隔空喊話，永青兄弟，這是不讓我好好陪乖乖女的節(jié)奏，還能不能過周末了？巴特兄、國慶兄，還有你們！哈哈，玩笑！  

     今天又拜讀了永青“應(yīng)稅所得的確認(rèn)之二——兼談對(duì)合伙的出資”一文，不得不佩服兄弟的稅法功底和鉆研精神，也很佩服其思考能力。兄弟寫作能力太強(qiáng)，我也“掏盡所有”，有些思考，遂成此文。本文主要包括如下兩個(gè)部分：

   Ⅰ 非貨幣性資產(chǎn)投資所得稅法中的遞延納稅規(guī)則

 1.非貨幣性資產(chǎn)投資中，投資人是否已經(jīng)實(shí)現(xiàn)所得？

 2.特定條件下，稅法為什么給予遞延納稅待遇？

 3.非貨幣性投資遞延納稅待遇如何在稅法上實(shí)現(xiàn)？——“計(jì)稅基礎(chǔ)轉(zhuǎn)移”規(guī)則和“計(jì)稅基礎(chǔ)替代”規(guī)則的涵義與應(yīng)用 

   Ⅱ 對(duì)合伙投資不確認(rèn)所得規(guī)則的理論基石——集合理論和實(shí)體理論

Ⅰ 非貨幣性資產(chǎn)投資所得稅法中的遞延納稅規(guī)則

其實(shí)我在拙作《美國公司并購重組業(yè)務(wù)所得稅制研究》一書中曾經(jīng)討論過財(cái)產(chǎn)處置和非貨幣性投資的稅法規(guī)則，但限于篇幅和定位，并沒有對(duì)其原理進(jìn)行更多的論述。為什么我們必須討論清楚這個(gè)問題？因?yàn)橥顿Y涉及的是企業(yè)設(shè)立或資本投入階段的稅務(wù)問題，也與其他稅務(wù)問題緊密相關(guān)（比如后續(xù)的被投資企業(yè)擁有資產(chǎn)的稅務(wù)問題、股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或股份的稅務(wù)問題等等）。同時(shí)，這系一個(gè)企業(yè)獲得資本并開始運(yùn)營的最初始的階段，也是投資人和企業(yè)必須首先要面對(duì)的事情。如果這個(gè)問題解決不好，就勿論其他稅務(wù)問題了。

1. 非貨幣性資產(chǎn)投資中，投資人是否已經(jīng)實(shí)現(xiàn)所得？

如我前文所述，在非貨幣性資產(chǎn)投資中，投資人投入非貨幣性資產(chǎn)系財(cái)產(chǎn)處置行為，該行為屬于應(yīng)稅行為。投資人處置非貨幣性資產(chǎn)取得的對(duì)價(jià)是被投資企業(yè)增發(fā)的股權(quán)或股份（以下統(tǒng)稱“股權(quán)”）。需要澄清的是，我的觀點(diǎn)不同在于：

首先，獨(dú)立交易原則下，在財(cái)產(chǎn)交換時(shí)，系等價(jià)交換。投資人投入財(cái)產(chǎn)在投資時(shí)的公允價(jià)值等同于股權(quán)的公允價(jià)值。至于公司后來股票的波動(dòng)導(dǎo)致兩者價(jià)值的偏離并不能否定投資時(shí)兩者價(jià)值的等同。至于股票后續(xù)價(jià)值的波動(dòng)，既反映了上市公司價(jià)值，也反映了投資者對(duì)上市公司價(jià)值的預(yù)期（我曾經(jīng)論述過，這更多地屬于經(jīng)濟(jì)所得的范疇）。因此，在投資時(shí)，投資人的投資利益或權(quán)益是持續(xù)的。

其次，關(guān)于被投資企業(yè)增發(fā)的股權(quán)，應(yīng)該澄清的是，被投資企業(yè)增發(fā)股權(quán)但并不擁有股權(quán)（已經(jīng)發(fā)行在外回購的庫藏股除外），因此，被投資企業(yè)增發(fā)的股權(quán)僅針對(duì)投資人或者花費(fèi)代價(jià)取得股權(quán)的人而言，具有計(jì)稅基礎(chǔ)的概念；被投資企業(yè)增發(fā)股權(quán)并不存在處置財(cái)產(chǎn)的行為（股權(quán)屬于被投資企業(yè)接受投資而擬制的財(cái)產(chǎn)），也不存在所謂的計(jì)稅基礎(chǔ)的概念，亦不存在公允價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)之間存在差異的概念，所以亦不存在“所得”的概念（至于將股權(quán)對(duì)價(jià)與取得的資產(chǎn)具有相同的公允價(jià)值來做論述這更是混淆了概念）。簡單地講，只有取得股權(quán)的人才存在計(jì)稅基礎(chǔ)，才存在所得的概念。對(duì)于被投資企業(yè)而言，其對(duì)于取得的非貨幣性資產(chǎn)，因其支付了股權(quán)對(duì)價(jià)而擁有了計(jì)稅基礎(chǔ)，但此計(jì)稅基礎(chǔ)是非貨幣性資產(chǎn)原本所有的或者經(jīng)收益確認(rèn)而調(diào)整后形成。

2. 特定條件下，稅法為什么給予遞延納稅待遇？

在第1點(diǎn)中，我們論述了非貨幣性資產(chǎn)投資實(shí)現(xiàn)了所得的問題。毫無疑問，這沒有爭議，投資人的確是實(shí)現(xiàn)了所得。我在前文中，實(shí)際已經(jīng)論述了這個(gè)問題（所得的實(shí)現(xiàn)和確認(rèn)）。但我并非是說，因?yàn)闄?quán)益的連續(xù)或者財(cái)產(chǎn)屬性延續(xù)而得出所得并未實(shí)現(xiàn)的結(jié)論。其邏輯依然是，在所得實(shí)現(xiàn)的情形下，稅法基于“經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)”下的如下考量而給予遞延納稅待遇：

   （1）投資人投入的非貨幣性資產(chǎn)實(shí)質(zhì)在投資人控制下（稅法的要求往往比一般的控制更高，比如，美國實(shí)行的是股權(quán)“雙重80%標(biāo)準(zhǔn)”）。顯然，此種控制是通過股權(quán)來間接控制。但站在控股集團(tuán)公司的視角，該等資產(chǎn)并未真正“對(duì)外”出售或交換；

   （2）在控制的基礎(chǔ)上，投資人僅僅獲得的是股權(quán)（股權(quán)是公司法上擬制的財(cái)產(chǎn)，從理論上講，其價(jià)值來源于被投資企業(yè)的價(jià)值）。顯然，基于鼓勵(lì)投資的價(jià)值取向，如果讓投資人當(dāng)期納稅，對(duì)于未獲得任何現(xiàn)金的投資人可能是一種沉重的負(fù)擔(dān)，也不利于非貨幣性資產(chǎn)投資行為；

   （3）從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來看，稅法可以就滿足控制要求的投資，視同為僅系資產(chǎn)形態(tài)的轉(zhuǎn)變，而不視為資產(chǎn)的處置。這屬于法律形式與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)在稅法領(lǐng)域的恰當(dāng)運(yùn)用。

最后，需要澄清的是，我前文的觀點(diǎn)與永青的觀點(diǎn)是一致的。即是說遞延納稅待遇系一般應(yīng)稅待遇的例外規(guī)定，這并非是因?yàn)橛?jì)稅基礎(chǔ)連續(xù)而導(dǎo)致的遞延納稅待遇，是否給予遞延納稅待遇是稅收政策層面的考量，而計(jì)稅基礎(chǔ)連續(xù)只是稅法對(duì)遞延納稅待遇實(shí)現(xiàn)的方式（詳見后文分析）。因?yàn)榻灰资窍硎芤话銘?yīng)稅待遇或是享有遞延納稅待遇都不應(yīng)違背“計(jì)稅基礎(chǔ)連續(xù)”規(guī)則，因?yàn)檫@是避免重復(fù)征稅的內(nèi)在要求（詳見后文分析）。

3. 非貨幣性投資遞延納稅待遇如何在稅法上實(shí)現(xiàn)？——“計(jì)稅基礎(chǔ)轉(zhuǎn)移”規(guī)則和“計(jì)稅基礎(chǔ)替代”規(guī)則的涵義與應(yīng)用

3.1所得稅法的兩個(gè)基本原則

在開始之前，我需要先引入所得稅法最基本的兩個(gè)原則：

• 同一所得不應(yīng)對(duì)同一納稅人征稅超過一次（下稱“原則1”）

• 同一所得不應(yīng)對(duì)同一納稅人提供雙重稅收利益（下稱“原則2”）

對(duì)于原則1，稅法是通過計(jì)稅基礎(chǔ)（“tax
basis”）來實(shí)現(xiàn)的。簡單地講，計(jì)稅基礎(chǔ)是指稅法允許在計(jì)算所得時(shí)扣除的部分（通常以歷史成本原則確定），因此，計(jì)稅基礎(chǔ)總是可以起到免稅回收效應(yīng)，或者稱為“計(jì)稅基礎(chǔ)的免稅回收”或“資本的免稅回收”——這亦是“計(jì)稅基礎(chǔ)連續(xù)”理論的淵源所在。一個(gè)簡單的例子：

例1：在非貨幣性資產(chǎn)投資中，投資人投入公允價(jià)值100，計(jì)稅基礎(chǔ)40的非貨幣性資產(chǎn)。如果在應(yīng)稅交易下，由于投資人實(shí)現(xiàn)并確認(rèn)了所得60（100－40），所以非貨幣性資產(chǎn)的調(diào)整后計(jì)稅基礎(chǔ)為100（60＋40），被投資企業(yè)取得該等資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為100；在免稅交易下，由于投資人在交易中不確認(rèn)任何的所得，投資人取得的被投資企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以投入的非貨幣性資產(chǎn)的原計(jì)稅基礎(chǔ)確定，為40；所以被投資企業(yè)取得的該等資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)以該等資產(chǎn)在投資人“手中”的原計(jì)稅基礎(chǔ)確定，為40。

需要說明的是，從上例可以看出，投資人投入的非貨幣性資產(chǎn)的稅收屬性當(dāng)然地“轉(zhuǎn)移”到被投資企業(yè)中。這屬于資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)連續(xù)規(guī)則的體現(xiàn)。更具體地講，這屬于計(jì)稅基礎(chǔ)連續(xù)規(guī)則中的“計(jì)稅基礎(chǔ)轉(zhuǎn)移”規(guī)則的體現(xiàn)。概括地講，所謂“計(jì)稅基礎(chǔ)轉(zhuǎn)移”規(guī)則是指資產(chǎn)受讓人獲得資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)以該等資產(chǎn)在出讓人手中的計(jì)稅基礎(chǔ)確定，以保證該等資產(chǎn)在以后處置時(shí)不會(huì)減少或增加稅收，保持該等資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)的連續(xù)性。

對(duì)于原則2，稅法是通過對(duì)計(jì)稅基礎(chǔ)的調(diào)整來實(shí)現(xiàn)的。簡單地講，計(jì)稅基礎(chǔ)需要通過調(diào)整來反映稅法允許在計(jì)算所得時(shí)扣除的部分。一個(gè)簡單的例子：

例2：固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，在稅法允許的范圍內(nèi)可以稅前扣除。同時(shí)，我們需要對(duì)該資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)同時(shí)調(diào)減。比如，某固定資產(chǎn)原值100，稅法允許計(jì)提折舊10年，每年可以扣除10，同時(shí)其計(jì)稅基礎(chǔ)每年調(diào)減10。如果不調(diào)減，在處置該資產(chǎn)時(shí)，企業(yè)將獲得雙重的稅收利益。

綜上所述，概括地講，計(jì)稅基礎(chǔ)不但被用于確保不對(duì)同一所得重復(fù)征稅，也被用于確保一個(gè)納稅人不會(huì)獲得雙重稅收利益。

3.2 “計(jì)稅基礎(chǔ)轉(zhuǎn)移”規(guī)則和“計(jì)稅基礎(chǔ)替代”規(guī)則的涵義與應(yīng)用

在前文中，我其實(shí)已經(jīng)論述過“計(jì)稅基礎(chǔ)替代”規(guī)則，只不過沒有明確地提出來。概括地講，所謂“計(jì)稅基礎(chǔ)替代”規(guī)則是指，用自有換出資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)替代換入資產(chǎn)的原計(jì)稅基礎(chǔ)。該規(guī)則的原理在于：保證不因資產(chǎn)的交換獲得新資產(chǎn)而產(chǎn)生與直接出售原資產(chǎn)的稅收后果不同的稅收后果。同時(shí)，直接出售原資產(chǎn)的收益（隱含在擁有的新資產(chǎn)中）將被遞延到新資產(chǎn)出售時(shí)確認(rèn)。

在非貨幣性資產(chǎn)投資中，稅法為了實(shí)現(xiàn)遞延納稅待遇，投資人取得的被投資企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)以其投入的非貨幣性資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。這樣，投資人在后續(xù)轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)時(shí)，將實(shí)現(xiàn)并確認(rèn)所得，與投資人不進(jìn)行投資直接出售該等資產(chǎn)的稅收后果保持一致。比如，在例1中，投資人取得被投資企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)為40，被投資企業(yè)取得的非貨幣性資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)為40。當(dāng)投資人轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，原投資時(shí)非貨幣性資產(chǎn)內(nèi)含的所得60將一并實(shí)現(xiàn)并確認(rèn)。

顯然，計(jì)稅基礎(chǔ)替代規(guī)則和計(jì)稅基礎(chǔ)轉(zhuǎn)移規(guī)則的目的皆是為了保證上述兩個(gè)原則的實(shí)現(xiàn)。

Ⅱ 對(duì)合伙投資的不確認(rèn)所得規(guī)則的理論基石

——集合理論和實(shí)體理論

應(yīng)該講，永青對(duì)企業(yè)所得稅制和合伙所得稅制的認(rèn)識(shí)是非常清楚的。企業(yè)所得稅制采用的是法人所得稅制度，而合伙所得稅制顯然并非如此，這是合伙企業(yè)承擔(dān)無限連帶責(zé)任的本質(zhì)屬性所決定的。

我曾經(jīng)在以前寫的文章中詳細(xì)介紹過合伙所得稅制的兩個(gè)理論基石--“集合理論”（“Aggregate Concept”）和“實(shí)體理論”（“Entity Concept”）。在此做一簡單回顧：

• 合伙稅制中的“集合理論”視一個(gè)合伙企業(yè)為一個(gè)全部合伙人的集合，并且視每個(gè)合伙人在合伙企業(yè)資產(chǎn)及其營業(yè)中直接擁有一個(gè)未分割的合伙權(quán)益。就稅法之目的，在該理論下，一個(gè)合伙企業(yè)并不是一個(gè)稅法上的個(gè)人，亦不是一個(gè)納稅主體。它僅僅是一個(gè)導(dǎo)管（“conduit”），僅僅是收入“穿透”或“穿越”（“pass through”or “flow through”）該合伙企業(yè)至合伙人的通道，從而在合伙人層面進(jìn)行所得稅納稅申報(bào)并完稅。從此意義上講，合伙企業(yè)通常被稱為“透明體”，在稅法上被忽略，就像它從來都不存在一樣。

• 在“實(shí)體理論”下，一個(gè)合伙企業(yè)在稅法上被視為一個(gè)獨(dú)立的“實(shí)體”（“entity”），它具有自己獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)和營業(yè)，合伙人持有的合伙企業(yè)權(quán)益視為一個(gè)整體。簡單地講，該理論類似于企業(yè)（公司）實(shí)體理論，與《企業(yè)所得稅法》上的法人企業(yè)類似。因此，一個(gè)合伙企業(yè)在稅法上屬于一個(gè)個(gè)人，合伙企業(yè)運(yùn)營的收入、所得、扣除、抵免以及成本、費(fèi)用、損失等項(xiàng)目最初應(yīng)先在合伙企業(yè)實(shí)體層面進(jìn)行歸集、確定并計(jì)算合伙企業(yè)層面的應(yīng)納稅所得額，并隨后將應(yīng)納稅所得額按照合伙人的權(quán)益份額分配到合伙人層面。我們可以清晰地看到，實(shí)體理論與集合理論的區(qū)別在于，前者將合伙企業(yè)視為稅法上的一個(gè)實(shí)體，在合伙企業(yè)實(shí)體層面歸集、計(jì)算應(yīng)分配各合伙人的應(yīng)納稅所得額，這實(shí)際也意味著將其視為一個(gè)類似于企業(yè)實(shí)體，允許其扣除成本、費(fèi)用及損失等[①]；但后者則顯然不是這樣，在集合理論下，合伙企業(yè)就是“透明體”，合伙企業(yè)的收入將直接“穿透”合伙企業(yè)并不得進(jìn)行任何扣除而分至合伙人。兩者的相同點(diǎn)是，合伙企業(yè)最終都不是納稅主體，稅負(fù)最終都將落在合伙人層面。

與公司稅制類似，在合伙稅制中也存在兩個(gè)計(jì)稅基礎(chǔ)：合伙人資本權(quán)益的外部計(jì)稅基礎(chǔ)（outside basis）和合伙企業(yè)持有財(cái)產(chǎn)的內(nèi)部計(jì)稅基礎(chǔ)（inside basis）。合伙人在向合伙企業(yè)投入合伙資本后將獲得一個(gè)資本權(quán)益，該資本權(quán)益的計(jì)稅基礎(chǔ)被稱為外部計(jì)稅基礎(chǔ)，而合伙企業(yè)獲得投入財(cái)產(chǎn)時(shí)以及持續(xù)經(jīng)營過程中這些財(cái)產(chǎn)具有的計(jì)稅基礎(chǔ)則被稱為內(nèi)部計(jì)稅基礎(chǔ)。

通常情形下，合伙人投入財(cái)產(chǎn)到合伙企業(yè)時(shí)，不確認(rèn)任何所得或損失[②]。合伙人取得的合伙資本權(quán)益的外部計(jì)稅基礎(chǔ)等于現(xiàn)金的金額、其他非現(xiàn)金財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。合伙企業(yè)取得的投入財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)等于該等財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。這屬于對(duì)合伙投資的一般稅法規(guī)則，我們可以對(duì)比發(fā)現(xiàn)，與對(duì)公司的投資相比較，對(duì)合伙投資遞延納稅待遇是“常態(tài)”，納稅待遇是“例外”，而前者正好相反。從合伙的稅收理論來看，這正是“集合理論”的體現(xiàn)。需要說明的是，實(shí)體理論的另外一個(gè)應(yīng)用是合伙企業(yè)與其他人或合伙人之間按照獨(dú)立交易原則進(jìn)行的交易。

需要說明的是，譬如，從美國合伙稅制來考察，合伙稅制中資本權(quán)益的外部計(jì)稅基礎(chǔ)與公司稅制中股權(quán)或股份的計(jì)稅基礎(chǔ)具有一個(gè)重大的不同。即，在公司稅制下，股東持有的公司股權(quán)或股份的外部計(jì)稅基礎(chǔ)一般在整個(gè)公司正常運(yùn)營期間內(nèi)保持不變，但公司減資或撤資的除外。但在合伙稅制中則明顯不同，合伙人持有的合伙企業(yè)的資本權(quán)益的計(jì)稅基礎(chǔ)在合伙企業(yè)存續(xù)期間是動(dòng)態(tài)調(diào)整的。所以，在我國實(shí)踐來看，由于實(shí)行“先分后稅”的制度，所以，部分稅務(wù)機(jī)關(guān)規(guī)定，合伙人轉(zhuǎn)讓合伙權(quán)益時(shí)，以收取的價(jià)款減去投入成本以及合伙企業(yè)的留存收益的規(guī)定，顯然是對(duì)合伙所得稅制理論的“誤解”（因?yàn)槲覈鴽]有對(duì)合伙人資本權(quán)益動(dòng)態(tài)調(diào)整的機(jī)制，實(shí)際實(shí)行的是與公司制類似的歷史成本原則）。由于合伙人持有的合伙資本權(quán)益的動(dòng)態(tài)調(diào)整，在其應(yīng)稅后就應(yīng)該調(diào)整資本權(quán)益的計(jì)稅基礎(chǔ)以反映其對(duì)合伙企業(yè)權(quán)益的變化，因此，在轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)直接以權(quán)益轉(zhuǎn)讓價(jià)減去其計(jì)稅基礎(chǔ)即可。

 [?①]  實(shí)體理論一般適用于合伙企業(yè)自身從事的積極的、活躍的貿(mào)易或營業(yè)的歸集、計(jì)算，但并不適用于組合投資、消極所得（譬如，股權(quán)投收益、租賃房地產(chǎn)租金）等，后者一般適用集合理論，直接在合伙企業(yè)單獨(dú)列示，并按照權(quán)益份額直接劃分給合伙人。需要注意的是，即使合伙企業(yè)專門從事的就是股權(quán)投資主營業(yè)務(wù)，除非稅法另有規(guī)定，這也并不意味著股息等所得就是積極所得，因?yàn)樗旧聿⒉皇呛匣锲髽I(yè)從事積極的“貿(mào)易或營業(yè)”獲得的所得。

[②]  以美國合伙稅法為例，一般不確認(rèn)規(guī)則主要存在如下幾個(gè)例外：（1）合伙人以勞務(wù)投資；（2）合伙人對(duì)投資性合伙投資；（3）合伙人投資財(cái)產(chǎn)負(fù)擔(dān)的負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)超過投入財(cái)產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)；（4）為反避稅之目的，合伙人投入財(cái)產(chǎn)被重新定性為出售或處置時(shí)。

稅務(wù)公社·新書熱賣，點(diǎn)擊下圖直接購書