方杭瑞，來自浙江義烏的期貨短線交易高手。辦過實業(yè)工廠，1998年開始做股票，2007年接觸期貨，2008年上半年正式開始做期貨。3年時間把15萬做到1500萬，期間10%的回撤三年里只出現(xiàn)過一次，一般情況下，一年12個月中只有1-2個月虧錢。成功地實現(xiàn)從日內(nèi)炒單到日內(nèi)動量再到日內(nèi)波段交易模式的轉(zhuǎn)型，自有資金現(xiàn)已做到數(shù)千萬規(guī)模。

其實對于交易，有各種各樣的方法，只要能找到一套適合自己的就可以了。比如筑金，他們做對沖為主，做得非常優(yōu)秀，姜總(筑金投資董事長姜昌武)背景也比較強(qiáng)，以前在江西銅業(yè)和五礦都當(dāng)過高層，做對沖比較有優(yōu)勢。但像我們這種草根，進(jìn)入市場后完全是靠自己一點(diǎn)一點(diǎn)的去摸索，所以我認(rèn)為還是從技術(shù)面入手比較容易把握。

我2008年進(jìn)入期貨市場，2009年開始盈利，到現(xiàn)在按年來算，我沒有虧過，每年都是盈利的。那時候做超短線，現(xiàn)在做波段交易為主，也就是我今天主要說的內(nèi)容。但是從短線交易轉(zhuǎn)到波段交易的過程中，是有一些波折的，對交易也產(chǎn)生了一定的影響。所以，在一定的時期以內(nèi)，一個人的精力有限，最好只用一種模式去交易，如果長短線都做，很可能會有沖突，對交易產(chǎn)生不利的影響。

交易不成功的理由是各種各樣的，當(dāng)然，交易成功的人，他們的理念和經(jīng)驗基本是相通的。擁有良好的心態(tài)，快速的止損，不管用什么樣的方式對沖，做周期還是做短線，理念基本是相通的。所以我從做一兩分鐘的短線轉(zhuǎn)成日內(nèi)波段，再轉(zhuǎn)為日線級別的小波段，過程還算比較順利。只要理念在大周期相通，不走偏，無論用什么樣的方法交易，最終都能盈利。

交易說起來其實比較簡單，我有個朋友到我家玩，他看我做交易就覺得很簡單，看著K線圖買進(jìn)，再賣掉，一聽又能賺那么多錢，第二天馬上去開戶。交易其實就是低買高賣，高賣低買，很簡單的樣子。但是怎么樣為高，怎么樣為低，等他真正去做的時候，問題就來了。例如棉花這個品種，以前從17000點(diǎn)一路飛奔到35000點(diǎn)，但在20000點(diǎn)的時候就有很多人拋空了，高還有高。那時候我有個朋友是做棉紗生意的，把貨從諸暨提到義烏，就能賺好多錢，兩個小時賺的錢比生產(chǎn)成品去賣還要賺錢，所以大家都喜歡囤貨。放兩個小時就能賺那么多錢，如果放3—5天呢，那就更賺錢，所以大家都囤貨，市場上的貨就越來越缺，價格迅速飛漲起來?，F(xiàn)在，棉花的價格是12000塊錢，相當(dāng)于從40000多塊跌到10000塊錢，越是低的時候，大家越是不囤貨。例如橡膠跌破20000點(diǎn)時抄底的人很多，結(jié)果打爆了多少批人都已經(jīng)算不清了，現(xiàn)在跌到10000點(diǎn)，反而大家都不囤貨了。所以漲總漲過頭，跌也跌過頭，要想去把握低點(diǎn)和高點(diǎn)，是非常難的。摸一百次頂，但最終頂只有一個，是非常難的。所以從技術(shù)面去交易，順大勢而為是非常重要的。在期貨市場里面，變化才是永恒，所有的東西都是在不停的變化。價格、我們的資金、我們的心態(tài)和品種的基本面都在不斷變化，變化是永恒的，永遠(yuǎn)不變的就是變化，這樣就給我們的交易帶來非常大的難處。但也正因為這些變化，我們才有機(jī)會，如果商品價格沒有波動了，那我們也就沒有獲利機(jī)會了。期貨交易魅力也在于價格的變化，如果我們順著價格一會兒漲一會兒跌，這樣我們的心態(tài)就很容易被影響，這時候我們就要去找交易當(dāng)中的內(nèi)在規(guī)律。以前有一個庖丁解牛的故事，庖丁是一個廚師，他的手藝非常高明，被請到皇宮里做廚師，皇帝聽說他殺牛非常的厲害，就去看他是怎么殺牛的，他在這殺牛的過程中，根本不費(fèi)力氣，人抱著牛，一會兒就把整頭牛分解掉了?；实劬蛦査侨绾慰创龤⑴５?，他回答主要尋找當(dāng)中的一種道，因為他在殺牛的過程中，不停的尋找牛身上組織的規(guī)律，比如說牛身上有幾塊骨頭，幾塊肌肉，他都摸得一清二楚。一般廚師的解牛刀用一年就不鋒利了，好廚師的解牛刀可以用三年，而庖丁的刀用了十幾年還是很鋒利，就因為他已經(jīng)找到了內(nèi)在規(guī)律，一刀下去，肉和骨頭就自動分開了。所以，做交易要去悟當(dāng)中的道，去尋找當(dāng)中的內(nèi)在規(guī)律。

供需決定價格，這可能大家都知道。價格紅紅綠綠的變化，而決定價格走勢的肯定是供需，不管宏觀怎么樣，最終供需決定價格。但對于基本面我們很難把握，杭州有企業(yè)、上海有企業(yè)、東北有企業(yè)、外國有企業(yè)，知道一個地方的狀況，很難摸清楚全球的狀況，所以基本面非常難把握，特別是一個人的時候，可能擁有一個非常強(qiáng)大的團(tuán)隊會比較容易把握一點(diǎn)。除了基本面，我們還有一種比較容易把握的方法，那就是K線圖，價格年年月月大不同，K線均線卻總是相似的，這當(dāng)中就包含有一種規(guī)律，運(yùn)用好這種規(guī)律，就完全可以在市場里面獲利。例如當(dāng)時橡膠要從10000點(diǎn)跌停板打到40000點(diǎn)，這在技術(shù)面上估計是做不到的，但是我們可以順應(yīng)它的趨勢，一波一波的去做。

有一段時間我很糾結(jié)，因為交易時間久了，懂的東西多了之后我就很糾結(jié)，我是不是也能夠像那些做基本面的成功人士一樣，因為他們的交易相比我們會輕松一點(diǎn)，整天到處調(diào)研，甚至到國外調(diào)研，日子很是舒服，我就想我是不是也能走基本面的路。后來，我又想了一下，做基本面和做技術(shù)面就好比一個是開飛機(jī)一個是開汽車，如果你是只會開汽車不會開飛機(jī)的人，去開飛機(jī)肯定會摔死，所以我只信仰技術(shù)面。運(yùn)用技術(shù)面，我慢一點(diǎn)，也可以到達(dá)目的地的，也可以到達(dá)心中的彼岸，也可以盈利。因為不管做對沖還是做波段，最終盈利的方式都是靠復(fù)利，不是靠暴利，暴利肯定是不持久的，靠復(fù)利才能達(dá)到自己的目標(biāo)。

從技術(shù)面出發(fā)，也要經(jīng)過幾個過程。就如我剛才說的朋友，他認(rèn)為交易非常的簡單，包括我自己也經(jīng)歷過這樣的過程。我1998年開始做股票，時間比較久，2008年才開始做期貨，所以剛開始去感受K線圖時，因為有股票的底子，覺得很簡單。期貨是10倍杠桿，股票賺10%，期貨就翻倍了，那時候我就覺得非常容易，而且我做模擬時，也是非常的好賺錢。于是第二天一早，我就去開戶了，但我真正去做的時候，五次交易做下來，有四次交易是錯的，當(dāng)時就感覺很迷惘。2008年我用了一整年去摸索，到年底時，一念之間，終于開竅了。我還記得那天是星期天，我坐在椅子上，在那里看著電腦，看著看著就突然開竅了，知道該怎么做了。從那一天開始，我就沒有虧過錢了，就是這么奇怪。

交易當(dāng)中，多空就像兩個人拔河一樣，我們作為散戶，最大的優(yōu)勢就是等待，我們在邊上觀戰(zhàn)，如果是多方快要勝利了，我們就進(jìn)去幫多方一把，空方快要勝利了，我們也進(jìn)去幫空方一下，這樣的話，我們幫助的那一方勝利的機(jī)會更大。我想到了這一點(diǎn)，然后再根據(jù)自己的風(fēng)險管理去控制，覺得這個辦法可行，后來我就開始做很短的短線，一做就是3年，效果非常好。后來轉(zhuǎn)做波段，反正理念也是相通的。例如上證指數(shù)在2000點(diǎn)的位置橫了很久，突然一根大陽線起來了，那么就突破了，行情就來了，這時候去做多，盈利概率非常大。

當(dāng)形成一套自己的交易體系時，就會覺得交易是一件非常簡單的事情，每天根據(jù)自己的判斷和策略，不斷的去重復(fù)交易。怎么樣形成一套體系，我自己總結(jié)需要做到七點(diǎn)：第一，選擇好的品種；第二，判斷大勢；第三，找對入場時機(jī)；第四，做好自己管理；第五，果斷的止損；第六，擴(kuò)大利潤；第七，執(zhí)行力，這是最重要的一點(diǎn)。這七點(diǎn)再加上技術(shù)面，把它運(yùn)用成一套可以歸納出來的策略，然后一直執(zhí)行到底。在大的理念不變的情況下，有問題隨時調(diào)整。市場是永遠(yuǎn)在不停變化的，我們要逆向思維，有了這樣一套體系之后，以不變應(yīng)萬變，沒有必要去判斷趨勢在哪里會轉(zhuǎn)折，在哪里會見頂，在哪里會見底，我們只要順應(yīng)趨勢。

第一，選擇品種。我們要選擇那些比較活躍的品種，或者總是賺錢的品種。比如，你有一個賬戶做得還不錯，可以掛到七禾網(wǎng)這樣的平臺上，這樣你就可以不停的檢驗自己的交易，平臺上有一欄品種盈虧，一個階段做下來后，你就會知道自己哪些品種是盈利的，之后就做那些自己容易盈利的品種。

可以選那些成交量大的品種，例如銅這個品種，走勢就比較實。

這是鉛品種，它的成交量比較小，走勢就比較虛。在這里看它的漲幅只有0.48%，但是它這一天的漲幅實際上達(dá)到了6.48%，上面看不到，當(dāng)然如果掛了止損單的話，肯定是被止損的，因為它上面這一根是被止損盤或者一筆錯誤的單子和虛的單子給頂上去了，所以這樣的品種，它的波動率有一段是看不出來的，但是它的漲幅是6.48%。所以要把這些成交量小的品種規(guī)避掉，只做那些成交量比較大的品種，成交量比較大的話，盤口都有量，哪怕錯單它也不可能沖到哪里去。所以從兩個方面選擇品種，一種是選擇活躍的品種，另一種是做自己擅長的品種。如果你是從事化工行業(yè)的，你就以化工行業(yè)為主，或者是只做化工品種，這都是可以的。

第二，判斷大勢。我主要以周線的六根線來判斷品種的基本面，如果運(yùn)行在六根線的下面，那么這個品種的基本面是弱的，是不好的，如果是運(yùn)行在基本面的上面，那么相對來說，這個品種的基本面基本上是好的，這樣就可以定義一個大的方向。

例如焦炭，這幾年以來，不要考慮做多，做空就行，因為它基本面走勢告訴大家一直都是不好的。焦炭、橡膠、銅、豆油，可以說80%的品種基本面都是不好的。

當(dāng)然也有好的，上面是白糖的周線，白糖的價格運(yùn)行在周線的上面。確確實實從去年下半年開始，白糖的種植減產(chǎn)了，今年也減產(chǎn)了，說不定明年還要減產(chǎn)，所以白糖運(yùn)行在周線的上面，基本面是比較好的。就可以用這個最簡單、一目了然的方式來判斷大方向。例如白糖，它的價格運(yùn)行在周線的六天線上面，我們就不停的尋找做多的機(jī)會，不要去做空，如果是日線破位了，在六天線下面了，但因為它大的基本面沒有改變，所以我們只可以選擇短空。例如豆油和銅，它們的基本面始終是一個產(chǎn)能過剩狀態(tài)，所以選擇做空為主，不去做多。在日線上面，它們有可能會反彈很厲害，上穿6根均線走得很強(qiáng)，但因為他們的基本面還沒有改善，這時候只能進(jìn)行短多，我們可以去參與這個反彈，但是一定要謹(jǐn)慎。做空的時候，把握到一個很好的點(diǎn)，把握到一個很好的機(jī)會，那么就可以擴(kuò)大利潤，并持有得久一點(diǎn)。所以用一根簡單的線就可以判斷出品種基本面好壞，就可以判斷出大方向是應(yīng)該做多還是做空。

第三，入場時機(jī)。這是美元，它的周線走得非常強(qiáng)勢，這種地方就像多空拔河，多方勝出了，這種時候周線的走勢就是一波一波的上漲。判斷清楚方向以后，就到交易的細(xì)節(jié)上，我們就要尋找入場的時機(jī)，如果是做比較大的波段，那么也可以看周線，去賺取周線之中的陰線。

這是豆油的周線，在周線反彈的時候，出陽線的時候，我們就去抓取這些陽線，因為基本面不行了，豆油最終總是要創(chuàng)新低的。這種周線如果是一波新的下跌，它的空間是非常大的，這是大一點(diǎn)的波段。如果是小一點(diǎn)的波段，比較好把控一點(diǎn)的就要看日線。

這是焦炭日線，它的空頭排列，抓取下跌中的陽線，在陽線處拋空。在周線、日線，趨勢很確立的情況下，每一次反彈就拋空，去賺取下跌途中的陽線。或者是在一個臨界點(diǎn)破位，明確的破位，這種時候，做超短線也好，做波段也好，它的理論是相通的。例如橫盤很久之后的破位，這時候就屬于空方勝出，毫無疑問，做進(jìn)去的盈利概率遠(yuǎn)遠(yuǎn)要大于虧損，而且盈利的空間遠(yuǎn)遠(yuǎn)要大于虧損的空間。所以只要堅持，不管有多少次止損錯誤，止損掉了，馬上又跌回來，不要管了，就要堅持。

這是銅的日線圖，它的周線是沒有走好的，但是它的日線卻突破了，很劇烈的往上突破。這個突破是非常有力度的，這時候就可以參與短線，短線做多，做好止損，反正不行就砍，只要虧損控制住，是可以去參與的。因為每次空頭轉(zhuǎn)為多頭，也是從日線級別慢慢轉(zhuǎn)上來的，所以適當(dāng)性的去做多還是可以的。

這是白糖的日線，白糖做多的機(jī)會很明顯，機(jī)會比較多，因為它的周線是處于多頭的狀態(tài)，所以它的基本面比較良好，有比較多的波段做多機(jī)會。

這是美元日線，做多的機(jī)會真是太多了，每一次回調(diào)基本上都是正確的，只有上面的時候可能會有一些快速下跌的止損，但是大多數(shù)都是正確的，如果策略的盈虧比例做好的話，大概率是盈利的，只要堅持。

第四，資金管理。如果要走得長遠(yuǎn)，資金管理是非常重要的，付愛民曾經(jīng)說過，不缺明星，只缺壽星，能夠一直穩(wěn)定盈利的，才是我們所追求的。如果今年大賺，明年大虧，這樣對人的心態(tài)打擊非常大，搏一把的心態(tài)不可有。我認(rèn)為不管自己看得再好，不管自己把握多大，總之是不可能有百分之百把握的。所以如果今天非?？春眠@個品種，想要滿倉一把，想把虧損一把博回來，有可能會博對，但是即使博對，也未必是件好事，因為這樣就埋下了禍根。甜蜜的記憶總是很深刻，搏對了一次，肯定還想再搏下一次，就算搏對了1次、n次，最終肯定是有一次是搏不對的，一次搏不對，前面所有的積累就變成了零，所以搏一把的心態(tài)絕對不可有。

在交易的過程中，肯定會遇到逆境，無論是什么方法，包括做基本面、做套利、做技術(shù)面，都會遇到交易的逆境。會遇到某一段時期，自己的交易方法和市場不匹配，不適應(yīng)市場。因為在波動震蕩的時候，就像現(xiàn)在這個時候，有很多商品品種出現(xiàn)漲也漲不起來，跌也跌不下去，在一個很小的區(qū)間內(nèi)震蕩的狀況。這種時候，很多交易方法都是無效的。這時就要回顧交易是不是出現(xiàn)問題了。原因是很多時候，我們的方法是正確的，但是做進(jìn)去就被止損掉，止損掉之后，行情又順著我們的方向走，很容易讓我們對自己的交易方法產(chǎn)生懷疑，最后導(dǎo)致我們對自己的交易方法沒信心，這樣可能會進(jìn)入一種很煩躁的狀態(tài)。我在這幾年的交易中，雖然還是比較順的，但是也是常常會遇到這樣的情況，每年總會有這么一段時期是不太順利的，總是不盈利，很容易被止損。這時候如果能夠靜下心來，能夠度過這段時期，交易的水平可能就會更上一臺階。在這過程中，一個歸零的心態(tài)很重要。當(dāng)交易出現(xiàn)回撤，如果總是耿耿于懷這個回撤，總是去回想這個回撤，那么對后面的交易是有很大影響的?；蛘呤清e過一波行情，就非常生氣，總是想我怎么錯過這波行情，拼命去找一波更好的行情，這時候心態(tài)就不平衡了。所以有一顆歸零的心態(tài)很重要，不管前面的交易有多么不順，到一定的時期就要回顧總結(jié)一下，把心態(tài)回到零的心態(tài)，重新起步。

第五，果斷的止損。參與到市場里的人都知道止損的重要性，但我還是要強(qiáng)調(diào)，把止損放在第一位也不為過，永遠(yuǎn)對市場保持一顆敬畏之心。舉頭三尺有神明，對市場敬畏，時時刻刻想著風(fēng)險，保持著謹(jǐn)慎，市場會保佑你，讓你度過一次次的黑天鵝事件。只有對市場保持敬畏之心，才不會出現(xiàn)大的問題。在止損設(shè)置上，一般來說，我都把止損設(shè)置在入市之前，就是在我還沒有交易之前，我就已經(jīng)想好了我的止損要定在哪，止盈定在哪，有了詳細(xì)的計劃，才會去下單。

第六，夸大利潤。95%的利潤來自于5%的好單，因為風(fēng)險收益比在1:2左右和1:3左右，虧損的次數(shù)要多一點(diǎn)，這樣的話會對沖掉利潤。往往有些好的單子在好的位置介入，一筆單子可以頂?shù)魩资P的虧損。有時候在好的位置介入，就要敢于去擴(kuò)大利潤，敢于去持有，如果一年能夠把握住幾次這樣比較好的機(jī)會話，成績就比較不錯了。我回顧交易過程中，擴(kuò)大利潤這一點(diǎn)對全年的收益來說是很重要的，對取得好的成績是很重要的。

第七，執(zhí)行力。執(zhí)行力是交易成敗的關(guān)鍵點(diǎn)，我接觸過很多投資者，他們不是沒有方法，經(jīng)過幾年的市場摸索，大部分人都有一套自己的交易方法，但問題是執(zhí)行力不好，執(zhí)行不了，或者是執(zhí)行一段時間以后，市場行情變化了，方法不適應(yīng)了，就執(zhí)行不了。甚至自己知道這個毛病，但總是還是執(zhí)行不了，所以，在我的交易當(dāng)中，我認(rèn)為謀事在人成事在天很重要。下好單子后按照自己的計劃下單，最后這筆單子不管是盈利還是虧損，我想的不是賺不賺錢，我想的是自己的交易有無犯錯誤，肯定會執(zhí)行到底。我有看到一篇文章，它的內(nèi)容是做了一份調(diào)查，運(yùn)用一種方法連續(xù)1次執(zhí)行好交易的人，比例只有20%。連續(xù)兩次執(zhí)行好的人，比例只有10%。連續(xù)執(zhí)行好100次的人，比例只有1%。這和做交易的成功率是相吻合的，只有1%能夠堅定執(zhí)行。不過我是這樣想的，這是需要過程的，只有形成自己的一套交易體系，連續(xù)穩(wěn)定盈利數(shù)月、半年，甚至更長一段時間，信心建立起來之后，就會覺得交易時一件非常簡單輕松的事情，只要堅定執(zhí)行就可以了。通常在盤外要執(zhí)行好交易，肯定要在盤后做很多功課。如止損、止盈、在什么時候入場、管理倉位等，肯定都要在盤后把功課做足，這樣交易的時候就會比較坦然，就會比較容易。

如果這七點(diǎn)都能融入到交易里面，我想不管是什么方法，能產(chǎn)生盈利的概率是會比較大的，只是盈利大小的問題。