文丨布林格

在金融市場中，交易者需要許多的特性和技巧才能獲得成功。解讀基本面消息和判斷行情趨勢是交易必要的能力，但這些的重要性都不如控制情緒和嚴(yán)守紀(jì)律。

交易心理

心理因素在交易中占據(jù)極其重要的地位，原因很簡單：交易者常常在市場中進(jìn)進(jìn)出出，他需要在短時(shí)間內(nèi)快速作出決定。為了達(dá)到這個(gè)條件，他們需要堅(jiān)定的意志。他們同樣需要紀(jì)律性，這樣他們才能嚴(yán)格遵守之前制定的計(jì)劃并且知道什么時(shí)候兌現(xiàn)利潤和損失。這個(gè)過程不能受到任何情緒的阻礙。

理解恐懼

當(dāng)交易員的屏幕一片綠色或者關(guān)于市場的壞消息蜂擁而至的時(shí)候，交易員很少不會(huì)陷入恐慌。當(dāng)這個(gè)發(fā)生時(shí)，他們可能過度反應(yīng)并且將手中的持倉平掉以避免承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。如果他們這樣做可能避開了損失，但也失去了盈利的機(jī)會(huì)。

交易員應(yīng)該嘗試去理解恐懼，這是一種自然的反應(yīng)。將恐懼進(jìn)行量化將會(huì)有助于克服它。通過思考他們害怕什么，為什么害怕，可能會(huì)讓交易員做得更好。

同時(shí)，提前思考以上問題和了解可能的本能反應(yīng)，交易員將更好地感知和辨識(shí)在交易過程中的恐懼感，并且嘗試從情緒中掙脫出來。當(dāng)然這并不容易，可能需要大量練習(xí)，但這對(duì)于投資者的投資組合安全至關(guān)重要。

貪婪是你最糟糕的敵人

華爾街有句老話：“豬永遠(yuǎn)都是被宰殺的”。貪婪體現(xiàn)在投資者持有盈利部位太久，嘗試獲得所有的利潤。這種特性可能是毀滅性的，因?yàn)橥顿Y者總是承受回吐大部分利潤的風(fēng)險(xiǎn)。（參照叔此前的文章）

克服貪婪并不容易。因?yàn)榻^大多數(shù)人都會(huì)本能地嘗試做得更好，并想得到多一丁點(diǎn)。交易者需要在這個(gè)本能出現(xiàn)時(shí)有所意識(shí)，在合理決定的基礎(chǔ)上制定交易計(jì)劃，而不是根據(jù)情緒或者潛在的糟糕本能。

交易紀(jì)律的重要性

交易者可以通過提前制定交易紀(jì)律，來保證自己在受到情緒或者心理波動(dòng)影響時(shí)做出正確的決定。想要無視情緒的影響，交易者可以設(shè)定一些限制：包括在哪里進(jìn)場，風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的目標(biāo)值和什么時(shí)候選擇離場等等。舉個(gè)例子，如果在1100美元的價(jià)位操作黃金單子，交易者可能會(huì)在1110美元或者1090美元設(shè)定止盈或者止損，通過這些限制來確認(rèn)離場的時(shí)機(jī)。

當(dāng)然，確定目標(biāo)價(jià)格并非唯一原則。交易者很有可能會(huì)在某個(gè)消息出來的時(shí)候進(jìn)行證券的操作?；蛘呤?，如果有大量的買家或賣家進(jìn)場，他就會(huì)選擇離開。

交易者還可能考慮到設(shè)置每天的盈利和虧損數(shù)值。換句話說，如果他們盈利X元，他們將結(jié)束一天的交易，或者他們?cè)谔潛pY元之后平倉回家休息。有些時(shí)候最好是“拿著利潤離開”，雖然很多情況下“兩鳥在林勝于一鳥在手”。

好的交易紀(jì)律能夠幫助交易者修正可能帶來損失的錯(cuò)誤，也可能幫助他們建立正確的心態(tài)和在心理上準(zhǔn)備好開始交易。

總結(jié)

對(duì)于交易者來說，分析圖表和執(zhí)行交易的能力固然重要，但也不能夠忽視心理層面上的因素。設(shè)定交易規(guī)則，建立交易計(jì)劃，做好研究以及積累經(jīng)驗(yàn)，都是幫助交易者了解交易心理并且擺正交易心態(tài)的方法。