一、 企業(yè)申請掛牌的條件有哪些？

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（以下簡稱《業(yè)務(wù)規(guī)則》）第2.1條規(guī)定：“股份公司申請掛牌應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

1、依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算；

2、業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；

3、公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；

4、股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；

5、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；

6、全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件?！?/span>

相關(guān)內(nèi)容詳見《業(yè)務(wù)規(guī)則》第二章關(guān)于股票掛牌的相關(guān)規(guī)定。

二、國有企業(yè)或者外資企業(yè)是否可以申請掛牌?

《業(yè)務(wù)規(guī)則》第2.1條規(guī)定：“股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制”。因此，符合條件的境內(nèi)股份公司包括民營企業(yè)、國有企業(yè)和外資企業(yè)均可申請掛牌，對國有或外資持股比例、股東背景也無特殊要求。

如申請掛牌的股份公司存在國有股東或外資股東，申請掛牌材料除常規(guī)材料以外，還需增加“國有資產(chǎn)管理部門出具的國有股權(quán)設(shè)置批復(fù)文件及商務(wù)主管部門出具的外資股確認(rèn)文件”。

三、高新園區(qū)的企業(yè)申請掛牌是否有行業(yè)限制？

《業(yè)務(wù)規(guī)則》第2.1條規(guī)定：“股份有限公司申請股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，……不限于高新技術(shù)企業(yè)”。從促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的角度，我們鼓勵高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)及新興業(yè)態(tài)的企業(yè)申請掛牌，同時也接收傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)的掛牌申請。

四、區(qū)域性股權(quán)交易場所掛牌公司是否可以在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌？如可以需要履行什么程序？

符合條件的區(qū)域性股權(quán)交易場所掛牌公司均可申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，適用全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的掛牌程序。但在申請掛牌前須停止其在區(qū)域股權(quán)市場的轉(zhuǎn)讓、發(fā)行等行為，已進(jìn)行的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)合法合規(guī)，在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前應(yīng)完成在區(qū)域股權(quán)市場的摘牌手續(xù)。

五、申請掛牌企業(yè)是否需要政府出具確認(rèn)函？

考慮到中國證監(jiān)會已與相關(guān)省級政府簽署監(jiān)管合作備忘錄，明確了地方政府在掛牌公司后續(xù)監(jiān)管和風(fēng)險處置中的責(zé)任。因此，《業(yè)務(wù)規(guī)則》取消了中關(guān)村試點期間關(guān)于“申請掛牌公司應(yīng)取得省級人民政府出具的非上市公司股份報價轉(zhuǎn)讓試點資格確認(rèn)函”的規(guī)定。

六、股東人數(shù)超過200人的企業(yè)如何申請掛牌？

《業(yè)務(wù)規(guī)則》第1.10條規(guī)定：“《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》實施前股東人數(shù)為二百人以上的股份有限公司，依照有關(guān)法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章進(jìn)行規(guī)范并經(jīng)中國證監(jiān)會確認(rèn)后，符合本業(yè)務(wù)規(guī)則條件的，可以向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)申請掛牌”。因此，股東人數(shù)超過200人的股份公司申請在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌前，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行確認(rèn)。關(guān)于200人以上股東的企業(yè)如何確認(rèn)的問題，證監(jiān)會正在研究明確。

七、掛牌企業(yè)如何進(jìn)行定向發(fā)行？

全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司正在制定并將擇期發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)定向發(fā)行股票業(yè)務(wù)細(xì)則》及其配套文件。屆時，申請掛牌公司、掛牌公司應(yīng)按照《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》、《業(yè)務(wù)規(guī)則》及上述細(xì)則和配套文件的規(guī)定，進(jìn)行定向發(fā)行。

在定向發(fā)行細(xì)則及有關(guān)配套文件正式發(fā)布實施前，為了滿足掛牌公司的正常融資需求，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司將于近期發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司定向發(fā)行備案業(yè)務(wù)指南》。凡是已獲得中國證監(jiān)會出具的《掛牌公司股票在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公開轉(zhuǎn)讓并納入非上市公眾公司監(jiān)管的同意函》的公司，及公開轉(zhuǎn)讓申請獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的公司，可按照上述指南的規(guī)定實施屬于豁免核準(zhǔn)的定向發(fā)行。

八、新三板掛牌公司如何進(jìn)行轉(zhuǎn)板？

對掛牌公司“轉(zhuǎn)板”的需求，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將堅持開放發(fā)展的市場化理念，充分尊重企業(yè)的自主選擇權(quán)，企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展的需要，可以自主選擇進(jìn)入不同層次的資本市場。

關(guān)于“轉(zhuǎn)板”的條件，掛牌公司成功“轉(zhuǎn)板”的關(guān)鍵是能夠滿足交易所市場的準(zhǔn)入條件，而交易所市場的準(zhǔn)入條件將在很大程度上與首次公開發(fā)行核準(zhǔn)條件相銜接。因此，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)將逐步完善市場功能體系，滿足掛牌公司發(fā)展的需求，同時將與有關(guān)方面溝通協(xié)調(diào)，進(jìn)一步促進(jìn)與其它市場的有機銜接。

關(guān)于“轉(zhuǎn)板”的操作，掛牌公司向中國證監(jiān)會申請首次公開發(fā)行股票并上市，或向證券交易所申請股票上市之前，應(yīng)向全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司申請暫停股份轉(zhuǎn)讓。如中國證監(jiān)會核準(zhǔn)掛牌公司首次公開發(fā)行股票申請，或證券交易所同意掛牌公司股票上市，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司將終止其股票掛牌。

九、大股東解限售有什么相關(guān)規(guī)定？掛牌前12個月以內(nèi)的除控股股東及實際控制人之外的股東買賣的股票是否受限制？

根據(jù)《公司法》第142條的規(guī)定，“發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓…公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報所持有的本公司的股份及其變動情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五…上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份…”

根據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》第2.8條規(guī)定，“掛牌公司控股股東及實際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。

掛牌前十二個月以內(nèi)控股股東及實際控制人直接或間接持有的股票進(jìn)行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開展做市業(yè)務(wù)取得的做市初始庫存股票除外。

因司法裁決、繼承等原因?qū)е掠邢奘燮诘墓善背钟腥税l(fā)生變更的，后續(xù)持有人應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定?！?/span>

掛牌公司股東如果符合上述身份或情形的，應(yīng)按照上述規(guī)定進(jìn)行所持股票的解限售。