文/上海新金融研究院（SFI）學(xué)術(shù)委員、上海銀監(jiān)局局長(zhǎng)廖岷

我們從優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅等四方面對(duì)銀行系金融租賃公司進(jìn)行分析。

銀行系金融租賃公司相對(duì)于其它租賃公司，主要具有以下四方面優(yōu)勢(shì)：一是資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)。二是客戶資源廣泛與營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)。三是風(fēng)控水平相對(duì)較高。四是租后管理網(wǎng)絡(luò)和經(jīng)驗(yàn)豐富。

銀行系金融租賃公司的劣勢(shì)主要有以下四方面：一是業(yè)務(wù)種類單一，“類信貸”業(yè)務(wù)占比大。二是專業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)缺乏。三是專業(yè)人才儲(chǔ)備不足。四是產(chǎn)品渠道和產(chǎn)品成本劣勢(shì)。

在外部環(huán)境方面，銀行系金融租賃公司的發(fā)展當(dāng)前主要面臨以下機(jī)遇。一是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有利。二是宏觀經(jīng)濟(jì)政策有利。三是金融改革帶來(lái)成本下降。四是自貿(mào)區(qū)加快行業(yè)成長(zhǎng)。五是行業(yè)成長(zhǎng)空間大。

在威脅方面，一是行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。二是信用文化缺失。三是法律、稅收、監(jiān)管和財(cái)會(huì)準(zhǔn)則不健全。四是二手設(shè)備市場(chǎng)不完善。

SWOT分析模型還進(jìn)一步提出，通過(guò)把優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅兩兩結(jié)合分析，可進(jìn)一步為企業(yè)制定SO、WO、ST和WT等四類不同的發(fā)展策略。

其中，SO策略是增長(zhǎng)型策略，利用企業(yè)內(nèi)部長(zhǎng)處去抓住外部的機(jī)會(huì)；WO策略，扭轉(zhuǎn)型策略，利用外部機(jī)會(huì)改進(jìn)內(nèi)部弱點(diǎn)；ST策略，多種經(jīng)營(yíng)策略，利用企業(yè)的長(zhǎng)處避免或減輕外在威脅的打擊；WT策略，防御型策略，克服內(nèi)部弱點(diǎn)和避免外部威脅。

根據(jù)SWOT分析，銀行系金融租賃公司可選擇的四類發(fā)展策略如表4所示。

銀行系金融租賃公司SWOT發(fā)展策略分析

（1）SO策略（增長(zhǎng)型策略）

在當(dāng)前外部宏觀經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境有利的情況下，銀行系金融租賃公司應(yīng)緊抓機(jī)遇，充分結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)，實(shí)施以下增長(zhǎng)型策略：

一是圍繞集團(tuán)戰(zhàn)略，充分發(fā)揮銀行背景和業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢(shì)。國(guó)外經(jīng)驗(yàn)表明，完全獨(dú)立的租賃公司競(jìng)爭(zhēng)力較弱，只有具備雄厚資本基礎(chǔ)的銀行系租賃公司和掌握生產(chǎn)設(shè)備的廠商租賃公司才能做大做強(qiáng)。銀行系金融租賃公司的戰(zhàn)略首先是商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的組成部分，既為其服務(wù)，又可從中獲得資本支持和業(yè)務(wù)協(xié)同等發(fā)展優(yōu)勢(shì)。

二是根據(jù)母行特點(diǎn)，實(shí)施集中戰(zhàn)略。如前所述，不同商業(yè)銀行具有不同領(lǐng)域的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，因此其租賃子公司可有針對(duì)性地選擇細(xì)分市場(chǎng)實(shí)施集中戰(zhàn)略。在外部發(fā)展環(huán)境有利的情況下，積極利用母行優(yōu)勢(shì)開(kāi)拓市場(chǎng)，進(jìn)一步擴(kuò)大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

三是緊抓機(jī)遇，借改革之力發(fā)展。宏觀經(jīng)濟(jì)條件利好，金融改革深化，以及自貿(mào)區(qū)的種種優(yōu)惠為金融租賃公司快速騰飛提供了給養(yǎng)，央行的信貸放緩政策也促進(jìn)了銀行系金融租賃公司的收益增長(zhǎng)。銀行系金融租賃公司的發(fā)展已具備“天時(shí)”、“地利”，應(yīng)充分利用政策利好，積極發(fā)展政策支持業(yè)務(wù)，如飛機(jī)船舶租賃、保理業(yè)務(wù)等，與改革開(kāi)放共同發(fā)展。

（2）WO策略（扭轉(zhuǎn)型策略）

我國(guó)銀行系金融租賃公司發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，還具有一些明顯弱點(diǎn)，可積極借助當(dāng)前外部環(huán)境利好，制定合適的扭轉(zhuǎn)型策略，在發(fā)展中不斷改進(jìn)弱點(diǎn)，走上可持續(xù)發(fā)展道路。

一是加強(qiáng)創(chuàng)新，擴(kuò)大業(yè)務(wù)種類和范圍。隨著行業(yè)高速發(fā)展，客戶需求越來(lái)越多樣化。銀行系金融租賃公司可積極利用這一機(jī)遇，加強(qiáng)創(chuàng)新，擴(kuò)大業(yè)務(wù)種類和范圍，扭轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)類型單一的缺陷。

二是在發(fā)展中積累經(jīng)驗(yàn)、降低成本。“發(fā)展才是硬道理”，發(fā)展可贏得解決問(wèn)題的時(shí)間和空間，且當(dāng)前外部環(huán)境對(duì)發(fā)展有利。但是，銀行系金融租賃公司卻不應(yīng)只求規(guī)模，盲目發(fā)展，以致錯(cuò)失扭轉(zhuǎn)劣勢(shì)的良機(jī)；而是應(yīng)有針對(duì)性地利用發(fā)展解決現(xiàn)有問(wèn)題，包括積極積累租賃企業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)、開(kāi)拓建立長(zhǎng)效產(chǎn)品渠道和降低運(yùn)營(yíng)成本等。

三是組建復(fù)合型、專業(yè)化的專業(yè)人才隊(duì)伍。融資租賃業(yè)務(wù)需要專業(yè)化的資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、法律、會(huì)計(jì)和稅務(wù)等知識(shí)，尤其是在航空、船舶、機(jī)械設(shè)備等領(lǐng)域更為突出。而當(dāng)前行業(yè)高速發(fā)展，有利于吸引專業(yè)人才，同時(shí)也為培養(yǎng)自有人才提供了時(shí)間與資源，有利于銀行系金融租賃公司扭轉(zhuǎn)劣勢(shì)。

（3）ST策略（多種經(jīng)營(yíng)策略）

當(dāng)前，我國(guó)融資租賃業(yè)仍然發(fā)展不成熟，政策環(huán)境和市場(chǎng)環(huán)境都存在一些不利之處。銀行系金融租賃公司可利用自身長(zhǎng)處，避免或減輕外在威脅的打擊。

一是重點(diǎn)營(yíng)銷大客戶、大項(xiàng)目，充分發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)。針對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈及信用文化缺失的行業(yè)環(huán)境，銀行系金融租賃公司可背靠母行，充分利用資本雄厚和客戶資源優(yōu)質(zhì)的優(yōu)勢(shì)，重點(diǎn)營(yíng)銷大客戶、大項(xiàng)目，既可進(jìn)一步擴(kuò)大在該領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)，也可減輕信用風(fēng)險(xiǎn)。

二是進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控水平。銀行系金融租賃公司可結(jié)合母行經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)和行業(yè)特點(diǎn)，進(jìn)一步探索加強(qiáng)風(fēng)控水平，以應(yīng)對(duì)行業(yè)信用文化缺失等挑戰(zhàn)。同時(shí)通過(guò)提升風(fēng)控水平降低經(jīng)營(yíng)成本，獲得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

三是善用母行渠道優(yōu)勢(shì)，提升余值處理能力。余值處理是融資租賃的重要一環(huán)。銀行系金融租賃公司可借助母行的營(yíng)銷渠道和客戶資源，提高對(duì)租賃物余值的處理能力，彌補(bǔ)二手設(shè)備市場(chǎng)不完善的影響。

（4）WT策略（防御型策略）

銀行系金融租賃公司可通過(guò)實(shí)施有效的防御型戰(zhàn)略，最大限度地克服內(nèi)部弱點(diǎn)和避免外部威脅。

一是強(qiáng)化內(nèi)部管理，有效降低營(yíng)運(yùn)成本。在內(nèi)部弱點(diǎn)和外部威脅的雙重挑戰(zhàn)下，銀行系金融租賃公司可積極通過(guò)強(qiáng)化資金管理與運(yùn)作能力、優(yōu)化考核機(jī)制和加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)等舉措，優(yōu)化內(nèi)部管理，有效降低營(yíng)運(yùn)成本。

二是以差異化戰(zhàn)略為目標(biāo)，逐步形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。通過(guò)深入實(shí)施產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略，可提高品牌忠誠(chéng)度和對(duì)客戶議價(jià)能力，從而減輕行業(yè)信用文化缺失和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的影響；同時(shí)也可克服業(yè)務(wù)品種單一的劣勢(shì)，也有利于加快培養(yǎng)專業(yè)人才。

總而言之，我們使用SWOT模型，從理論上為銀行系金融租賃公司提出了四類11項(xiàng)可行策略，但是各企業(yè)也需要因應(yīng)不同情況從中選擇最適合自身的重點(diǎn)策略。

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