短線天才總結(jié)出貨階段的量價關(guān)系，簡單高效

衍水茶莊 2016-09-08

展開全文

　　讓莊家裸奔系列（九）——莊家出貨階段

　　戀愛進行曲（九）：情感出貨階段

　　情感經(jīng)過狂熱拉升之后，一陣興奮之余，當再一次冷靜下來后，突然發(fā)現(xiàn)對方并不是自己終身可以相伴的人，于是就開始故意疏遠，雙方的矛盾也不斷升級，最終不可調(diào)和，只得選擇分手，雖然曾經(jīng)彼此快樂，也彼此狂熱，但最終只能成為一種記憶，最終只能接受和面對現(xiàn)實。

　　一、莊家出貨的三大要素：時機、價格、數(shù)量

　　1、時機。出貨時機包括天時、地利、人和。天時是指宏觀經(jīng)濟運行至高峰有回落跡象，股市經(jīng)過漫長上漲接近尾聲。地利是指個股題材已經(jīng)全部被挖掘，股價漲到盡頭。人和是指莊家炒作過程中一呼百應(yīng)，市場人氣高漲。

　　2、價格。是指莊家在盡可能高的價位賣出股票。不同的形態(tài)出貨所賣出的價格高度是不同的，和拉升的高度也有很大的關(guān)系，拉升越高賣出的價格也越高。

　　3、數(shù)量。盡可能在高位多出貨。莊家在高位出貨多少是很難判斷的，要根據(jù)拉升前的籌碼和拉升過程中的成交量的計算才能初步判斷。持倉量越高的莊家越不容易暴跌。

　　二、莊家出貨的征兆

　　1、垃圾股走強。當行情走到末端，一線績優(yōu)股開始原地踏步，一、二線股也開始上漲乏力，搖搖欲墜。與此同時，垃圾股卻輪番上漲雞犬升天。因為其它股票都被炒作很高了，沒有炒作價值了，只有垃圾股還在低位，具備有一定的炒作價值。垃圾股輪番上漲是大市見頂最早出現(xiàn)的征兆，應(yīng)高度警惕。雖然垃圾股會持續(xù)一段時間，但夕陽無限好，時已近黃昏，最后的晚餐雖美，但最好不要貪吃。

　　2、K線大陰。當一輪大漲之后，大盤、個股普遍出現(xiàn)大跌，說明市場人心有變，買賣力量正在發(fā)生新的轉(zhuǎn)變，賣方力量開始占優(yōu)勢，預(yù)示著市場好景不長。

　　3、震幅加大。在行情頂部，多空雙方分歧嚴重，矛盾劇烈，看多的大量買進，看空的大量出貨，導(dǎo)致股價大幅波動，此時主力也會制造很多短線機會吸引跟風盤。但此時反彈都很短暫，很難持續(xù)，一般不會過新高，即使過新高也會很快回落，此時應(yīng)高度警惕。

　　4、重大支撐位被擊穿。比如成交密集區(qū)、頸線位、支撐線，這些重要支撐位一旦被擊穿，意味著行情出現(xiàn)轉(zhuǎn)變和危機。

　　5、目標達到。大部分個股基本達到主力可以出貨的目標位，已經(jīng)脫離主力成本很高，并且大部分已過歷史新高，尤其是大盤藍籌股已經(jīng)大漲過了。

　　6、該漲的都不漲。個股、政策出現(xiàn)利好也不漲，放大量突破新高也不持續(xù)，反而掉頭向下，成交量大不如以前活躍，這些都是見頂出貨的前兆。

　　7、消息增多。利好消息不斷出現(xiàn)：重大重組、優(yōu)良分配方案、業(yè)績大增、高科技轉(zhuǎn)型、政策利好等頻繁出現(xiàn)。報刊、電視、廣播、網(wǎng)絡(luò)上消息不斷，這些重要的宣傳媒體開始被各大莊家和實力機構(gòu)所收買和利用，來共同配合有實力集團的莊家出貨，這是金錢時代的潛規(guī)則。市場輿論出現(xiàn)嚴重分歧，只有極少數(shù)不怕罵的知名人士敢出來講幾句唱空言論，因為這個時候所有散戶已經(jīng)被狂熱的市場沖昏了頭腦，只要有人出來唱空，就會遭到莊家和散戶的群起而攻之，所以大家寧愿做莊家的走狗和屠殺散戶的幫兇，也不愿意做大眾的公敵，這也是中庸時代的潛規(guī)則。

　　8、股價脫離價值。股價漲幅過大，個股翻番，甚至十幾倍。市盈率高達成百上千倍，股價嚴重脫離內(nèi)在價值。

　　三、莊家出貨的幾個階段。

　　莊家出貨并非在短時間內(nèi)能夠完成。也不可能全部在高位出掉所有籌碼，而是在不同的階段分批出掉所有的籌碼，可分為高位派發(fā)階段、中位派發(fā)階段、低位派發(fā)階段。只是每個階段的出貨比例不同而已。

　　1、高位派發(fā)階段。莊家將股價拉升到一定的高位后，營造樂觀氣氛，激發(fā)市場人氣，趁散戶大量買入時暗中出貨，然后通過打壓反彈反復(fù)震蕩出貨，此時成交比較活躍，散戶還分不清股價方向誤認為會再次拉升而盲目買入。這個階段莊家會派發(fā)手中籌碼的70%—80%左右。

　　2、中位派發(fā)階段。一種是在拉升到最高點之前先派發(fā)一部分，另一種是在高位出貨一大部分后，將股價向下打壓一個臺階，把散戶全部套在高位，然后通過反彈階段把籌碼賣給場外抄底和追漲的散戶。只要反彈不超過高位套牢散戶的解套高度，高位套牢散戶就不會輕易賣，這是散戶的德性，這個階段莊家可派發(fā)手中籌碼的10%—15%左右。

　　3、低位派發(fā)階段。莊家通過反彈階段派發(fā)后，手中的籌碼很少了，只剩下5%—10%左右，最后通過砸盤階段，不計成本的大甩賣，出掉手中全部籌碼，導(dǎo)致股價大幅下跌，至此盤內(nèi)只剩下無依無靠的套牢散戶，全部淪為一群失去父母的孤兒，等待下一個繼父母（莊家）來領(lǐng)養(yǎng)。

　　四、莊家出貨的運作方式

　　1、快速拉高壓低出貨。莊家在快速拉升過程中，利用高換手率，高成交量，不斷吸引散戶跟進，一旦到達目標位后，又利用高換手率緩慢下跌，在下跌過程中，由于股價跌幅不大，加之高換手率的人氣，很大散戶誤認為短暫回調(diào)，于是逢低不斷買進，莊家就這樣一步步的賣出股票給散戶，又一步步的通過不斷壓低股價將散戶套牢其中，當出貨差不多時，快速打壓股價，將散戶深套其中，不能自拔。舉例： ST羅頓 600209 2010年2月12日以后

　　2、快速拉升打壓出貨。莊家將股價拉升到出貨位后，繼續(xù)拉升，然后快速回落到出貨位附近進行橫盤，莊家在拉升回落的過程中出掉一部分籌碼，再在股價回落后橫盤期間繼續(xù)拋售籌碼，因為場外散戶認為股價大幅回落后洗盤，股價相對低位安全，于是在這個相對低位（實際還是高位）大量買進股票。當莊家出貨完畢后，快速打壓股價，讓散戶深套其中。舉例： ST瓊花 002002 2009年11月25日

　　3、邊拉升邊出貨。莊家將股價拉升到出貨位后線橫盤出貨一部分，然后將股價緩步拉升，讓散戶感覺到新的一波行情又開始了，由于股價走勢穩(wěn)健，又不斷創(chuàng)新高，場內(nèi)資金安心持股，場外資金積極追進，這樣就可以不知不覺把籌碼慢慢的在高位賣給散戶。整個過程都很少放量，散戶認為莊家還沒有出局，這是一種最高明的出貨方式。舉例：蘇常柴A 000570 2009年9月18日——11月24日

　　4、高位平臺出貨。莊家將股價拉升到出貨位后，采取窄幅整理的方式出貨，這種平臺式出貨由于振幅不斷，成交量萎縮，散戶認為是蓄勢洗盤過程，于是場內(nèi)散戶持股不動，場外散戶積極買進，最后達到莊家最后出貨目的。所以這種出貨模式隱蔽性強，沒有明顯頭部特征，市場不易覺察，操作簡單，出貨成本低，獲利大，是很多莊家的首選，但這種出貨模式只適合拉升不是特別大的莊家。舉例：鑫富藥業(yè) 002019 2010年3月9日——4月19日

　　5、反復(fù)震蕩出貨。莊家將股價大幅拉升后，因為漲幅過大，如果莊家用平臺方式出貨，會遭到大量散戶獲利盤的會吐反而會吃進更多籌碼，無法出貨，只能采取在高位寬幅反復(fù)震蕩的方式出貨，震蕩是在一個比較大的箱體里完成的，這個過程中莊家打壓是為了低位散戶獲利盤拋出，同時自己也拋出一部分。反彈是為了吸引場外資金介入，場內(nèi)散戶和莊家也會拋出一部分，如此反復(fù)，底部獲利的散戶和莊家籌碼全部轉(zhuǎn)移到新的散戶手中，震蕩出貨派發(fā)速度慢，所以需要較長的時間。舉例：建峰化工 000950 2009年12月16日——2010年4月12日

　　五、出貨階段的盤口分析

　　1、化整為零。精明的莊家每次只賣2000—8000股，不會超過1萬股，幾乎所有的軟件都不會把這種小的成交量統(tǒng)計為莊家出貨籌碼。

　　2、大幅砸低。操盤手用大單低價（有的是市價委托）拋出把股價突然壓低至跌停板附近，然后緩步推升，很多散戶認為股價便宜（其實是在高位），開始大量買進，當股價推升到一定程度后，莊家有拋出大單，如此反復(fù)出貨。

　　3、先吃后吐。操盤手先大單快速買進將股價拉升至大陽線，散戶認為莊家大量買進，風險不大，開始跟風買進，隨后莊家開始出貨，股價開始不斷回落。短暫買進誘惑，達到長時間出貨的目的。

　　4、跌停打開。開盤后莊家用大單直接封跌停板，然后迅速用巨量將跌停板，因為時間短，散戶掛跌停板的不多，莊家只是對敲而已，當?shù)０宕蜷_后，很多散戶認為是強莊買進，于是生怕買不到股票而紛紛跟進。如此反復(fù)就會吸引散戶買進達到莊家出貨的目的。

　　5、漲停出貨。開盤漲停，讓散戶跟著掛單，然后先撤后掛，把散戶的單推到前面，再拋出籌碼給散戶，如此反復(fù)拋出籌碼，或用大單放在買二位置，讓散戶掛買一漲停價位置買入莊家籌碼。

　　6、買單推進。操盤手在買方五檔全部掛大單，在賣方五檔全部掛中小單，讓散戶感覺買方實力雄厚而跟風買進莊家籌碼，使場內(nèi)散戶感覺還會漲而鎖倉不賣。

　　7、買單托盤。莊家在買二至買五的位置放置大單，引誘散戶掛買一的單，莊家專門拋售股票給買一散戶和讓散戶吃賣一的單。雖然買單遠大于賣單，但股價總體呈下跌趨勢，這是典型的莊家借托單出貨現(xiàn)象。

　　六、出貨階段的量價關(guān)系

　　1、價漲量增。拉升末期，股價急漲，成交量放大，然后股價突然下跌是莊家提前出貨表現(xiàn)。

　　2、價跌量增。在跌勢初期，股價下跌，成交量放大，反映拋壓沉重，后市看跌。

　　3、價平量增。在拉升末期，股價持平，成交量放大，反映莊家有計劃的分批出貨。預(yù)示股價后期會有秩序的下跌。

　　4、價漲量平。股價上漲，成交量持平，買賣雙方力量平衡，如后期多方不占上風，預(yù)示股價會轉(zhuǎn)向。

　　5、價跌量平。股價下跌，成交量持平，說明莊家分批離場，后期下跌持續(xù)。

　　6、價平量平。股價成交量都持平，說明股價方向不明，可持有觀望。

　　7、價漲量縮。股價上漲，成交量萎縮，代表上漲買方動力不足，是下跌前兆。

　　8、價跌量縮。在拉升末期，股價下跌，成交量萎縮，說明莊家悄悄出貨，跌勢正在展開，宜出局為妙。

　　9、價平量縮。股價持平，成交量減少，反映高位買盤不足，后市隨時會至升轉(zhuǎn)跌。

　　七、出貨形態(tài)特征

　　1、單峰形態(tài)。

　?、?、圓弧頂。從上升趨勢到下降強勢過度平緩，沒有明顯頭部，是最難判斷也是最危險的頭部形態(tài)。成交量表現(xiàn)為兩頭大中間小，右邊放量下跌時立即出局。

　?、啤摲?。持續(xù)在高位橫盤出貨，然后突然向下，破位時立即出局。

　?、?、島型頂。股價向上跳空后在缺口上方盤整幾日，然后又向下跳空下跌，圖形像一個孤島，所以稱之為島型反轉(zhuǎn)，應(yīng)立即出局。

　　⑷、倒V頂。股價持續(xù)上漲后突然反轉(zhuǎn)持續(xù)下跌，毫無征兆，大多數(shù)發(fā)生在大盤藍籌股中，藍籌股一旦狂熱上漲，二八現(xiàn)象嚴重，一旦大盤支撐不住，藍籌股持續(xù)下跌，因為藍籌股機構(gòu)較多，大家爭先恐后出貨所致。

　　2、雙峰形態(tài)。又稱M頭，拉升末期，股價經(jīng)過打壓后反彈，反彈至前期新高附近就拐頭向下，形成兩個峰，當再次回調(diào)跌破第一次回調(diào)低點時就確認成立，應(yīng)當果斷出局。

　　3、三峰形態(tài)。⑴、三重頂。又稱多重頂，股價在高位反復(fù)震蕩出貨，一旦股價跌破箱體就應(yīng)該果斷出局。⑵、頭肩頂。左右兩個峰低，中間頭部峰較高，當右肩峰頂不突破頭部峰頂時為最佳出局時機，跌破頸線位時頭肩頂成立應(yīng)果斷出局。

　　八、出貨階段散戶應(yīng)注意的事項。

　　1、有備而來。無論什么時候，買股之前必須有充足的買股理由，計算出主力出貨的目標位，該股拉升空間必須有30%以上。

　　2、該賣不留。一只股票漲幅過高，一旦破位堅決出局，如果是做長線，必須是相對低位，上方有足夠的空間。

　　3、謹慎放量。無緣無故的下跌并不可怕，可怕的是突然放量，正常的拉升一般都不會突然放大量，只要放大量，莊家出貨概率都是很大的，對任何情況的放量我們都應(yīng)該高度警惕，認真分析。

　　4、警惕中陰線。不論是個股還是大盤，股價跌破公認的支撐位，并且收中陰線，都應(yīng)該警惕，即使莊家不出貨，也很難回升。

　　5、指標不宜用太多。用兩三個指標即可，指標用得越多越猶豫不決。用自己最熟練、最常用的指標即可.

　　6、不買問題股。買股票要適當?shù)目纯椿久?，看有沒有令人擔憂的地方，在基本面不好的情況下謹慎介入，一旦突發(fā)利空容易套牢。

　　7、基本面服從技術(shù)面。基本面再好，形態(tài)壞了必跌，基本面不好，形態(tài)好很可能會漲?；久媸强吹靡姷?，而技術(shù)面包括看得見的和看不見的。所以先看技術(shù)面，再看基本面，基本面要服從技術(shù)面。

　　8、賣股票一定聽自己的。買股票可以參考一些消息，賣股票千萬不要根據(jù)消息來判斷，一定根據(jù)漲幅和盤面變化來決定，莊家出貨是不會告訴你的。

　　九、空頭陷阱與下跌行情的區(qū)別

　　1、位置不同。空頭陷阱出現(xiàn)在股價的中低位，下跌行情出現(xiàn)在股價的中高位。

　　2、階段不同?？疹^陷阱出現(xiàn)在漲升行情之前，下跌行情出現(xiàn)在大幅拉升之后。

　　3、手法不同?？疹^陷阱來勢兇猛，手硬心軟。下跌行情來勢溫柔，口蜜腹劍。

　　4、持續(xù)時間不同?？疹^陷阱持續(xù)時間短，來也匆匆，去也匆匆。下跌行情持續(xù)時間長，來也姍姍，去也姍姍。

　　十、出貨與洗盤的區(qū)別。

　　1、跌幅不同。洗盤跌幅不大，一般不跌破10日均線，即使跌破也會尾盤拉起。跌得太深，廉價籌碼會被散戶撿走，也不利于后期拉升。莊家出貨的目的是將手中的股票盡快賣出，不會考慮跌破多少日均線，跌幅都較深，跌破

　　20日、60日均線是常事。

　　2、選擇時機不同。洗盤大部分選擇在大盤波動或個股利空時進行。出貨則選擇在大盤瘋狂上漲或個股有利好消息時派發(fā)，利空是很難出貨的。

　　3、階段不同。洗盤發(fā)生在第一波上漲之后，股價處于相對低位。出貨發(fā)生在兩次以上拉升之后，股價處于相對高位。

　　4、目的不同。洗盤的目的是趕走獲利盤，吸引跟風盤，使散戶換手，提高散戶成本，莊家持倉量并沒有減少，一旦洗盤完畢最終會向上突破。出貨的目的是為了拋出手中籌碼，股價重心下移，一旦出貨完畢最終會股價大跌。

　　5、之前的上漲情況不同。洗盤前上漲過程很少有跳空缺口，即使有大部分都會回補。出貨前上漲過程跳空缺口較多，莊家做最后一搏，所以缺口大部分都不會回補。

　　6、出現(xiàn)次數(shù)不同。洗盤可以有很多次，而大量出貨過程一般只有一次，多次洗盤之后股價再次出現(xiàn)回落其出貨概率更大。

　　7、回調(diào)速度不同。洗盤回調(diào)速度快，持續(xù)時間短，其目的是快速震出獲利盤。出貨回調(diào)速度慢，持續(xù)時間長，其目的是緩慢不知不覺的出貨。

　　8、成交量不同。洗盤時股價回落是縮量的，盤面成交量呈遞減趨勢，因為莊家并不會用大量籌碼來洗盤，隨著浮籌越來越少，成交量也會越來越小。洗盤結(jié)束開始放量上攻。出貨時見頂回落之前或當天會放大量，是莊家大量派發(fā)所致，在止跌反彈過程中先無量空漲，然后對倒放量滯漲，利用對敲吸引跟風盤出貨，一旦出貨完畢必有大跌。

　　9、均線形態(tài)不同。洗盤階段大部分均線是多頭排列，洗盤前均線不陡峭，喇叭口也是剛剛分散。出貨階段均線多頭排列被破壞，甚至向下，出貨前均線斜率大于45%，喇叭口發(fā)散程度放大。

　　10、k線組合不同。洗盤回調(diào)時陰線很少，一般不超過3根。出貨回調(diào)時陰線較多，一般在三根以上。

　　讓莊家裸奔系列（十）——莊家反彈階段

　　戀愛進行曲（十）：情感反彈階段

　　情感經(jīng)過出貨之后，雙方的感情雖然破裂，破鏡難圓，但畢竟彼此恩愛一場，還有一些美好的回憶，多少有一些難舍難分、藕斷絲連，所以還會保持一定的聯(lián)系，偶爾也會吃吃飯，敘敘舊情，激動的時候感情還會反彈一下，成不了夫妻至少還可以成為朋友。

　　一、反彈的原因。

　　1、莊家獲利保本而反彈。這里所講的反彈是指莊家頂部出貨引發(fā)股價大跌之后的反彈，當股價跌至成本線附近，莊家為了派發(fā)剩下的籌碼，主動組織反彈，以便以更高的價格賣出剩下籌碼。

　　2、技術(shù)支撐而反彈。當股價大幅下跌至某一技術(shù)性支撐位時會引發(fā)短暫反彈。如：均線支撐、黃金分割線支撐、成本位支撐、心理支撐線支撐、成交密集區(qū)支撐、前期低點支撐、回補跳空缺口支撐。

　　3、利好消息而反彈。大盤或個股受到政策或題材利好而反彈。

　　4、跌幅過大而反彈。跌幅超過30%或50%以上，跌幅越大越急，反彈力度越大。

　　二、莊家反彈的運作方式

　　1、強勢反彈。莊家由于特殊原因在高位來不及出貨，股價跌至莊家成本區(qū)或獲利不大的位置，莊家為了獲利出貨，不得不投入資金采取強勢反彈出貨。這種反彈由于高位套牢籌碼不多，莊家有時會將股價反彈至前期新高附近。舉例：信達地產(chǎn) 600657 2009年9月30日

　　2、弱勢反彈。莊家為了出盡最后一小部分，又不想增加拉高成本，只想運用一定的技巧借散戶的抄底資金將股價拉高后出貨。這種反彈幅度一般不太大，成交量也很小。當莊家出貨差不多后，股價會再一次大跌而創(chuàng)新低。舉例： ST星美 000892 2009年11月30日

　　3、快速反彈。莊家還有一小部分籌碼沒有出完，當股價止跌后，莊家突然放量將股價快速大幅拉升，讓散戶感覺新一輪行情啟動而紛紛追高買進，從而達到最后出貨的目的。這種情況可遇而不可求，也許是利好消息的作用，也許是莊家故意為之，無法預(yù)測。舉例：銀基發(fā)展 000511 2009年10月19日

　　4、波浪式反彈。莊家有一部分籌碼在高位沒有出完，在低位回補一部分倉位，通過波浪式高拋低吸推高股價，從而出掉全部籌碼。但反彈高度不會到新高位置。舉例：萊鋼股份 600102 2009年9月1日

　　三、反彈時間和空間

　　1、反彈時間。強勢反彈和波浪式反彈在1個月左右，快速反彈1—2周左右，弱勢反彈1周左右。反彈時間都很短，不是高手盡量不要參與。

　　2、反彈空間。反彈空間一般為前一波跌幅的三分之一或二分之一的位置，極少數(shù)能到三分之二的位置。

　　四、反彈與反轉(zhuǎn)的區(qū)別

　　1、時間跨度不同。反轉(zhuǎn)出現(xiàn)在下跌的底部，距離最高點的最少有4個月以上的時間跨度，有的長達1年甚至幾年。調(diào)整時間較短，即使跌幅巨大的回升也只能是反彈。

　　2、前期跌幅不同。反轉(zhuǎn)發(fā)生在跌幅巨大的位置，一般跌幅都在50%以上，有的高達70%—90%，前期跌幅不大的回升都叫反彈。

　　3、所處的階段不同。反轉(zhuǎn)發(fā)生在新的莊家介入之后，反彈發(fā)生在莊家出貨之后。

　　4、套牢籌碼不同。反轉(zhuǎn)行情股價上方的套牢籌碼非常少，一般不超過20%，反彈行情上方籌碼比較多，一般都超過20%，有的高達50%以上。

　　5、面臨前方壓力位不同。反轉(zhuǎn)在面臨前方壓力位是突破有力，成交量明顯放大。反彈面臨前方壓力位時沖突無力，即使放量，也會滯漲。

　　6、通道不同。反轉(zhuǎn)處在明顯的上升通道之中，反彈則還沒有脫離下降通道?？梢詮拈L期壓力線和支撐線去判斷，也可從均線和形態(tài)去判斷。

　　讓莊家裸奔系列（十一）——莊家砸盤階段

　　戀愛進行曲（十一）：情感砸盤階段

　　經(jīng)過情感的短暫反彈，彼此雖然有很多美好的過去，但感情畢竟已經(jīng)破裂，已經(jīng)不可能有結(jié)果，這個時候雙方開始面對現(xiàn)實，重新尋找新的幸福，并祝福對方心想事成、美夢成真！從此感情更加疏遠，直到徹底斷絕關(guān)系。

　　一、莊家砸盤原因

　　砸盤就是瘋狂拋出籌碼，使股價大幅下跌，如砸盤吸籌、砸盤整理、砸盤震倉、砸盤出貨。我們這里講的是莊家出貨后期不計成本的砸盤拋出最后籌碼。砸盤的原因有很多：

　　1、突發(fā)利空砸盤。由于不可預(yù)見的突破性的利空，迫使莊家改變坐莊計劃，不惜一切代價拋出籌碼，如中長線的莊家在沒有拉升到目標位或來不及出貨時開始大量拋出籌碼。

　　2、出貨后期派發(fā)砸盤。當莊家出貨后只剩下少量籌碼時，毫無顧忌的快速拋出最后籌碼，甚至是虧本賣出，這一點籌碼不影響莊家整體收益，莊家徹底放棄這一只股票的坐莊，這種模式稱為非主動性砸盤。

　　3、為新行情準備而砸盤。當莊家成功撤退后，利用手中最后的籌碼，把股價打壓至最低點，騰出空間，為下一輪坐莊吸籌做準備，很多莊家會反復(fù)炒作一只股票，這種砸盤模式稱為主動性砸盤。

　　4、漲幅巨大砸盤。股價漲幅驚人，莊家在高位無法出貨，只有向下砸盤，一方面拋出一部分籌碼，另一方面壓低股價讓散戶感覺到便宜在相對高位買入股票從而達到莊家出貨的目的。

　　5、基本面變化砸盤。由于題材出盡、行業(yè)不景氣、業(yè)績下滑等基本面發(fā)生變化，莊家只有中途放棄坐莊而提前出局砸盤。

　　二、莊家砸盤的運作方式

　　1、瀑布式砸盤。莊家在出貨末期，由于利空或放棄坐莊等原因，不計手中籌碼利潤，也不管后果和市場影響，見單就賣，毫不留情，直到跌停板為止，導(dǎo)致股價瀑布式的下跌。舉例：海通證券 600837 2010年4月16日

　　2、臺階式砸盤。莊家為了拋出手中剩下籌碼或利用剩下籌碼砸低股價為下一輪行情騰出空間。每砸低一個價格后現(xiàn)成一個臺階，讓散戶認為莊家吸籌而買入股票，當莊家出貨差不多后在砸低一個臺階，如此反復(fù)，直到見底位置。想重新坐莊的莊家一般認為該股票質(zhì)地不錯，直到重新炒作，所以手中始終留有一部分籌碼。舉例： ST金泰 600385 2008年5月16

　　三、砸盤盤口分析

　　1、在分時圖中，莊家不護盤，股價持續(xù)走低，毫無抵抗。

　　2、大單賣出較多，經(jīng)常是連吃買方三檔，大多出現(xiàn)在出貨末期。

　　3、開盤后小幅拉升吸引散戶，待散戶追進后開始大單拋出砸盤，這種情況大多發(fā)生在出貨初期和中期。

　　4、下方只要掛出大單，立即就會成交。委買單較少，委賣單有時多，有時也很少，莊家一般都會主動以委買單價格賣出直接成交，很少掛委賣單被動賣出。

　　四、砸盤真假的辨別

　　1、股價在底部時，大部分是假砸盤，主要是為了吸籌或洗盤，目的是嚇唬套牢盤出局或獲利盤出局，成交量一般是萎縮的。即使放量也是對敲出來的，放量也不會持續(xù)。

　　2、股價經(jīng)過大幅下跌，并且在底部長期橫盤后出現(xiàn)的砸盤，一般都是假砸盤，是誘空探底行為。

　　3、莊家出貨之后，股價在中低位橫盤之后出現(xiàn)的砸盤是真砸盤，目的是派發(fā)最后籌碼。

　　4、剛剛下跌時放量下跌一般是真砸盤，下跌末期放量下跌的是假砸盤，是莊家吸籌股票止跌的特征。

　　5、大盤處于上漲行情，個股無利空，股價又不高，此時的砸盤一般是洗盤，是假砸盤。如果大盤低迷，股價又較高那就是出貨砸盤。

　　6、高位利空是真砸盤，低位利空是假砸盤。

　　五、散戶在砸盤時期的操作原則

　　1、在跌勢中，遇到利空，第一時間出局。出現(xiàn)利好也是逢高出局的最好時機。

　　2、在跌勢中，大部分陽線都是虛假的，滯漲就賣，大部分陰線都是真的，盡量回避。

　　3、在跌勢中，弱勢股不要碰，陰跌是最可怕的，陰跌之后還有大跌。

　　4、在跌勢中，很多超跌指標已經(jīng)失靈，依靠指標買賣經(jīng)常會出錯。

　　5、在跌勢中，技術(shù)指標金叉是賣出的最好機會，金叉是假的，死叉卻是真的，死叉更要賣。

　　6、在跌勢中，遇到阻力位放量是賣出最佳時機，市場資金本來就少，存量資金用完了就該下跌了。

　　7、在跌勢中，地量不是底部特征，地量也可能是下跌中繼。還會繼續(xù)下跌。

　　8、在跌勢中 , 20日均線一般是壓力線，反彈至此就會再一次下跌，散戶必須及時賣出。

　　讓莊家裸奔系列（十二）——莊家自救過程

　　戀愛進行曲（十二）：情感自救階段

　　男人在追求愛情時，不可能總是一帆風順，有時候可能會深陷其中，不能自拔，把自己給套住了。自己非常喜歡對方，投入太多，而對方卻不冷不熱，欲進無門，欲退不能，進退兩難；自己不怎么喜歡對方，而對方卻非常喜歡你，你想退出，對方卻死纏爛打，你想湊合著過，卻心有不甘，食之無肉，棄之有味。此時只有兩種選擇，一種是繼續(xù)投入，想辦法解決危機。一種是長痛不如短痛，一刀兩斷，一了百了。

　　一、自救行情的產(chǎn)生

　　莊家坐莊并非一帆風順，市場沒有絕對的贏家，也沒有常勝將軍，莊家有強大的優(yōu)勢，也有巨大的劣勢，散戶被套，可以等待莊家來解救，莊家被套，不可能等待散戶來解救，只能自己拯救自己。莊家自救行情是怎樣產(chǎn)生的：

　　1、政策突變時。中國股市是政策市，并不十分正確，當政策對股市的影響是絕對的，經(jīng)濟周期、經(jīng)濟指標、貨幣政策、銀行利率、財政政策、政治因素、國際環(huán)境、公司基本面突變時對股市及個股有著極其重要的影響，尤其是利空因素，是莊家最害怕的也是最苦惱的因素之一，這些因素很容易使莊家被套。

　　2、介入較深時。莊家有足夠的資金優(yōu)勢，但資金在股市中并不是萬能的，當莊家介入太深，買進股票籌碼太多，但由于對基本面把握不準，技術(shù)面把握不準，錯估股票投資價值，或操盤手法過于簡單，導(dǎo)致散戶在高位逢高離場，而場外散戶又不敢追高買進，莊家無法脫身，成為散戶的犧牲品，這是莊家最苦惱的事情。

　　3、行情極端。中國股市總是走兩個極端，漲得讓你不敢相信，跌得讓你無法接受。無論莊家實力多么雄厚，也只能占一部分流通盤，另一部分籌碼在散戶手中。極端暴漲時散戶不敢追高，莊家只能自彈自唱，極端暴跌時，散戶跑得比兔子還快，莊家只能深陷其中，不能自拔，這也是莊家的苦惱之一。

　　4、操作失誤是。并不是所以的莊家都非常老道，由于操作失誤使自己深陷其中。比如本來是想洗盤，由于股價處于相對高位，如果打壓過深，導(dǎo)致籌碼松動，大量散戶拋盤涌出，莊家招架不住，無法護盤，只能放棄護盤。使自己深套其中。本來想高位誘多出貨，由于操作明顯，導(dǎo)致散戶識破而大量拋盤，莊家還沒有怎么出貨就引發(fā)股價大跌，使自己深套其中。

　　二、莊家自救的運作方式

　　1、推進式自救。股價大幅下跌后，莊家以緩慢的方式將股價推高，成交量大幅放大，股價以小陰小陽緩步推升，走勢很堅挺。吸引散戶眼球，讓散戶認為股價見底，紛紛介入搶籌，莊家在推進中悄悄出貨。當莊家出貨差不多時，自救行情結(jié)束。舉例：華泰股份 600308 2007年11月23日

　　2、拉升式自救。股價大幅下挫后，莊家深套其中，當股價止跌后，莊家突然將股價掉頭向上，以中陽或大陽將股價大幅拉升，同時伴隨成交量放大，莊家不管大盤走勢，我行我素，給散戶極其強勁的感覺，于是紛紛跟進，為莊家拋盤買單。這種拉升時間不會很長，拉升幅度也不會太高，一旦莊家出貨完畢，自救行情就結(jié)束了。舉例：粵宏遠A 000573 2007年7月6日

　　3、暴漲式自救。股價大跌后經(jīng)過長期橫盤，莊家在低位無法出貨，于是采取連續(xù)暴漲的方式拉升，伴隨成交量急劇放大，散戶以為莊家吸籌或洗盤完畢拉升，紛紛買進，從而達到莊家順利出貨的任務(wù)，這種拉升時間短，速度快，拉升高度也不會非常大。舉例：紫光古漢 000590 2007年6月6日

　　4、波浪式自救。股價經(jīng)過大幅下跌后，莊家被套牢，當股價止跌后，莊家有規(guī)律的將股價呈波浪式的拉升，每次回調(diào)都不創(chuàng)新低，反彈都創(chuàng)新高，給散戶的感覺是大牛股的特征，于是散戶逢低或創(chuàng)新高后紛紛買進，莊家在這個過程中不斷出貨，達到自救的目的。舉例：香江控股 600162 2009年9月1日

　　三、莊家自救行情的特征

　　1、在分時圖中，大盤下跌或跳水時，逆市拉升，安民心，吸引跟風盤，大盤上漲時反而拋盤下跌。

　　2、經(jīng)常在買方五檔堆放大單，使散戶認為拋盤小，買單積極而大膽跟進。也使場內(nèi)投資者放心持股，達到推高股價或出貨的目的。

　　3、在大部分籌碼沒有派發(fā)之前，盡量維持上升通道的完美性，防止場內(nèi)散戶拋盤。

　　4、走勢一般獨立于大盤，維持強者和大俠風范，吸引場外資金和鎖定場內(nèi)籌碼。

　　5、有時莊家會與上市公司配合，散布一些無關(guān)緊要的題材，支撐股價或吸引場外資金。

　　四、莊家自救與反彈的區(qū)別

　　1、目的不同。自救行情是莊家被套，拉升幅度會大，反彈行情是莊家大部分出貨，只有少量籌碼未出，反彈幅度會小。

　　2、成本不同。自救行情一般股價低于莊家成本價相當于莊家成本價，上方套牢盤大部分是莊家的，股價一定會突破上方壓力位。反彈行情一般股價高于莊家成本價很多，上方套牢盤大部分是散戶的，反彈不會突破上方阻力位。

　　3、形態(tài)不同。自救形態(tài)大部分有明顯的上升通道，反彈上升通道不明顯，甚至還在下降通道中。

　　五、自救行情與反轉(zhuǎn)行情的區(qū)別

　　1、上漲速度不同。自救行情以快速上揚為主，并且拉升很突然，急于解套或獲利拋出籌碼，以免夜長夢多。反轉(zhuǎn)行情起步在不知不覺中，只有主升浪拉升才會快。

　　2、持續(xù)時間不同。自救行情持續(xù)時間短，一般2—3周左右，一旦出貨完畢，下跌也會快，且跌幅較大。反轉(zhuǎn)行情持續(xù)時間長，有計劃的前進，一般在3個月以上，甚至幾年。中途回調(diào)幅度都不大。

　　3、成交量不同。自救行情成交量突然放大，莊家對倒出貨的成分較多。反轉(zhuǎn)行情成交量有規(guī)律的緩步放大，主要是人氣不同和心態(tài)出發(fā)點不同。

　　4、漲幅不同。自救行情漲幅一般在30%左右，反轉(zhuǎn)行情漲幅一般在1倍以上。

　　5、目的不同。自救行情是為了解套出貨。反轉(zhuǎn)行情是一輪有計劃的有步驟的獨立行情。

　　讓莊家裸奔系列（十四）——散戶克莊技巧

　　一、克服傳統(tǒng)偏見

　　1、久盤不一定跌。很多人認為久盤必跌，股價在低位或中位，經(jīng)過長時間橫盤后，很多人會產(chǎn)生恐慌，紛紛拋出股票，而莊家正是利用這一點故意吸籌或洗盤，有時會假破位引發(fā)恐慌，然后股價又快速向上。很多散戶吃過這方面的虧。股價只有在高位橫盤時間長會跌，或下跌途中橫盤會再一次下跌，一定要區(qū)分階段。

　　2、低位放量不一定漲。很多人認為低位持續(xù)放量，是主力資金進場的特征，往往會跟風買進。莊家有時會在下跌途中對倒放量，吸引散戶資金入場而出掉最后籌碼，然后股價繼續(xù)大跌，所以我們一定要等絕對底部出現(xiàn)后才能判斷是否是主力資金入場。

　　3、高位放量不一定會跌。很多人認為高位放量是莊家出貨的表現(xiàn)，于是紛紛離場，莊家正是利用散戶心理，在相對高位對敲放量來嚇唬散戶，從而達到洗盤的目的，洗盤完畢后繼續(xù)拉升，要股價股價。

　　4、莊家假位置信號騙線。如隨機指標KDJ、相對強弱指標RSI、趨向指標DMI、心理線PSY等這些指標的波動都在0—100中間，當指標偏小時為買入信號，當指標偏大時為賣出信號，金叉為買入信號，死叉為賣出信號，莊家經(jīng)常會利用這些指標來欺騙散戶進行反向操作。

　　5、莊家假突破信號騙線。如麥克指標MIK、布林線BOLL、指數(shù)平滑異同移動平均線MACD、累積量能線OBV、威廉變異離散量WVAD、支撐線、壓力線、平臺、高點、低點等等，當向上突破時為買入信號，當向下跌破時為賣出信號，莊家也會利用這些信號來制造虛假太小來欺騙散戶，一定要根據(jù)莊家的運作階段來判斷信號的真假。

　　6、假K線騙線。如大陽線、大陰線、紅三兵、三只烏鴉、早晨之星、黃昏之星、烏云蓋頂、曙光初現(xiàn)、身懷六甲、跳空缺口等等。這些指標都可以作假，甚至形態(tài)也可以作假，一定要結(jié)合漲幅、未來空間和大盤情況來綜合判斷。

　　二、識別莊家設(shè)置的騙線。

　　1、利用技術(shù)關(guān)口。在上升行情中，當大部分人認為難以突破某個壓力位時，莊家往往利用資金優(yōu)勢，強行突破，迫使場內(nèi)籌碼提前出局，誘惑場外資金滯漲買進。同樣，當大部分人認為肯定能突破某個壓力位并看高一線時，莊家出人意料的趁機逢高出貨，把追漲散戶一網(wǎng)打盡，散戶一定不要事先臆斷，應(yīng)該觀察兩天，然后應(yīng)變式操作。

　　2、利用指標、K線、形態(tài)。莊家在吸籌或洗盤完畢后，經(jīng)常會制造指標、K線、形態(tài)誘空，然后大幅拉升。所以我們一定要準確判斷莊家所處的操作階段，不要太相信自己的眼睛，因為你的眼睛經(jīng)常會騙你，逆向思維非常重要。

　　3、緩漲急跌，逼空誘多。先緩慢上漲，使散戶認為上漲無力而出局，再通過急跌迫使獲利盤和套牢盤出局，然后掉頭做多，誘發(fā)跟風者入場拉高股價。只要股價不在高位，我們應(yīng)該盡量不要頻繁操作，很多人因為懂得很多技術(shù)反而虧錢，相反不懂股票的無所畏懼反而賺錢。

　　4、利用題材騙線。由于莊家消息靈通、與上市公司、新聞媒體關(guān)系密切，經(jīng)常運用手中資金和籌碼優(yōu)勢，利用散戶貪婪、恐懼、從眾心理，迫使散戶在利好時追漲，在利空時出局。從而實現(xiàn)莊家借助利空吸籌、借助利好出貨的目的。

　　三、破解莊家資金流量

　　莊家手中有兩種武器：資金和籌碼，像兩把利刃，把散戶砍得七零八落，莊家在不同時期，運用籌碼和資金的方式是不一樣的，也就是資金流向是不一樣的。

　　1、在吸籌階段，莊家先用資金獲得一定的籌碼，然后在底部區(qū)域，先用籌碼假裝賣出（只是掛單，沒有真正想賣）嚇唬散戶交出籌碼，實踐是資金在買進，再在反彈時繼續(xù)用資金買進，整個吸籌過程整體上是用資金換取散戶廉價的籌碼，資金是凈流入。

　　2、在洗盤階段，當股價啟動之后，莊家運用手中的籌碼和資金，一方面是用籌碼嚇唬場內(nèi)獲利散戶賣出籌碼，一方面運用資金吸引場外散戶買進籌碼，整個過程莊家資金是不進不出，籌碼也是基本鎖定不變，而散戶卻發(fā)生了重大改變，散戶通過充分換手后提供了散戶成本。

　　3、在拉升階段，莊家利用一部分資金和籌碼的對倒拉抬股價，吸引場外散戶不斷買進，一方面提高股價，一方面提高散戶成本，這個過程，莊家仍然保持籌碼和資金的相對不變，一部分莊家也會增加資金和籌碼（封漲停、強行拉升、托盤誘多），散戶在相互買賣中幫助莊家抬高股價。

　　4、在出貨階段，莊家賣出籌碼活得資金，賣出籌碼是真實的，然后用資金誘惑散戶買進，資金買進是虛假的（偶爾也會買進一部分），整體上是賣出籌碼獲得資金，所有資金是凈流出，從而達到低位買進高位賣出獲利的目的，莊家坐莊的整個流程都是靠散戶的參與來完成的，沒有散戶就沒有莊家。

　　四、外盤和內(nèi)盤的研判

　　外盤：將所有主動以買方價格成交的成交量歸于外盤

　　內(nèi)盤：將所有主動以賣方價格成交的成交量歸于內(nèi)盤

　　內(nèi)外盤成交量以手為單位。1手=100股

　　1、一般內(nèi)盤大于外盤說明賣方力量比較強大，外盤大于內(nèi)盤說明買方力量比較強大，內(nèi)外盤差不多，說明買賣力量相當。

　　2、內(nèi)外盤反映主動賣出和主動買入的大小，大部分人以內(nèi)外盤的大小來判斷當日股票的強弱，并以此作為買賣的依據(jù)。

　　3、在實踐中莊家經(jīng)常利用內(nèi)外盤的數(shù)量來欺騙散戶，我們一定要識別真假。

　?、?、股價經(jīng)過長期下跌，處于低位，此時溫和放量，若外盤大于內(nèi)盤，股價見底上漲可靠性大，此時是莊家主動買進吸籌。

　?、?、股價經(jīng)過較長時間上漲，處于高位，若成交量巨大，而股價卻滯漲（收平或小陽），且內(nèi)盤大于外盤，股價將會下跌。因為莊家借上漲趨勢把籌碼賣給掛買單跟風散戶，或故意在買二以下的位置堆放大單，把籌碼賣給買一位置的跟風散戶，這是莊家出貨行為。

　?、恰⒐蓛r在陰跌過程中，外盤大于內(nèi)盤，并不代表股價未來會止跌上漲。因為主力用幾筆大單快速講股價打壓至低位，然后在委買五檔堆放大單，然后在委賣五檔放一些相對小的單，讓散戶感覺主力買進或買方實力強大而看多買入，或主力為了誘惑散戶對敲買入，導(dǎo)致外盤大于內(nèi)盤。實際是主力誘多出貨，而股價并沒有實質(zhì)性的上漲，次日股價繼續(xù)下跌。

　　⑷、股價在上漲過程中，內(nèi)盤大于外盤，并不代表股價會跌。因為莊家先用幾筆買單把股價拉升到一定的高位，然后大量堆放賣單，同時也放置一些小的買單，將股價小幅壓低，一方面迫使獲利散戶認為股價沖高回落而大量出局，另一方面不讓股價回調(diào)太多，同時讓看多資金逢低接盤。此時內(nèi)盤會大于外盤，實際是莊家洗盤，當洗盤差不多時就拉升了。

　?、?、股價下跌幅度較大，某一日內(nèi)盤大于外盤很多。如股價卻沒有大幅下跌（小跌或不跌），是莊家在逼空吸籌，莊家用大賣單嚇唬散戶出局，同時掛賣單接盤，后期行情看漲；如股價放量大跌，一般是莊家對敲打壓吸籌，行情底部即將來臨。

　　五、散戶看盤的基本套路

　　1、看開盤。如前一日是帶上下影線的陽線，若高開或跳空高開，表明買方實力強大，看漲。若低開觀望為宜。若跳空低開，說明賣方力量強大，可退出觀望；如前一日是帶上下影線的陰線，若跳空高開，說明洗盤結(jié)束，看漲。若高開需觀望一段再做決定。若低開或跳空低開，下跌可能性較大，暫時不進。

　　2、盤中看盤。開盤后先看漲幅榜判斷當天的熱點板塊，然后看個股的K線、分時圖、盤口掛單、成交量、各種指標等等。

　　3、看盤后。分析大盤熱點、資金進出、未來趨勢、K線形態(tài)、量價關(guān)系、消息面變化等等。

　　4、研究股價的長期走勢圖，觀察趨勢及莊家所處的階段，從而作出買賣決策。

　　5、分析技術(shù)面，看大盤或個股目前是否有支撐或壓力。

　　6、分析股性，看個股過去、現(xiàn)在及未來可能出現(xiàn)的股性。

　　7、分析股票類型，屬于地區(qū)板塊，行業(yè)板塊，概念板塊，該板塊是否有利好、利空和發(fā)展空間。

　　8、分析莊家類型，是短線莊、中線莊、長線莊、強莊、弱莊等。

　　9、分析過去上漲空間及未來上漲空間，判斷有無風險及發(fā)展?jié)摿Α?

　　10、分析莊家控盤程度，套牢盤割肉情況，獲利盤出局情況。