作者：阿昌

    許多投資者混淆了指標(biāo)與價(jià)格的關(guān)系，誤認(rèn)為指標(biāo)引領(lǐng)著價(jià)格走向。實(shí)際上、有時(shí)指標(biāo)嚴(yán)重超買，價(jià)格卻繼續(xù)上漲；有時(shí)指標(biāo)在超賣區(qū)嚴(yán)重鈍化十幾周而價(jià)格仍未止跌企穩(wěn)。這些問(wèn)題說(shuō)明了什么？說(shuō)明：指標(biāo)不能決定市場(chǎng)的走向，價(jià)格本身才是決定指標(biāo)運(yùn)行狀況的唯一因素。

    在趨勢(shì)沒有改變之前，不要試圖運(yùn)用指標(biāo)的超買、超賣或者鈍化等表象來(lái)盲目斷定市場(chǎng)可能發(fā)生的逆轉(zhuǎn)。

事實(shí)上，最能有效體現(xiàn)市場(chǎng)走勢(shì)行為的是------形態(tài)。每一種形態(tài)的判別是選擇交易策略的基礎(chǔ)，形態(tài)分析技術(shù)是市場(chǎng)的第一分析技術(shù)。

   因此，投資者首先應(yīng)當(dāng)從技術(shù)形態(tài)中去分析市場(chǎng)參與者的心理變化并服從于市場(chǎng)。

前面二次課程，我們學(xué)習(xí)了“提款機(jī)戰(zhàn)法系列實(shí)戰(zhàn)買賣篇：定量化交易之MACD”。MACD指標(biāo)不但具備抄底、捕捉強(qiáng)勢(shì)上漲點(diǎn)、捕捉洗盤結(jié)束點(diǎn)的功能，盡享買后就漲的樂趣。同時(shí)，它還具備捕捉最佳賣點(diǎn)，成功逃頂，盡享豐收后的愉悅。因此，MACD指標(biāo)可以稱得上是最簡(jiǎn)單易用的一項(xiàng)輔助指標(biāo)了。

但是，需要提醒的是，由于MACD指標(biāo)是趨勢(shì)指標(biāo)，對(duì)于超級(jí)短線來(lái)說(shuō)具有一定的滯后性。用MACD尋找最佳買賣點(diǎn)，特別適合做波段趨勢(shì)的投資者，而不適合做急漲急跌股票的交易者。

也真因?yàn)镸ACD是一個(gè)趨勢(shì)指標(biāo)，它和本次所要講的KDJ指標(biāo)的性質(zhì)是不同的。KDJ強(qiáng)調(diào)的是拐點(diǎn)，而MACD關(guān)注的是趨勢(shì)轉(zhuǎn)變以及監(jiān)測(cè)趨勢(shì)的發(fā)展。所以說(shuō)，MACD關(guān)注的是中型波段趨勢(shì)，而KDJ強(qiáng)調(diào)的是短中期機(jī)會(huì)。

KDJ指標(biāo)在短中期交易機(jī)會(huì)中的威力是十分巨大的，掌握和運(yùn)用這項(xiàng)技術(shù)，就能比較容易的捕捉到市場(chǎng)的最佳買賣點(diǎn)的。

可以這么說(shuō)，把KDJ和MACD二者配合起來(lái)使用，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，是一組非常經(jīng)典的技術(shù)指標(biāo)組合體系，可以稱得上是絕配。

不同的方式，帶給你的是同樣的啟迪。任何輔助技術(shù)指標(biāo)必須加以精心研究、熟練掌握之后才能為你所用，才能發(fā)揮最大功效，才能給你帶來(lái)愉快的交易。

     KDJ 指標(biāo)被稱為隨機(jī)指標(biāo)，也可以稱為順勢(shì)指標(biāo)。由于KDJ指標(biāo)強(qiáng)調(diào)的是拐點(diǎn)， 所 

 以它的優(yōu)點(diǎn)就是對(duì)價(jià)格未來(lái)的走向與變動(dòng)比較敏感，尤其在周線圖中，往往能給出較為明確、可靠的交易信號(hào)。

    KDJ 指標(biāo)的原理，就是利用當(dāng)前股價(jià)（包括大盤指數(shù)，下同）在近期分布中的相

 對(duì)位置來(lái)預(yù)測(cè)可能發(fā)生的趨向拐點(diǎn)。它是利用市場(chǎng)價(jià)格真實(shí)的波動(dòng)來(lái)反映價(jià)格走勢(shì)的

 強(qiáng)弱以及超買超賣現(xiàn)象，從而在價(jià)格尚未出現(xiàn)明顯的上升或下降之前提前發(fā)出交易信

 號(hào)，它是捕捉市場(chǎng)價(jià)格即將要發(fā)生拐點(diǎn)的一種技術(shù)工具。

如圖：

KDJ指標(biāo)由三條曲線組成，它在軟件中的默認(rèn)顯示顏色是：K線為白色，D線為黃色，J線為紫色。

KDJ指標(biāo)三條曲線的狀態(tài)體現(xiàn)了三大應(yīng)用法則，這三個(gè)法則匯聚了KDJ指標(biāo)的精華：

1、位置運(yùn)行方式；

2、形態(tài)運(yùn)行方式；

3、周期運(yùn)行方式。

KDJ指標(biāo)的三條曲線是人人都熟悉，人人都喜愛的“三條龍”。三條龍擺尾弄首的姿態(tài)就是我們要研究的對(duì)象。

“提款機(jī)戰(zhàn)法系列（買賣操作篇）......定量化之KDJ”就圍繞這三大應(yīng)用法則展開。

一、位置運(yùn)行方式

KDJ指標(biāo)三條曲線所形成的位置運(yùn)行方式一共有三種表現(xiàn)形式，它們是：

    1、高位運(yùn)行方式；

    2、低位運(yùn)行方式；

    3、中位運(yùn)行方式。

見圖：

    KDJ有三個(gè)值：K值，D值，J值。它們的取值范圍是：K值和D值的取值范圍都是0—100，而J值的取值范圍可以超過(guò)100或低于0。

通常就敏感性而言，J值最強(qiáng)，K值次之，D值最慢。就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩(wěn)。

可以從KDJ指標(biāo)在不同的水平位置，發(fā)現(xiàn)多空力量的強(qiáng)弱對(duì)比。一般當(dāng)K、D、J三值在50附近時(shí)，表示多空雙方力量均衡；當(dāng)K、D、J三值都大于50時(shí)，表示多方力量強(qiáng)勢(shì)；當(dāng)K、D、J三值都小于50時(shí)，表示空方力量強(qiáng)勢(shì)。

如果對(duì)KDJ指標(biāo)所處的運(yùn)行位置再進(jìn)行高位、低位、中位進(jìn)行量化細(xì)分就是：KDJ中任意一值超過(guò)60就形成了高位運(yùn)行；KDJ中任意一值低于40就形成了低位運(yùn)行；介于40和60中間的就是中位運(yùn)行。

如果對(duì)KDJ指標(biāo)發(fā)出的買賣信號(hào)再進(jìn)行量化細(xì)分，理論上是：

    1）、當(dāng)K值由較小逐漸大于D值，在圖形上顯示K線從下往上穿越D線，顯示目前趨勢(shì)是向上的，那么在圖形上K線向上突破D線時(shí)，即為買進(jìn)信號(hào)。

    2）、當(dāng)K值由較大逐漸小于D值，在圖形上顯示K線從上往下穿越D線，顯示目前趨勢(shì)是向下的，那么在圖形上K線向下突破D線時(shí)，即為賣出信號(hào)。

僅從交叉方面考慮，K值與D值的關(guān)系就如同移動(dòng)平均線之間的關(guān)系，也有死亡交叉和黃金交叉之分。

不過(guò)，KDJ指標(biāo)的交叉應(yīng)用相對(duì)來(lái)說(shuō)要復(fù)雜一些，它附帶很多條件，不是看見任何一次交叉都可以作為一種信號(hào)進(jìn)行買賣交易的，它還需要參考別的條件。

最基本的條件就是位置，金叉的位置越低越好，死叉的位置越高越好。臨盤時(shí)，當(dāng)K，D線在20以下交叉向上的買入信號(hào)較為準(zhǔn)確、當(dāng)K，D線在80以上交叉向下的賣出信號(hào)較為準(zhǔn)確。

如果對(duì)KDJ指標(biāo)的運(yùn)行位置再進(jìn)行超買超賣的量化細(xì)分，它們是：

1）、K線是快速確認(rèn)線——數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣。

2）、D線是慢速主干線——數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣。

3）、J線為方向敏感線——數(shù)值大于100屬于超買，特別是連續(xù)5天以上大于100，股價(jià)至少會(huì)形成短期頭部，反之?dāng)?shù)值小于0屬于超賣，特別是連續(xù)5天以上小于100，股價(jià)至少會(huì)形成短期底部。

這里非常有必要單獨(dú)把J值這條龍列出了重點(diǎn)說(shuō)一下。

J值＞100 屬于超買，超買以后就會(huì)隨時(shí)面臨調(diào)整。但是，調(diào)整并不一定就是下跌。所以調(diào)整存在兩種方式：

1）、確實(shí)開始向下調(diào)整，是實(shí)質(zhì)性調(diào)整，市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行方式逆轉(zhuǎn)向下了。

2）、修復(fù)技術(shù)指標(biāo)調(diào)整，以指標(biāo)高位修復(fù)為目的，使J值緩慢下調(diào)，穩(wěn)健平移，市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行方式不發(fā)生逆轉(zhuǎn)。過(guò)高的技術(shù)指標(biāo)一旦經(jīng)過(guò)修復(fù)，依然會(huì)向上發(fā)散，價(jià)格也會(huì)繼續(xù)上漲。

反之，當(dāng)J值＜100屬于超賣，超賣以后也會(huì)隨時(shí)面臨調(diào)整。但是，超賣以后的調(diào)整方式與上面的超買相同，也存在兩種方式，只是方向相反而已：

1）、確實(shí)開始向上調(diào)整，是實(shí)質(zhì)性調(diào)整，市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行方式逆轉(zhuǎn)向上了。

2）、修復(fù)技術(shù)指標(biāo)調(diào)整，以指標(biāo)低位修復(fù)為目的，使J值緩慢上調(diào)，穩(wěn)健平移，市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)行方式不發(fā)生逆轉(zhuǎn)。過(guò)低的技術(shù)指標(biāo)一旦經(jīng)過(guò)修復(fù)，依然會(huì)向下發(fā)散，股價(jià)也會(huì)繼續(xù)下跌。

那么，如何正確判斷屬于哪一類性質(zhì)的調(diào)整呢？

建議結(jié)合MACD指標(biāo)、均線形態(tài)、K線形態(tài)以及股價(jià)所處位置等方面綜合因素來(lái)考慮，這是關(guān)鍵所在。通過(guò)綜合分析，它能讓我們準(zhǔn)確的判斷和發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)格的頂部和底部。

案例：

  二、形態(tài)運(yùn)行方式；

關(guān)于KDJ指標(biāo)的形態(tài)運(yùn)行方式其形態(tài)也是比較多的，在諸多的形態(tài)中最重要的三種形態(tài)就是：交叉、背離、鈍化。

1、交叉

 交叉有兩種：?jiǎn)未谓徊婧投啻谓徊?。單次交叉在上面已?jīng)講述過(guò)了，我把單次交叉歸類于“位置運(yùn)行方式”。因?yàn)閮r(jià)格上漲了指標(biāo)在低位總要向上交叉；價(jià)格下跌了指標(biāo)在高位總要向下交叉，關(guān)鍵在于時(shí)間的先后。而我把多次交叉歸類于“形態(tài)運(yùn)行方式”，主要考慮到產(chǎn)生多次交叉以后確實(shí)已經(jīng)形成了一種形狀，諸如：M頭、W底、頭肩頂、頭肩底、雙頂、雙底之類。

剛才上面說(shuō)了：“KDJ指標(biāo)的交叉應(yīng)用相對(duì)來(lái)說(shuō)要復(fù)雜一些，它附帶很多條件，不是看見交叉就可以進(jìn)行買賣交易的，還要參考別的條件，最基本的條件就是位置，金叉的位置越低越好，死叉的位置越高越好”。那么，“形態(tài)運(yùn)行方式”依然要按照這個(gè)原則來(lái)執(zhí)行。

如果K值在50以下形成兩次上穿D值，即二次金叉，并且右底高于左底，這就形成了“W底”形態(tài)?！癢底”形態(tài)一旦確立，后市股價(jià)可能會(huì)有相當(dāng)不錯(cuò)的漲幅。

如果K值在50以上形成兩次下穿D值，即二次死叉，并且右頭低于左頭，這就形成了“M頭”形態(tài)?！癕頭”形態(tài)一旦確立，后市股價(jià)可能會(huì)有相當(dāng)凌厲的跌幅。

這就是二次（或二次以上）相交所形成的一種形態(tài)。同時(shí)，如果交叉點(diǎn)形成在低位（或高位）的位置，就是市場(chǎng)中常說(shuō)的“右側(cè)相交”原則。“右側(cè)相交”原則體現(xiàn)了更多的可靠性，因?yàn)镵線是在D線已經(jīng)勾頭向上（或向下）時(shí)才第二次（或二次以上）與D線相交形成的金叉（或死叉），要比D線還在下降（或上升）時(shí)與之形成的交叉要可靠的多。

這就是我一直強(qiáng)調(diào)的兩線相交原則：兩線同向運(yùn)行所發(fā)生的兩線相交稱作金叉或死叉；兩線逆向運(yùn)行所發(fā)生的兩線相交只能稱作交叉而不能稱為金叉或死叉。兩線同向或兩線逆向發(fā)生的兩線相交，有著本質(zhì)的區(qū)別，它們?cè)谑袌?chǎng)的表現(xiàn)意義也大不相同，絕對(duì)不能混淆。

二次金叉（或二次死叉）形成的位置越低（或越高）越好、越可靠，這就是拋物線定理。形態(tài)一旦確立，就給出了明顯的買入（或賣出）信號(hào)。

上面僅從KDJ指標(biāo)曲線的交叉方面考慮的，如果排除交叉因素，僅從“形態(tài)運(yùn)行方式”考慮，還有更多的形態(tài)學(xué)可以為你所用。當(dāng)KDJ指標(biāo)在較高或較低位置形成了頭肩頂（底）和多重頂（底）時(shí)，更是采取行動(dòng)的可靠信號(hào)。如果把多次交叉與形態(tài)、位置相結(jié)合，那么可靠性將成倍增加。

2、背離

與MACD指標(biāo)一樣，KDJ指標(biāo)的背離技術(shù)形態(tài)也是極其重要的和有效的。

KDJ指標(biāo)的曲線背離定義就是：當(dāng)KDJ指標(biāo)的曲線走勢(shì)方向與市場(chǎng)價(jià)格的走勢(shì)方向形成了背道而馳。背離有兩種：頂背離和底背離。

通過(guò)分析KDJ指標(biāo)與股價(jià)運(yùn)行結(jié)構(gòu)的背離走勢(shì)，是判斷股價(jià)趨勢(shì)當(dāng)前屬于頂、底位置最為實(shí)用的一種分析手段。

頂?shù)妆畴x的概念如下：

    當(dāng)股價(jià)創(chuàng)出新高，而KD值沒有創(chuàng)出新高，即為頂背離；

    當(dāng)股價(jià)創(chuàng)出新低，而KD值沒有創(chuàng)出新低，即為底背離；

    當(dāng)股價(jià)沒有創(chuàng)出新高，而KD值卻創(chuàng)出新高，也屬于頂背離號(hào)；

當(dāng)股價(jià)沒有創(chuàng)出新低，而KD值卻創(chuàng)出新低，也屬于底背離。

因此，頂背離現(xiàn)象的出現(xiàn)表明了市場(chǎng)價(jià)格將要在高位發(fā)生中短期下跌的逆轉(zhuǎn)信號(hào)，也是一種賣出信號(hào)。底背離現(xiàn)象的出現(xiàn)表明了市場(chǎng)價(jià)格將要在低位發(fā)生中短期上升的逆轉(zhuǎn)信號(hào)，也是一種買入信號(hào)。

背離現(xiàn)象的級(jí)別關(guān)系：

所有大大小小的周期均可能發(fā)生背離現(xiàn)象，所有大大小小的背離都可能產(chǎn)生單次的或多次的背離。評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)就是：小周期服從于大周期，大周期背離的強(qiáng)度、力度、可靠性均高于小周期；單次背離服從于多次背離，多次背離的強(qiáng)度、力度、可靠性均高于單次背離。

這里還需要注意以下五點(diǎn)：

1）、KDJ指標(biāo)頂?shù)妆畴x的判定方法中，只使用K和D兩個(gè)值，不采用J值。

2）、KDJ指標(biāo)頂?shù)妆畴x的判定方法，只能和前一波峰谷的KD值相對(duì)應(yīng)比較，不能跳過(guò)去與再前面一個(gè)峰谷相比較。

3）、如果形成了兩個(gè)或兩個(gè)以上的峰谷來(lái)判斷背離，那么這些峰谷必須是依次向上或者依次向下的。

4）、KD值所處的位置必須在高位或低位才有效。

5）、與其他技術(shù)指標(biāo)的背離現(xiàn)象一樣，在KDJ指標(biāo)的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。因此，特別在研判底背離時(shí)，要參考更多的其它因素。

1、鈍化

任何指標(biāo)都不是萬(wàn)能的，只是概率大小的問(wèn)題。KDJ指標(biāo)的反應(yīng)比較敏感其實(shí)是它的不足之處。它所發(fā)出的金叉信號(hào)經(jīng)?？赡苁雇顿Y者買入太早而被套牢，死叉信號(hào)也可能使投資者賣出太早而被踏空。這兩種現(xiàn)象就是我們常說(shuō)的KDJ指標(biāo)的鈍化。認(rèn)識(shí)KDJ指標(biāo)在低位鈍化或高位鈍化的現(xiàn)象對(duì)于判斷波動(dòng)劇烈的股票行情非常關(guān)鍵。

隨機(jī)指標(biāo)KDJ的設(shè)計(jì)思路借用了物理學(xué)里面的空間概念。物體在頂部會(huì)自然下落，在低位會(huì)自然反彈。

理論上確實(shí)是這樣的，但仔細(xì)想想就有問(wèn)題了：為什么在高位它就一定會(huì)下跌，難道它就不能高位鈍化？只要力量足夠強(qiáng)大，飛船還可以離開地球呢。

股票市場(chǎng)其實(shí)也一樣，只要推動(dòng)力大，股價(jià)就可以一直上升，KDJ就可以一直在高位徘徊形成鈍化狀態(tài)。如果依據(jù)上面的方法，在指標(biāo)高位死叉就賣出，豈不”受騙上當(dāng)“了嗎？

因此，當(dāng)市場(chǎng)進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)的時(shí)候，KDJ這個(gè)指標(biāo)就不太好用了。就是說(shuō)，KDJ指標(biāo)它在常態(tài)市場(chǎng)、平衡市場(chǎng)、震蕩市場(chǎng)、整理市場(chǎng)的時(shí)候比較有用，如果放到單邊市就容易產(chǎn)生問(wèn)題。

還有，就是指標(biāo)參數(shù)的設(shè)置問(wèn)題，到底是5，5，5好還是9，3，3好或者是89，3，3好。有些人很喜歡優(yōu)化參數(shù)，但優(yōu)化來(lái)優(yōu)化去，最后效果也不一定好。我建議還是使用默認(rèn)參數(shù)吧。

那么，我們?nèi)绾蝸?lái)應(yīng)對(duì)KDJ指標(biāo)的高位鈍化或者低位鈍化這個(gè)問(wèn)題呢？

當(dāng)KDJ指標(biāo)發(fā)生鈍化的時(shí)候，可以用以下三種方法來(lái)判別：

1.、放大法

因?yàn)镵DJ指標(biāo)非常敏感，因此經(jīng)常給出一些雜波信號(hào)，這些信號(hào)容易誤導(dǎo)投資者，認(rèn)為出現(xiàn)另外買入或者賣出信號(hào)，據(jù)此操作往往造成失誤。如果我們放大一級(jí)來(lái)確認(rèn)這個(gè)信號(hào)的可靠性，將會(huì)有較好的效果。比如在日K線圖上產(chǎn)生KDJ指標(biāo)的低位黃金交叉，你可以把它放大到周線圖上去看，如果周線圖上也是在低位產(chǎn)生了黃金交叉，就可以確認(rèn)該信號(hào)的可靠性比較強(qiáng)，可以大膽去操作；如果周線圖上顯示的依然是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可靠性就不強(qiáng)，就有可能是主力的騙線手法，這時(shí)候可以采用觀望的方法。

2、.形態(tài)法

由于KDJ指標(biāo)的敏感，它給出的指標(biāo)經(jīng)常超前，因此可以通過(guò)觀察KDJ指標(biāo)的形態(tài)來(lái)幫助找出正確的買賣點(diǎn)。當(dāng)KDJ指標(biāo)在低位形成W底，三重底和頭肩底形態(tài)時(shí)再考慮買入；反之，當(dāng)KDJ指標(biāo)在高位形成諸如M頭、頭肩頂時(shí)，賣出的信號(hào)可靠性將加強(qiáng)。尤其應(yīng)該注意的是KDJ指標(biāo)與RSI指標(biāo)一樣，經(jīng)過(guò)振蕩后所形成的反壓線準(zhǔn)確性比較高。  

 3、趨勢(shì)線法

當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格在下跌趨勢(shì)中，可以在K線圖上畫一條下降趨勢(shì)線，只要市場(chǎng)價(jià)格沒有向上突破這條下降趨勢(shì)線之前，KDJ指標(biāo)發(fā)出的任何一次買入信號(hào)，都將不予理睬，除非向上突破這條下降趨勢(shì)線后，再開始考慮KDJ指標(biāo)的買入信號(hào)。

而當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格在上升趨勢(shì)中，我們也在K線圖上畫一條上升趨勢(shì)線，只要市場(chǎng)價(jià)格沒有下破這條上升趨勢(shì)線，就暫時(shí)不考慮KDJ指標(biāo)給出的賣出信號(hào)，除非向下打破這條上升趨勢(shì)線后，再考慮KDJ指標(biāo)的賣出信號(hào)，這時(shí)候應(yīng)堅(jiān)決執(zhí)行賣出，決不猶豫。 

KDJ指標(biāo)失效的情況往往出現(xiàn)在極強(qiáng)市場(chǎng)或極弱市場(chǎng)，這個(gè)時(shí)候的KDJ指標(biāo)最容易發(fā)生高位鈍化或者低位鈍化的情況。在發(fā)生鈍化的情況下，就不能按照通常的黃金交叉買入或者死亡交叉賣出的方法。它們可能出現(xiàn)的后果就是：丟掉一個(gè)主升段行情或者套牢一個(gè)主跌段。因?yàn)?，KDJ指標(biāo)可以在高位鈍化了再鈍化，價(jià)格上漲不止；在低位鈍化了再鈍化，股價(jià)下跌不止，從而給投資者造成巨大損失。這是KDJ指標(biāo)的特殊情況，請(qǐng)大家在使用必須加以重視。

三、周期運(yùn)行方式

如果把KDJ指標(biāo)的“位置運(yùn)行方式”、“形態(tài)運(yùn)行方式”用在較大的周期級(jí)別，如周線級(jí)別、月線級(jí)別等大級(jí)別上面，它的見底或見頂信號(hào)的提示作用則更加明顯而可靠。

 下面介紹五種KDJ技術(shù)指標(biāo)在不同周期時(shí)間里運(yùn)行方式的應(yīng)用技巧：

    1、如何把握中短期KDJ“共振”選股法

    日線KDJ是一個(gè)敏感指標(biāo)，變化快，隨機(jī)性強(qiáng)，經(jīng)常發(fā)生虛假的買、賣信號(hào)，使人無(wú)所適從。而周KDJ指標(biāo)考察的時(shí)間較長(zhǎng)，一旦金叉之后股價(jià)會(huì)出現(xiàn)一定的升幅，運(yùn)用周線KDJ與日線KDJ“共振”選股法，就可以過(guò)濾掉虛假的買入信號(hào)，找到高質(zhì)量的成功買入信號(hào)。

    利用周線KDJ與日線KDJ共振選股法的買點(diǎn)選擇一般有如下幾種：

    1、打提前量買入法

    在實(shí)際操作時(shí)往往會(huì)碰到這樣的問(wèn)題：由于日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當(dāng)周線KDJ金叉時(shí)，日線KDJ已提前金叉幾天了，股價(jià)也上升了一段，買入成本已抬高。那么，激進(jìn)型的投資者可打提前量買入，以求降低成本。

打提前量買入法要滿足的條件是：

1）、收周陽(yáng)線，周線K、J兩線勾頭上行將要金叉但未金叉。

  2）、 日線KDJ在這一周內(nèi)出現(xiàn)金叉，金叉日收放量陽(yáng)線。如日線KDJ金叉當(dāng)天，成交量大于5日均量更好。

2、周線KDJ剛金叉，日線KDJ已金叉買入法

    日KDJ已金叉發(fā)出買入信號(hào)，周KDJ依然在低位徘徊，一旦一根中陽(yáng)線向上突破，K、D、J三線開口向上發(fā)散時(shí)發(fā)出買入信號(hào)的情況下，周線KDJ在低位金叉（低于20最佳），往往說(shuō)明股價(jià)處在相對(duì)底部，且有勾頭上行的跡象，這時(shí)為買入的最佳時(shí)機(jī)。

    3、周線K、D兩線“將死不死”買入法

滿足的條件是：

1）、周KDJ金叉后，股價(jià)回檔收周陰線，然后重新放量上行。

2）、周線K、D兩線將要死叉，但沒有真正發(fā)生死叉，K線便重新張口上行。

3）、日線KDJ金叉。用此方法買入股票，可捕捉到快速的上升行情。

　　4、周線KDJ“高位空中轉(zhuǎn)折”買入法

高位空中轉(zhuǎn)折是指周線KDJ高位第一次死叉后，周K線下行到50上方重新勾頭上行與D線將要金叉或剛金叉，從而走出另一波上升行情。

滿足的條件是：

1）、周線KDJ高位第一次死叉后，周K線下行到50上方勾頭上行與D線將要金叉或剛金叉。

2）、股價(jià)在20周均線上方的強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)運(yùn)行。

3）、在此周內(nèi)，日線KDJ金叉上行。

需要強(qiáng)調(diào)的是：用周線KDJ“高位空中轉(zhuǎn)折”買入法買入股票后，將會(huì)出現(xiàn)升勢(shì)即快又猛的強(qiáng)勁上升行情，但也有可能是見頂前的最后一波拉升。見頂回落調(diào)整，周KDJ會(huì)出現(xiàn)高位二次死叉的情況，后市將會(huì)進(jìn)行力度較大、時(shí)間較長(zhǎng)的中級(jí)調(diào)整。在應(yīng)用周KDJ高位“空中轉(zhuǎn)折”買入法時(shí)，既要捕捉到買入良機(jī)，更要把握好賣出的獲利機(jī)會(huì)，要及時(shí)止盈離場(chǎng)，避免可能接下來(lái)的中級(jí)調(diào)整。

5、月線、周線、日線KDJ共同金叉買入法　　

月線、周線、日線KDJ在低位全部共同金叉向上，股市中很難出現(xiàn)，應(yīng)當(dāng)要抓住這種難得的機(jī)會(huì)。

2、如何掌握和運(yùn)用KDJ多周期形態(tài)的竅門

交易前在觀察日線級(jí)別的KDJ指標(biāo)時(shí)，再看一下周、月線的KDJ指標(biāo)也十分有必要。因?yàn)楹芏鄷r(shí)候各級(jí)別的KDJ三線并不可能同處一個(gè)水平線上。比如在很多時(shí)候，周、月線已經(jīng)死叉下行，中長(zhǎng)線趨勢(shì)已經(jīng)走壞，但日線偏偏發(fā)生金叉，K線形態(tài)也走好，量?jī)r(jià)配合也好，這時(shí)候在多數(shù)情況下就是中、短期頭部。

但是，這種情況的出現(xiàn)對(duì)我們的交易判斷產(chǎn)生了不小的問(wèn)題。怎么來(lái)處理和解決這個(gè)問(wèn)題？下面有6項(xiàng)定式，僅供你參考：

    1）、KDJ指標(biāo)日、周、月線低位金叉——低位啟動(dòng)，堅(jiān)決買進(jìn)

    如果選定的標(biāo)的股日線KDJ指標(biāo)的D值小于20，K值與D值形成低位金叉，如果此時(shí)周線KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在強(qiáng)勢(shì)區(qū)向上運(yùn)動(dòng)；同時(shí)月線KDJ也在低中位運(yùn)行，且方向朝上，可堅(jiān)決買進(jìn)。一只個(gè)股要產(chǎn)生較大的行情，必須滿足周、月線指標(biāo)的KDJ方向朝上，絕對(duì)必須的。

    2）、KDJ日線金叉，周、月線高位運(yùn)行——面臨調(diào)整，不宜介入

    如果選定的標(biāo)的股日線KDJ指標(biāo)金叉，而周線J值在90以上，月線J值在80以上運(yùn)行，這時(shí)，該股很可能面臨著中級(jí)調(diào)整，這時(shí)短線介入風(fēng)險(xiǎn)很大，不宜介入。

    3）、KDJ日線金叉，周線KDJ向上，月線KDJ向下——反彈行情，少量參與

    如果選定的標(biāo)的股日線KDJ指標(biāo)金叉，周線KDJ的運(yùn)行方向朝上，而月線KDJ的運(yùn)行方向朝下，則可能是反彈行情，可用少量資金參與。

    4）、KDJ日線金叉，周線KDJ向下，月線KDJ向上——主力洗盤，周線反轉(zhuǎn)

    如果選定的標(biāo)的股日線KDJ金叉，周線KDJ的運(yùn)行方向朝下，而月線KDJ的運(yùn)行方向朝上，這時(shí)的股價(jià)正在進(jìn)行試盤后的洗盤，或挖坑，或主力刻意打壓，可等周線KDJ方向反轉(zhuǎn)后介入。

    5）、KDJ日、周、月線高位運(yùn)行——風(fēng)險(xiǎn)在即，不宜介入

    如果選定的標(biāo)的股日線KDJ的J值大于100，周線KDJ的J值大于90，月線KDJ的J大于80，風(fēng)險(xiǎn)就在眼前，不宜介入。

    6）、KDJ日線高位運(yùn)行，周、月線低位運(yùn)行——短線回調(diào)，二次金叉

如果選定的標(biāo)的股日線KDJ的J值在90以上，而周、月線運(yùn)行在低位，且方向朝上，這時(shí)面臨著短線回調(diào)，等股價(jià)回調(diào)后，日線KDJ再次金叉時(shí)買入。

3、周線KDJ指標(biāo)應(yīng)用技巧

　　1、被許多人忽視的周KDJ中的J線對(duì)股價(jià)的反應(yīng)最為敏感，而且較為準(zhǔn)確，必須引起充分的重視。

    1）、周J線在0值以下勾頭向上且收周陽(yáng)K線、股價(jià)在60周均線上方運(yùn)行的多頭市場(chǎng)時(shí)，可分批買入。

    2）、股價(jià)在60周均線下方運(yùn)行的空頭市場(chǎng)，周J線經(jīng)常會(huì)在0值下方鈍化，這時(shí)不要馬上采取買入行動(dòng)，而要耐心等待周J線勾頭向上且收周陽(yáng)線方可買入。

    3）、周J線上行到100以上勾頭向下且收周陰K線時(shí)，這是明顯的頂部信號(hào)，要擇機(jī)賣出。如果股價(jià)在60周均線下方運(yùn)行的空頭市場(chǎng)更是如此。

4）、股價(jià)在60周均線上方運(yùn)行的多頭市場(chǎng)，周J線在100以上經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)鈍化，這時(shí)不要馬上執(zhí)行賣出行動(dòng)，要耐心等待周J線勾頭向下且收出周陰K線時(shí)方可執(zhí)行賣出動(dòng)作。 　　

2、周KDJ中的J線在0值下方勾頭向上且與周KD線金叉時(shí)，一波中級(jí)行情便會(huì)產(chǎn)生。如果此時(shí)日線KDJ也金叉，就要果斷買入。如果日線KDJ死叉，則要等待日線KDJ向下調(diào)整之后再次勾頭向上發(fā)生金叉后再買入，以免短線套牢。

周J線在0值下方勾頭向上且與周KD線金叉后，周J線一般都會(huì)上行到100以上，強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)還會(huì)在100以上鈍化。期間也會(huì)有周陰K線出現(xiàn)，那只是上升行情中的調(diào)整。    周J線這一特征，為研判市場(chǎng)的波段性頂部提供了量化依據(jù)。這種方法主要適用于多頭市場(chǎng)。

3、周KDJ中的J線在100上方向下勾頭且與周KD線死叉后，一波中級(jí)調(diào)整就會(huì)發(fā)生。如果此時(shí)日線KDJ也在高位死叉，就必須果斷賣出離場(chǎng)。如果日線KDJ是金叉的，也僅是短線反彈而已，應(yīng)該在反彈高點(diǎn)擇機(jī)賣出離場(chǎng)。

周J線在100上方下行與周KD線死叉后，周J線一般都會(huì)下行到0值以下。弱勢(shì)市場(chǎng)不會(huì)在0值下方鈍化。其間也會(huì)有周陽(yáng)K線出現(xiàn)，那只是下跌行情中的超跌反彈，不予理睬。

周J線這一特征，為研判市場(chǎng)波段性底部提供了量化依據(jù)。這種方法主要適用于空頭市場(chǎng)。 　　

4、周線KDJ中的KD兩線底背離后金叉是絕對(duì)的買入信號(hào)，非常可靠。周線KD線底背離后的上升行情比沒有底背離的超賣以后的上升力度要強(qiáng)。應(yīng)用周線KDJ時(shí)要記?。簢?yán)重超賣后的反彈，發(fā)生在底背離后才更強(qiáng)勁。

　　5、應(yīng)用周線KDJ時(shí)還要結(jié)合月線KDJ，處理好四種關(guān)系：

    1）、周線、月線KDJ共振金叉是價(jià)格強(qiáng)勁上升的信號(hào)，這個(gè)大機(jī)會(huì)要把握住。

    2）、月線KDJ金叉，周線KDJ死叉，原則上要先離場(chǎng)，等待周線KDJ調(diào)整到位再次向上金叉時(shí)再買入。

3）、月線KDJ死叉，周線KDJ金叉，會(huì)產(chǎn)生一波有力度的反彈，可以適量參與。

4）、月線KDJ、周線KDJ均死叉，堅(jiān)決離場(chǎng)，等待新的機(jī)會(huì)。

    6、巧用周線KDJ抄底

    1）、標(biāo)的股的KDJ指標(biāo)中的K值、D值、J值在同時(shí)≤20時(shí)，滿足了基本條件。

    2）、標(biāo)的股的KDJ指標(biāo)必須連續(xù)≥6天以上，滿足了初選條件。這期間的K值、D值、J值始終要＜20。

    3）、最近一段時(shí)間內(nèi)，成交量始終處于持續(xù)性萎縮狀態(tài)中，達(dá)到了第三條件。

    4）、最近3個(gè)交易日內(nèi)，J值至少發(fā)生過(guò)同時(shí)上穿K值和D值一次，滿足了第四個(gè)條件。

    5）、J值率先上穿20時(shí)買入，這是最后條件。用此方法買到的股票往往是中期底部。

6）、標(biāo)的股只要出現(xiàn)KDJ指標(biāo)在周線中形成第二次向上金叉，一般力度不會(huì)小，在回抽5周均線時(shí)可以積極買入。

4、用日KDJ指標(biāo)來(lái)判斷底部或頭部

    1）、當(dāng)股價(jià)跌破5日均線后連續(xù)下跌時(shí)，在第一次跌到20日均線一般都會(huì)見到階段性底部，配合J線＜0則更為準(zhǔn)確。

    2）、連續(xù)的殺跌，當(dāng)發(fā)現(xiàn)J線＜0時(shí)，這時(shí)候的股價(jià)已經(jīng)沒有均線的支撐了。這時(shí)如果J線＜-10，并且股價(jià)遠(yuǎn)離5日均線10%以上的乖離空間，則憑膽量提前買入。

3）、當(dāng)股價(jià)在30日均線以下反彈到5日均線且J線在100以上時(shí)，要時(shí)刻警惕短期頭部的形成，防止再次下跌。

4）、 股價(jià)如果連續(xù)拉升，必然會(huì)在J線100以上出現(xiàn)回調(diào)，依據(jù)是股價(jià)遠(yuǎn)離5日均線10%以上的乖離空間。

5）、注意KDJ與股價(jià)背離情況的發(fā)生：即股價(jià)在上漲并創(chuàng)出階段新高，而J線卻不跟隨繼續(xù)向上而是在向下走，這就是價(jià)格與指標(biāo)發(fā)生了頂背離現(xiàn)象，一旦下跌，速度快跌勢(shì)猛。底背離的情況也類同，只不過(guò)方向相反。

    6）、當(dāng)收盤后發(fā)現(xiàn)J＞100時(shí)，可在第二天沖高時(shí)擇機(jī)賣出。

5、用分時(shí)KDJ指標(biāo)判斷短期底部或頭部

在實(shí)際操作中，一些善于做短線的投資者，經(jīng)常喜歡用分時(shí)指標(biāo)來(lái)判斷后市的走向，從而決定買賣時(shí)機(jī)。在當(dāng)前的T 1時(shí)代，大多一般采用30分鐘獲60分鐘分時(shí)KDJ指標(biāo)來(lái)指導(dǎo)交易操作。而在過(guò)去的T 0時(shí)代，一般常用15分鐘或30分鐘分時(shí)KDJ指標(biāo)來(lái)指導(dǎo)交易操作。

我把自己的幾條經(jīng)驗(yàn)歸納如下：

    1）、如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長(zhǎng)時(shí)間，60分鐘KDJ也是如此，則一旦30分鐘K值上穿D值并越過(guò)20位置，可能引發(fā)一輪持續(xù)2天以上的反彈行情；此時(shí)如果發(fā)現(xiàn)日線KDJ指標(biāo)也在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級(jí)行情。但需注意的是：K值與D值金叉后只有當(dāng)K值大于D值20％以上，這種交叉才最有效。

    2）、如果30分鐘KDJ在80以上掉頭向下，K值下穿D值并跌破80位置，而60分鐘KDJ才剛剛向上越過(guò)20不到中位50，則說(shuō)明這是一次回撤行情。當(dāng)30分鐘KDJ探底以后，還有繼續(xù)向上的可能。

    3）、如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上盤整較長(zhǎng)時(shí)間以后，兩個(gè)不同級(jí)別的K值同時(shí)向下死叉D值，則表明至少2天以上的調(diào)整行情將要開始。

    4）、如果30分鐘KDJ跌至20以下后重新勾頭向上，而60分鐘KDJ還在50以上運(yùn)行，則要觀察60分鐘K值是否會(huì)有效上穿D值(K值大于D值20％)形成金叉，如果有效則表明一輪新的上攻將要開始；如果無(wú)效則表明僅是下跌過(guò)程中的反抽，反抽過(guò)后仍要繼續(xù)下跌。

    5）、如果30分鐘KDJ在回落過(guò)程中在50之前或附近止跌，而此時(shí)60分鐘KDJ才剛剛向上發(fā)生金叉，則說(shuō)明行情可能會(huì)再持續(xù)向上，目前僅屬于正常的回撤洗盤。

6）、30分鐘或60分鐘KDJ出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可以作為研判大市短期頂、底的依據(jù)。

7）、在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中，30分鐘KDJ可以達(dá)到90以上，而且在高位可能屢次發(fā)生無(wú)效交叉。此時(shí)的重點(diǎn)要看60分鐘KDJ。當(dāng)60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉時(shí)，可能引發(fā)短線較深的回撤行情。

8）、在暴跌過(guò)程中，30分鐘KDJ可以接近0值，而大勢(shì)或股價(jià)依然跌勢(shì)不止，此時(shí)也應(yīng)看60分鐘KDJ，當(dāng)60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時(shí)，會(huì)引發(fā)極強(qiáng)的反彈。