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停牌近5個月的三愛富，今晚發(fā)了三個公告，其重大重組 已大功告成，即將復(fù)牌。 我認(rèn)為，三愛富的資產(chǎn)重組，創(chuàng)造了無需證監(jiān)會批準(zhǔn)的嶄新模式，有可能在沉悶的市場上，吹響資產(chǎn)重組的新號角。值此作一詳細(xì)解讀： 1、大股東上海華誼集團，將20%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給中國文華發(fā)展集團，讓出第一大股東的位置。 2、三愛富實際控制人，將由上海國資委 ，變更為國務(wù)院國資委。 3、因三愛富凈資產(chǎn)經(jīng)過重新評估，中國文發(fā)集團以高于三愛富停牌價13.8元50%的溢價，即每股20.26元、總額18.11億元的高價，受讓三愛富20%、8940萬股股權(quán)。 這不僅確保國有資產(chǎn)增值，對上海國資 委有利，而且對二級市場持股投資者有利。 4、三愛富購買奧威亞100%股權(quán)（從事教育信息化 產(chǎn)品研發(fā)和互聯(lián)網(wǎng)教育信息服務(wù)），以及成都東方聞道51%股權(quán)（從事計算機培訓(xùn)、計算機軟硬件開發(fā)及網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)集成），分別用19億元和3.6元，合計22.6億元。 5、三愛富出售上海華誼集團、新材料 科技、氟源新材料三大塊10大項目的股權(quán)，合計價值22.43億元。 6、奧威亞承諾，2016--2018年向公司提交凈利潤不低于1.1億元、1.43億元、1.6億元。 而現(xiàn)在三愛富近乎虧損。 7、、三愛富支付給奧威亞的50%對價，應(yīng)由奧威亞在十二個月內(nèi)在二級市場上購買三愛富的股票。逾期，所剩資金歸三愛富所有。 試想，8.5億資金將在二級市場買三愛富股票，可買幾千萬股，股價豈不會飛起來？ 8、三愛富公告的原文：“本次重大資產(chǎn)重組不會導(dǎo)致公司實際控制權(quán)變更，且不涉及向收購人及其關(guān)聯(lián)人購買資產(chǎn)的情況，因此不構(gòu)成〈重組辦法〉第十三條規(guī)定的交易情形，即不構(gòu)成重組上市，不需要提交中國證監(jiān)會審核”。即三愛富把股權(quán)轉(zhuǎn)讓與收購資產(chǎn)作為二件不相關(guān)聯(lián)的事情來做，所以不能算重組借殼 上市。 這是今晚三公告中最大的亮點！ 9、三愛富重組方案已送上交所審核，一旦認(rèn)可，國慶后即可復(fù)牌交易。 10月10日是停牌不得超過5個月的極限日。 10、若此，今后，上海和其他地方國資改革 ，以及民企資產(chǎn)重組，都可用這種方法，繞開證監(jiān)會重組新規(guī)和送審批的復(fù)雜程序，走曲線借殼上市的路線。這將大大有利于國資改革和資產(chǎn)重組，激發(fā)股市活力。 人們不妨想一想，三愛富復(fù)牌后至少5個漲停才到達(dá)轉(zhuǎn)讓價，會對上海國資改革 股產(chǎn)生何等影響？三愛富的溢價轉(zhuǎn)讓股權(quán)，會否激起市場對整個上海國資股資產(chǎn)重新估值的想象？或否引起市場對下一個三愛富出現(xiàn)的猜想？國資改革和民企資產(chǎn)重組，是否會成為10月份、四季度，乃至明年股市最大最持久的熱點？外生成長性股是否比內(nèi)生成長性股厲害？ |
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