銀行股估值集體異動(dòng)揭秘：機(jī)構(gòu)“交火” QFII“換籌”
A股16家上市銀行12月2日的成交額合計(jì)為340億元，為今年9月份至11月份日均成交額170億元的兩倍 12月2日銀行股集體“暴力拉升”——3家銀行漲停的同時(shí)“附送”6家銀行5%以上漲幅，A股16家銀行合計(jì)的當(dāng)日成交規(guī)模更是二倍于今年9月份至11月份的日均成交額。 媒體記者梳理盤后陸續(xù)披露出來(lái)的相關(guān)交易數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)投資者此次并沒(méi)有選擇在幕后低調(diào)吸籌，而是大大方方地站在龍虎榜前臺(tái)，宣稱“對(duì)拉升負(fù)責(zé)”，不過(guò)，交易對(duì)手也是手握機(jī)構(gòu)專用席位，可謂火藥味十足；而部分“老牌”QFII席位則依舊通過(guò)大宗交易等平臺(tái)暗自吸籌。 14家銀行擺脫破凈窘局 12月2日，銀行股出現(xiàn)異動(dòng)，整個(gè)板塊飆漲近5%。在滬深兩市16只銀行股中，有3只漲停，另有1只幾近漲停，此外漲幅最低的工商銀行當(dāng)日股價(jià)也上漲3.75%。 數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，16家上市銀行12月2日的成交額合計(jì)為340億元，為今年9月份至11月份上市銀行日均合計(jì)成交額170億元的二倍。 其中，寧波銀行的表現(xiàn)最為驚艷，該行12月2日漲停，次日再度上漲逾3%；而中信銀行和北京銀行12月2日股價(jià)也是放量漲停。 此外，華夏銀行、北京銀行、南京銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)銀行的成交額放大倍數(shù)也均超過(guò)了二倍。 經(jīng)過(guò)12月2日以及11月份部分交易日的估值修復(fù)，截至上周末，16家上市銀行中有14家銀行的收盤價(jià)已經(jīng)收復(fù)每股凈資產(chǎn)，市凈率最低的為0.97倍，而此前的三季度16家銀行股一度有5家至6家遭遇破凈窘局。 多家機(jī)構(gòu)現(xiàn)身龍虎榜 滬深交易所12月2日的龍虎榜信息顯示，當(dāng)日北京銀行、寧波銀行的漲停背后都有機(jī)構(gòu)資金做主要推手。 就北京銀行來(lái)看，當(dāng)日買入席位前五名中有兩家是機(jī)構(gòu)專用席位，分別買入1.68億元和0.93億元，位列買入金額的第一名和第二名。此外的三家主力買入席位則分別是廣發(fā)證券股份有限公司西安南廣濟(jì)街證券營(yíng)業(yè)部買入0.85億元，方正證券股份有限公司杭州延安路證券營(yíng)業(yè)部買入0.8億元，中國(guó)銀河證券股份有限公司杭州慶春路證券營(yíng)業(yè)部買入0.71億元。而賣出席位前五名則僅有一家機(jī)構(gòu)專用席位現(xiàn)身，不過(guò)該席位顯然也是實(shí)力強(qiáng)悍，當(dāng)日賣出接近3.2億元，幾乎一家席位就消化掉買入陣營(yíng)第二名至第四名的買單。如果按照股權(quán)數(shù)量計(jì)算，該席位當(dāng)日拋售的股權(quán)數(shù)量超過(guò)了3000萬(wàn)股。 寧波銀行12月2日漲停板的背后，機(jī)構(gòu)交鋒也是機(jī)鋒暗藏。從深交所盤后披露出來(lái)的數(shù)據(jù)來(lái)看，當(dāng)日寧波銀行買入席位前五名中有兩家是機(jī)構(gòu)專用席位，分別買入0.56億元和0.27億元，位列買入金額的第四名和第五名，兩家機(jī)構(gòu)“只買不賣”。此外的三家主力買入席位則分別是中信建投證券股份有限公司重慶涪陵廣場(chǎng)路證券營(yíng)業(yè)部買入1.54億元，宏源證券股份有限公司北京紫竹院路證券營(yíng)業(yè)部買入0.7億元，華泰證券股份有限公司上海威寧路證券營(yíng)業(yè)部買入0.56億元；同時(shí)，這三家席位當(dāng)日有少量賣出寧波銀行的痕跡。而賣出前五名也有兩家機(jī)構(gòu)席位，賣出金額均在0.17億元左右，但是其中的一家機(jī)構(gòu)席位還留有部分買入痕跡，顯示操盤中有意掩飾自己的真實(shí)意圖。 由于目前披露出來(lái)的信息有限，其余銀行股上漲背后的主力資金并未充分暴露，但是從上述幾家銀行漲停類似的操作手法來(lái)看，機(jī)構(gòu)席位無(wú)疑功不可沒(méi)。 以四大行為例，數(shù)據(jù)顯示，截至今年中期，工商銀行共有180家機(jī)構(gòu)入駐，包括176只基金、2只險(xiǎn)資賬戶、1個(gè)券商賬戶、1家QFII，合計(jì)持股占比為2.07%；農(nóng)業(yè)銀行則有154家機(jī)構(gòu)入駐，包括153只基金和1只險(xiǎn)資產(chǎn)品，合計(jì)持股占比為1.05；中國(guó)銀行吸引了187家機(jī)構(gòu)，包括183只基金、2只險(xiǎn)資產(chǎn)品、2個(gè)券商賬戶，合計(jì)持股占比為1.2%；建設(shè)銀行A股共有146家機(jī)構(gòu)入駐，包括144只基金和1只險(xiǎn)資產(chǎn)品、1家QFII，合計(jì)股占比為6.85%。 雖然從表面上來(lái)看，機(jī)構(gòu)投資者的持股占四大行的流通股比例比較低，但是如果忽略幾乎只增持不減持的中央?yún)R金和證金公司的持股、財(cái)政部持股以及H股和限售股，工農(nóng)中建四大行中機(jī)構(gòu)投資者持股的合計(jì)持股的占比則在15%-40%之間，其話語(yǔ)權(quán)顯然不容小覷。 QFII借大宗交易換倉(cāng) 如果說(shuō)境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者選擇了龍虎榜來(lái)高調(diào)宣布重拾銀行股，那么QFII投資者的抄底手法則是傳統(tǒng)的大宗交易。 11月份以來(lái)，銀行股共計(jì)發(fā)生14筆大宗交易，合計(jì)成交約6100萬(wàn)股，累計(jì)成交金額3.36億元。 其中，“QFII大本營(yíng)”中國(guó)國(guó)際金融有限公司上海淮海中路證券營(yíng)業(yè)部席位4次上榜，買方雙方都是該席位。而申萬(wàn)宏源證券有限公司國(guó)際部席位作為買家也與海通證券股份有限公司國(guó)際部席位在11月13日就民生銀行股權(quán)達(dá)成大宗交易，相關(guān)席位也具有很強(qiáng)的QFII色彩。官網(wǎng)信息顯示，海通證券國(guó)際業(yè)務(wù)部由近30位經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人士組成，團(tuán)隊(duì)成員擁有豐富的中國(guó)及海外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。公司已被歐美、亞太等眾多資產(chǎn)管理公司、投資銀行、保險(xiǎn)公司和商業(yè)銀行的海外機(jī)構(gòu)投資者及主權(quán)基金選為中國(guó)經(jīng)紀(jì)商，為其提供中國(guó)市場(chǎng)多種金融產(chǎn)品的交易執(zhí)行、研究咨詢服務(wù)。截至2014年12月份，海通證券QFII、RQFII客戶的市值接近800億元人民幣，QFII、RQFII業(yè)務(wù)在客戶數(shù)量、資產(chǎn)規(guī)模和交易金額等業(yè)務(wù)指標(biāo)上都名列國(guó)內(nèi)前茅。 此外，中國(guó)銀河證券股份有限公司紹興證券營(yíng)業(yè)部席位作為賣家也是4次上榜，其交易對(duì)手則均是銀泰證券有限責(zé)任公司深圳彩田路證券營(yíng)業(yè)部席位，值得一提的是，雙方4次交易時(shí)間跨度約為一周(從11月26日到12月2日).（證.券.日.報(bào)） |
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