本文講一講非常簡單的不良貸款率指標，并探討下現今不良貸款率指標應關注的要點。此外，講解一個和不良貸款率密切相關，在現場檢查中會用到的“貸款偏離度”指標。

一、不良貸款率

（一）概念及計算公式

不良貸款率是指銀行業(yè)金融機構不良貸款余額占各項貸款余額的比重，基礎公式如下。

不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）÷各項貸款×100%

當我們在計算各項貸款不良貸款率時，公式還可以演變?yōu)椋?/span>

不良貸款率=貸款撥備率÷撥備覆蓋率×100%

其中：貸款撥備率=貸款損失準備÷各項貸款×100%

撥備覆蓋率=貸款損失÷不良貸款×100%

該指標在1104報表體系中，尤其是季報中是經常能碰到。如果不特指，是指各項貸款不良貸款率；如果特指，每一類貸款都可以計算不良貸款率，比如制造業(yè)不良貸款率就是制造業(yè)不良貸款占制造業(yè)貸款的比重，因此可以用以下公式計算各類貸款的不良貸款率。

不良貸款率=不良貸款÷（正常貸款+不良貸款）×100%

其中：正常貸款=正常類貸款+關注類貸款

不良貸款=次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款

（二）指標關注點

首先，要關注分子構成。五級分類如果準確性不高，將直接影響該指標的高低。比如，逾期90天以上貸款比例與不良貸款的比例大于100%，有理由懷疑一家銀行不良貸款反映不真實，可以通過現場檢查其貸款偏離度。

其次，要關注分母構成。由于貼現和買斷式轉貼現仍在各項貸款中統(tǒng)計，且多數為正常貸款。如果一家銀行貼現及買斷式轉貼現占各項貸款比重較高，其不良貸款率就沒有代表性，分析時可以通過分子分母端同時剔除貼現和買斷式轉貼現后再進行橫向比較。

最后，要與動態(tài)指標比較。不良貸款率作為時點靜態(tài)指標，具有一定局限性，在分析信用風險時，應結合當年新形成不良貸款率、新發(fā)放貸款不良率、不良貸款請收率、各類貸款遷徙率等動態(tài)指標進行比較。

二、貸款偏離度

（一）相關概念

貸款偏離度也叫貸款分類偏離度，是指貸款的賬面分類和真實分類的偏差程度，是衡量貸款分類準確性的逆向指標，即偏離度指標值越大，分類準確性越差；偏離度指標值越小，分類準確性越高。

貸款分類偏離度是監(jiān)管部門或審計部門考察貸款分類準確性的指標，不屬于非現場監(jiān)管指標。貸款分類偏離度可以分成相對偏離度和絕對偏離度2個指標，實踐中以絕對偏離度（百分點）為準。

（二）計算公式

貸款分類相對偏離度=（檢查確認的不良貸款率÷銀行自行確認的不良貸款率-1）×100%

貸款分類絕對偏離度=檢查確認的不良貸款率-銀行自行確認的不良貸款率

（三）舉例說明

A銀行2015年12月末，正常貸款和不良貸款分別為970億元和30億元，監(jiān)管部門在正常貸款中采取PPS抽樣法抽取50億元正常貸款進行檢查，檢查發(fā)現其中有1億元屬于不良貸款，則根據下表的步驟計算出A銀行貸款分類絕對偏離度為1.94個百分點。

2011年，銀監(jiān)會以9號令的形式印發(fā)《商業(yè)銀行貸款損失準備管理辦法》，將《銀行貸款損失準備計提指引》中的一般準備、特殊準備和專項準備合并為“貸款損失準備”。本文結合新版的《G11-II資產質量及準備金》講解貸款撥備率和撥備覆蓋率2個重要監(jiān)管指標，利用銀監(jiān)會公開數據分析我國商業(yè)銀行上述指標變動情況，并淺議動態(tài)撥備理論。

一、概念與指標值

（一）基礎概念

貸款撥備率又稱撥貸比，為貸款損失準備與各項貸款余額之比；撥備覆蓋率可簡稱撥備率，為貸款損失準備與不良貸款余額之比。

貸款損失準備為商業(yè)銀行在成本中列支、用以抵御貸款風險的準備金。2015年業(yè)務制度更新，《G11-II資產質量及準備金》封閉了一般準備、特殊準備和專項準備欄目，增加了貸款減值準備欄目。2016年徹底更新后表內外信用資產均統(tǒng)一為減值準備。

（二）基本公式

貸款撥備率=貸款減值準備/各項貸款×100%

撥備覆蓋率=貸款減值準備/不良貸款×100%

貸款減值準備、各項貸款、不良貸款分別從G11-II中取[1.2A]、[1.A]、[1.E]數值。

（三）三率關系

上述公式可變形為：

不良貸款率=不良貸款/各項貸款×100%=(貸款減值準備/撥備覆蓋率)/（貸款減值準備/貸款撥備率)×100%=貸款撥備率/撥備覆蓋率×100%

撥備覆蓋率=貸款撥備率/不良貸款率×100%

貸款撥備率=不良貸款率×撥備覆蓋率

（四）基本標準

貸款撥備率基本標準為2.5％，撥備覆蓋率基本標準為150％。實際執(zhí)行中，兩項標準中的較高者為商業(yè)銀行貸款損失準備的監(jiān)管標準。

這段話不太好理解，我們從上圖看出，當不良貸款率為1.667%時，即2.5%/150%×100%=1.667%時，兩項指標恰好同時滿足。即最少的減值準備可以同時滿足2項基本標準，我們一般稱之為“黃金不良貸款率”。通過數學推導，可以得出2個結論。

其一，當不良貸款率低于1.667%時，貸款撥備率起決定性作用。

∵貸款撥備率=不良貸款率×撥備覆蓋率

IF不良貸款率＜1.667%，撥備覆蓋率=150%

則，貸款撥備率＜2.5%=1.667%×150%

∴即便撥備覆蓋率滿足基本標準，但貸款撥備率仍然達不到基本標準。反之，貸款撥備率高于2.5%，撥備覆蓋率必然高于150%，當一家銀行不良貸款為“0”時，只要計提撥備，撥備覆蓋率為無窮大。

其二，當不良貸款率高于1.667%時，撥備覆蓋率起決定性作用。

∵撥備覆蓋率=貸款撥備率/不良貸款率

IF不良貸款率＞1.667%，貸款撥備率=2.5%

則撥備覆蓋率＜150%=2.5%/1.667%

∴即便貸款撥備率滿足基本標準，但撥備覆蓋率仍然達不到基本標準。反之，撥備覆蓋率高于150%，貸款撥備率必然高于2.5%。

二、數據分析

（一）貸款撥備率變動趨勢

為研究分析需要，筆者在中國銀監(jiān)會官網中摘取了公開披露的我國商業(yè)銀行（匯總）歷年數據，大家可以登錄官網查詢表中數據。下圖反映了我國商業(yè)銀行撥貸比變動趨勢。

第一階段，快速達標期。《商業(yè)銀行貸款損失準備管理辦法》2011年7月27日頒布，執(zhí)行日期為2012年1月1日。除2011年1季度外，2010年末至2011年3季末撥貸比還低于監(jiān)管標準2.5%，從2011年末開始撥貸比就迅速達標，此時我國商業(yè)銀行不良貸款率仍處于壓降控升階段。

第二階段，平穩(wěn)過渡期。2011年末至2014年2季末，撥貸比處于平穩(wěn)過渡期，期間有升有降，但均值在2.8%左右。此階段，我國商業(yè)銀行不良貸款率略有攀升，但幅度不大，僅從0.94%升至1.08%。

第三階段，被動拉升期。2014年2季末至2015年4季末，撥貸比開始上升，從2.83%上升至3.03%，增幅為7.07%，而同期貸款增幅為18.19%，很顯然撥備沒有隨貸款變動而同比例增加。此階段，不良貸款率上升趨勢較為明顯，從1.08%快速攀升至1.67%，撥備覆蓋率的剛性需求開始逐步體現。

（二）撥備覆蓋率變動趨勢

上圖反映了撥備覆蓋率與不良貸款率從2010年4季末至2015年4季末的變動趨勢，同樣也經歷了三個周期，分別為快速提升期，平穩(wěn)過渡期和加速下滑期。2014年2季度后，不良貸款攀升速度逐步加快，原先充足的撥備開始被快速消耗，主要用于核銷不良貸款，但凈利潤增長壓力和股東分紅壓力始終沒有變化，即使撥備增提速度也在加快，但始終沒有消耗的快。

由此可以見銀監(jiān)會在2011年就運用動態(tài)撥備理念實現“以豐補歉”之招相當英明，反倒是稅務部門稅收政策（準予當年稅前扣除的貸款損失準備金=本年未準予提取貸款損失準備金的貸款資產余額×1%-截至上年末已在稅前扣除的貸款損失準備金的余額）欠妥，未充分考慮金融企業(yè)的特殊性，可能會導致銀行在一個經濟周期中多交所得稅。

由于撥備覆蓋率與提取的貸款損失準備金成正比，與不良貸款余額成反比。因此，在不良貸款率在下降-平穩(wěn)-攀升的過程中，不良貸款率與撥備覆蓋率2個指標之間往往會形成一個“美人魚”圖（周星馳《美人魚》電影中警察畫的第一張半人半魚圖），有數據的統(tǒng)計人員可自行畫圖會發(fā)現非常相似。

三、動態(tài)撥備理論

所謂動態(tài)撥備理論是指“銀行業(yè)監(jiān)管機構依據經濟周期、宏觀經濟政策、產業(yè)政策、商業(yè)銀行整體貸款分類偏離度、貸款損失變化趨勢等因素對商業(yè)銀行貸款損失準備監(jiān)管標準進行動態(tài)調整。” 說明撥備覆蓋率150%指標值不是一成不變的。監(jiān)管標準何時調整，調整尺度，監(jiān)管者也面臨兩難。

盡管撥備覆蓋率和貸款撥備率指標體現了監(jiān)管者的前瞻性思維，從邏輯上講，高撥備和用于彌補貸款預期損失的準備金實際需求之間存在矛盾之處。特別是在經濟下行期，不良貸款層出不窮，銀行直接面臨監(jiān)管和股東的雙重壓力，銀行每產生1個單位的不良貸款，需要拿1.5個單位的利潤做補充。從下表可以看出，當不良率從1.66%上升至3%，為維持150%撥備覆蓋率指標，銀行需要增加占貸款余額2%損失準備金，假設該銀行的凈息差為2%（不良率越高，凈息差越低），相當于當年為實體經濟免費服務了。不良率如果上升到5%，為了賬面不虧，只能將撥備覆蓋率降至100%的底線。

所以，當不良貸款率攀升到一定程度，150%的撥備覆蓋率將難以為繼；當超過5%的監(jiān)管指標值，將不能滿足100%撥備覆蓋率的底線要求，形成貸款損失準備缺口，直接侵蝕資本。而如今，一些高不良率的銀行為了即滿足監(jiān)管要求，又實現股東分紅，產生了各種監(jiān)管套利行為，比如利用續(xù)貸政策掩蓋真實不良貸款，比如與同業(yè)之間互相持有不良貸款，比如筆記32篇提及的不良信貸資產借助通道轉表內投資等等。

國內一些專家學者也引用國外數據呼吁盡快釋放撥備覆蓋率空間，但并沒有充分考慮到我國銀行業(yè)的實際狀況。比如貸款五級分類的真實性，押品價值急速下滑缺少流動性導致損失快速擴大，銀行在極端壓力情況下危機的應對處理能力等方方面面因素。即使采用內評法的銀行，未經歷一個完整的經濟周期，缺少相關數據，違約概率、違約損失率都難以計量。

筆者認為，當前中小銀行一是要真實反映不良貸款，通過市場化手段加快不良貸款清收處置力度。二是通過調整信貸結構，分散集中度風險，減少大額不良貸款的集中暴露。三是爭取股東理解，即使當年有凈利潤，仍要減少現金分紅比例，通過轉增股本、增提一般準備等方式補充資本，提高實實在在的風險抵御能力，才是應對經濟下行的保身之道。

筆者建議，隨著存貸比指標的取消，金融資產同業(yè)化，監(jiān)管部門應將信用風險資產五級分類的真實性納入監(jiān)管范疇，建立信用風險資產撥備率、信用風險資產撥備覆蓋率等監(jiān)管指標，對銀行進行全方位體檢。不定期的使用壓力測試手段，甄別問題機構，采取果斷有效的監(jiān)管措施，確保不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風險。

經過長達數十年的實踐，我國商業(yè)銀行貸款五級分類工作取得了一定成效，有效地杜絕了不良貸款認定遲緩的問題，較為準確及時地揭示了貸款的真實質量，防范了信貸風險。但筆者認為，當前五級分類標準法過于審慎，不能真實反映貸款真實風險度，也間接導致了小微企業(yè)融資難、融資貴。

一、五級分類的歷史

五級分類是指商業(yè)銀行根據其資產的內在風險程度將其分為五個級別，分別為正常類、關注類、次級類、可疑類和損失類。眾所周知，貸款的風險早期只有“一逾兩呆”這種期限法，該方法的不足之處在于不能真實、準確、及時的揭示貸款風險。中國人民銀行決定自2002年起我國銀行業(yè)全面推行貸款五級分類管理。這是我國金融監(jiān)管部門借鑒國際先進理念、深化銀行業(yè)改革的一項重要決策，也是進一步完善我國銀行業(yè)風險管理體系、提升信貸風險管理水平、積極應對全球化金融競爭的必要舉措。

為實施這項重大改革，國內各家銀行按照監(jiān)管部門的相關要求，結合自身的實際情況，積極探索與國際接軌的本土化實施方案。這一過程大致可分為三個階段。第一階段是2001～2003年期間“五級分類”與“一逾兩呆”分類并行實施的階段。目的在于讓銀行接受“五級分類”這一監(jiān)管理念。第二階段是2004～2005年五級分類管理全面運行的階段。商業(yè)銀行基本均開始設施五級分類，但運行過程中還存在分類不準和調整不及時的情況，銀監(jiān)會曾大規(guī)模開展過貸款風險分類偏離度檢查。第三階段是2005年以后的貸款分類精細化管理階段。商業(yè)銀行風險管理能力的不斷增強，開始嘗試風險分類標準的細化工作，如工商銀行將貸款質量細分為12級（即把正常類貸款細分為4級、關注類貸款細分為3級、次級類貸款和可疑類貸款各細分為2級、損失類貸款分為1級）。

二、五級分類的文件

“五級分類”主要規(guī)范性文件有3個，一是人民銀行印發(fā)的《銀行貸款損失準備計提指引》（銀發(fā)〔2002〕98號），二是銀監(jiān)會印發(fā)的《貸款風險分類指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2007〕54號），三是財政部印發(fā)的《金融企業(yè)準備金計提管理辦法》（財金〔2012〕20號）。

2002年發(fā)布的《銀行貸款損失準備計提指引》是最早提及五級分類的規(guī)范性文件，其主要目的在于提高銀行抵御風險的能力，真實核算經營損益。文件要求銀行應按季計提一般準備，一般準備年末余額應不低于年末貸款余額的1％；對后4類貸款按季計提專項準備，并明確關注類、次級類、可疑類和損失類貸款專項準備比例分別為2%、25%、50%和100%，這也是至今為止銀監(jiān)會衡量銀行貸款損失準備最低要求的一項標準。但該文件對于五級分類的具體方法和原則沒有說明，各家銀行分類標準不一，均各自在摸索適合本行的分類方法。

直到2007年，銀監(jiān)會下發(fā)《貸款風險分類指引》，對五級分類的定義、目標、原則等進行了規(guī)范?！吨敢分赋鐾ㄟ^貸款分類應達到3個目標。一是揭示貸款的實際價值和風險程度，真實、全面、動態(tài)地反映貸款質量。二是及時發(fā)現信貸管理過程中存在的問題，加強貸款管理。三是為判斷貸款損失準備金是否充足提供依據?！吨敢愤€從審慎監(jiān)管角度出發(fā)，制定了一些限制性條款，對符合一定特征的貸款至少應劃分關注類、次級類或可疑類。本文重點對這些限制性條款邏輯上進行分析。

財政部過去一直認為銀行過于審慎，可能會通過五級分類調整貸款損失準備，從而少算利潤，少交所得稅。直到金融危機的爆發(fā)，財政部才意識到銀行同一般企業(yè)不同，沒有充足的撥備和一般準備很難抵御預期損失和非預期損失。2012年下發(fā)的《金融企業(yè)準備金計提管理辦法》可以說是對貸款五級分類的認可，甚至將五級分類的方法從信貸資產擴大到所有風險資產。該文件的不足之處在于提到貸款減值準備、風險估計值、一般準備等多個概念容易引起混淆，且與銀行現行貸款撥備存在沖突。但該文件可貴之處在于“銀行可以根據五級分類標準法計算潛在風險估計值，按潛在風險估計值與資產減值準備的差額，對風險資產計提一般準備”，用于彌補非預期損失。

三、五級分類的邏輯

（一）五級分類的核心是判斷資產的真實風險狀況。

我們先回顧每一類貸款的核心定義。正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時足額償還。關注：盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產生不利影響的因素。次級：借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失?？梢桑航杩钊藷o法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔保，也肯定要造成較大損失。損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少部分。

從上述紅字部分來看，五級分類最終目標仍然是衡量貸款的最終損失程度或貸款本息的收回比例。也就是說，在擔保充足的前提下，五級分類是和借款人運營的好壞是無關的，企業(yè)運行的好，能正常歸還貸款本息，貸款肯定正常；企業(yè)運行的不好，無法足額還本付息，但執(zhí)行擔保后不會造成損失，也不能劃為后三類，至多劃為關注類。

盡管《指引》要求“對貸款進行分類時，要以評估借款人的還款能力為核心，把借款人的正常營業(yè)收入作為貸款的主要還款來源，貸款的擔保作為次要還款來源?！钡珜嶋H操作中，銀行仍然是將擔保放在第一要位的。因為只要銀行最終能收回貸款本息，就不存在預期損失，也不需要為其提取貸款專項損失準備。同時，也形成了“有中國特色”的信貸文化：信用貸款少，貸款需擔保。

銀行對擔保充足的借款人發(fā)放貸款理因不存在不良，現實也是如此，從2005年開始，我國銀行業(yè)不良貸款始終保持“雙降”（不良貸款余額和不良貸款率），甚至在金融危機中不良貸款也未大幅反彈。但是隨著中國經濟增速放緩，銀行的不良貸款開始大幅反彈?？陀^原因是擔保的效力下降，比如抵質押品價值縮水，有價無市，從而貸款的潛在風險估值增大。主觀原因在于五級分類一些標準過于審慎，很多限制性條款讓無損失貸款被動調整為后四類貸款。

（二）限制性條款與五級分類核心定義之間的沖突。

一是借新還舊至少劃為關注類已有突破。《指引》第10條規(guī)定“借新還舊，或者需通過其他融資方式償還至少應劃為關注類”。借款還舊又叫“換據”，是實施五級分類前銀行常有做法，由于換據后原借款不再逾期，可能會掩飾貸款真實的風險狀況。有了該條，銀行名正言順的要求借款人先還貸款，再考慮發(fā)放新的貸款，牢牢的掌握的貸款發(fā)放權，于是企業(yè)“倒貸”（借助外部高成本搭橋資金續(xù)借貸款）、銀行“收后不貸”、“抽貸”等現象層出不窮。

該條款的問題在于，借新還舊也好，通過其他融資方式償還貸款也好，借款人既然能夠償還貸款本息，銀行貸款本息均不會蒙受損失，為何至少要劃為關注類？好在2014年《中國銀監(jiān)會關于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務提高小微企業(yè)金融服務水平的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號）規(guī)定，對于符合條件的小微企業(yè)可以辦理“續(xù)貸”，即通過新發(fā)放貸款結清已有貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金。并規(guī)定符合正常類標準的續(xù)貸業(yè)務，應當劃為正常類?？梢哉f是銀監(jiān)會對原《指引》的糾偏。

二是重組類貸款至少要劃為次級類過于苛刻。重組貸款是對原有貸款合同的修改，具體表現為貸款期限、金額、還款方式等合同要素的變更。重組貸款分2種，較為常見的是指借款人財務狀況困難，無法遵守借款合同規(guī)定的時間表還款，逾期超過信貸管理政策規(guī)定的一定時間，還款情況已不正常，填報機構不得不對合同規(guī)定的還款條件進行修訂，對借款人作出減讓安排的貸款。另一種并非借款人財務狀況出現問題，由于貸款原期限與借款人現金流不匹配，經雙方協商后對借款合同重新修訂，按照現行利率進行延期，銀行沒有進行借款條件的減讓，此類貸款不屬于《指引》中重組貸款。

對于第1種重組貸款，借款人即使無法按原定借款合同償還貸款，但是如果擔保充足，銀行執(zhí)行擔保后不會造成損失，則不符合次級類貸款的核心定義。

三是逾期重組貸款至少劃為可疑類也不符合核心定義。還是同樣道理，如果擔保充足，銀行執(zhí)行擔保后不會造成損失或只造成一定損失，則不符合可疑類貸款的核心定義。

（三）貸款風險分類的怪圈

首先，要弄清楚風險與損失兩個易混淆概念。盡管風險與損失聯系密切，風險通常采用損失的可能性以及潛在的損失規(guī)模來計量，但風險絕部等同于損失本身。實質上，損失是一個事后概念，反映的是風險事件發(fā)生后造成的實際結果；而風險則是一個明確的事前概念，反映損失發(fā)生前的不確定狀態(tài)，可采用概率和統(tǒng)計方法計算出風險發(fā)生的可能性及損失規(guī)模。

其次，對預期損失的計量需要歷史數據積累。所謂預期損失是指銀行承擔的風險在未來一段時間內可能造成損失的均值，數理統(tǒng)計中往往稱之為“期望”。實踐中，一般以歷史上的平均損失為依據對未來的平均損失進行預測。而我國銀行業(yè)由于過于注重擔保，在經濟快速增長期，擔保物始終可以覆蓋貸款價值，貸款難以最終形成損失，而形成損失的貸款和企業(yè)類型、所屬行業(yè)、經濟周期均不相關，只和擔保價值相關，可信的貸款損失數據幾乎為空白。即使再科學的模型，沒有參數，也無法對貸款的潛在風險準確計量。

最后，缺少數據支撐是貸款難和貸款貴的間接原因。由于銀行不能準確計量風險，貸款利率定價機制就難以形成，小微企業(yè)貸款利率成為了銀行與監(jiān)管部門的博弈。銀行懼怕損失，不愿承擔風險，要求小微企業(yè)提供充足的抵質押物或找擔保公司保證，而擔保公司再收取一定比例的擔保費，這就造成小微企業(yè)融資難、融資貴。不得不提的是，在經濟上行周期，融資性擔保機構通過增信，降低了小微企業(yè)貸款難度，但掩蓋了貸款真實風險。由于收益與最終承擔的風險不匹配，很多民營擔保公司最終走向消亡，銀行仍可坐享其成。沒有損失，還是沒有數據，又形成一個死循環(huán)。

貸款損失準備金計提目前有4個口徑，分別來源于人民銀行、銀監(jiān)局、財政部和國稅總局。筆者認為財政部《金融企業(yè)準備金計提管理辦法》有其科學之處，因為該文把握了減值準備的實質，區(qū)別了預期損失和非預期損失。本文講述筆者對這部法規(guī)的理解，并提供一種填報《G11_II資產質量及準備金》中貸款減值準備的方法。

一、理解相關概念

（一）預期損失和非預期損失

在閱讀《金融企業(yè)準備金計提管理辦法》之前，我們先要弄懂2個基本概念，預期損失（Expected Loss，EL）和非預期損失（Unexpected Loss，UL），當然還有潛在損失。

預期損失是指商業(yè)銀行的正常經營過程中能夠預期到的損失額，銀行可以根據歷史損失數據預期損失發(fā)生的平均水平而確定損失。通常情況由銀行當期利潤以及前期提取的減值準備來彌補。

非預期損失是指當一定時間內的實際損失超過預期損失的情況下所發(fā)生的非預期損失。換言之，非預期損失就是除期望損失之外的具有波動性的資產價值的潛在損失，一般通過經濟資本來彌補。而經濟資本就是指銀行在一定期限（如一年），在一定的置信水平下（如99%），為彌補非預期損失而應當持有或需要持有的資本。

潛在損失（額外損失）則是指超過置信度之外非常小概率（如1%）事件下銀行面臨的壓力損失，這種情況要么破產要么再額外補充資本。

這些文縐縐語言比較難懂，舉個例子方便大家理解?！拔遗?位老人打麻將，以前平均輸贏不超過20元，今天我?guī)?00元，我預期今天最多輸20元，誰知道1位老人今天手氣特別好，不是清一色就是大三元，我200元很快就輸完了。這里面20元是我預期損失，180元是我非預期損失。本來輸完也就結束了，誰知道1位老人胡了大牌，過于興奮中風了。出于道義，我把老人送到醫(yī)院，前前后后花了好幾千元，我也不好意思問老人親屬要，這就成為我的額外損失了?！?/span>

（二）資產減值準備和一般準備

弄清楚預期損失和非預期損失的概念，資產減值準備和一般準備就容易理解了，兩者的合計數就是準備金，又稱撥備，是指金融企業(yè)對承擔風險和損失的金融資產計提的準備金。前一個用來彌補預期損失，后一個用來彌補非預期損失；前一個在稅前成本中計提，后一個在稅后利潤中計提?！掇k法》的解釋也很到位。

資產減值準備，是指金融企業(yè)對債權、股權等金融資產（不包括以公允價值計量并且其變動計入當期損益的金融資產）進行合理估計和判斷，對其預計未來現金流量現值低于賬面價值部分計提的，計入金融企業(yè)成本的，用于彌補資產損失的準備金。

　　一般準備，是指金融企業(yè)運用動態(tài)撥備原理，采用內部模型法或標準法計算風險資產的潛在風險估計值后，扣減已計提的資產減值準備，從凈利潤中計提的、用于部分彌補尚未識別的可能性損失的準備金。

（三）內模法和標準法

內部模型法，是指具備條件的金融企業(yè)使用內部開發(fā)的模型對風險資產計算確定潛在風險估計值的方法。有點類似于《資本管理辦法》中信用風險資產內部評級法。要實行內模法，需要掌握不同信用風險資產品種的違約概率、違約損失率、違約風險暴露、相關性和有效期限，這對小銀行太難了，還是老老實實用標準法吧。

標準法，是指金融企業(yè)根據金融監(jiān)管部門確定的標準對風險資產進行風險分類后，按財政部制定的標準風險系數計算確定潛在風險估計值的方法。目前的風險分類就是指五級分類，當然，人民銀行《關于印發(fā)貸款風險分類指導原則的通知》和銀監(jiān)會《貸款風險分類指引》均指貸款，財政部均鼓勵非信貸信用風險資產按照貸款五級分類方式實施風險分類。我們從G11_II可以看出銀監(jiān)會也贊同信用風險資產均實施五級分類。

二、準備金計提

（一）計提范圍

一是銀監(jiān)會計提范圍要大于財政部。銀監(jiān)會將表內外信用風險資產均納入減值準備計提范圍，而財政部的計提范圍主要為表內資產，具體包括發(fā)放貸款和墊款、可供出售類金融資產、持有至到期投資、長期股權投資、存放同業(yè)、拆出資金、抵債資產、其他應收款項等。對不承擔風險的購買國債還不計提，我們可以類推表內風險權重為0的資產均不用計提。

二是銀行減值準備集中在信貸資產。為滿足銀監(jiān)會貸款撥備覆蓋率150%的剛性需求，銀行撥備主要為信貸資產，只有部分應收利息和其他應收款計提了呆賬準備。從實際情況看，表外信用風險資產計提減值的可能性最小，因為表外發(fā)生墊款要轉表內。多數非貸款類表內信用風險資產可能性也不大，因為銀行預期不可能會出現損失。

（二）計提頻率

一是資產負債表日計提減值。金融企業(yè)應當在資產負債表日對各項資產進行檢查，分析判斷資產是否發(fā)生減值，并根據謹慎性原則，計提資產減值準備。對發(fā)放貸款和墊款，至少應當按季進行分析，采取單項或組合的方式進行減值測試，計提貸款損失準備。

二是年末法人統(tǒng)一計提一般準備。金融企業(yè)應當于每年年度終了對承擔風險和損失的資產計提一般準備。一般準備由金融企業(yè)總行（總公司）統(tǒng)一計提和管理。

（三）計提方法

首先，確定潛在風險估值。金融企業(yè)應當根據自身實際情況，選擇內部模型法或標準法對風險資產所面臨的風險狀況定量分析，確定潛在風險估計值。注意的是內模法通過VAR值（在險價值）計算預期損失和非預期損失的合計值。標準法則是通過財政部給定標準風險系數進行估值，其中，信貸資產五級分類按照1.5%、3%、30%、60%和100%的標準系數來判斷，非貸款類資產如果已經實施了五級分類，則按不低于標準風險系數來判斷。

然后，與資產減值準備進行比較。對于潛在風險估計值高于資產減值準備的差額，計提一般準備。當潛在風險估計值低于資產減值準備時，可不計提一般準備。未實施風險分類的，可按非信貸資產余額的1%～1.5%計提一般準備（注意這里不是減值準備）。一般準備余額原則上不得低于風險資產期末余額的1.5%。新設立銀行可能難以一次性達到1.5%的，可以分年到位，原則上不得超過5年。

然而，銀行實際情況并非如此，貸款撥備率2.5%和撥備覆蓋率150%的剛性需求會導致貸款減值準備非常高，當貸款占計提范圍內資產比重很高時。銀行的潛在風險估計值不太可能高于資產減值準備，但仍然要滿足“不得低于風險資產期末余額的1.5%”的要求。因此，在前幾年銀行利潤頗豐的年度，基本都按照稅后凈利潤10%計提一般準備。按照2%的ROA（資產利潤率）計算，5年下來銀行的一般準備占比至少也有1%。

三、報表填報

我們先構建A、B兩家銀行2015年末簡化版的資產負債表，假設2家銀行貸款類資產余額均為1000億元， A銀行不良貸款率1%，按貸款撥備率2.5%計提減值準備；B銀行不良率為3%，按撥備覆蓋率150%計提貸款減值準備。2家銀行非貸款類資產均為200億元，五級分類為正常類按1.5%計提減值準備。經過多年積累，2家銀行一般準備均滿足1.5%的比例。我們按財政部文件要求，檢驗A、B兩家銀行撥備充足程度。具體數據如下表：

（一）潛在風險估計值計算

A銀行潛在風險估計值=正常類風險資產×1.5%＋關注類風險資產×3%＋次級類風險資產×30%＋可疑類風險資產×60%＋損失類風險資產×100%

=（900+200）×1.5%+90×3%+7×30%+2×60%+1×100%

=16.5+2.7+2.1+1.2+1=23.5（億元）

A銀行實際已計提減值準備1000×2.5+200×1.5%=28（億元），大于潛在風險估計值，因此不需要在稅后計提一般準備。即便非貸款類資產不提減值準備，28-3=25（億元）仍超過潛在風險估計值。

同理，B銀行潛在風險估計值=（800+200）×1.5%+170×3%+15×30%+10×60%+5×100%

=15+5.1+4.5+6+5=35.6（億元）

B銀行實際已計提減值準備30×150%+200×1.5%=48（億元），大于潛在風險估計值，因此也不需要在稅后計提一般準備。即便非貸款類資產不提減值準備，48-3=45（億元）仍超過潛在風險估計值。

所以理論上，銀行信貸資產占比較高，銀行按照銀監(jiān)會目前的貸款損失準備計提基本標準，就不太可能會出現需要計提一般準備的情況，非貸款類資產計提減值準備的動力也不足。但隨著銀行非貸款資產業(yè)務占比提升，銀行不良貸款率上升，貸款損失準備達不到銀監(jiān)會基本標準，財政部的文件可能會發(fā)生一些作用，大家可以自己推導。

（二）貸款減值準備分攤填報

銀行現行準備金政策是按照銀監(jiān)會貸款損失準備管理辦法執(zhí)行的，這就導致貸款損失準備遠遠高于財政部文件中的潛在風險估計值。所以，采用標準法的銀行貸款損失準備往往也難以潛在風險估計值的方法填報在G11_II中。但報表中仍需要將所提準備分攤到貸款的每一種風險分類中，這里就介紹一種減值準備分攤填報法。我們分別以A、B銀行為例。

A銀行貸款損失準備余額為25億元。正常類、關注類、次級類、可疑類、損失類貸款余額分別為900億元、90億元、7億元、2億元和1億元。不良貸款可以按照財政部潛在風險估計值計算。

次級類貸款減值余額=7*30%=2.1（億元）

可疑類貸款減值余額=2*60%=1.2（億元）

損失類貸款減值余額=1*100%=1（億元）

正常貸款（正常類+關注類）減值余額=25-（2.1+1.2+1）=20.7（億元），我們要將20.7億元減值準備對應到正常類和關注類貸款減值準備之中。并確保2者計提比例符合1.5%:3%=1:2的關系，這里可以設置一個二元一次方程。

設正常類貸款應計提X億元，關注類貸款應計提Y億元，得到以下方程式：

X+Y=20.7

（X/900）/(Y/90)=1/2

解方程可得X=17.25（億元），Y=3.45（億元）

正常類貸款計提比例=17.25/900=1.92%

關注類貸款計提比例=3.45/90=3.83%

兩者之間滿足1:2的關系。將其和非貸款類資產一并填入表中，如下：

按照同樣計算步驟，可以填出B銀行G11_II資產質量及減值準備金表：

四、筆者評價

一是提出了預期損失和非預期損失概念。明確在稅前和稅后分別計提減值準備和一般準備，這符合新會計準則要求，但減值的確認需要建立模型，多數中小銀行無法做到。銀監(jiān)會文件則強調稅前多計提貸款損失準備，采用剛性指標方法，操作簡單，符合絕大多數采取標準法銀行的利益訴求。

二是將非貸款類資產納入準備金范圍。這符合銀行信用資產多元化的發(fā)展方向，但對非貸款類資產潛在風險估計值如何科學計算仍較為模糊，比如實行五級分類按標準法計算，沒實行五級分類計提一般準備。并且在一般準備的計提要求上不統(tǒng)一，會導致銀行多提貸款類資產減值準備，少提非貸款類資產減值準備。

三是對非預期損失的吸收方式過于片面。財政部主要通過增加一般準備來吸收非預期損失，但銀行除超額貸款損失準備可以充當第一層防線外，還有其他二級資本工具（優(yōu)先股）和一級資本工具能夠吸收損失，確保銀行在面臨困境時仍能繼續(xù)經營。

四是動態(tài)撥備要求仍來源財政部主觀判斷。財政部文件也提出了采取的逆周期計提撥備的動態(tài)撥備方法，但對計提一般準備的風險資產范圍、標準風險系數、一般準備占風險資產的比例要求仍由財政部將根據宏觀經濟形勢變化，參考金融企業(yè)不良貸款額、不良貸款率、不良貸款撥備覆蓋率、貸款撥備率、貸款總撥備率等情況來確定。

綜上所述，在經濟上行期，無論哪一種計提方法對銀行影響均不大，高利潤能滿足各種撥備要求。當經濟增速放緩后，信用風險逐步暴露后，各種計提方法均顯得力不從心。如何設計完美的準備金計提辦法，需要監(jiān)管者的“大智慧”。