【旅游裝備制造板塊】

　　【背景介紹】

　　六部委發(fā)布促進(jìn)旅游裝備制造業(yè)發(fā)展實(shí)施意見

　　工業(yè)和信息化部、發(fā)展改革委、交通運(yùn)輸部、質(zhì)檢總局、旅游局、民航局等六部委于9月28日聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于促進(jìn)旅游裝備制造業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見》?！秾?shí)施意見》明確了五項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，一是加快實(shí)現(xiàn)郵輪自主設(shè)計(jì)和建造；二是大力發(fā)展大眾消費(fèi)游艇產(chǎn)品；三是提升索道纜車本土化制造水平；四是促進(jìn)游樂設(shè)施裝備制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)；五是推動(dòng)低空飛行旅游裝備產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

　　【重點(diǎn)個(gè)股】

　　三特索道、渤海輪渡、宜昌交運(yùn)。

　　【高鐵板塊】

　　【背景介紹】

　　印尼國(guó)企部長(zhǎng)：中國(guó)方案是雅萬(wàn)高鐵唯一選擇

　　印尼國(guó)有企業(yè)部長(zhǎng)莉妮在雅加達(dá)舉行的媒體吹風(fēng)會(huì)上表示，中國(guó)方案是雅加達(dá)-萬(wàn)隆高鐵項(xiàng)目目前唯一的選擇，國(guó)企部已成立專門小組與中方對(duì)項(xiàng)目合同的細(xì)節(jié)進(jìn)行商談，并有望于本月底簽署協(xié)議。

　　【券商研報(bào)】

　　國(guó)企混改對(duì)鐵路行業(yè)具有現(xiàn)實(shí)意義，行業(yè)資本運(yùn)作中長(zhǎng)期內(nèi)有望加速。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，鐵路基建在一定程度上擔(dān)當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)重任。受近年鐵路基建密集投資的影響，鐵路總公司在2010-14年間負(fù)債率上升明顯，曾出現(xiàn)多條鐵路項(xiàng)目因資金瓶頸導(dǎo)致項(xiàng)目放緩。傳統(tǒng)的投融資渠道難以支撐未來(lái)鐵路網(wǎng)的高速擴(kuò)張，通過混改引入社會(huì)資本對(duì)鐵路行業(yè)來(lái)說具有現(xiàn)實(shí)的意義。此外，考慮到鐵路總公司資產(chǎn)及負(fù)債規(guī)模，在未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)不存在整體上市的可能性。但是將鐵路總公司旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)進(jìn)行區(qū)域劃分后分拆上市則可能會(huì)成為大概率事件。

　　聚焦三條行業(yè)投資主線參與國(guó)企改革主題。在鐵路基建層面，關(guān)注業(yè)務(wù)相似度高可能被納入央企整合名單，通過資源整合有望參與全球競(jìng)爭(zhēng)的標(biāo)的，如：鐵路總公司旗下中國(guó)中鐵、中鐵二局。在鐵路設(shè)備層面，聚焦公司低市值但所在市場(chǎng)規(guī)模巨大，未來(lái)存在大量整合并購(gòu)機(jī)會(huì)的行業(yè)細(xì)分及標(biāo)的，如：鐵路電氣信息化行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者輝煌科技、鼎漢技術(shù)等。在鐵路運(yùn)營(yíng)層面，關(guān)注未來(lái)在鐵路改革中獲得央企母公司資產(chǎn)注入預(yù)期較高的標(biāo)的，如：鐵龍物流–鐵路總公司唯一一家鐵路專業(yè)運(yùn)輸上市公司。

　　【重點(diǎn)個(gè)股】

　　中國(guó)鐵建、鐵龍物流、輝煌科技、鼎漢技術(shù)等。

　　【集成電路板塊】

　　【背景介紹】

　　我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)銷售收入超2600億

　　10月2日，賽迪顧問發(fā)布的《中國(guó)IC28納米工藝制程發(fā)展》白皮書顯示，全球集成電路產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到3331.51億美元，而中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入超過2600億元人民幣。分析指出，從二級(jí)市場(chǎng)的角度看，選擇投資標(biāo)的可以遵循兩條路線，一是上市公司自身技術(shù)突破帶來(lái)的現(xiàn)有行業(yè)的進(jìn)口替代；二是上市公司通過外延式并購(gòu)帶來(lái)的產(chǎn)能和體量的做大做強(qiáng)。

　　【重點(diǎn)個(gè)股】

　　長(zhǎng)電科技、通富微電、士蘭微、同方股份、福日股份、歐比特等。

　　【風(fēng)電板塊】

　　【背景介紹】

　　李嘉誠(chéng)斥逾3億美元收購(gòu)葡萄牙風(fēng)電企業(yè)

　　3日訊，李嘉誠(chéng)旗下電能實(shí)業(yè)公司昨日遞交文件宣布，該司和長(zhǎng)江基建訂立協(xié)議，成立各持股50%的合資公司，新公司將斥資2.88億歐元收購(gòu)Iberwind.

　　【行業(yè)研究】

　　從高層對(duì)風(fēng)電表述來(lái)看，2014年政府工作報(bào)告提及風(fēng)電、光伏等清潔能源時(shí)用的是“鼓勵(lì)發(fā)展”，今年則變成“大力發(fā)展”，由此可見新能源產(chǎn)業(yè)地位的提升。

　　據(jù)有關(guān)規(guī)劃顯示，到2020年并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)容量達(dá)到發(fā)展目標(biāo)。如按此測(cè)算，“十三五”期間，我國(guó)風(fēng)電每年需要投產(chǎn)2000萬(wàn)千瓦以上，市場(chǎng)空間還十分巨大。隨著風(fēng)電新增裝機(jī)放量，帶動(dòng)了風(fēng)電設(shè)備產(chǎn)業(yè)鏈上的公司，盈利出現(xiàn)見底回升。2014年多家風(fēng)電設(shè)備上市公司業(yè)績(jī)均出現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)。進(jìn)入2015年后，多家風(fēng)電企業(yè)業(yè)績(jī)繼續(xù)保持高速的增長(zhǎng)勢(shì)頭。國(guó)信證券分析師楊敬梅認(rèn)為，相關(guān)文件的發(fā)布是對(duì)風(fēng)電行業(yè)建設(shè)的再次加碼。預(yù)計(jì)風(fēng)電行業(yè)將延續(xù)2014年的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，在2015年維持較高的景氣度。全年的風(fēng)電裝機(jī)容量將超過25GW。建議關(guān)注風(fēng)電板塊龍頭企業(yè)，如金風(fēng)科技，以及泰勝風(fēng)能、湘電股份、節(jié)能風(fēng)電、中材科技、天順風(fēng)能。

　　【重點(diǎn)個(gè)股】

　　金風(fēng)科技、泰勝風(fēng)能、湘電股份、節(jié)能風(fēng)電、中材科技、天順風(fēng)能、華儀電氣等。

　　【文化傳媒板塊】

　　【背景介紹】

　　財(cái)政部下達(dá)2015年文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金50億

　　為貫徹落實(shí)中央關(guān)于文化改革發(fā)展的戰(zhàn)略部署，加快推動(dòng)文化產(chǎn)業(yè)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)，財(cái)政部日前下達(dá)2015年度文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金50億元，共支持項(xiàng)目850個(gè)，項(xiàng)目數(shù)較2014年增長(zhǎng)6.25%。

　　【行業(yè)研究】

　　伴隨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)，文化傳媒消費(fèi)需求正處于逐步釋放階段，電影、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)等細(xì)分行業(yè)增長(zhǎng)迅猛；而日益成熟的內(nèi)容生產(chǎn)能力及快速普及的各類技術(shù)應(yīng)用，為行業(yè)持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)強(qiáng)勁動(dòng)力，輔以上市公司持續(xù)外延壯大的舉措，驅(qū)動(dòng)行業(yè)保持較快增長(zhǎng)。對(duì)于有線網(wǎng)絡(luò)紙媒等傳統(tǒng)媒介，積極轉(zhuǎn)型擁抱互聯(lián)網(wǎng)是清晰趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)電視、數(shù)字出版、數(shù)字教育等業(yè)態(tài)存在發(fā)展機(jī)會(huì)；對(duì)于內(nèi)容領(lǐng)域，隨著下游變現(xiàn)渠道的豐富，打通優(yōu)質(zhì)IP的多維內(nèi)容輸出形態(tài)，并融合各類渠道最大化商業(yè)價(jià)值是最佳路徑。

　　從業(yè)績(jī)來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)公司是傳媒板塊中業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)最為迅猛的行業(yè)，上半年整體收入和歸屬凈利分別實(shí)現(xiàn)了140.13%和87.61%的高增長(zhǎng)。東方財(cái)富作為互聯(lián)網(wǎng)金融龍頭的流量變現(xiàn)價(jià)值已經(jīng)體現(xiàn)，樂視網(wǎng)持續(xù)完善生態(tài)，而昆侖萬(wàn)維 、聯(lián)絡(luò)互動(dòng) 、視覺中國(guó) 、天神娛樂等為代表的一批新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)則陸續(xù)登陸A股，帶來(lái)全新投資體系。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，隨著時(shí)間步入下半年，估值將逐漸向未來(lái)業(yè)績(jī)切換，在行業(yè)保持較快增長(zhǎng)的背景下，事實(shí)上參與機(jī)會(huì)已經(jīng)逐漸顯現(xiàn)。建議投資者把握三條投資主線選擇標(biāo)的：一是安全邊際較高、轉(zhuǎn)型態(tài)勢(shì)積極的傳統(tǒng)媒體龍頭企業(yè)；二是戰(zhàn)略方向吻合產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，基本面持續(xù)向好標(biāo)的；三是優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)標(biāo)的。

　　【重點(diǎn)個(gè)股】

　　萬(wàn)達(dá)院線、樂視網(wǎng)、視覺中國(guó)、博瑞傳播、華誼兄弟、光線傳媒、北京文化等。

　　【充電樁板塊】

　　【背景介紹】

　　國(guó)家能源局：2020年滿足500萬(wàn)輛電動(dòng)車充電需求

　　據(jù)國(guó)家能源局副局長(zhǎng)鄭柵潔日前介紹，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議已研究通過《加快電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見》，即將發(fā)布實(shí)施。他還回應(yīng)了電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施在建設(shè)規(guī)模、標(biāo)準(zhǔn)等多方面熱點(diǎn)問題。

　　【行業(yè)研究】

　　到2020年，中國(guó)新能源車產(chǎn)銷將達(dá)到500萬(wàn)輛，充電樁將達(dá)到450萬(wàn)個(gè)。

　　以今年前8個(gè)月銷量為例，國(guó)內(nèi)新能源汽車的累計(jì)產(chǎn)銷量達(dá)到了12.35萬(wàn)輛，同比去年增長(zhǎng)了3倍。照此推算，2015年全年的新能源車預(yù)計(jì)銷量在20萬(wàn)輛左右。也就是說，未來(lái)5年內(nèi)，中國(guó)新能源車產(chǎn)銷將再乘以25倍。

　　截至今年6月底，中國(guó)全國(guó)充電樁的總數(shù)大概有3萬(wàn)個(gè)左右。換而言之，未來(lái)5年內(nèi)，中國(guó)充電樁的總數(shù)將乘以150倍。

　　雖然這只是理論的推算值，但毋庸置疑的是，在政策春風(fēng)下，充電樁領(lǐng)域孕育了極大的投資和發(fā)展空間。業(yè)內(nèi)人士分析，政策的不斷加碼有望讓新能源汽車市場(chǎng)由此前的不被接受、不被認(rèn)可變?yōu)橹饾u復(fù)蘇。

　　【重點(diǎn)個(gè)股】

　　中恒電氣、奧特迅、科士達(dá)、萬(wàn)馬股份、特銳德等。

　　【青蒿素板塊】

　　【背景介紹】

　　中國(guó)女藥學(xué)家獲諾貝爾醫(yī)學(xué)獎(jiǎng) 關(guān)注青蒿素概念股

　　瑞典卡羅琳醫(yī)學(xué)院5日宣布，將2015年諾貝爾生理學(xué)或醫(yī)學(xué)獎(jiǎng)授予中國(guó)中醫(yī)科學(xué)院的藥學(xué)家屠呦呦等三名科學(xué)家，以表彰他們對(duì)瘧疾等寄生蟲病機(jī)理和治療的研究成果。值得一提的是，屠呦呦分享了這份諾獎(jiǎng)的一半，“以表彰她對(duì)治療瘧疾新藥的發(fā)現(xiàn)”。此前凡被諾獎(jiǎng)點(diǎn)中的上市公司皆遭瘋狂爆炒，石墨烯概念股、傳媒概念股、上帝粒子概念股也曾經(jīng)引發(fā)追捧。分析認(rèn)為，中醫(yī)藥概念股以及與青蒿素有關(guān)的上市公司節(jié)后或許能被資本關(guān)注。

　　【重點(diǎn)個(gè)股】

　　復(fù)星醫(yī)藥、昆藥集團(tuán)、浙江醫(yī)藥、華潤(rùn)雙鶴、白云山、新和成等。