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互聯(lián)網(wǎng)的新趨勢(shì)與新機(jī)會(huì) 國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)生的重大趨勢(shì)改變，也意味著我們的投資和方向也需要不斷調(diào)整，我們每一年都在調(diào)整方向。下面這張圖所告訴我們的是近年幾個(gè)重大趨勢(shì)的改變。  左上角的數(shù)據(jù)告訴我們，雖然中國(guó)是世界上最大的互聯(lián)網(wǎng)國(guó)家，但是其用戶成長(zhǎng)率在下降，這就意味著，過(guò)去那種依靠人口紅利的創(chuàng)業(yè)模式，僅僅靠燒錢(qián)、燒用戶，之后再琢磨怎么賺錢(qián)的模式已經(jīng)不是最好的模式，因?yàn)橹袊?guó)互聯(lián)網(wǎng)人口已經(jīng)接近飽和。 當(dāng)然，接近飽滿的時(shí)候這些人越來(lái)越有錢(qián)，越來(lái)越能夠移動(dòng)支付，他可能帶來(lái)新的投資機(jī)會(huì)，但以前所謂幾個(gè)小朋友做一個(gè)APP炒火炒紅的創(chuàng)業(yè)模式已然很難行得通了。 左下角的數(shù)據(jù)顯示，雖然App總量在快速成長(zhǎng)，但實(shí)際非活躍的App，也就是僵尸APP卻是越來(lái)越多。這也再一次告訴我們，現(xiàn)在要再一次尋找新的風(fēng)口，新的標(biāo)的，新的投資方向。 過(guò)去一段時(shí)間，我們也看到一些人口紅利創(chuàng)業(yè)模式在做向下一步的自然延伸。從七年前五年前看過(guò)來(lái)，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，一個(gè)企業(yè)往往先是依靠人口紅利做起來(lái)，然后慢慢找到賺錢(qián)的方法，而它所在的行業(yè)也會(huì)從剛開(kāi)始的藍(lán)海變成紅海，從很多競(jìng)爭(zhēng)者變成少數(shù)的，直到趨于壟斷，所以看到美團(tuán)也好，58也好，現(xiàn)在都是通過(guò)合并來(lái)尋找下一步最大成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。  最近大家都在說(shuō)的互聯(lián)網(wǎng)寒冬，實(shí)際上與目前市場(chǎng)的估值過(guò)高不無(wú)關(guān)系。從上面左邊兩個(gè)圖我們可以看到，確實(shí)在VC眼中，現(xiàn)在的項(xiàng)目太貴，在創(chuàng)業(yè)者看來(lái)，又找不到投資。賣(mài)者不愿意降價(jià)，買(mǎi)者不愿意付費(fèi)，所以市場(chǎng)就會(huì)變得冷清。 大家可能會(huì)有一些擔(dān)心，但是實(shí)際上不是這樣。雖然數(shù)據(jù)告訴我們整個(gè)大環(huán)境可能有點(diǎn)問(wèn)題，像P2P、O2O可能開(kāi)始有點(diǎn)讓人擔(dān)心，但是在有不少的領(lǐng)域還是非?；?。例如人工智能、AR、VR、教育市場(chǎng)等這幾個(gè)市場(chǎng)都非?；穑及l(fā)展得非常好。這些重點(diǎn)成長(zhǎng)的領(lǐng)域或者所謂的風(fēng)口，其實(shí)投資量是在增加的。而相應(yīng)的，VC也不需要再去看過(guò)去的什么紅海了，而是在把時(shí)間放在看這些新的崛起的領(lǐng)域有什么機(jī)會(huì)。 既然人口紅利已經(jīng)到頂了，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)也基本風(fēng)口已過(guò)，那么下一個(gè)革命是什么？未來(lái)的投資潛力在人工智能、文化娛樂(lè)、在線教育、B2B以及消費(fèi)升級(jí)五大領(lǐng)域。 人工智能 我們認(rèn)為在未來(lái)10年，大部分人類(lèi)需要思考5秒鐘以下的工作都會(huì)被取代，比如教授寫(xiě)的文章不會(huì)被簡(jiǎn)單的替代，但是簡(jiǎn)單的、交易型的，所有中介的公司，所有助理的公司、職位都會(huì)消失。人工智能沒(méi)有我們腦子那么奧妙的結(jié)構(gòu)，但是當(dāng)它掌握了比人這一輩子能看到數(shù)據(jù)還多的數(shù)據(jù)量的時(shí)候，輔以特殊的學(xué)習(xí)方式，它就可以超越人了。  中間棕色的是最重要的，就是平臺(tái)的形成，我們認(rèn)為平臺(tái)的形成還有幾年。當(dāng)有平臺(tái)時(shí)，人工智能就可以普及，應(yīng)用就可以井噴了，這個(gè)還要4到5年。這4到5年非常關(guān)鍵，因?yàn)樵谌斯ぶ悄芷脚_(tái)未形成之前的這段時(shí)間，人工智能專家還會(huì)有非常獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，如果我們找到這些專家就有創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)。任何一個(gè)好的技術(shù)變成一個(gè)平臺(tái)都需要若干年時(shí)間的演化，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)如此，人工智能如此。 文化娛樂(lè) 我們第二大投資領(lǐng)域應(yīng)該是文化娛樂(lè)領(lǐng)域。文娛我們看兩個(gè)方向。第一是IP，而且是可持續(xù)性的，呈高成長(zhǎng)性的那種IP。第二要看用戶的平臺(tái)，當(dāng)然平臺(tái)是可遇不可求的，不是在創(chuàng)業(yè)第一天就做出一個(gè)平臺(tái)，這是兩個(gè)我們主要看到的方向。 那么在內(nèi)容方面我們一個(gè)專長(zhǎng)，過(guò)去跟大家介紹的，就是了解95后，我們有一批經(jīng)理，每天去找新的現(xiàn)象和投資機(jī)會(huì)，比如當(dāng)年投美圖秀秀、SNH48，比如說(shuō)我們投了動(dòng)漫，是日本最頂尖的，還有我們投了古風(fēng)，年輕人很喜歡這個(gè)，這些可能不見(jiàn)得在座的人都了解，因?yàn)?5后這一批人真正出生在成長(zhǎng)在虛擬世界里面的，他們的思維方式跟我們都不一樣。 在線教育 我們看到的幾個(gè)趨勢(shì)，一個(gè)是教育可以靠互聯(lián)網(wǎng)來(lái)傳播，因?yàn)橐纛l視頻質(zhì)量的問(wèn)題慢慢得到解決，所以空間、距離不是問(wèn)題，你遠(yuǎn)程也可以學(xué)習(xí)，而且一樣清楚、精彩。第二是，在線教育要關(guān)注現(xiàn)實(shí)問(wèn)題：家長(zhǎng)希望孩子升學(xué)，老師希望學(xué)生分?jǐn)?shù)越高，所以出現(xiàn)了越來(lái)越多交互性強(qiáng)的、趣味性強(qiáng)的，能夠真正讓孩子們多學(xué)到知識(shí)的創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新。另外我們看到，AI是可以運(yùn)用到教育上的，該做什么方向，給家長(zhǎng)什么暗示，讓孩子該走什么路線，這都是人工智能的優(yōu)勢(shì)。 B2B 下面是B2B的領(lǐng)域，B2C的時(shí)代已經(jīng)達(dá)到峰值，下面我們更想看的是產(chǎn)品怎么樣和產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)接，怎么樣能夠賣(mài)東西給企業(yè)用戶而不是終極用戶。我們認(rèn)為B2B也能夠進(jìn)入3.0的時(shí)代，不是關(guān)心怎么買(mǎi)得最快、最便宜，而是關(guān)心怎么買(mǎi)到最適合他的，怎么才能最快的獲得服務(wù)。 消費(fèi)升級(jí) 再下面我想講的是消費(fèi)升級(jí)，大家都想過(guò)好的生活，那么好的生活蘊(yùn)涵有什么機(jī)會(huì)？第一個(gè)機(jī)會(huì)是可以經(jīng)過(guò)渠道做過(guò)去沒(méi)有的產(chǎn)品和品牌，比如說(shuō)要出發(fā)告訴大家出行不一定要去旅行社，要出發(fā)是適合中國(guó)的。 |
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