作者: 依凡

不良資產(chǎn)聽起來“質(zhì)次”，其實(shí)不然。據(jù)介紹，不良資產(chǎn)可分兩種：一種是金融不良資產(chǎn)，由銀行信托等金融機(jī)構(gòu)對(duì)外放款產(chǎn)生；另一種是企業(yè)不良資產(chǎn)，例如陷入互保、三角債的企業(yè)資產(chǎn)。2015年開始，互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)大量出現(xiàn)，目前已經(jīng)超過25家；傳統(tǒng)資產(chǎn)管理公司也積極嘗試“觸網(wǎng)”，通過合作或自建平臺(tái)等方式進(jìn)行業(yè)務(wù)布局。

近年來我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境整體呈下行趨勢(shì)，不良資產(chǎn)規(guī)模大幅攀升，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融概念的持續(xù)升溫，借助互聯(lián)網(wǎng)力量處置不良資產(chǎn)已成為當(dāng)前的創(chuàng)新熱點(diǎn)。2015年開始，互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)大量出現(xiàn)，目前已經(jīng)超過25家；傳統(tǒng)資產(chǎn)管理公司也積極嘗試“觸網(wǎng)”，通過合作或自建平臺(tái)等方式進(jìn)行業(yè)務(wù)布局。

4月12日，以“時(shí)代ICON 新常態(tài)新顛覆”為主題的2016中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置調(diào)查報(bào)告發(fā)布會(huì)上。原動(dòng)天CEO殷賓、零壹財(cái)經(jīng)分析師雷群濤、業(yè)內(nèi)巨頭融360CEO葉大清、P2P領(lǐng)軍企業(yè)人人聚財(cái)創(chuàng)始人許建文、互聯(lián)網(wǎng)催收第一股一諾銀華總經(jīng)理李琰偉、青島聯(lián)信負(fù)責(zé)人以及大成律師事務(wù)所代表等就不良資產(chǎn)處置展開了討論。

會(huì)上發(fā)布了國(guó)內(nèi)首例互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置報(bào)告，而原動(dòng)天作為入選業(yè)內(nèi)首份互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置報(bào)告的成功案例，自然也成為了熱議的中心。有業(yè)內(nèi)專家表示，原動(dòng)天此次的成功入選既是對(duì)其互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置模式的最大肯定，也為整個(gè)行業(yè)提供了一個(gè)可供參考的范本。

零壹財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末網(wǎng)貸行業(yè)總體貸款余額是4253億元，P2P平臺(tái)的壞賬規(guī)模在645~860億元。即使按照機(jī)構(gòu)外部轉(zhuǎn)讓的下限10%~20%來測(cè)算，圍繞網(wǎng)絡(luò)借貸而起的不良資產(chǎn)處置衍生業(yè)務(wù)鏈條就已經(jīng)有近百億的市 場(chǎng)空間。而這僅僅是網(wǎng)絡(luò)不良資產(chǎn)的份額，銀行貸款、信用卡市場(chǎng)等產(chǎn)生的不良資產(chǎn)也是一個(gè)不小的數(shù)字。可以說，不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域已然成為了金融市場(chǎng)發(fā)展的又一“藍(lán)?！薄?/p>

而互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置平臺(tái)憑借特有的快速“價(jià)值發(fā)現(xiàn)”和“市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)”功能成為了推動(dòng)不良資產(chǎn)再盤活的新途徑。在這樣的契機(jī)下，原動(dòng)天此次與零壹財(cái)經(jīng)聯(lián)合發(fā)布的互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置調(diào)查報(bào)告可以說具有行業(yè)劃時(shí)代意義。它一方面總結(jié)了目前這一市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀，另一方面也通過先進(jìn)案例的分析為行業(yè)提供了未來的發(fā)展方向。

在成功案例的分享中，原動(dòng)天作為2015年底上線的新晉參與者，已然憑借其不良資產(chǎn)處置的模式創(chuàng)新成長(zhǎng)為了國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處理云平臺(tái)，并贏得了攸關(guān)方和行業(yè)的雙重認(rèn)可。目前各類資產(chǎn)持有人在原動(dòng)天上處置的不良債權(quán)委托金額已高達(dá)10.2億，而此次入選首份互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置報(bào)告也無(wú)疑進(jìn)一步印證了原動(dòng)天在行業(yè)內(nèi)的引領(lǐng)地位。

融360CEO葉大清表示，'互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)'這個(gè)行業(yè)是朝陽(yáng)行業(yè)。他認(rèn)為大家不用“談?dòng)馄趧t色變”，逾期是金融體系的正?，F(xiàn)象并不是互聯(lián)網(wǎng)金融的特點(diǎn)。在傳統(tǒng)的金融體系中，不良資產(chǎn)處理處于產(chǎn)業(yè)鏈的終端，這一環(huán)節(jié)的健康度直接決定了整個(gè)金融體系能否正常運(yùn)轉(zhuǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)在中國(guó)的發(fā)展時(shí)期很短，真正的爆發(fā)式增長(zhǎng)集中在2014、2015年，這些借款將在今明兩年密集到期。

“2015年銀行不良資產(chǎn)余額比例在1.6%左右，而非銀行機(jī)構(gòu)的不良資產(chǎn)余額比例保守估計(jì)在2%左右。新興互聯(lián)網(wǎng)金融的不良資產(chǎn)比例應(yīng)該不止這個(gè)比例，個(gè)別平臺(tái)由于風(fēng)控水平薄弱，逾期壞賬率超過5%甚至更高。能否成功處理這波不良資產(chǎn)，將成為很多平臺(tái)甚至是行業(yè)生死攸關(guān)的大事?！比~大清稱。

人人聚財(cái)CEO許建文指出，不良資產(chǎn)作為金融領(lǐng)域的棘手問題一直以來給人較為負(fù)面的印象，一談到不良資產(chǎn)，大家唯恐避之不及。但隨著整個(gè)行業(yè)變得愈加細(xì)分和垂直，不良資產(chǎn)處置也會(huì)成為互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈不可或缺的一環(huán)，不良資產(chǎn)的價(jià)值也將被重新定義和發(fā)掘，不良資產(chǎn)將從“負(fù)礦”變成“富礦”。同時(shí)，專業(yè)的第三方服務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)金融盤活不良資產(chǎn)創(chuàng)設(shè)了通衢，全行業(yè)的資產(chǎn)配置效率將得到大幅提升，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的穩(wěn)定性會(huì)變得越來越強(qiáng)，這也意味著投資者的資金安全會(huì)得到更有力的保障。

目前很多平臺(tái)在遇到壞賬時(shí)，首先想到的是通過資產(chǎn)管理公司去解決這些不良資產(chǎn)，效率高低暫且不說，其中的成本一般平臺(tái)也很難承受。這個(gè)時(shí)候才是真正考驗(yàn)平臺(tái)風(fēng)控水平的關(guān)鍵時(shí)候。不過，也有一些其他模式的平臺(tái)，像參與供應(yīng)鏈金融的酒掌柜，通過核心企業(yè)來更好的協(xié)調(diào)上下游公司，在項(xiàng)目的安全問題上則會(huì)極大降低風(fēng)險(xiǎn)。

由于經(jīng)濟(jì)下行和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的積累，傳統(tǒng)及新興金融市場(chǎng)的不良貸款開始大幅增長(zhǎng)。銀行、非銀金融機(jī)構(gòu)以及大型企業(yè)的不良資產(chǎn)基本為國(guó)有或地方性資產(chǎn)管理公司壟斷，互聯(lián)網(wǎng)公司由于牌照和融資能力的限制，僅能從剩下的市場(chǎng)中分得一杯羹。盡管如此，互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置市場(chǎng)規(guī)模仍在萬(wàn)億以上，各路創(chuàng)業(yè)機(jī)構(gòu)及資本紛紛試水。