(yù)計(jì)負(fù)債      2700

在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，通過(guò)長(zhǎng)期股權(quán)投資與享有C公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的抵銷分錄，該或有對(duì)價(jià)最終影響了商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)的金額。

（二）后續(xù)確認(rèn)和計(jì)量

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》（2014年修訂）及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第32號(hào)——金融工具：列報(bào)》，或有對(duì)價(jià)如果分類為金融負(fù)債的，后續(xù)期間，應(yīng)按該負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行處理，公允價(jià)值相關(guān)變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。本案例中，2015年末、2016年末，A公司均應(yīng)基于C公司實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)情況，合理調(diào)整預(yù)計(jì)負(fù)債的后續(xù)價(jià)值。

本案例中，假設(shè)2015年末，A公司根據(jù)已實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)，按前述“概率加權(quán)平均法”合理估計(jì)當(dāng)年末該或有對(duì)價(jià)公允價(jià)值變?yōu)?800萬(wàn)元，則該年度會(huì)計(jì)處理分錄如下：

借：公允價(jià)值變動(dòng)損益  100

貸：預(yù)計(jì)負(fù)債    100

2016年末，根據(jù)實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)，計(jì)算應(yīng)向B公司支付對(duì)價(jià)金額為：（750 1050）×2=3600萬(wàn)元，該金額與預(yù)計(jì)負(fù)債估計(jì)金額的差異，在當(dāng)年計(jì)入當(dāng)期損益，會(huì)計(jì)處理分錄如下：

借：預(yù)計(jì)負(fù)債   2800

       營(yíng)業(yè)外支出     800

貸：銀行存款    3600

案例1.2 會(huì)計(jì)處理分析

與案例1.1相反，案例1.2中可能接受補(bǔ)償?shù)氖瞧髽I(yè)合并中的收購(gòu)方，由于該補(bǔ)償實(shí)質(zhì)上也是對(duì)被收購(gòu)方公允價(jià)值的進(jìn)一步保證和調(diào)整，因此，該或有補(bǔ)償也屬于企業(yè)合并中的或有對(duì)價(jià)。

同時(shí)，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》及《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》中衍生工具的定義：

“衍生工具，是指本準(zhǔn)則涉及的、具有下列特征的金融工具或其他合同：

（一）其價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；

（二）不要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資；

（三）在未來(lái)某一日期結(jié)算?！?/span>

本案例中，該補(bǔ)償款是以C公司未來(lái)凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)，屬于與合同雙方有特定關(guān)系的非金融變量，不滿足上述定義中的條件（一），因此，該補(bǔ)償款不屬于衍生工具。

（一）初始確認(rèn)和計(jì)量

本案例中，由于盈利預(yù)測(cè)報(bào)告已對(duì)被投資方C公司未來(lái)業(yè)績(jī)作出合理估計(jì)，基于盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，在收購(gòu)日，A公司預(yù)計(jì)未來(lái)收到B公司補(bǔ)償?shù)目赡苄詾榱悖丛摶蛴袑?duì)價(jià)公允價(jià)值為零。因此，在收購(gòu)日，A公司不需要對(duì)該或有對(duì)價(jià)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，以實(shí)際價(jià)款1億元作為合并成本即可。

（二）后續(xù)確認(rèn)和計(jì)量

在后續(xù)期間，根據(jù)C公司實(shí)際實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)，B公司將以現(xiàn)金向A公司進(jìn)行補(bǔ)償。本案例中，補(bǔ)償款是直接向A公司補(bǔ)償，該補(bǔ)償是基于收購(gòu)日，無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的雙方正常購(gòu)銷交易而產(chǎn)生的，不屬于權(quán)益性交易，因此，在A公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面及合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，所收到補(bǔ)償款均應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。會(huì)計(jì)處理分錄如下：

2015年末，B公司按合同約定向A公司支付補(bǔ)償：

借：銀行存款    250

貸：營(yíng)業(yè)外收入   250

2016年末，B公司按合同約定向A公司支付補(bǔ)償：

借：銀行存款    200

貸：營(yíng)業(yè)外收入   200

2017年末：

由于當(dāng)年C公司超額完成對(duì)賭協(xié)議中的盈利目標(biāo)，B公司不再對(duì)A公司進(jìn)行補(bǔ)償，故A公司無(wú)需進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

此外，由于2015年、2016年C公司均為完成盈利目標(biāo)，因此，需關(guān)注合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，與收購(gòu)C公司相關(guān)的商譽(yù)是否已發(fā)生減值。

本案例中，如果B公司承諾的業(yè)績(jī)補(bǔ)償對(duì)象是被收購(gòu)方C公司，則在C公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面，該交易屬于權(quán)益性交易。因此，C公司收到補(bǔ)償款時(shí)，在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面應(yīng)計(jì)入資本公積；在A、C公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，再將該金額調(diào)整為營(yíng)業(yè)外收入。

案例1.3 會(huì)計(jì)處理分析

案例1.3涉及被收購(gòu)方原股東對(duì)收購(gòu)方的補(bǔ)償，且補(bǔ)償事項(xiàng)是基于被收購(gòu)方的特定資產(chǎn)或負(fù)債，屬于《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010》“第二十一章 企業(yè)合并”及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》（2008修訂）中的補(bǔ)償性資產(chǎn)。補(bǔ)償性資產(chǎn)，與案例1.2、案例1.3中或有對(duì)價(jià)的區(qū)別，在于補(bǔ)償性資產(chǎn)是基于特定資產(chǎn)或負(fù)債的，而或有對(duì)價(jià)通常是基于整體事項(xiàng)，如被收購(gòu)方凈利潤(rùn)等。

（一）初始確認(rèn)和計(jì)量

根據(jù)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》（2008修訂）第27至28段規(guī)定，對(duì)于補(bǔ)償性資產(chǎn)，在確認(rèn)被補(bǔ)償項(xiàng)目的同時(shí)，購(gòu)買方應(yīng)確認(rèn)一項(xiàng)補(bǔ)償性資產(chǎn)，且以與被補(bǔ)償項(xiàng)目相同的基礎(chǔ)計(jì)量，并且需要對(duì)無(wú)法收回的金額計(jì)提估價(jià)備抵。

本案例中，被補(bǔ)償項(xiàng)目為C公司未決訴訟，因此，對(duì)B公司可能補(bǔ)償?shù)慕痤~，與該未決訴訟的估計(jì)一致。本案例中，該未決訴訟適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)——或有事項(xiàng)》及《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——準(zhǔn)備、或有負(fù)債和或有資產(chǎn)》，C公司經(jīng)合理估計(jì)，應(yīng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債450萬(wàn)元。由于該預(yù)計(jì)負(fù)債低于B公司承諾補(bǔ)償界限500萬(wàn)元，因此，在收購(gòu)日，A公司不應(yīng)確認(rèn)相關(guān)補(bǔ)償性資產(chǎn)，無(wú)需對(duì)該承諾進(jìn)行賬務(wù)處理。

（二）后續(xù)確認(rèn)和計(jì)量

本案例中，由于該未決訴訟屬于收購(gòu)日即存在事項(xiàng)，交易雙方定價(jià)實(shí)際上屬于基于該不確定事項(xiàng)的臨時(shí)金額，B公司承諾的可能補(bǔ)償金額，實(shí)際上屬于對(duì)合并對(duì)價(jià)的調(diào)整。因此，根據(jù)該未決訴訟的判決期限，可能適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010》“第二十一章 企業(yè)合并”及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》（2008修訂）中“計(jì)量期”調(diào)整事項(xiàng)。即，如果不確定事項(xiàng)在收購(gòu)日后12個(gè)月內(nèi)確定，則可調(diào)整收購(gòu)日所確認(rèn)的商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)金額；如果不確定事項(xiàng)在收購(gòu)日后12個(gè)月之后確定，則應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。因此，案例處理分兩種情況：

（1）未決訴訟于2015年6月30日完結(jié)

此時(shí)，未決訴訟在收購(gòu)日后12月內(nèi)完結(jié)，屬于可調(diào)整初始確認(rèn)商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)事項(xiàng)。因此，A公司按約定應(yīng)收B公司補(bǔ)償款為150萬(wàn)元。在A公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面，該筆補(bǔ)償款會(huì)計(jì)處理分錄為：

借：其他應(yīng)收款      150

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——C公司    150

在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，通過(guò)長(zhǎng)期股權(quán)投資與C公司凈資產(chǎn)抵銷，該補(bǔ)償款實(shí)際上將影響初始確認(rèn)的商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)金額。即：

借：商譽(yù)（或負(fù)商譽(yù)）     -150

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資——C公司  -150

（2）未決訴訟于2016年3月31日完結(jié)

此時(shí)，未決訴訟在收購(gòu)日后12月以后完結(jié)，已無(wú)法使用“計(jì)量期”調(diào)整，因此，在A公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，所收到補(bǔ)償款均應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，不再調(diào)整初始確認(rèn)的商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)。會(huì)計(jì)分錄如下：

借：其他應(yīng)收款    150

貸：營(yíng)業(yè)外收入    150

需要注意的是，如果補(bǔ)償金額是基于未來(lái)事項(xiàng)，例如，被收購(gòu)方未來(lái)收入、凈利潤(rùn)等指標(biāo)，則無(wú)論該未來(lái)事項(xiàng)是否在收購(gòu)日12月以內(nèi)，均不屬于“計(jì)量期”調(diào)整事項(xiàng)，應(yīng)在收到相關(guān)補(bǔ)償金額時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益，不得調(diào)整初始確認(rèn)的商譽(yù)或負(fù)商譽(yù)金額。

案例1.4 會(huì)計(jì)處理分析

案例1.4屬于同一控制下企業(yè)合并，理論上，案例所涉及補(bǔ)償金額也屬于交易對(duì)價(jià)的調(diào)整事項(xiàng)，但是，由于同一控制下企業(yè)合并總體原則是將交易視為集團(tuán)最終控制方的資源重組，整體屬于權(quán)益性交易，因此，交易雙方對(duì)交易對(duì)價(jià)的相關(guān)調(diào)整，均調(diào)整資本公積（或留存收益），不存在調(diào)整商譽(yù)或當(dāng)期損益處理。同時(shí)，同一控制下企業(yè)合并也不存在“計(jì)量期”調(diào)整概念。

（一）初始確認(rèn)和計(jì)量

與前述非同一控制下企業(yè)合并對(duì)或有對(duì)價(jià)的初始確認(rèn)和計(jì)量原則一致，由于盈利預(yù)測(cè)合理估計(jì)能達(dá)到盈利目標(biāo)，故不確認(rèn)可能收到的業(yè)績(jī)補(bǔ)償。

（二）后續(xù)確認(rèn)和計(jì)量

后續(xù)期間，根據(jù)合同約定收到的補(bǔ)償款，無(wú)論是針對(duì)收購(gòu)方還是被收購(gòu)方，在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面和合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，均計(jì)入資本公積（或留存收益）。本案例中，補(bǔ)償對(duì)象為被收購(gòu)方C公司，C公司賬務(wù)處理如下：

2015年末：無(wú)需賬務(wù)處理。

2016年末：

借：銀行存款  100

貸：資本公積——資本溢價(jià)（或留存收益）   100

在A、C公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，該資本公積（或留存收益）仍然保留。

2017年末：

借：銀行存款  100

貸：資本公積——資本溢價(jià)（或留存收益）   100

在A、C公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，該資本公積（或留存收益）仍然保留。

 案例背景：

案例1.5 

2014年12月31日，A公司自非關(guān)聯(lián)方B公司購(gòu)入其持有子公司C公司45%股權(quán)，購(gòu)買價(jià)格為經(jīng)評(píng)估價(jià)格1.15元/股。收購(gòu)?fù)瓿珊螅珺公司仍持有C公司10%股權(quán)（共500萬(wàn)股），并享有該部分股權(quán)相關(guān)股東權(quán)益。收購(gòu)協(xié)議約定，在收購(gòu)?fù)瓿砂肽旰螅?015年6月30日后）任意時(shí)點(diǎn)，A公司有權(quán)視C公司股權(quán)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)，以1.2元/股價(jià)格向B公司購(gòu)買其持有C公司的剩余10%股份。根據(jù)C公司章程，C公司的股東大會(huì)對(duì)其相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行決策，其下一次股東大會(huì)計(jì)劃在2015年7月下旬舉行。

問(wèn)題：A公司如何對(duì)上述看漲期權(quán)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？

案例1.6 

2014年12月31日，A公司自非關(guān)聯(lián)方B公司購(gòu)入其持有子公司C公司60%股權(quán)，A公司獲得C公司控制權(quán)，購(gòu)買價(jià)格為經(jīng)評(píng)估價(jià)格1.15元/股。收購(gòu)?fù)瓿珊?，B公司仍持有C公司10%股權(quán)（共500萬(wàn)股），并享有該部分股權(quán)相關(guān)股東權(quán)益。收購(gòu)協(xié)議約定，在收購(gòu)?fù)瓿梢荒旰螅?015年12月31日后）任意時(shí)點(diǎn)，B公司有權(quán)視C公司股權(quán)市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)，以1.2元/股價(jià)格向A公司出售其持有C公司的剩余10%股份。

問(wèn)題：A公司如何對(duì)上述看跌期權(quán)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？

 案例分析：

一、企業(yè)并購(gòu)中的對(duì)賭協(xié)議（續(xù)）

案例1.5 會(huì)計(jì)處理分析

案例1.5的情況是收購(gòu)方在獲得對(duì)子公司的控制權(quán)時(shí)，獲得了一項(xiàng)收購(gòu)子公司少數(shù)股東權(quán)益的看漲期權(quán)，此時(shí)，需要考慮《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（2014年修訂）及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》中有關(guān)潛在表決權(quán)的規(guī)定。兩項(xiàng)準(zhǔn)則均規(guī)定，在評(píng)估控制權(quán)時(shí)，如果投資方持有被投資方表決權(quán)不足半數(shù)以上，則投資方應(yīng)考慮其持有的潛在表決權(quán)及其他方持有的潛在表決權(quán)，以確定其是否擁有權(quán)力，如可轉(zhuǎn)換公司債券、可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證等。在考慮此類潛在表決權(quán)時(shí)，需考慮其是否為實(shí)質(zhì)性權(quán)利。《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》應(yīng)用指南第B23段規(guī)定：

“確定權(quán)利是否為實(shí)質(zhì)性權(quán)利需要考慮所有事實(shí)和情況后進(jìn)行判斷。在進(jìn)行判斷時(shí)需要考慮的因素包括但不限于：…權(quán)利持有人能否從行使權(quán)利中獲利。例如，被投資方潛在表決權(quán)的持有人應(yīng)當(dāng)考慮該工具的行權(quán)價(jià)格或轉(zhuǎn)換價(jià)格。當(dāng)該工具是價(jià)內(nèi)工具或者投資方能在行權(quán)或轉(zhuǎn)換中因其他原因獲利時(shí)（例如可以實(shí)現(xiàn)投資方與被投資方的協(xié)同效應(yīng)），潛在表決權(quán)的條款和條件就更可能是實(shí)質(zhì)性的?！?/span>

案例1.5中，A公司所獲得看漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為1.2元/股，略高于C公司當(dāng)前公允價(jià)值1.15元/股，很可能屬于價(jià)內(nèi)期權(quán)，A公司是能夠從該期權(quán)中獲得的，因此，該潛在表決權(quán)很可能是實(shí)質(zhì)性權(quán)利。相反，如果本案例中的看漲期權(quán)在收購(gòu)日并未確定，而是基于未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)C公司的股票市價(jià)，則該潛在表決權(quán)很可能不是實(shí)質(zhì)性權(quán)利。

《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》應(yīng)用指南第B24段同時(shí)規(guī)定，實(shí)質(zhì)性權(quán)利通常是當(dāng)前可執(zhí)行的，但在某些情況下，當(dāng)前不可執(zhí)行的權(quán)利也可能是實(shí)質(zhì)性權(quán)利。本案例中，A公司看漲期權(quán)在半年后可行權(quán)，且行權(quán)將對(duì)A公司有利，而C公司股東大會(huì)在該看漲期權(quán)行權(quán)之后。也就是說(shuō)，當(dāng)C公司需要對(duì)相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行決策時(shí)，A公司即有能力獲得剩余10%的決策權(quán)。因此，雖然潛在的10%表決權(quán)在收購(gòu)日尚未可執(zhí)行，但它已屬于一項(xiàng)現(xiàn)時(shí)的實(shí)質(zhì)性權(quán)利，應(yīng)在判斷是否具有控制權(quán)時(shí)，將該部分可獲得的權(quán)利納入考慮。即，A公司在收購(gòu)日可獲得的實(shí)質(zhì)性表決權(quán)為已實(shí)際購(gòu)買的45%股權(quán)，加上潛在的10%表決權(quán)，從而使其持有C公司的實(shí)質(zhì)性表決權(quán)超過(guò)了半數(shù)，A公司在收購(gòu)日即獲得了C公司的控制權(quán)。

在判斷控制權(quán)時(shí)，A公司按上述分析將看漲期權(quán)納入考慮范圍。在A公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，計(jì)算歸屬于母公司股東的權(quán)益和少數(shù)股東權(quán)益時(shí)，需遵循《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第10號(hào)——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》應(yīng)用指南第B89、B90段的規(guī)定：當(dāng)存在潛在表決權(quán)或其他包含潛在表決權(quán)的衍生工具時(shí)，在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)僅以現(xiàn)存所有者權(quán)益為基礎(chǔ)確定分配給母公司和非控制性權(quán)益的損益以及權(quán)益變動(dòng)的份額，無(wú)須考慮潛在表決權(quán)或者其他衍生工具可能行權(quán)或轉(zhuǎn)換，除非投資方在當(dāng)前獲得與所有者權(quán)益有關(guān)的回報(bào)而在實(shí)質(zhì)上擁有現(xiàn)存所有者權(quán)益。本案例中，在收購(gòu)日至A公司實(shí)際執(zhí)行該看漲期權(quán)之前，B公司仍然享有剩余10%股權(quán)相關(guān)的股東權(quán)益，即A公司并未獲得該部分股權(quán)有關(guān)的回報(bào)，A公司實(shí)質(zhì)上尚未擁有該部分股權(quán)的現(xiàn)存所有者權(quán)益。因此，A公司在編制收購(gòu)日至看跌期權(quán)行權(quán)日之間的合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，仍然按45%比例計(jì)算其享有C公司的所有者權(quán)益份額。相反，如果交易合同使A公司能夠獲得10%股權(quán)行權(quán)日之前相關(guān)的股利分配等回報(bào)，則A公司應(yīng)按45% 10%持股比例計(jì)算其享有C公司的所有者權(quán)益份額。

案例1.6 會(huì)計(jì)處理分析

案例1.6屬于收購(gòu)?fù)瑫r(shí)授予原股東（少數(shù)股東）一項(xiàng)看跌期權(quán)，首先應(yīng)根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解2010》“第二十一章 企業(yè)合并”及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》（2008修訂）判斷是否屬于企業(yè)合并交易的一部分，相應(yīng)作為或有對(duì)價(jià)或單獨(dú)交易進(jìn)行處理。本案例中，在案例假設(shè)條件下，該看跌期權(quán)很可能不屬于企業(yè)合并的一部分，應(yīng)作為一項(xiàng)單獨(dú)交易進(jìn)行處理，并且，由于該看跌期權(quán)實(shí)質(zhì)上是基于被投資方股票價(jià)格，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》及《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》，該看跌期權(quán)屬于一項(xiàng)衍生工具。

案例情況的處理難點(diǎn)在于，現(xiàn)行國(guó)際國(guó)內(nèi)準(zhǔn)則下，對(duì)此類由母公司股東授予子公司少數(shù)股東的看跌期權(quán)，金融工具相關(guān)準(zhǔn)則與合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則、個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則等存在矛盾。例如，根據(jù)金融工具列報(bào)和金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則，此類衍生工具很可能屬于一項(xiàng)金融負(fù)債，在后續(xù)期間，該金融負(fù)債公允價(jià)值變動(dòng)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。但是根據(jù)合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則，由于此類交易發(fā)生在母公司股東和少數(shù)股東之間，且未導(dǎo)致對(duì)子公司控制權(quán)發(fā)生變動(dòng)，因此，此類交易產(chǎn)生的利得或損失，在集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，應(yīng)作為權(quán)益性交易，調(diào)整資本公積（或留存收益），而不是計(jì)入當(dāng)期損益。

針對(duì)該問(wèn)題，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋委員會(huì)于2006年、2011年、2012年、2013年間有過(guò)多次討論，甚至于2012年5月發(fā)布了一項(xiàng)解釋公告征求意見(jiàn)稿（《向非控制性權(quán)益簽出看跌期權(quán)》），該征求意見(jiàn)稿中，偏向于將此類看跌期權(quán)按金融工具相關(guān)準(zhǔn)則，而不是合并財(cái)務(wù)報(bào)表等準(zhǔn)則進(jìn)行處理。但是，由于該問(wèn)題涉及到金融負(fù)債和權(quán)益工具的基本定義等復(fù)雜問(wèn)題，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告解釋委員會(huì)和國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)至今未對(duì)該問(wèn)題得出明確處理意見(jiàn)。

實(shí)務(wù)中，對(duì)于此類交易，需要根據(jù)具體事項(xiàng)和情況，結(jié)合金融工具相關(guān)準(zhǔn)則和合并財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則、個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)則等，選擇適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理政策。

本案例中，由于B公司實(shí)際仍然享有C公司10%股權(quán)相應(yīng)股東權(quán)益，因此，A公司實(shí)際上并未享有該看跌期權(quán)對(duì)應(yīng)股份的當(dāng)前所有權(quán)。因此，可不采用上表中的方法1，而是在方法2、3、4中選擇一種政策，并一致的應(yīng)用于同類交易中。

假設(shè)本案例中A公司選擇方法2進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，則收購(gòu)日合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，首先按10%股份確認(rèn)B公司享有的少數(shù)股東權(quán)益。后續(xù)期間，按持股比例確認(rèn)相關(guān)股利分配，調(diào)整少數(shù)股東權(quán)益余額。同時(shí)，由于該看跌期權(quán)屬于A公司無(wú)法無(wú)條件避免的一項(xiàng)支付義務(wù)，因此，該看跌期權(quán)應(yīng)分類為一項(xiàng)金融負(fù)債。

對(duì)于該金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額，A公司應(yīng)采用相關(guān)期權(quán)估值技術(shù)進(jìn)行估計(jì)。由于本案例中的看跌期權(quán)已約定了行權(quán)價(jià)格，該看跌期權(quán)的公允價(jià)值應(yīng)反映該行權(quán)價(jià)格與未來(lái)行權(quán)日該股票市場(chǎng)價(jià)格之間的差額。相反，如果該看跌期權(quán)并未約定固定行權(quán)價(jià)格，而是以未來(lái)行權(quán)日該股票的市場(chǎng)價(jià)格為行權(quán)價(jià)格，則該看跌期權(quán)的初始確認(rèn)金額為零。

在后續(xù)期間，該金融負(fù)債應(yīng)采用公允價(jià)值計(jì)量，并且，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》及《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》，該金融負(fù)債后續(xù)公允價(jià)值變動(dòng)，直接計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益）。

 案例背景：

案例2.1 

2014年12月31日，A公司引入風(fēng)險(xiǎn)投資基金B(yǎng)公司，B公司向A公司增資5000萬(wàn)元，占A公司已發(fā)行普通股比例為5%，對(duì)A公司不具有控制、共同控制或重大影響。投資協(xié)議約定，若A公司于2017年12月31日前未能在A股市場(chǎng)成功上市，則A公司將向B公司回購(gòu)其持有全部股權(quán)，回購(gòu)價(jià)格為出資本金加8%的年化利息。

問(wèn)題：A公司如何對(duì)B公司投入資金進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？A公司于2017年12月31日未能上市或達(dá)到上市，應(yīng)當(dāng)分別如何進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？

案例2.2 

2014年12月31日，A公司引入風(fēng)險(xiǎn)投資基金B(yǎng)公司，B公司向A公司增資5000萬(wàn)元，占A公司已發(fā)行普通股比例為5%，對(duì)A公司不具有控制、共同控制或重大影響。投資協(xié)議約定，若A公司于2017年12月31日前未成功上市，則A公司母公司S公司將向B公司回購(gòu)其持有全部股權(quán)，回購(gòu)價(jià)格為出資本金加8%的年化利息。

問(wèn)題：A公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面如何對(duì)B公司投入資金進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？S公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面如何對(duì)B公司投入資金進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？

 案例分析：

2.1 會(huì)計(jì)處理分析

案例2.1的對(duì)賭條款涉及在特定條件下按照事先約定的固定或可確定的價(jià)格回購(gòu)該部分增資股份，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》（2014年修訂）及《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第32號(hào)——金融工具：列報(bào)》的相關(guān)規(guī)定。

案例中，A公司基于未來(lái)上市或不上市事項(xiàng)，以固定或可確定的金額向風(fēng)險(xiǎn)投資基金B(yǎng)公司回購(gòu)其股份。由于能否上市屬于A公司自身無(wú)法控制事項(xiàng)， A公司無(wú)法無(wú)條件避免向B公司支付現(xiàn)金的義務(wù)，因此，A公司所吸收B公司投資款，在會(huì)計(jì)實(shí)質(zhì)上屬于金融負(fù)債而不是權(quán)益工具。由于工商登記等法律手續(xù)中，B公司投資款已作為A公司實(shí)收資本登記，此類情況下涉及法律認(rèn)定和會(huì)計(jì)認(rèn)定的協(xié)調(diào)問(wèn)題。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第7號(hào)》中有關(guān)“限制性股票”法律認(rèn)定和會(huì)計(jì)認(rèn)定的協(xié)調(diào)方法，本案例中，A公司在收到B公司投資款時(shí)會(huì)計(jì)處理為：

借：銀行存款  5000

貸：實(shí)收資本  5000

同時(shí)，按回購(gòu)義務(wù)的攤余成本（本案例不考慮折現(xiàn)因素）確認(rèn)金融負(fù)債并進(jìn)行后續(xù)計(jì)量：

借：庫(kù)存股      5000

貸：應(yīng)付債券     5000

后續(xù)期間，A公司應(yīng)按合同約定利率計(jì)提利息：

2015年末：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用      400

貸：應(yīng)付債券     400

2016年末：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用      400

貸：應(yīng)付債券     400

2017年，假設(shè)A公司未上市成功，應(yīng)按合同約定回購(gòu)股份：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用      400

貸：應(yīng)付債券     400

借：應(yīng)付債券   6200

貸：銀行存款   6200

借：實(shí)收資本   5000

貸：庫(kù)存股    5000

2017年，假設(shè)A公司上市成功，B公司將繼續(xù)持有該公司股權(quán)，則應(yīng)將應(yīng)付債券轉(zhuǎn)為權(quán)益：

借：應(yīng)付債券   6200

貸：庫(kù)存股    5000

資本公積——資本溢價(jià)（或留存收益）   1200

案例2.2 會(huì)計(jì)處理分析

案例2.2與案例2.1的差異在于，回購(gòu)義務(wù)由被投資方母公司S公司承擔(dān)，而不是由A公司直接承擔(dān)，因此，在A公司個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表層面，B公司投入資金仍然作為實(shí)收資本核算。而在S、A公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，B公司投入資金應(yīng)重分類為一項(xiàng)金融負(fù)債，并按案例2.1的處理原則進(jìn)行后續(xù)處理。