RSI強弱指標，可以指示超買超賣，而本篇主要介紹RSI指標的賣點。當股價達到頂部時，RSI的數(shù)值會顯示出超買。此時應先賣出持股。當RSI出現(xiàn)頂背離或者是雙頂時也應賣出持股。這些都是股票投資分析中的要點。必須注意時刻賣出。

一、RSI指標的理論基礎

一般而言，相對強弱指標是根據(jù)股票市場上供求關系平衡的原理，通過分析對比一段時期內單個股票價格漲跌的幅度或整個市場指數(shù)的漲跌幅度來分析判斷市場上 多空雙方買賣力量的強弱程度，從而判斷市場未來走勢的一種技術指標。從它的構造來看，與MACD, TRIX等趨向類指標相同的是，RSI指標是對單個股票或整個市場指數(shù)的基本變化趨勢做出分析，而與MACD, TRIX等不同的是，RSI指標是先算單個股票若干時刻內的收盤價或整個指數(shù)若干時刻收盤指數(shù)的強弱，而不是直接對股票的收盤價或股票市場指數(shù)進行平滑處 理。

二、RSI判定超買超賣的方法

1、當RSI的值超過50時，表明行情已經(jīng)進入強勢狀態(tài);超過80，表明行情超買。反之，當RSI的值低于50時，表明行情已經(jīng)轉入弱市;低于20時，表明行情超賣。由此.可以劃分為:RSI50為強勢區(qū)，80為超買區(qū)，50為弱勢區(qū)，20為超賣區(qū)。

RSI 超過50，表明一段時間以來股價已有所上漲。由于從有所下跌到有所上漲需要一定的時間強化，因此這種上漲可以被視為是個良好的信號，股價有可能由此進入升 勢。這就是50對RSI非常重要的原因。但是在橫盤的狀態(tài)下，股價上漲、下跌的幅度可能始終相差無幾。因此RSI會圍繞著50不斷波動。今天股價上漲，可 能就導致RSI上穿50.明天股價下跌.則可能導致RSI下破50。所以在股價橫盤狀態(tài)下，RSI會變得無用武之地，因此最好棄置不用。

RSI 對超買超賣的判定，其原理和KD值十分相似。80，20也只是統(tǒng)計的置信值。但是從指數(shù)構造的角度來分析，RSI在超買超賣區(qū)的幾率較KD值要小得多(有 些技術分析人士認為將70，30定為RSI超買超賣的臨界值可能更好)，因此對于RSI進入超買超賣應引起足夠的重視，只有當其出現(xiàn)一個明顯的趨勢，形成 并開始第一波的行情時可以例外。

2、短期(一般為9日)RSI線在超買區(qū)由上向下與較長期(一般為14日)RSI線交叉.構成賣出信號;短期RSI線在超賣區(qū)由下而上交叉較長時間內的RSI線，構成買入信號。

對于這條規(guī)則，投資者最好不要拘泥于教條，在真正的實踐中要靈活的掌握，否則會反受其累。

相對強弱指標原創(chuàng)者把RSI線由超買區(qū)下穿臨界值視為買入信號。對臨界值的突破.無疑也反應了盤勢正在發(fā)生變化。但由于交叉本身具有一定的滯后性.因此交叉并不一定是最好的買賣信號，在行情比較激烈時尤為如此。

用兩條RSI交叉來構成買賣信號，其道理和KD線交叉類似，因而其缺點也是相同的。

從實踐的經(jīng)驗上看，在強勢情況下.RSI接近50時就是一個較好的買入時機;在弱勢情況下.RSI接近50時就是一個較好的賣出時機。

3、股價的走勢一波要比一波高，RSI卻一波比一波低，則構成頂背離。股價走勢一波要比一波低.而RSI的值卻一波高于一波.則構成底背離。頂背離是股價見頂給出的預警信號，底背離是股價見底的預警信號。

這 一條規(guī)則被許多實力派的高手視為RSI最具有價值的運用方法.尤其是股價創(chuàng)出新高或創(chuàng)出新低時.這條規(guī)則的勝算幾乎是十拿九穩(wěn)。但如果股價運行于常態(tài)狀態(tài) 區(qū)域，則不要過早輕言發(fā)生背離。從經(jīng)驗角度來看，這條規(guī)則應用于趨勢比較強烈(漲勢強或跌勢兇)的個股上比應用于走勢平淡的個股上要強得多。

三、運用RSI時應注意事項

1.位置信號

當RSI數(shù)值大于80時，市場處于超買，是賣出信號;當RSI值低于20時，市場處于超賣，是買進信號。

2.交叉信號

在高位區(qū).當短周期的RSI指標線由上往下跌破長周期的RSI指標線時，是賣出信號，在低位區(qū)，當短周期的RSI指標線由下往上突破長周期的RSI指標線時，是買進信號。

3.趨勢線分析

在RSI指標線上畫出一條支撐線和一條壓力線，當RSI指標向上突破壓力線時，是買進信號;當 RSI指標向下跌破支撐線時，是賣出信號。

4.背離信號

股價在此創(chuàng)出新低，而RSI指標并沒有同時創(chuàng)新低，稱為底背離，是買進信號;股價創(chuàng)新高，而RSI指標未同時創(chuàng)新高，稱為頂背離，是賣出信號。

5.形態(tài)分析

當RSI指標在低位區(qū)形成W底、三重頂、圓弧底、潛伏底等底部形態(tài)時，是買進信號;RSI指標在高位區(qū)形成M頭、三重頂、頭肩頂?shù)软敳康男螒B(tài)時，是賣出信號。

在運用RSI指標時，應首先觀察RSI的位置, RSI趨勢方向和RSI的形態(tài)，其次參考RSI交叉信號和背離信號。在RSI指標的判斷上，不要僅以單獨的RSI指標作為買賣信號的依據(jù)，要結合其他指標 和股價形態(tài)等進行綜合分析才可以作出買賣決策，這樣可以避免單一指標的很多誤導，避開指標陷阱，使決策更為科學。

RSI指標的優(yōu)點是，反應靈敏，能反映出強勢和弱勢的轉換，適合短線操作，對中長期有一定的指導作用;同時其超買區(qū)、超賣區(qū)和其他各種形態(tài)，向投資者展示出其頂部區(qū)域和底部區(qū)域、支撐區(qū)和阻力區(qū)，實戰(zhàn)價值很大。

RSI指標的缺點是，RSI只能作為一個警告訊號，并不意味著市場一定會朝這個方向發(fā)展，尤其在市場發(fā)生劇烈震蕩時，超賣還有超賣，超買還有超買，這時 需參考其他指標綜合分析，不能單獨依賴RSI的訊號而做出買賣決定。背離走勢的訊號通常都是歷史，而且在背離走勢發(fā)生之后，行情并沒有反轉的現(xiàn)象。有時背 離一兩次才真正反轉，因此這方面必須不斷分析歷史資料以提高經(jīng)驗。在牛市行情時，RSI在40-60之間徘徊，雖有時突破限力線和壓力線，但價位并沒有實 際性的變化。

四、經(jīng)典的RSI指標買賣技巧

1、取值買賣法：

以50作為分水嶺，RSI大于50就是強勢市場，小于50就是弱勢市場。RSI高于80以上就是超買區(qū)，容易形成短期回檔；低于20以下就是超賣區(qū)，就容易形成短期反彈。

見上圖所示，RSI短期快速超越了80，進去了超買區(qū)域，股價短期出現(xiàn)了階段性頭部，RSI就很好的發(fā)揮了其警示作用了。超賣也是同樣道理，RSI連續(xù)低于20的數(shù)值的話，但股價并未創(chuàng)新低，那就說明目前處于短期的超賣區(qū)域，短線就可以博反彈。

2、交叉買賣法：

RSI指標通常都有三條不同周期的RSI線組成，分別分為短中長 RSI線，當短中長期RSI處于20以下時，且短期RSI上穿中期RSI為第一個買點，當短中長期RSI處于多頭排列并且超過了50，那就是多頭強勢區(qū)域，具體情況如下圖所示：

3、背離買賣法

股價一波比一波低，相反的，RSI卻一波比一波高，這是底背離，股價出現(xiàn)反轉的概率比較大。相反就是頂背離，下圖案例就是底背離：

4，形態(tài)買賣法

形態(tài)分析在RSI指標中得到應用，可以依據(jù)超買超賣區(qū)域的頭肩底或頂、雙重底或頂?shù)确崔D形態(tài)為買賣信號，如下圖出現(xiàn)的頭肩頂形態(tài)。

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