文章轉(zhuǎn)自：金融風(fēng)控暢想平臺(tái)

　　汽車(chē)消費(fèi)是我國(guó)繼住房消費(fèi)之后另一個(gè)最具潛力的新的消費(fèi)增長(zhǎng)點(diǎn)，以汽車(chē)合格證為質(zhì)權(quán)開(kāi)辦的質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，正以其風(fēng)險(xiǎn)低、收益相對(duì)較高的特點(diǎn)而日益成為銀行信貸營(yíng)銷(xiāo)的一個(gè)重要手段。商業(yè)銀行在把握市場(chǎng)消費(fèi)熱點(diǎn)，將汽車(chē)信貸作為優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)重點(diǎn)拓展的同時(shí)，要從依法維權(quán)的角度規(guī)范銀行與汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商、汽車(chē)生產(chǎn)商三者間的合作關(guān)系，構(gòu)筑風(fēng)險(xiǎn)防范的內(nèi)控體系。

一、汽車(chē)合格證質(zhì)押業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展

“汽車(chē)合格證質(zhì)押業(yè)務(wù)”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)合格證業(yè)務(wù)）即銀行、經(jīng)銷(xiāo)商、生產(chǎn)商簽訂三方合作協(xié)議，以廠家（或商家）所提供的具有唯一性的汽車(chē)合格證作質(zhì)押，銀行在收取一定比例保證金的前提下，據(jù)此開(kāi)具銀行承兌匯票（或貸款）用于支付貨款。經(jīng)銷(xiāo)商每銷(xiāo)售一輛汽車(chē)之前，需將相應(yīng)款項(xiàng)打入銀票保證金專(zhuān)戶(hù)（或歸還貸款）以換取對(duì)應(yīng)的汽車(chē)合格證的一種屬于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押范疇的融資業(yè)務(wù)。

合格證質(zhì)押業(yè)務(wù)作為拓展汽車(chē)信貸的一種新的融資方式，增強(qiáng)了汽車(chē)銷(xiāo)售商的資金實(shí)力，擴(kuò)大了銷(xiāo)售規(guī)模。既滿(mǎn)足了客戶(hù)的多樣化需求，又為銀行吸收了可觀的保證金存款和中間業(yè)務(wù)收入。例如：某品牌汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商，月平均進(jìn)銷(xiāo)商品價(jià)值約５００萬(wàn)元，銷(xiāo)售周期約為２個(gè)月。若該公司在交納３０％保證金前提下，申請(qǐng)辦理期限為６個(gè)月的銀行承兌匯票半年內(nèi)共辦理６次，則銀行吸收的保證金為：Ａ、５００×３０％×６＝９００萬(wàn)元；Ｂ、５００×７０％×３＝１０５０萬(wàn)元；Ｃ、至六月末，該戶(hù)的銀票保證金時(shí)點(diǎn)絕對(duì)額為Ａ＋Ｂ＝１９５０萬(wàn)元，存貸比例可達(dá)（Ａ＋Ｂ）／Ｃ＝６５％。同時(shí)，該戶(hù)交納的銀票手續(xù)費(fèi)按萬(wàn)分之五計(jì)收為１．５萬(wàn)元。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)未來(lái)幾年的汽車(chē)消費(fèi)信貸市場(chǎng)潛力巨大。目前我國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)售中，最多只在１０％－１５％涉及汽車(chē)信貸，而全球市場(chǎng)的這一比例平均達(dá)到７０％，另外，我國(guó)目前有能力購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)的家庭約有８００萬(wàn)戶(hù)，預(yù)計(jì)５年后將達(dá)到４２００萬(wàn)戶(hù)。而國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)的總市值也正在以１０％的年增長(zhǎng)率遞增，照此速度，２００７年以后將翻一番。隨著我國(guó)公務(wù)用車(chē)改革的推廣，政府、機(jī)關(guān)采購(gòu)用車(chē)將改為個(gè)人購(gòu)車(chē)，這又相當(dāng)于一次購(gòu)車(chē)能量的集體釋放，其產(chǎn)生的爆發(fā)力不可低估，預(yù)計(jì)購(gòu)車(chē)高峰期會(huì)在明、后年來(lái)臨。合格證質(zhì)押業(yè)務(wù)作為銀行近年推出的一項(xiàng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，較好地解決了汽車(chē)銷(xiāo)售流通企業(yè)在目前普遍不能提供有效、足值的不動(dòng)產(chǎn)抵押，從而造成資產(chǎn)沉淀無(wú)法獲得銀行有效融資的尷尬處境，有效支持了我國(guó)汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)的健康發(fā)展。

二、合格證業(yè)務(wù)的操作模式

目前銀行開(kāi)辦的合格證業(yè)務(wù)方式，一般分為二種：

模式一，先開(kāi)票后質(zhì)押。由企業(yè)提出申請(qǐng)，銀行開(kāi)出銀票（或提供銀票復(fù)印件）并送交廠家用以購(gòu)車(chē)；廠家發(fā)貨，并向銀行發(fā)送汽車(chē)合格證及《合格證送達(dá)通知書(shū)》；銀行與銷(xiāo)售商辦理質(zhì)押手續(xù)，簽收合格證通知書(shū)回執(zhí)；銀行對(duì)汽車(chē)存放倉(cāng)庫(kù)實(shí)施監(jiān)管及日常的貸后管理；銀票到期，銷(xiāo)售商兌付。若車(chē)輛滯銷(xiāo)貨款周轉(zhuǎn)不靈產(chǎn)生銀票倒逼逾期，則銀行通知廠家回購(gòu)，并發(fā)送《庫(kù)存車(chē)回購(gòu)?fù)ㄖ獣?shū)》；廠家回購(gòu)車(chē)輛及汽車(chē)合格證，交付銀行等值銀行承兌匯票金額。此種操作模式因?yàn)榇嬖诤细褡C交付的時(shí)間差，存在一定風(fēng)險(xiǎn)，故不宜大范圍推廣。

模式二，先質(zhì)押后開(kāi)票。銷(xiāo)售商向銀行提供汽車(chē)合格證及《合格證送達(dá)通知書(shū)》；銀企雙方辦理汽車(chē)合格證質(zhì)押手續(xù)，簽收合格證通知書(shū)回執(zhí)；銀行開(kāi)具銀行承兌匯票或貸款用于銷(xiāo)售商向廠家購(gòu)車(chē)；銷(xiāo)售商每銷(xiāo)售一輛汽車(chē)，需先向銀行交存相當(dāng)于同價(jià)值車(chē)款，后換取對(duì)應(yīng)汽車(chē)合格證；銀票到期、商家兌付，如若逾期，則廠商負(fù)責(zé)回購(gòu)。由于不存在合格證交付的時(shí)間差，出于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)考慮，開(kāi)辦銀行普遍采用此種方式。

三、合格證業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

汽車(chē)合格證業(yè)務(wù)的快速發(fā)展確實(shí)為銀行帶來(lái)了較為可觀的收益，在分享車(chē)貸“蛋糕”喜悅的同時(shí)，其中發(fā)生的違約行為也向銀行業(yè)敲響了警鐘。合格證業(yè)務(wù)本身所具有的許多不確定因素加大了其風(fēng)險(xiǎn)含量，而風(fēng)險(xiǎn)含量的釋放又使貸款風(fēng)險(xiǎn)得到顯現(xiàn)。目前，一方面，汽車(chē)信貸業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)已成為棘手的刺；另一方面，伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)而來(lái)的高利潤(rùn)又使得商業(yè)銀行不肯“輕言放棄”。因此，商業(yè)銀行能否準(zhǔn)確規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使出出奇制勝的招數(shù)，是合格證業(yè)務(wù)能否取得重大“突圍”的關(guān)鍵。其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)主要體現(xiàn)在：

１、銷(xiāo)售商市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)時(shí)國(guó)內(nèi)車(chē)市風(fēng)云變幻，新車(chē)型紛紛下線、降價(jià)風(fēng)此起彼伏、利潤(rùn)空間不斷縮小、用戶(hù)持幣觀望，這一切都使得整個(gè)汽車(chē)行業(yè)上下游企業(yè)“生存環(huán)境”惡化。許多汽車(chē)生產(chǎn)廠家為加大自身品牌推廣力度，都要求銷(xiāo)售商遵循獨(dú)立建設(shè)“４Ｓ”品牌專(zhuān)營(yíng)店的原則，實(shí)行一條龍服務(wù)。這實(shí)際上大大加大了經(jīng)銷(xiāo)商的經(jīng)營(yíng)成本，特別是固定資產(chǎn)的投入。在市場(chǎng)保有量不足的情況下，經(jīng)銷(xiāo)商微利甚至虧本經(jīng)營(yíng)。在西方發(fā)達(dá)國(guó)家，這種經(jīng)銷(xiāo)模式已被擗棄。同時(shí)，生產(chǎn)商還與經(jīng)銷(xiāo)商簽訂有全年銷(xiāo)售合同，對(duì)銷(xiāo)售量有明確約定，并在保底基礎(chǔ)上多賣(mài)多獎(jiǎng)，若完不成銷(xiāo)售任務(wù)將被取消下年度的品牌代理權(quán)。在此背景下，若銷(xiāo)售商不考慮當(dāng)前國(guó)家宏觀調(diào)控、市場(chǎng)行情看淡的實(shí)際情況，盲目進(jìn)車(chē)、增加庫(kù)存進(jìn)而滯銷(xiāo)，則會(huì)導(dǎo)致自身資金周轉(zhuǎn)困難從而對(duì)銀行債權(quán)的安全性造成威脅。

２、動(dòng)產(chǎn)占有權(quán)及車(chē)輛監(jiān)管的操作風(fēng)險(xiǎn)。在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，銀行因客觀條件所限，存在不能提供車(chē)輛存放倉(cāng)庫(kù)及派駐倉(cāng)管員的情況。而根據(jù)《擔(dān)保法》第六十四條第二款規(guī)定：“質(zhì)押合同自質(zhì)物移交于質(zhì)權(quán)人占有時(shí)起生效”?！稉?dān)保法》司法解釋第八十七條又作了進(jìn)一步解釋?zhuān)骸俺鲑|(zhì)人代質(zhì)權(quán)人保有質(zhì)物的，質(zhì)押合同不生效；債權(quán)人將質(zhì)物返還于出質(zhì)人后，以其質(zhì)權(quán)對(duì)抗第三人的，人民法院不予支持”。司法解釋第八十七條理解與適用中說(shuō)明，除實(shí)際占有外，還可以推定占有，其方式有：①提貨單移交；②倉(cāng)單移交；③倉(cāng)庫(kù)鑰匙移交等。
由此可以說(shuō)明，銀行僅憑對(duì)汽車(chē)合格證的占有是不足以證明對(duì)動(dòng)產(chǎn)的實(shí)際占有的，在法律上不能獲得充分保護(hù)。而且，由于對(duì)車(chē)輛實(shí)物的監(jiān)管“真空”，萬(wàn)一車(chē)輛發(fā)生損毀、盜竊等，銀行將無(wú)法在第一時(shí)間獲知，并且對(duì)車(chē)輛的出入庫(kù)情況也無(wú)法掌握，從而不能對(duì)賬實(shí)相符情況進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)管。

３、保證金賬戶(hù)的法律風(fēng)險(xiǎn)。在實(shí)務(wù)操作中，銀行除了向汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)收取固定比例的銀票保證金外，還要求企業(yè)在銀行分別開(kāi)立活期的保證金賬戶(hù)和結(jié)算賬戶(hù)。銀企雙方對(duì)保證金賬戶(hù)作如下約定：用于對(duì)已辦理質(zhì)押車(chē)輛銷(xiāo)售款的封閉運(yùn)行，資金只進(jìn)不出，以保證銀票到期兌付；同時(shí)對(duì)結(jié)算賬戶(hù)作如下約定：用于企業(yè)除質(zhì)押車(chē)輛以外的銷(xiāo)售款的結(jié)算，資金自由進(jìn)出。因保證金賬戶(hù)資金事先并未于銀行簽訂有效的質(zhì)押合同，如若汽車(chē)銷(xiāo)售商與第三方發(fā)生債務(wù)糾紛，法院可能會(huì)應(yīng)第三方請(qǐng)求而查封執(zhí)行該保證金賬戶(hù)，從而對(duì)銀行債權(quán)的安全性造成威脅。

４、經(jīng)銷(xiāo)商的道德風(fēng)險(xiǎn)。合格證作為汽車(chē)的“身份證”，是車(chē)輛上牌的必須憑證，銀行通過(guò)控制合格證，在某種程度上就實(shí)現(xiàn)了對(duì)車(chē)輛的監(jiān)管。但是，若銀票簽發(fā)后廠方與商家共同欺詐，廠方重新對(duì)相關(guān)車(chē)輛補(bǔ)發(fā)合格證，商家可據(jù)此銷(xiāo)售、用戶(hù)可憑此上牌，從而不受銀行所控制。或者，商家與用戶(hù)聯(lián)合欺詐，對(duì)購(gòu)置的車(chē)輛暫時(shí)不上牌。在這種情況下，車(chē)輛銷(xiāo)售后暫時(shí)無(wú)需銀行控制的合格證用以上牌，銀行無(wú)法獲悉實(shí)物的去向，導(dǎo)致車(chē)輛實(shí)物的流失。

四、規(guī)范操作流程，完善風(fēng)險(xiǎn)控制體系

隨著我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)領(lǐng)域的進(jìn)一步開(kāi)放，商業(yè)銀行在汽車(chē)金融業(yè)務(wù)上的主導(dǎo)地位將受到專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融公司的強(qiáng)有力沖擊。銀行業(yè)應(yīng)充分利用自身資金、利率和網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，在主要做批發(fā)融資業(yè)務(wù)的同時(shí)，力爭(zhēng)在汽車(chē)信貸的零售市場(chǎng)上分得一杯“羹”。而如何在有效防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，對(duì)經(jīng)銷(xiāo)商和汽車(chē)品牌“好中選優(yōu)”，“有所為有所不為”，則是穩(wěn)健做好合格證業(yè)務(wù)的關(guān)鍵所在。

１、防范銷(xiāo)售商市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行將通過(guò)密切關(guān)注國(guó)家宏觀政策面與企業(yè)微觀面的變化，通過(guò)加強(qiáng)貸前調(diào)（審）查與貸后管理，及時(shí)關(guān)注分析企業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)來(lái)加以防范。具體可以采取的措施有：

①對(duì)質(zhì)押車(chē)輛類(lèi)型嚴(yán)格篩選，要求銷(xiāo)售商提供質(zhì)押的車(chē)輛必須做到技術(shù)成熟、覆蓋面廣、價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定、生產(chǎn)廠商實(shí)力雄厚；

②適當(dāng)提高銀票保證金比例，減少敞口額度，提高不動(dòng)產(chǎn)抵押率；

③降低貸款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，督促并引導(dǎo)企業(yè)理性經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，絕不能為了沖量而盲目積壓庫(kù)存。

④幫助企業(yè)合理盤(pán)活、運(yùn)用資金，當(dāng)好企業(yè)理財(cái)顧問(wèn)；

⑤與企業(yè)股東夫婦乃至家庭主要成員簽訂個(gè)人保證合同，將有限公司有險(xiǎn)責(zé)任清償向個(gè)人無(wú)限責(zé)任清償轉(zhuǎn)化，督促企業(yè)主審慎經(jīng)營(yíng)。

２、防范動(dòng)產(chǎn)占有權(quán)及車(chē)輛監(jiān)管的操作風(fēng)險(xiǎn)。銀行應(yīng)考慮積極創(chuàng)造條件，向汽車(chē)銷(xiāo)售商派駐倉(cāng)管員或指定存放倉(cāng)庫(kù)，對(duì)所質(zhì)押車(chē)輛實(shí)現(xiàn)真正的動(dòng)產(chǎn)占有，并實(shí)行嚴(yán)格的專(zhuān)人全天候監(jiān)管。

３、防范保證金賬戶(hù)的法律風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于保證金賬戶(hù)資金銀行能否優(yōu)先受償問(wèn)題，銀企雙方可以在合作協(xié)議書(shū)中對(duì)保證金賬戶(hù)的性質(zhì)做出明示約定，以期從法律上得到保護(hù)。即使此明示條款不能對(duì)抗第三人，銀行也可采取諸如定期（每月月末）將保證金賬戶(hù)資金轉(zhuǎn)為質(zhì)押形式等辦法來(lái)予以規(guī)避。

４、防范經(jīng)銷(xiāo)商的道德風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)真正吸納有品牌、有資產(chǎn)、講信用的優(yōu)質(zhì)企業(yè)作為合作伙伴，以從源頭上杜絕道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。合格證的唯一性風(fēng)險(xiǎn)則可以通過(guò)簽訂“廠、商、銀三方合作協(xié)議書(shū)”，由廠方承諾合格證的唯一性，并約定未經(jīng)銀行書(shū)面同意不予補(bǔ)發(fā)來(lái)規(guī)避。