股市中我們的每一次買賣行為，都是有對(duì)手的，既然是對(duì)手，就說明這些交易都是與市場(chǎng)里其他投資者的一次博弈。

之所以能買到，一定說明有人愿意把股票賣給你，雖然可能不知道這個(gè)人具體是誰，來自哪里，背景如何，為何要賣出，但這樣一個(gè)人是真實(shí)存在的。

而且，我們從每一次買入行為中希望獲取的收益，代表著賣出者可能會(huì)損失相同的數(shù)額。

股市里我們的對(duì)手是真實(shí)的，我們的博弈是真實(shí)的，我們的盈虧也是真實(shí)的，我們不是在一個(gè)虛擬的市場(chǎng)里，用虛擬的數(shù)字，玩一個(gè)虛擬的游戲。

股市在很多地方和賭場(chǎng)很像。

而且是很類似麻將這樣的游戲——運(yùn)氣與技術(shù)并存。

短期里運(yùn)氣雖然占多數(shù)，打麻將，菜鳥也可以依靠很好的運(yùn)氣胡上幾把。

但長(zhǎng)期而言，市場(chǎng)中那些技術(shù)更高明，或者能無視規(guī)則耍老千的“玩家”，會(huì)像吸血鬼一樣吸收著菜鳥們的資金。

一個(gè)麻將老手如果能和一個(gè)菜鳥在一張桌子上玩上1萬吧，資金的流向結(jié)果會(huì)變得很容易預(yù)測(cè)。

更重要的是，在股市這個(gè)充滿博弈性的地方，完全沒有保護(hù)新手的所謂公平的游戲規(guī)則——它沒有任何分級(jí)，它不分“菜鳥場(chǎng)”“高手場(chǎng)”“職業(yè)場(chǎng)”。

所有參與者匯聚在一起參與這個(gè)博弈游戲。

股市里可以拼很多東西——智力，見識(shí)，財(cái)力，消息的準(zhǔn)確程度，金融基本功，等等等等。

所以股市對(duì)新手是特別不友好的，只要你進(jìn)來了，你就不得不和市場(chǎng)里的大量更專業(yè)的投資者博弈。

上學(xué)時(shí)我們一直都習(xí)慣了一定程度上的受保護(hù)，我們不管學(xué)什么，一定是先上小學(xué)，再上中學(xué)，大學(xué)。考試一定也是和同級(jí)的同學(xué)一起考，一起排名。

但股市不是。

股市是只要你進(jìn)來了，不管基礎(chǔ)怎么樣，大家一起競(jìng)爭(zhēng)，一起考試，然后排名，如果你上小學(xué)的時(shí)候就不得不和大學(xué)生一起考微積分，排名會(huì)怎么樣？可想而知~

社會(huì)上所有高收入的職業(yè)——無論是醫(yī)生、律師，還是企業(yè)管理層、成功銷售，一般都是有著巨大進(jìn)入門檻的。有的需要很高的專業(yè)知識(shí)門檻，有的需要很高的家族背景、關(guān)系網(wǎng)絡(luò)門檻，還有些需要來自能力和性格的門檻。

我們小時(shí)候都有夢(mèng)想，為什么現(xiàn)在大部分人想都不想了？有多少人過了30歲，還能堅(jiān)信自己能成為大科學(xué)家，堅(jiān)信自己能做著名外科醫(yī)生，堅(jiān)信自己會(huì)是知名律師的有哪些？幾乎沒有~

因?yàn)殚T檻放在那里，我們知道如果自己不是非常非常非常努力，每天花十幾個(gè)小時(shí)堅(jiān)持上三五年，以上這些事，幾乎是不可能的。

這些事道理簡(jiǎn)單，大部分都懂，可同樣的成年人，到了股市就變樣了。

在股市里，好多人都會(huì)不自覺地覺得自己可以很了不起。

很多普通股民看不起每天花十幾個(gè)小時(shí)撲在市場(chǎng)里的職業(yè)投資人或者公墓基金，很多人都覺得自己比媒體上說到的那些沒用的基金經(jīng)理厲害。

不然不能解釋為何那么多股民選擇自己炒股，而不是買一個(gè)基金。

上面說的都是，作為一個(gè)股市新手，我們面對(duì)的環(huán)境已經(jīng)很惡劣了。如果把股市決策比作上學(xué)考試，你是1年級(jí)，市場(chǎng)里其他人有小學(xué)，有中學(xué)，有大學(xué)，你能知道的是你的交易對(duì)手一定比你厲害，學(xué)得比你多，對(duì)股市的了解比你深刻。你們同時(shí)做一道題目，一個(gè)人選擇買，一個(gè)人選擇賣，如果只有一個(gè)人是錯(cuò)的，錯(cuò)的那個(gè)人大概率是水平低的那個(gè)，是不是？

一兩次可能還看不出什么明顯的差異，可如果一個(gè)人，幾年里決策個(gè)幾百上千次，這個(gè)概率的結(jié)果就會(huì)體現(xiàn)出來。

實(shí)際上情況更糟糕，因?yàn)楣墒幸彩怯蟹浅?yán)重的二八法則。

股市里有本事的人錢一定會(huì)越來越多。先是自己賺錢，然后親戚朋友委托理財(cái)，再然后發(fā)私募做資管，只要一個(gè)人真的經(jīng)過了考驗(yàn)，有能力在市場(chǎng)賺錢，那么他掌控的錢一定會(huì)越來越多。

反過來也是一樣的，社?；?，保險(xiǎn)資金那么巨大的資金，也不可能隨隨便便交給一個(gè)菜鳥打理，他們找到的委托人，一定是從市場(chǎng)里最出色的一群人之中找。

大家有沒有想過這些東西都意味著什么？

意味著我們的交易環(huán)境遠(yuǎn)比我們想象的更惡劣。

如果我們交易軟件能有一個(gè)功能，能追蹤到你每次買賣的對(duì)手方的詳細(xì)數(shù)據(jù)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)當(dāng)你買一個(gè)股票的時(shí)候，賣給你的對(duì)手絕大多數(shù)是特別牛逼的人物，要么是國家資金，或者公募基金，私募資金，券商自營(yíng)團(tuán)隊(duì)，上市公司董監(jiān)高的持股，又或者超級(jí)大戶，牛散。你和普通散戶成為對(duì)手的幾率遠(yuǎn)比你想象的要低很多。雖然散戶在人數(shù)上是這個(gè)市場(chǎng)的主體，但一個(gè)散戶和另一個(gè)散戶形成對(duì)手盤的幾率卻遠(yuǎn)不如人數(shù)上的對(duì)比那么高。

這個(gè)就是股市里智力與財(cái)力二八法則所表現(xiàn)出的結(jié)果。

如果股市真的像沒有分級(jí)的賭場(chǎng)，那對(duì)于普通小散，可能就真的沒法玩了。

不過好在，股市它并不只是一個(gè)純競(jìng)技性賭場(chǎng)。

股市是塊地，這塊地的背后是所有的上市公司，是國家的經(jīng)濟(jì)。

總的來說，這片地上每年的總產(chǎn)出是穩(wěn)定的，所以持有這片地的大家的收益也是穩(wěn)定的。

只是田邊總有各式各樣的賭局來誘惑，具體下注方式就是擇時(shí)與選股，買入和賣出，具體的結(jié)果是我口袋里的錢到了你的口袋，或者相反。

但對(duì)于這個(gè)局中的所謂“大師”和“高手”，他們最怕的其實(shí)是大家都學(xué)聰明了，不賭了。

“你張三那么大個(gè)子還找我斗雞？我又不傻，我不賭不玩不行？我就安分守著我那一畝三分地上的那些個(gè)莊稼過活就好?！?/p>

張三最怕找不到人，因?yàn)檫@樣他就只能去找水平更高的人玩，那么，誰輸誰贏就不好說了。

如果有一天大家真的都那么聰明，張三這樣的壯漢找不到能捏的軟柿子，那再大的優(yōu)勢(shì)也發(fā)揮不出，最終張三也只能靠著地里張的那點(diǎn)莊家過活。

這時(shí)候，大師也和普通人一模一樣。

這是一段摘自格雷厄姆《聰明的投資者》的原文：

“投資的藝術(shù)有一個(gè)特色，但它不為一般人所認(rèn)同。門外漢只需要少許的能力與努力，便可以達(dá)成令人敬佩的（若非可觀的）結(jié)果；若試圖超越這個(gè)唾手可得的成就，就需要無比的智慧與努力。如果你希望稍微改善正常的業(yè)績(jī)，在你的投資策略中加入一點(diǎn)額外的知識(shí)與技巧，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)結(jié)果是不進(jìn)反退。”

被動(dòng)投資，就是投資世界里，門外漢只需要少許的能力與努力，就能獲取讓人滿意收益的方法。

搞笑的是，這個(gè)傻瓜都能取得的讓人滿意的收益，同時(shí)也是絕大部分主動(dòng)投資者，搏斗與探索一生，都無法突破的那個(gè)屏障。

被動(dòng)投資是投資里的一堵墻，墻內(nèi)風(fēng)平浪靜，簡(jiǎn)單寧靜。而一踏出墻外，就是一個(gè)修羅的角斗場(chǎng)。

知道被動(dòng)投資的意義也就特別明顯了——對(duì)于還沒有找到自己投資優(yōu)勢(shì)的投資者：

你是選擇站在墻內(nèi)，觀察墻外，慢慢試探，小心研究，看到機(jī)會(huì)干上一票，然后再退回來？

還是選擇直接殺入墻外的決斗上，血肉廝殺？

如果選擇后者，你又怎么能確定你一定不是屢敗屢戰(zhàn)，錢包被掏空的李四呢？

附兩本必讀理財(cái)書籍推薦

說在前面，被動(dòng)投資本身無論理念和方法都及其簡(jiǎn)單——跟隨市場(chǎng)，規(guī)避主動(dòng)決策，獲取市場(chǎng)平均回報(bào)。

正因?yàn)楹?jiǎn)單到方法本身沒有任何可寫的東西，所以大部分講被動(dòng)投資的書，都是從反面的角度寫——市場(chǎng)中的絕大多數(shù)方法效果很差，不停地否定否定否定，這樣的格調(diào)。

所以，幾乎所有被動(dòng)投資的書都帶著一種強(qiáng)烈的“潑冷水”的感覺。被潑冷水肯定會(huì)激起很多人的自我保護(hù)意識(shí)，甚至讓人有失望和憤怒的情緒，這也是很多投資新手非常不喜歡讀被動(dòng)投資書籍的原因：“書里把我聽過的想學(xué)投資方法都否定了，然后呢？！你想說什么？！你個(gè)失敗的垃圾！”

但是，知道我們不知道什么，知道我們做不到什么，是接受被動(dòng)投資，理解被動(dòng)投資最重要的一點(diǎn)，而且這一點(diǎn)會(huì)幫助我們站在一個(gè)更高的起點(diǎn)，其實(shí)也不會(huì)妨礙我們繼續(xù)對(duì)超額收益的探索和學(xué)習(xí)。容易上火的同學(xué)閱讀之前請(qǐng)有這樣的心理準(zhǔn)備。

1、《漫步華爾街》推薦指數(shù) 三星

自20世紀(jì)70年代以來，《漫步華爾街》是世界證券投資界最暢銷的著述。被視為30年來最經(jīng)典的金融投資入門讀物。這書信息量很大，很適合入門級(jí)投資者閱讀，能極大擴(kuò)展投資視野，書中包含了金融史，基本面投資，技術(shù)分析，量化投資，金融理論等投資的方方面面，文字也深入淺出相對(duì)通俗，一條主線貫穿整書——指出市場(chǎng)中絕大多數(shù)方法存在的巨大弊端，推崇指數(shù)基金投資的被動(dòng)理念。

如果飛泥只能推薦一本投資理財(cái)類書籍，我會(huì)推薦《富爸爸》，如果能推薦兩本，我會(huì)加上這本《漫步華爾街》，可見飛泥自己對(duì)此書的認(rèn)可。

2、《投資先鋒：基金教父的資本市場(chǎng)沉思錄》 推薦指數(shù) 兩星

講到被動(dòng)投資，怎么可以沒聽說過指數(shù)基金的先驅(qū)——先鋒投資集團(tuán)。這書的作者，約翰·博格，被《財(cái)富》雜志評(píng)為與沃倫·巴菲特、格雷厄姆、喬治·索羅斯齊名的20世紀(jì)四位投資巨人之一。他是世界第一大基金管理公司先鋒集團(tuán)的創(chuàng)始人與董事長(zhǎng)，他是指數(shù)基金的締造者，正是他所創(chuàng)造的指數(shù)基金開創(chuàng)了一個(gè)全新的投資時(shí)代。通過他的視角，我們能更深刻地理解被動(dòng)投資。這書的內(nèi)容相對(duì)而言，已經(jīng)不那么平易近人，但絕對(duì)值得一讀。

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