一、選股技巧

選股，是股市操作的一門藝術。隨著上市公司的增多，市場規(guī)模不斷擴大，選擇股票顯得尤為重要。選準了一支好的股票，可以讓你高枕無憂，輕松賺錢。如果選錯了一種股票，則會讓你飽受套牢之苦，備受煎熬。

選股如選什么？男士股民可能傾向于認為“選股如選妻”；女士股民則可能認為“選股如選婿”。但是，更多的人可能贊成現代西方著名經濟學家、股票投資專家凱恩斯的一句明言：“選股如選美”。

（一）選股標準

怎樣的股票才是好股票呢？選擇股票時應從以下四項標準來進行衡量：

1、高成長性

所謂買股票就是買它的未來，選擇股票時，應注重該企業(yè)是否具有高速成長的能力和發(fā)展前景。一般來講，凡具有高速成長能力和發(fā)展前景的股票都屬于高成長性股票。

2、業(yè)績保證

在一個成熟、規(guī)范的股票市場里，衡量股票質量的惟一標準即是它的經營業(yè)績。經營業(yè)績好，給股東的回報高，自然受到市場的追捧，反之，則將受到市場毫不留情的拋棄。

3、投機性

股票具有投資和投機兩種屬性，而缺乏投機性的股票很難為投資者帶來巨額回報。所以，好的股票一定是兼具投資和投機兩種屬性。

4、高流通性

眾所周知，只有那些容易脫手、流通性較強的股票，才是受投資者歡迎的股票。

（二）選股方法

1、個性選股法

每個人都有自己的個性，不同的個性在投資上會表現出不同的效果和特點。按照自己的個性選股，是比較穩(wěn)妥可靠的方法。

（1）穩(wěn)健型 穩(wěn)健型的投資者具有低風險傾向，投資計劃以“安全第一”為基本原則，在選擇股票時可以考慮藍籌股、績優(yōu)股、優(yōu)先股等為投資重點。

（2）激進型 這類投資者具有高風險傾向，愿意承擔較大的風險，獲取較高的收益。在選股時可以考慮選擇股價波動頻繁、漲跌幅度較大的股票。

（3）溫和型 這類投資者介于穩(wěn)健型和激進型之間。選股時可以考慮組合投資法，這樣既可以保證有比較穩(wěn)定的收益，同時不放棄大漲大跌的機會。

2、理性選股法

一個理性的投資者，在選股時，應最大限度地把風險規(guī)避和爭取最大限度的利潤結合起來，其辦法是：

（1）以市盈率為標準，把所有股票做第一次篩選。凡高于目前市盈率平均數的股票，都暫時把它圈出來，以備進一步篩選。

（2）從公司的成長性角度考慮，對所有股票進行第二次篩選。凡每股收益凈增長超過0.15元的股票，可作為成長性股票對待。

（3）綜合分析。對兩次篩選后的股票進行再次篩選。將前兩次篩選后的股票放在一起，凡兩次都被選中的股票，將它做上標記。然后根據業(yè)績排序，進一步縮小范圍，對經過反復篩選的股票，再作具體分析，了解其公司規(guī)劃、打算、行業(yè)狀況，公司在行業(yè)的重點地位，以及歷年財務狀況，分配方案，股票在市場中的表現等，最后作出抉擇，即完成了整個過程。

3、邏輯選股法

（1）選擇有充分了解的股票，買進后并長期持有，時間最好以“年”為單位計算。

（2）凡有周期性漲跌的股票，于跌幅最大時買入，等到周期性循環(huán)升高至某個較大的幅度時，再行賣出。

（3）購買尚未出名而有發(fā)展前途的股票并長期持有，等待將來的發(fā)展。因為這類股票通常有較大的成長潛力，將來的發(fā)展必將引起投資大眾的重視，股價將大幅上漲。

4、價值發(fā)現選股法

（1）公司最近一年的凈資產收益率必須大于15%。

（2）公司目前的股票價格低于過去一年中最高和最低的中間價。

（3）將符合上述條件的個股根據其相對1999年以來的業(yè)績的市盈率從小到大排序，取市盈率最小的五個股票。

5、投資組合選股法

（1）公司的主營業(yè)務與凈利潤在過去三年中均有10%以上的增幅。

（2）公司所處行業(yè)主要是與物價水平有比較密切相關性的消費類、商業(yè)類股票。因為這類股票通常在高通脹時期業(yè)績較好，而在低通脹時期則業(yè)績相對較差。

（3）所選取的公司業(yè)務比較穩(wěn)定，具有知名的品牌，在本行業(yè)中市場份額排名前三位。

（4）有積極、靈活的管理機制。

（5）具有長期穩(wěn)定的增長前景。

（6）在操作上一般可持有較長時間。

（7）具有較為安全的財務指標。

6、林治選股法

香港著名投資師林治，他選股的標準是一個綜合指數。其方法是先找出上市公司的長期盈利增長率，然后再找到目標公司的股息率與當前的市盈率，以盈利增長率與股息率相加，用這兩者之和除以市盈率，就得到他的一個綜合指標，即：

選股的具體標準是：

（1）L〈1，表明此股票不可取，可置之不理。

（2）L=1.5，表明此股票可以考慮。

（3）L=2，則表示該股票相當理想。

（4）L=3，這是標志最理想股票的數據。

（三）選股技巧

1、選擇自己熟悉的股票。對于這類股票，你比較了解情況，容易適時地得到這些公司的各種消息。公司有利好題材可以快人一步搶進，利空來臨則搶先出逃。

2、了解上市公司的行業(yè)。對上市公司所處行業(yè)的特性進行分析，再結合自己的投資策略選擇股票。

3、關注上市公司在行業(yè)中的地位。如果是行業(yè)“老大”，其經營規(guī)模比較龐大，具有雄厚的資本，一流的技術和強大的競爭力，抵御風險的能力也很強，困難容易擺脫，業(yè)績不受大影響，而經濟回暖后又會有大發(fā)展。

4、選擇那些不著名、但成長性好的上市公司。這些公司假以時日，經營規(guī)模上來了，其發(fā)展一日千里，是潛在的大黑馬。

5、選擇題材股。這類股票由于有炒作題材，必然會引起主力大戶的注意，反復炒作，適時介入這類股票，待題材明朗時拋出，獲利較豐厚。

6、選擇小盤股。一般來說小盤股籌碼較少，機構莊家容易吸籌，一旦介入往往急速飆升，經常成為股市中的黑馬。

7、選擇逆市上行的個股。這類股往往是強勢股，股價大漲小回，逆市上行說明莊家資金雄厚，操盤手法嫻熟，且這類個股多數都有一定的題材，莊家才敢于逆市坐莊。

8、選擇突破阻力線的股票。突破阻力線的股票，表明賣壓減輕，應果斷跟進，后市會有一段可觀的升幅。

9、選擇換手率高的股票。換手率高的股票，由于籌碼得到了充分消化，每個人的成本較高，賣壓越來越輕，未來走勢肯定有出眾的表現。而且換手率高的股票，說明投資大眾對其熱烈追捧，莊家呵護有加，后市會飆升。

10、選擇大手成交的股票。成交量是投資大眾購買股票欲望強弱的直接表現，人氣的聚散數量化就是成交量。成交量是股市的元氣，股價只不過是它的表征而已。所以，成交量通常比股價先行。如果某個個股成交量放大，而且拋出的籌碼被大手承接，顯然有主力介入，股價稍有回調即有人跟進，這類個股無疑是明天的黑馬。

（四）買股技巧

1、分段購入

如果你覺得要買的股價合適了，可先買進一些，耐心持有。待其盤升時再逐步買入，直到行情發(fā)動升勢確認為止。一方面可避免踩空，另一方面若股價不升反跌，可在低價位再買入，攤低持股成本。

2、少量試盤

目前的股價是否是階段性底部，可用少量資金在低位掛單，看其能否成交。若一試就成交，說明下方支撐弱，尚未到達底部，待其運行至底部附近再買進。

3、箱底買進

股價波動多數在一定的價區(qū)內運行，在某一價位遇到阻力而回跌，在某一價位得到支撐而上升，可在其價箱底部買進，在價箱頂部再賣出。

4、買同一板塊的另一個股

板塊會聯動，只要有一個股開始發(fā)動，另一個股也會聯動，此時可果斷跟進該板塊還沒有啟動或剛剛啟動的股票。

5、成交量放大時跟進

若成交量驟然放大，必然有朦朧題材，或莊家吸籌完畢發(fā)動行情，可在剛啟動時搶先購進，伺機賣出。

6、以逸待勞

買進漲幅小甚至沒有啟動的股票，平心等待莊家來抬拉，在高位出貨。

7、買進莊家深度套牢的股票

莊家深度套牢的個股，在反彈時往往表現得強于大市，在低位買進，獲利自然豐厚。

8、買進突破天價的股票

天價就是該股歷史上曾經創(chuàng)下的最高價，顯然，能夠突破天價的個股，莊家介入程度較深，且個個都獲利。如果其表現強于大市，恐怕黑馬非他莫屬。

9、利空出現不跌時，可買進

利空出現而股價不跌，說明莊家護盤堅決，這類個股后市會表現相當出眾。

10、在不少技術指標出現超賣信號時，可買進

許多技術派投資者都認為，按照技術指標來操作，有80%把握。因此，如果多項技術指標出現超賣信號時，可跟進，此時風險不大。

二、選時技巧

據統計，在1962年-1974年的12年間，投資美國IBM公司股票的利潤率，如果把股價的上漲和股息計算在內，可以達到7.7%，而整個股市的股價指數才上升4%。然而，就在這12年間，IBM股票經歷了1962-1965、1966-1968、1970-1972三次市場漲勢和1966、1969、1974年的三次市場跌勢。如果炒股者能夠利用三次漲勢和三次跌勢，低價買進，高價賣出，也就是說，如果有人能在1962年底買進IBM股票（當時為最低點），1965年底賣出（當時為最高點），1966年底再買回來（此時為市場行情到達谷底之后三個月，并開始回升），1968年底另一次高潮時再次賣出，1970年底第三次買回，1972年底第三次賣出。那么，經過三次買進和三次賣出，他得到的利潤就比一直持有12年帶來的收益高得多。據推算，經過三次買賣，IBM股票在12年內的年平均利潤率為14.05%，比沒有進行過任何買賣幾乎翻了一番?？梢姟斑x股不如選時，擅買不如擅賣！”

（一）選時買進的技巧

1、績優(yōu)股的股價低于同類其他股票時，應買進。

2、當上市公司扭虧為盈時，應買進。

3、在上市公司增資時，應買進。

4、在股票市價跌至公司凈資產額的一半時，應買進。

5、公司即將處理閑置資產或被兼并時，應買進。

6、股價跌至谷底，再也難以下跌時，應買進。

7、利多消息在股市盛傳時，應買進。

8、預期利空全部兌現之時，應買進。

9、盤整多時，浮籌已基本消化之時，應買進。

10、不確定消息造成股價暴跌之時，應買近。

11、政策及股市外圍條件（即經濟復蘇，政府將出臺重大利好政策）向有利于股市發(fā)展之時，應買進。

12）股市清淡，證券營業(yè)網點門可羅雀之時，應買進。

（二）選時賣出的技巧

1、股市中有50%的股票上漲，有30%的股票下跌，其余20%的股票價格平穩(wěn)時，應賣出。

2、上市公司的股票市價升至其公司資產額的兩倍時，應賣出。

3、股市漲勢呆滯時，應賣出。

4、股市漲勢停止時，應賣出。

5、股市由升轉跌之時，應賣出。

6、股票到達最高峰時，成交量萎縮，意味著暫時沒有買氣。在此價位賣出的壓力會到來，應賣出。

7、股價上漲后，成交量加大而價位并沒有繼續(xù)上漲，應賣出。

8、如果一個熱門的股票大幅上漲8-20天，這叫熱門的極點頂部，要立即賣出。

9、如果一個股票宣布分股后，已經上漲1-2個星期，約上漲20%-30%，則要考慮賣出。

10、當每個人都知道一個股票會繼續(xù)上升，情緒極度興奮時，要考慮賣出。

11、如果一個股票上漲，而同行業(yè)的其他重要股票沒有同步上楊，要考慮賣出。

12、當你的股票在上漲的第三波或第四波上創(chuàng)新高時，要考慮賣出。

三、操盤技巧

（一）中戶炒短技巧

1、股票相對集中，最多不超過3只

這樣便于管理，持倉量應在70%左右，這樣回報才能豐富。

2、緊扣市場熱點，不要怕追漲

凡是強勢股大都產生于市場勢點板塊之中，進貨時機最好選擇突然放量，5日均線剛上穿10日均線之時。

3、設立止損點，3日不漲就跑

一個股票如果突然放量后3日內不再上漲，說明該莊家還沒有能力炒上去，至少短期內不會有起色，應先退避一下，以免浪費時間。

4、操作上果斷

無論是買進或賣出都不應拖泥帶水，尤其不能計較幾分錢的差價而延誤時機。

（二）中戶做中線技巧

1、不做短線差價

由于這部分投資者對技術面比較精通，往往會因此而按技術面的指標超買或超賣去博短線差價，這樣往往會因此揀了芝麻丟了西瓜。

2、要理清消息面的真實性

長久在股市的人往往消息比較多，誘惑也比較大，其中有真有假，對此應仔細分析，寧可錯過，不可錯進，這樣才能保持不敗。

3、應進行投資組合

既不能過于集中，又不宜太分散，一般以4-5種股票為好。組合方法為25%資金買績優(yōu)股，25%資金買公用事業(yè)股，25%買市場熱點股，25%作為備用金。

4、進場時應謹慎，決不買高位股票

買股價接近底部而成交量在放大的股票，股票的基本面條件要好，這樣即使不漲也不會有較大風險。而買進后不宜輕易拋出，拋出時要有充分的理由。

（三）中戶做長線技巧

1、首先要確認宏觀經濟面的條件是否符合股市的長遠發(fā)展，若宏觀面較好，應積極參與。

2、進場時間應選擇股市較為清淡時，這樣可以避免一進去就被套牢。

3、要進行投資組合。最好選擇一些能源板塊、高科技板塊的股票。

4、防止遺忘。應關注中期和年底的配股情況，否則不合算。

5、適當調整。當你選擇的股票基本面變化時，應適當進行調整，不能一味死抱不放。

（四）小戶炒短技巧

1、低位放量時應趕快跟進

小戶炒作應突出一個快字，不要做基本面分析，只要有量就行，既然莊家要炒作，就一定會有題材。

2、上漲20%時就沽出

一般而言，如果沒有發(fā)生特大的變故，莊家炒作第一步的最低目標價位應是20%-50%。但作為小戶不能貪高，應及時獲利了結，鞏固成果。

3、注重熱點轉移

強勢市場有一個熱點輪轉的特征，短線炒家必須緊扣市場脈搏，注意觀察下一板塊的啟動跡象，以免延誤時機。

4、設立止損點

再好的投資者也有看走眼、判斷出錯的時候，所以設立止損點是一個防止長線被套的措施，尤其對小戶更重要，止損點一般以10%較為合理。

5、資金股票都要集中投入

股票最多不能超過兩個，資金應該集中投入，一般在90%-100%，這樣才能有利于跟蹤觀察，才能取得較大回報。

（五）小戶做中線技巧

1、一年之中只能做一兩波行情，即年報行情和中報行情。若中間另有特別利好消息能刺激股市時，也不要放棄。

2、選股應注重業(yè)績和成長性。中報行情應注重績優(yōu)股，因為績優(yōu)股始終是報表行情的熱點，莊家亦會借題發(fā)揮；而年報行情應注重次新股，尤其是資本公積金高、股本較小、業(yè)績又不錯的股票，因為這類題材豐富，易受市場追捧。

3、中線炒作應在有量盤整時介入。

4、做足波段，不輕易沽出。只要該股的基本面情況沒有變化，不管它的短線漲跌，堅決持股不放，待大盤見頂時再了結。

5、買股要集中在一個股上，資金最好為80%，留20%資金做配股之需。

（六）小戶做長線技巧

1、要確認宏觀面的基本條件較好，這是決定股市中長線向上趨勢的根本基礎。

2、入市時間應選擇市場較為清淡時，因為這樣可以避免高位套牢。

3、選擇股票應以公用事業(yè)版塊中的能源股為佳，因為這類股票不存在行業(yè)風險，只是業(yè)績好與差的差別，虧損的可能性極小。

4、平時可不理會股價的波動，但中報及年報時應注意一下送配的方案，以免錯過配股的時間。

5、在基本面條件沒有發(fā)生根本變化的情況下，不輕易拋售股票，下決心持有，中間堅決不做差價。

四、跟莊技巧

（一）莊家的特點

什么是莊家？莊家是指財雄勢大的機構投資者，以市場為敵手，通過各種手法影響甚至操縱股市價格，以圖獲取利潤的行為。莊家具有以下特點：

1、財力雄厚

要在股市上做莊家，起碼要有數千萬甚至上億的資金，可見，財力雄厚是做莊家的基本條件。

2、以市場為對手

機構調動成千萬甚至上億的資金殺向股市，無非是要賺錢。而炒股票是零和游戲，莊家賺錢必然有人輸錢。為此，莊家就必然與市場做對手，千方百計把市場上小戶的錢“搶”到自己手中。

3、用各種手段影響甚至操縱股市價格

莊家影響股價發(fā)展的手法層出不窮，莊家的水平高低，就反映在這些手法的高明與否上，并直接影響莊家的利潤。

4、以圖獲得

莊家調動巨額資金，苦心經營，無非就是想獲利。

（二）跟莊技巧

1、短線莊家跟莊技巧

（1）預期利潤不要高，10%左右就該滿意了。反過來說，當股價升了5%左右時，就不要再跟了。

（2）快進快出。股市上盈了，要快速落袋為安；股市上虧了，要快速止蝕離場。

2、中線莊家跟莊技巧

（1）要經受得住莊家洗盤，若在低價位，可以持股久一些。

（2）當莊家開始派發(fā)后，即使回落也不要接貨。

3、長線莊家跟莊技巧

長線莊家的跟莊策略是：把股票鎖起來，直到接近經濟峰頂時，才堅決地、不計價位地出貨。

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散戶不清楚手中個股如何操作，選股存在疑問，股票深套，買賣點把握不好的歡迎來學習。