上次，我們介紹了發(fā)生在今年4月28日的一起證據(jù)確鑿的黃金期貨欺詐案，芝加哥商品交易所指控Nassim Salim和Heet Khara通過(guò)不正當(dāng)手段操縱黃金市場(chǎng)。而此前幾天，商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)則剛剛把Nav Sarao定為2010年5月美股“閃電崩盤”的替罪羊，指控他在Emini期貨中行騙，并判他終身監(jiān)禁。

芝加哥商品交易所(CME)5月1日說(shuō)：

在2015年3月1日至4月28日期間的多個(gè)交易日里，Salim在沒(méi)有交易目的的情況下，故意使用虛假掛單指令和分層掛單來(lái)操縱金銀價(jià)格的交易程序。確切地說(shuō)，Salim通過(guò)多次反復(fù)掛單和分層掛單，制造虛假需求，誘使市場(chǎng)參與者紛紛調(diào)高買價(jià)或調(diào)低賣價(jià)。當(dāng)價(jià)格達(dá)到了行騙者的預(yù)期點(diǎn)時(shí)，他便立即取消之前的買單或者賣單，轉(zhuǎn)而進(jìn)行反向操作，高價(jià)賣出或低價(jià)買進(jìn)。

Salim和Heet Khara分別在兩家期貨經(jīng)紀(jì)商手下開(kāi)設(shè)賬戶，合謀展開(kāi)破壞性交易。一個(gè)例子便是從4月28日起，Khara在黃金期貨市場(chǎng)掛出大量訂單，隨后Salim反向掛出小額訂單。當(dāng)Salim的小額訂單交易完成后，Khara便隨即取消之前的大額訂單。Salim沒(méi)有對(duì)交易所的信件予以回復(fù)。

那時(shí)，值得注意的欺詐案還不多，也許是因?yàn)榻饍r(jià)大幅走低，根本沒(méi)有必要通過(guò)欺詐手段讓金價(jià)變得更低。直到上周日，也就是中國(guó)市場(chǎng)周一早盤開(kāi)盤前，又一輪殘酷的熊市襲擊了紐約，讓芝加哥商品交易所的黃金期貨市場(chǎng)兩次停牌。

直到今天。

我們來(lái)看看現(xiàn)在的價(jià)格走勢(shì)。如果有人被問(wèn)到，今天的欺詐手段會(huì)發(fā)生在買盤還是賣盤，那個(gè)人很可能會(huì)賭買盤，因?yàn)楸M管股市在下滑，但金價(jià)仍然在緩慢上漲。

但這可能是錯(cuò)誤的。

正如Nanex再次展現(xiàn)的，“欺詐”那一刻的舉動(dòng)在賣盤一方。行騙者首先掛出一大筆賣單，然后在下午2點(diǎn)41分以后把金價(jià)推低。一旦黃金的實(shí)際價(jià)格達(dá)到行騙者的賣盤價(jià)格，他就立即取消之前的掛單，在4點(diǎn)51分大舉買入。

如今的行騙者的目的是把黃金價(jià)格推低到1100美元以下，并把它維持在那個(gè)點(diǎn)上，來(lái)避免價(jià)格突然下跌？我們不能確切地知道這一點(diǎn)，但是我們肯定芝加哥商品交易所和商品期貨交易委員會(huì)在這一點(diǎn)上都是正確的，會(huì)給那些相信市場(chǎng)是“公平且有效的”人一個(gè)答案，并對(duì)罪有應(yīng)得的行騙者提起違反反操縱法的控訴。

也許監(jiān)獄以及100年以上的刑期，只留給那些膽敢把代表著“財(cái)富效應(yīng)”的標(biāo)普500指數(shù)推得更低的詐騙行為？(克克)