老股民21年只學(xué)會(huì)了這一招 股民都有割肉止損的經(jīng)歷。然而,由于對(duì)止損的重要性認(rèn)識(shí)不足,投資者設(shè)置了止損而沒(méi)有執(zhí)行的例子比比皆是。 1995年入市,經(jīng)歷了A股市場(chǎng)幾輪牛熊輪回,股民老蔡對(duì)于投資最大的收獲是“止損”,“真正的虧損來(lái)自于優(yōu)柔寡斷和逆勢(shì),賣股票時(shí)不要相信自己的眼睛,而要相信自己的心?!眻?jiān)持著“穩(wěn)定盈利,寧愿錯(cuò)過(guò),也不做錯(cuò)”的原則,老蔡最近6年的操作中幾乎沒(méi)有大虧過(guò)。 不設(shè)止損是自尋絕路 “會(huì)止盈的是徒弟,會(huì)止損的才是師傅?!边@是股民經(jīng)常說(shuō)的一句話。世界上最偉大的交易員有一個(gè)有用且簡(jiǎn)單的交易法則——“鱷魚(yú)原則”。該法則源于鱷魚(yú)的吞噬方式:獵物越試圖掙扎,鱷魚(yú)的收獲越多。若以資本市場(chǎng)的語(yǔ)言表達(dá),這項(xiàng)原則就是:當(dāng)你知道自己犯了錯(cuò)誤時(shí),立即了結(jié)出場(chǎng)!不可再找借口、理由或有所期待,趕緊離場(chǎng)!在股票投資中,止損是指當(dāng)某一投資出現(xiàn)的虧損達(dá)到預(yù)定數(shù)額時(shí),及時(shí)斬倉(cāng)出局,以避免形成更大的虧損。 但是在實(shí)戰(zhàn)中,許多投資者賺錢了減倉(cāng)或了結(jié)非常爽快,而虧損了往往不太肯止損,更不愿意清倉(cāng),造成虧損不斷增加,最后欲哭無(wú)淚,只能割肉在地板上。 股民老蔡則是一個(gè)堅(jiān)持止損的投資者,50歲的他依然有著常人所不具備的旺盛精力和倔強(qiáng)斗志,每天都要游泳和打網(wǎng)球。股票市場(chǎng)變幻無(wú)常、學(xué)無(wú)止境的特質(zhì)深深吸引了他?;厥?1年的投資歷程,老蔡總結(jié)道,不設(shè)止損是自尋絕路,但他對(duì)“止損”的認(rèn)知也經(jīng)歷了四個(gè)階段。 第一階段:很不情愿止損 首先,是剛開(kāi)始入市的時(shí)候,用老蔡的話來(lái)說(shuō),當(dāng)時(shí)他有一種盲目的自信,總認(rèn)為不會(huì)輸?shù)锰y看,股價(jià)永遠(yuǎn)不會(huì)一直跌下去的?!拔耶?dāng)時(shí)有種很天真的想法,絕大多數(shù)股票大跌之后總是能夠死里逃生,跌而復(fù)漲,是周而復(fù)始的。所以我也不相信手中的股票漲不回來(lái),這種僥幸的心理作祟使得我在投資上很不情愿止損,或者在止損問(wèn)題上不斷糾結(jié)和猶豫不定。盡管知道趨勢(shì)上已經(jīng)破位,但總是想再看一看,這一等,就錯(cuò)過(guò)了止損的最好時(shí)機(jī)。”老蔡說(shuō)。 老蔡認(rèn)為,和專業(yè)投資者不同,對(duì)于普通股民來(lái)說(shuō),執(zhí)行止損是一件痛苦的事情,是一個(gè)血淋淋的過(guò)程,是對(duì)人性弱點(diǎn)的挑戰(zhàn)和考驗(yàn)。 第二階段:沒(méi)有掌握止損技巧 第二個(gè)階段,是在入市三五年有一定操作經(jīng)驗(yàn)之后,明白了止損的重要性,但沒(méi)有掌握止損的技巧。 “股市的不確定性和股價(jià)的頻繁波動(dòng),導(dǎo)致我經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一些錯(cuò)誤的止損。比如說(shuō),12元買進(jìn),跌到10元的時(shí)候,我覺(jué)得應(yīng)該止損了,但后來(lái)股價(jià)在9元左右開(kāi)始反彈,一直漲到了20元。這種經(jīng)常性的錯(cuò)誤止損,不僅會(huì)讓我們?cè)谫Y金上承受損失,更會(huì)在心理上讓你有一種被愚弄的痛苦?!?/p> 老蔡說(shuō),這是他在股市中最煎熬的一段時(shí)間,長(zhǎng)期處于一種壓抑和焦躁的狀態(tài)中,就是因?yàn)橛辛溯^大的歷史虧損而不能忘記,老是想賺回來(lái),殊不知這種心態(tài)正在把你推向更大的虧損。 第三階段:能夠及時(shí)理性止損 到了入市10年之后,老蔡基本掌握了止損技巧,當(dāng)損失在10%以內(nèi)的時(shí)候能夠及時(shí)理性的止損。這個(gè)階段,老蔡對(duì)兩類止損尤其有經(jīng)驗(yàn),“一是當(dāng)市場(chǎng)整體趨勢(shì)向下運(yùn)行時(shí),我開(kāi)始研判大盤指數(shù)和個(gè)股的后市下跌空間的大小,依此作為是否止損的參考,對(duì)于后市下跌空間大的個(gè)股要堅(jiān)決止損;二是對(duì)于主力出貨的個(gè)股,要堅(jiān)決徹底地止損。莊家清倉(cāng)出貨后到下一輪行情的重新介入,期間往往要經(jīng)歷相當(dāng)長(zhǎng)的整理過(guò)程。而且有些曾經(jīng)極為輝煌的熱門股,在被大家看清之后可能會(huì)陷入長(zhǎng)久無(wú)人問(wèn)津的漫漫熊途中,只有明智的止損才能在股市中長(zhǎng)久生存?!?/p> 第四階段:不相信眼睛只相信心 最近6年,老蔡已經(jīng)成為小圈子中對(duì)于止損最有心得的人,“真正的虧損來(lái)自于優(yōu)柔寡斷和逆勢(shì),賣股票時(shí)不要相信自己的眼睛,而要相信自己的心?!崩喜陶f(shuō)。 老蔡舉例說(shuō),如果在經(jīng)過(guò)嚴(yán)密的思考得出結(jié)論,認(rèn)為這只股票應(yīng)該賣出時(shí),就要賣出。此時(shí)不要管這只股票現(xiàn)在是否大漲,是否指標(biāo)都在走好,業(yè)績(jī)預(yù)期是否良好。不要被眼睛所見(jiàn)的各種表面現(xiàn)象蒙敝了你的直覺(jué),因?yàn)樵谶@么多年的股市投資中,你的直覺(jué)可能是最準(zhǔn)確的?!坝幸淮挝屹I了碧水源,買入后發(fā)現(xiàn)有主力誘多嫌疑,再加上大盤不好,我決定第二日出局。第二日它一早就沖漲停去了,我毫不猶豫,在它沖漲停的過(guò)程中出局。走勢(shì)最終也證明了那的確是誘多,之后碧水源跌了20%還多?!?/p> 堅(jiān)持著“穩(wěn)定盈利,寧愿錯(cuò)過(guò),也不做錯(cuò)”的原則,老蔡最近6年的操作中幾乎沒(méi)有大虧過(guò)。對(duì)于他來(lái)說(shuō),穩(wěn)定盈利就是這21年股市起伏后的漸悟過(guò)程,就是他經(jīng)常展示給朋友的漂亮的資金增長(zhǎng)曲線,就是房子、車子和妻兒的笑臉。 |
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