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1. 原在中關(guān)村試點進行交易的投資者如果不符合新的投資者適當(dāng)性的相關(guān)規(guī)定，如何參與交易？ 與中關(guān)村試點相比，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對機構(gòu)投資者設(shè)置了一定的財務(wù)指標(biāo)要求，對自然人投資者從財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗等維度設(shè)置準(zhǔn)入要求。 對某些原在中關(guān)村試點進行交易的投資者，如不符合現(xiàn)行的投資者適當(dāng)性管理要求。根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則(試行)》(以下簡稱“《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》”)第7條規(guī)定，《投資者適當(dāng)性管理細(xì)則》發(fā)布前已經(jīng)參與掛牌公司股票買賣機構(gòu)投資者和自然人投資者在重新簽署《買賣掛牌公司股票委托代理協(xié)議》和《掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險揭示書》后，原有交易權(quán)限不變。 2. 依據(jù)最新的投資者適當(dāng)性要求，自然人投資者需持有500萬元的證券類資產(chǎn)，此前已經(jīng)參與全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)但不滿足上述條件的自然人該如何處理？涉及股票發(fā)行業(yè)務(wù)的該如何處理？ 2013年12月30日《關(guān)于境內(nèi)企業(yè)掛牌全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有關(guān)事項的公告》發(fā)布前，滿足300萬元人民幣以上(含300萬元)資產(chǎn)要求且已參與全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的自然人投資者，合格投資人資格繼續(xù)有效，可以買賣所有掛牌公司的股票。 涉及股票發(fā)行業(yè)務(wù)的，2013年12月30日之前股票發(fā)行方案尚未經(jīng)掛牌公司董事會決議通過的，發(fā)行對象應(yīng)當(dāng)滿足修訂后的《適當(dāng)性管理細(xì)則》的要求。掛牌公司的股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員及核心員工參與本公司的股票發(fā)行，如不符合參與掛牌公司股票公開轉(zhuǎn)讓條件的，只能買賣本公司的股票。 3. 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下有什么委托類型，如何成交？ 根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》第七十五條的規(guī)定，協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下，投資者委托分為意向委托、定價委托和成交確認(rèn)委托。 意向委托是指投資者委托主辦券商按其指定價格和數(shù)量買賣股票的意向指令，意向委托不具有成交功能?？紤]到市場各方業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備情況，協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下意向委托與意向申報的規(guī)定暫未實施。 定價委托是指投資者委托主辦券商按其指定的價格買賣不超過其指定數(shù)量股票的指令。 成交確認(rèn)委托是指投資者買賣雙方達成成交協(xié)議，或投資者擬與定價委托成交，委托主辦券商以制定價格和數(shù)量與指定對手方確認(rèn)成交的指令。 投資者可委托主辦券商進行買賣委托。投資者達成轉(zhuǎn)讓意向的，可各自委托主辦券商進行成交確認(rèn)申報。投資者擬與定價委托成交的，可委托主辦券商進行成交確認(rèn)申 報。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對通過驗證的成交確認(rèn)申報和定價申報信息進行匹配核對，核對無誤的，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)予以確認(rèn)成交。每個轉(zhuǎn)讓日15：00，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)對證券代碼和申報價格相同、買賣方向相反的未成交定價申報進行匹配成交。 4. 是否可以通過互報成交確認(rèn)申報方式成交不足1000股的股票？ 根據(jù)《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》第二十八條的規(guī)定，買賣股票的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍。賣出股票時，余額不足1000股部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出。因此，在投資者證券賬戶某一股票余額不足1000股時，可以一次性成交不足1000股的股票。除此之外，每筆委托數(shù)量應(yīng)為1000股或其整數(shù)倍。 協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下的余股申報，舉例說明如下： 例1：投資者余股2500股。此時，投資者可以一次性申報賣出2500股；也可以先申報賣出2000股，再申報賣出500股，但不能先申報賣出500股，再申報賣出2000股。 例2：投資者余股500股。此時，投資者只能一次性申報賣出500股，不能進一步拆細(xì)，如先申報賣出200股，再申報賣出300股。 例3：投資者余股500股且一次性定價申報賣出。此時，對手方擬與之成交的，需進行成交確認(rèn)申報，申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍，不能小于1000股(如500股、600股)。 例4：投資者者余股500股，該投資者與其他投資者協(xié)商一致，擬通過互報成交確認(rèn)申報方式成交，買賣雙方進行成交確認(rèn)申報的數(shù)量均可以且只應(yīng)為500股。 5. 新交易系統(tǒng)上線的時間安排？ 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)新交易結(jié)算系統(tǒng)已于2014年5月19日正式投入運行，首先推出掛牌股票協(xié)議轉(zhuǎn)讓。后續(xù)的做市轉(zhuǎn)讓、競價轉(zhuǎn)讓將在新的交易平臺上陸續(xù)開發(fā)推出。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司和中國結(jié)算正抓緊推進做市轉(zhuǎn)讓方式有關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備，計劃在8月份實施做市轉(zhuǎn)讓方式。 6. 境外機構(gòu)和外國人是否可以直接參與定向增發(fā)及交易？外資股東如何辦理開具股票交易賬戶？ 全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國性證券交易場所，所有符合《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》和《人民幣合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資試點辦法》規(guī)定的合格境外機構(gòu)投資者(QFII)和人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFII)均可參與。外資股東辦理證券賬戶應(yīng)遵照中國證券登記計算有限責(zé)任公司《關(guān)于外國戰(zhàn)略投資者開A股證券賬戶等有關(guān)問題的通知》。 7.《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》何時實施？ 《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓細(xì)則(試行)》(以下簡稱《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》)已于2014年5月19日起正式實施。 考慮到市場各方業(yè)務(wù)技術(shù)準(zhǔn)備情況，《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》中關(guān)于做市轉(zhuǎn)讓方式的規(guī)定，以及協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下意向委托與意向申報的規(guī)定，將待完成相關(guān)技術(shù)開發(fā)和測試后實施。具體時間由全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行通知。 股票采取競價轉(zhuǎn)讓方式的，應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定的條件，具體條件由全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司另行制定?！掇D(zhuǎn)讓細(xì)則》中關(guān)于競價轉(zhuǎn)讓方式的規(guī)定，將待有關(guān)條件明確后實施。 在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進行轉(zhuǎn)讓的兩網(wǎng)公司和退市公司股票轉(zhuǎn)讓相關(guān)制度不變，仍按《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)兩網(wǎng)公司及退市公司股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》執(zhí)行。 自《轉(zhuǎn)讓細(xì)則》實施之日，《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)過渡期股票轉(zhuǎn)讓暫行辦法》同時廢止。 |
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