受國家經(jīng)濟金融調(diào)控影響，在目前貸款與票據(jù)貼現(xiàn)成本高、規(guī)模受限的情況下，企業(yè)與銀行合力在票據(jù)池領(lǐng)域進行了諸多業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

　　近幾年，民間資金也瞄準了票據(jù)市場需求旺盛的機會，大舉介入票據(jù)轉(zhuǎn)讓與買賣市場，在線票據(jù)理財也成為最受廣大投資者歡迎的理財方式之一。不僅一些專業(yè)的票據(jù)服務(wù)公司紛紛打造在線票據(jù)理財平臺，而且類似京東、蘇寧、新浪、360、國美在線等互聯(lián)網(wǎng)巨頭以及招行、民生等銀行機構(gòu)也都先后開展了此類業(yè)務(wù)。一時間在線票據(jù)理財行業(yè)異?；鸨缙桨布瘓F旗下的陸金所在票據(jù)上早已做得風生水起。但是，隨著2014年年末互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺中匯在線出現(xiàn)票據(jù)理財無法提現(xiàn)、巨額資金去向成謎等事件的影響，市場對票據(jù)理財業(yè)務(wù)的認可度急轉(zhuǎn)直下，企業(yè)又將票據(jù)管理目光轉(zhuǎn)向商業(yè)銀行，更是為商業(yè)銀行票據(jù)池業(yè)務(wù)的發(fā)展開拓了廣闊空間。

　　開創(chuàng)銀企雙贏局面

　　面對票據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的契機，各大商業(yè)銀行在近幾年加大了“票據(jù)池”業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與推廣力度，不僅主要商業(yè)銀行均推出了票據(jù)池業(yè)務(wù)，一批中小銀行也開始試水票據(jù)池業(yè)務(wù)，力圖打造國內(nèi)票據(jù)專業(yè)化管理領(lǐng)域的知名金融品牌。在此背景下，建設(shè)銀行(601939)為進一步提升對公客戶的服務(wù)能力，以安全、效率、效益為出發(fā)點，基于其先進的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、豐富的產(chǎn)品功能、廣大的服務(wù)渠道、多樣的服務(wù)模式，創(chuàng)新推出了票據(jù)池產(chǎn)品，提供了線上與線下融合的信息登記、委托管理、質(zhì)押融資等系列功能，并打通了票據(jù)池與現(xiàn)金池及智能理財?shù)南嗷ト谕?，通過個性化的定制服務(wù)，滿足客戶多模式、多層級、多渠道票據(jù)管理與融資理財?shù)男枨?，產(chǎn)品一經(jīng)投放，市場反應(yīng)熱烈、客戶發(fā)展迅猛。

　　企業(yè)應(yīng)用商業(yè)銀行的票據(jù)池產(chǎn)品，可通過票據(jù)池系統(tǒng)平臺以及線下網(wǎng)點的實體服務(wù)，享受到票據(jù)托管、信息查詢、委托收款、理財融資等一攬子金融服務(wù)。不僅防范了假票、克隆票以及票據(jù)保管環(huán)節(jié)的風險，更是有效地解決了集團或其下屬成員企業(yè)在購銷活動中收付票據(jù)期限錯配、金額錯配的問題，從而達到內(nèi)部票據(jù)資源的統(tǒng)籌管理和使用的要求。一方面持票企業(yè)通過票據(jù)池的票據(jù)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，在不占用自身授信額度的前提下，可辦理流貸、銀承、保函等多方式授信業(yè)務(wù)，提高了企業(yè)的融資能力;另一方面，商業(yè)銀行通過票據(jù)標準化合約，將票據(jù)拆零或以票易票，即將大額票據(jù)拆分成若干小額票據(jù)或者通過票據(jù)集合、打包等方式將一批金額、期限、承兌行較零散的票據(jù)轉(zhuǎn)化為標準化的合約，開具出金額、到期日整齊的商業(yè)匯票，這樣不僅降低了成本，還便于企業(yè)間背書轉(zhuǎn)讓。商業(yè)銀行在開展票據(jù)池業(yè)務(wù)的過程中，不僅能帶動中間業(yè)務(wù)收入和保證金存款的增長，在加強重要客戶的粘連度、提升重要客戶價值貢獻度方面其作用也越發(fā)突顯。通過票據(jù)池產(chǎn)品，金融資本與實業(yè)運營得以協(xié)作，票據(jù)池構(gòu)筑了銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，有效開創(chuàng)了銀企雙贏的局面。

　　產(chǎn)品創(chuàng)新引領(lǐng)未來

　　受國家經(jīng)濟金融調(diào)控影響，目前貸款與票據(jù)貼現(xiàn)成本高、規(guī)模受限，這激發(fā)了企業(yè)在票據(jù)管理上的挖掘、創(chuàng)新，從而降低了票據(jù)業(yè)務(wù)的管理風險與財務(wù)成本，滿足了企業(yè)現(xiàn)金管理以及正常經(jīng)營的需求。一般而言，使用票據(jù)池產(chǎn)品的企業(yè)主要是大型制造業(yè)企業(yè)，票據(jù)委托管理、質(zhì)押融資已經(jīng)成為票據(jù)池的標配功能，隨著企業(yè)個性需求的不斷深化，能否滿足企業(yè)以票據(jù)管理為基礎(chǔ)的多樣化現(xiàn)金管理需求，成為考驗商業(yè)銀行票據(jù)池產(chǎn)品的競爭力、甚至是銀行現(xiàn)金管理領(lǐng)域服務(wù)能力的重要標準，以票據(jù)外包管理為基礎(chǔ)的多樣化現(xiàn)金管理服務(wù)將成為票據(jù)池產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展的新趨勢。

　　一是一體化直聯(lián)服務(wù)。集團企業(yè)基于財務(wù)流、資金流、物流與票據(jù)流的統(tǒng)籌管理，不再僅滿足于通過客戶端方式接入。目前，通過財務(wù)軟件與商業(yè)銀行票據(jù)池系統(tǒng)的主機直連接入的方式受到熱捧。但需要注意的是，票據(jù)池系統(tǒng)的主機直連比現(xiàn)金池的主機直連在流程管理、接口復(fù)雜度等方面的要求更高，不僅對商業(yè)銀行的專業(yè)隊伍、系統(tǒng)功能，甚至對第三方的財務(wù)軟件公司都提出了很高的要求。目前，實現(xiàn)此功能的商業(yè)銀行與第三方財務(wù)軟件公司還較為有限。

　　二是多樣化融資服務(wù)。企業(yè)出于對票據(jù)效率與效益的最大化追求，對票據(jù)池內(nèi)的質(zhì)押資產(chǎn)通過多種渠道盤活提出了更高要求，急需對接相應(yīng)資產(chǎn)，而非僅僅是銀行信貸資金或表外融資，例如企業(yè)會提出基于票據(jù)池額度為質(zhì)押的理財資產(chǎn)、賬戶透支、定向委托貸款、信托或公開交易市場理財?shù)葌€性化服務(wù)需求。

　　三是個性化定制服務(wù)。企業(yè)基于自身的內(nèi)部財務(wù)與資金管理特點，要求商業(yè)銀行具備為企業(yè)內(nèi)部財務(wù)公司、成員單位、甚至是上市公司規(guī)劃相應(yīng)的票據(jù)管理流程、票據(jù)質(zhì)押模式以及計算內(nèi)部盈虧的能力。商業(yè)銀行需要利用自身的專業(yè)知識、產(chǎn)品、系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)為不同行業(yè)類型的企業(yè)提供個性化定制服務(wù)，既滿足財務(wù)管理要求，又滿足公司治理的規(guī)范。

　　四是專業(yè)化外包服務(wù)。企業(yè)基于多模式的實物票據(jù)管理方式，要求票據(jù)外包管理從集中式向分散式發(fā)展，甚至提出由其分布在各地的交易對手直接向銀行提交票據(jù)入池。一方面要求商業(yè)銀行擁有廣泛的網(wǎng)點、渠道，能最大程度匹配企業(yè)的經(jīng)營地域，另一方面又對商業(yè)銀行的內(nèi)控與隊伍素質(zhì)提出了較高的管理要求。

　　五是“融通化”資金服務(wù)。企業(yè)基于票據(jù)池與供應(yīng)鏈、現(xiàn)金流的融合需求，要求票據(jù)池內(nèi)電票、紙票能夠貫通，票據(jù)池資金與現(xiàn)金池資金能夠連通，甚至是基于成員單位存入票據(jù)池的票據(jù)能夠折合成資金池額度進行存入，以及進行票據(jù)上存、內(nèi)部計價等功能，提供真正意義上的廣義現(xiàn)金流管理，某種程度上，這已成為企業(yè)當前階段的剛需。

　　六是“擴展化”創(chuàng)新服務(wù)。企業(yè)基于便利化的需求，希望通過單純交付的方式來辦理票據(jù)池業(yè)務(wù)，票據(jù)授權(quán)補記的方式將被廣泛應(yīng)用。而監(jiān)管部門、票據(jù)服務(wù)公司也希望依托商業(yè)銀行的票據(jù)池產(chǎn)品，為新興的票據(jù)理財平臺提供第三方的存管服務(wù)。

　　當前，各大主要商業(yè)銀行不斷加強票據(jù)池的產(chǎn)品創(chuàng)新，推進托管系統(tǒng)建設(shè)，提高押品價值評估的效率，推動票據(jù)池業(yè)務(wù)穩(wěn)定、持續(xù)、高效的發(fā)展。并以票據(jù)池為基礎(chǔ)，進而延伸發(fā)展票據(jù)池客戶的表內(nèi)外多項金融服務(wù)。業(yè)界相信，未來票據(jù)池業(yè)務(wù)憑借其“以供應(yīng)鏈核心企業(yè)為起點”的優(yōu)勢必將得到蓬勃發(fā)展。

　　作者單位：中國建設(shè)銀行福建省分行