底部形態(tài)之看跌吞沒(méi)形態(tài)

一、名詞解釋
    看跌吞沒(méi)是指右面的陰線(xiàn)實(shí)體完全蓋住左面的陽(yáng)線(xiàn)實(shí)體，又稱(chēng)為陰包陽(yáng)。
    看跌吞沒(méi)形態(tài)反映出股價(jià)本來(lái)處于上升趨勢(shì)之中，但是后來(lái)出現(xiàn)了一根堅(jiān)挺的實(shí)體，這根實(shí)體將它前面的那根實(shí)體吞沒(méi)了。說(shuō)明市場(chǎng)上空方已經(jīng)壓倒了多方。后市可能結(jié)束上漲行情，轉(zhuǎn)而向下。(圖一)

形態(tài)的特征：
①、看跌吞沒(méi)形態(tài)出現(xiàn)在一輪明顯的上升趨勢(shì)中。
②、此形態(tài)必須由兩根K線(xiàn)組成，第二根K線(xiàn)實(shí)體必須覆蓋第一根K線(xiàn)的實(shí)體。
③、第一根K線(xiàn)必須是陽(yáng)線(xiàn)第二根K線(xiàn)必須為陰線(xiàn)。
④、在看跌吞沒(méi)形態(tài)中，第一天的實(shí)體非常小，而第二天的實(shí)體非常大。此情況說(shuō)明原有趨勢(shì)的驅(qū)動(dòng)力正在消退，而新趨勢(shì)的潛在力量正在壯大。
⑤、在看跌吞沒(méi)形態(tài)中，第二個(gè)實(shí)體伴有超額的交易量。這屬于巨量出貨爆跌現(xiàn)象。
⑥、在看跌吞沒(méi)形態(tài)中，也有出現(xiàn)第二天的實(shí)體向前吞沒(méi)的實(shí)體不止一個(gè)的現(xiàn)象。

二、市場(chǎng)意義
    看跌吞沒(méi)形態(tài)是市場(chǎng)空方強(qiáng)勢(shì)的信號(hào)。一般在股價(jià)上漲一段時(shí)間后，突然出現(xiàn)一根中、大陰線(xiàn)反包前幾日的陽(yáng)線(xiàn)，或者至少是右面的單根陰線(xiàn)實(shí)體完全蓋住左面的單根陽(yáng)線(xiàn)實(shí)體。這樣說(shuō)明空頭發(fā)力，一舉打垮了多頭，走勢(shì)形成反轉(zhuǎn)。能夠把前面的陽(yáng)線(xiàn)全部吞沒(méi)足見(jiàn)空頭力大，多頭只能抱頭鼠竄，毫無(wú)還手之力。此時(shí)在前日陽(yáng)線(xiàn)中因追高而套牢的投資者會(huì)在第二日陰包陽(yáng)后急于割肉手中的籌碼，這樣獲利高拋者、追高割肉者在短期內(nèi)就達(dá)成了看跌做空的默契，于是趨勢(shì)被逆轉(zhuǎn)，下跌趨勢(shì)從此展開(kāi)，頂部也就此確認(rèn)。
1、看跌吞沒(méi)和看漲吞沒(méi)形態(tài)，又稱(chēng)作穿頭破腳形態(tài)，是較為強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號(hào)?？吹虥](méi)一旦出現(xiàn)，預(yù)示著股價(jià)在接下來(lái)的走勢(shì)中將會(huì)有較大的跌幅，這種情況不以個(gè)人的意志為轉(zhuǎn)移。
2、大盤(pán)在日線(xiàn)圖中出現(xiàn)的看跌吞沒(méi)形態(tài)，是一個(gè)較為強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號(hào)，大盤(pán)的下跌將會(huì)跌到哪里呢？如果走勢(shì)中MACD指標(biāo)跌到零軸附近出現(xiàn)了新的底背離，將會(huì)出現(xiàn)新一輪的上漲趨勢(shì)。如果走勢(shì)一直下跌，也是可以理解的，就對(duì)應(yīng)著在周線(xiàn)圖里的看跌老鴨頭形態(tài)，那將是一輪波瀾壯闊的下跌趨勢(shì)。應(yīng)對(duì)策略是觀(guān)察和等待?！爸?jiǎng)莘莿?shì)，而隨順勢(shì)，亦不染著種種勢(shì)，覺(jué)悟了知一切勢(shì)”，才是正確的用功方法。

三、操作策略　　
1、穩(wěn)健操作：
⑴、圖中a點(diǎn)，反包(陰包陽(yáng))右面陰線(xiàn)恰好反包左面陽(yáng)線(xiàn)的點(diǎn)位(20%倉(cāng)位)
⑵、圖中b點(diǎn)，回打(陰包陽(yáng))K線(xiàn)觸及10日線(xiàn)的點(diǎn)位(60%倉(cāng)位)
⑶、圖中d點(diǎn)，下破(陰包陽(yáng))前期整理平臺(tái)最低點(diǎn)處。(20%倉(cāng)位)

2、激進(jìn)操作：
⑴、圖中a點(diǎn)，反包(陰包陽(yáng))右面陰線(xiàn)恰好反包左面陽(yáng)線(xiàn)的點(diǎn)位(40%倉(cāng)位)
⑵、圖中c點(diǎn)，反轉(zhuǎn)(陰包陽(yáng))跌破上升趨勢(shì)線(xiàn)所在位置(60%倉(cāng)位)(圖二)

四、經(jīng)典案例
    中百集團(tuán)(000759)在2010年11月16日產(chǎn)生經(jīng)典的“看跌吞沒(méi)(陰包陽(yáng))”形態(tài)，隨后該股展開(kāi)慢慢熊途，直到12年8月21日統(tǒng)計(jì)當(dāng)天，股價(jià)跌幅達(dá)55.85%。(圖三)

1、主力心理：
⑴、11月10日，該股創(chuàng)新高，并放出天量，換手高達(dá)5.26%，主力出貨跡象明顯。
⑵、11月12日、11月15日，刻意回踩10日生命線(xiàn)，吸引抄底者入場(chǎng)。
⑶、11月16日，出現(xiàn)陰包陽(yáng)，再創(chuàng)新高，成功出掉獲利籌碼后快速打壓股價(jià)反包前一日陽(yáng)線(xiàn)。這樣前一日追高者均被套牢，為自己出貨掃平道路。
⑷、11月17日—11月26日，股價(jià)跌至前期上升趨勢(shì)線(xiàn)附近回升，在此階段，每日均收長(zhǎng)下影，造成下方有人接盤(pán)的假象，吸引更多散戶(hù)接盤(pán)，其實(shí)主力已采取對(duì)倒的方式出掉手中籌碼。
⑸、11月29日、30日，跌破20日線(xiàn)及上升趨勢(shì)線(xiàn)，主力故伎重演，尾盤(pán)拉升，收長(zhǎng)下影，讓部分投資者留有幻想的空間，同時(shí)測(cè)試下方接盤(pán)的力度。
⑹、12月6日-12月23日，股價(jià)達(dá)到相對(duì)低位，在前期整理平臺(tái)中反復(fù)震蕩，誘使抄底者接貨。出貨完畢后，股價(jià)隨即破位下跌。
其后股價(jià)雖有反彈，但主力已完成出貨，無(wú)強(qiáng)力資金接盤(pán)，股價(jià)好比無(wú)根的浮萍，轉(zhuǎn)瞬即水銀瀉地。
2、散戶(hù)應(yīng)對(duì)：
⑴、牢記此技術(shù)的形態(tài)，陰線(xiàn)實(shí)體反包陽(yáng)線(xiàn)實(shí)體后的第二日是否繼續(xù)下跌，若是，則底部看跌吞沒(méi)形態(tài)有效形成。
⑵、在合適賣(mài)點(diǎn)果斷賣(mài)出，比如看跌吞沒(méi)形態(tài)(陰包陽(yáng))出現(xiàn)后，可分別在跌破上漲通道的點(diǎn)位及反彈至10日線(xiàn)附近賣(mài)出。

五、注意事項(xiàng)
1、看跌吞沒(méi)形態(tài)(陰包陽(yáng))出現(xiàn)之前，股價(jià)必須處在清晰可辨的上升趨勢(shì)之中，哪怕這種趨勢(shì)只是短期的。(圖四)

    如果是下跌過(guò)程中或是低位出現(xiàn)的看跌吞沒(méi)形態(tài)，則說(shuō)明主力利用該形態(tài)反手誘空，后市成為底部的可能性會(huì)大增。

2、看跌吞沒(méi)形態(tài)(陰包陽(yáng))右邊陰線(xiàn)的實(shí)體必須覆蓋左邊陽(yáng)線(xiàn)的實(shí)體(圖五)

    陰線(xiàn)實(shí)體覆蓋陽(yáng)線(xiàn)實(shí)體說(shuō)明主力拉升股價(jià)高開(kāi)后再次出逃，并吸引追高盤(pán),而反包時(shí)由于高位獲利者、追高套牢者共同看跌，致使陰線(xiàn)收盤(pán)價(jià)低于陽(yáng)線(xiàn)開(kāi)盤(pán)價(jià),若沒(méi)有完全覆蓋說(shuō)明主力并不想致使股價(jià)太低，怕丟失籌碼，所以難以確認(rèn)為頭部。

3、看跌吞沒(méi)形態(tài)(陰包陽(yáng))出現(xiàn)后，最好直接下跌，即使上漲，幅度也不可超過(guò)右面陰線(xiàn)實(shí)體的50%(圖六)

    主力的目的是不給反包陽(yáng)當(dāng)天追高買(mǎi)入的散戶(hù)盈利出局的機(jī)會(huì)，致使其遲遲不敢割肉，為自己出貨掃平道路。若快速上漲，說(shuō)明主力其實(shí)是在反做洗盤(pán)，為了不丟失籌碼，所以選擇上漲。

六、反面案例
    羅頓發(fā)展(600209)2009年12月22日雖然產(chǎn)生了經(jīng)典的看跌吞沒(méi)形態(tài)(陰包陽(yáng))形態(tài)，但后期一路突破上漲，不到30個(gè)交易日漲幅達(dá)到193.64%。(圖七)

    注：因?yàn)楹笃跐q幅過(guò)大(接連漲停)，所以圖中(陰包陽(yáng))部位看起來(lái)比較小，實(shí)際陽(yáng)線(xiàn)實(shí)體近3%，陰線(xiàn)實(shí)體近5%。

如何避免
    前面的課程已經(jīng)說(shuō)明，看跌吞沒(méi)形態(tài)(陰包陽(yáng))形成的左邊陽(yáng)線(xiàn)是主力制造賺錢(qián)效應(yīng)，吸引短線(xiàn)追高者接盤(pán)，然后在利用右邊陰線(xiàn)高開(kāi)派發(fā)籌碼。
    因此，從個(gè)股DDE數(shù)據(jù)來(lái)看，第二天主力資金應(yīng)呈現(xiàn)明顯凈流出。但是，從該個(gè)股DDE發(fā)現(xiàn)該股陰線(xiàn)反包當(dāng)天的資金流出并不明顯，主力并沒(méi)有派發(fā)籌碼的跡象。雖然其他特征均符合我們之前課程所講述的：如處在上升趨勢(shì)中、陰線(xiàn)實(shí)體覆蓋陽(yáng)線(xiàn)實(shí)體、反包陰后短期繼續(xù)下跌。但因?yàn)橘Y金未流出，這一切的技術(shù)形態(tài)都不過(guò)是主力的障眼法，后市該股一路走高，也是情理之中。