掛牌公司的權(quán)益分派（俗稱利潤分配）業(yè)務(wù)包括送紅股、資本公積轉(zhuǎn)增股本、派發(fā)現(xiàn)金紅利（或簡稱派發(fā)股息、派息）。其中送紅股和派發(fā)現(xiàn)金紅利使用的是公司的未分配利潤，資本公積轉(zhuǎn)增股本使用的是公司的資本公積；送紅股和資本公積轉(zhuǎn)增股本涉及到公司總股本的變動(dòng)，派發(fā)現(xiàn)金紅利不涉及總股本的變動(dòng)。現(xiàn)以問答的形式就權(quán)益分派過程中常涉及的問題歸納如下，請各掛牌公司董秘/證券事務(wù)代表及相關(guān)市場參與人掌握：

1、股東大會(huì)議案和決議中能不能確定股權(quán)登記日（R日）和除權(quán)除息日（R+1日）？

答：股東大會(huì)議案和決議中，不要確定權(quán)益分派實(shí)施的股權(quán)登記日和除權(quán)除息日，該日期需要在權(quán)益分派實(shí)施申請材料中預(yù)填（提交材料日期不要晚于R-6日，以工作日計(jì)算），材料提交后，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司北京分公司（以下簡稱：中國結(jié)算）工作人員審核確定。

2、權(quán)益分派方案中，是不是要考慮個(gè)人股東和投資基金所得稅問題？

答：送紅股、公積金轉(zhuǎn)增（非股本溢價(jià)所形成的資本公積金）股本、派發(fā)現(xiàn)金紅利均需繳納個(gè)人所得稅，故公司在確定權(quán)益分派方案時(shí)，須考慮個(gè)人所得稅問題。如送股、其他資本公積金轉(zhuǎn)增股本，請同時(shí)發(fā)放現(xiàn)金紅利，并且現(xiàn)金紅利應(yīng)當(dāng)覆蓋個(gè)人所得稅。足以覆蓋個(gè)人所得稅的最低現(xiàn)金紅利的計(jì)算方法如下，假設(shè)本次權(quán)益分派，每10股送a股，資本公積每10股轉(zhuǎn)增b股（假設(shè)全部是用其他資本公積轉(zhuǎn)增，即均需繳納個(gè)人所得稅），每10股至少應(yīng)當(dāng)派x元才足以繳納個(gè)人所得稅。那么（a+b+x）*5%=x，計(jì)算得出x，即為本次權(quán)益分派最少應(yīng)當(dāng)派發(fā)的現(xiàn)金紅利。（其中，a、b均為送轉(zhuǎn)股的面值）

3、權(quán)益分派比例有什么限制？

答： 每10股送股（轉(zhuǎn)股）的股數(shù)或派發(fā)的現(xiàn)金紅利金額（單位為“元”），小數(shù)點(diǎn)后最多為6位。例如：每10股送0.123456股。但如整數(shù)部分如果大于0，需要保證整數(shù)部分與小數(shù)部分的位數(shù)合計(jì)不得超過8位，如“每10股送1234.5678股”是可以的，但“每10股送1234.56789股”則不可以，或“每10股送123.45678股”是可以的，但“每10股送123.456789股”則不可以。

4、掛牌公司如何選擇自派和代派？

答：送股和轉(zhuǎn)增只能由中國結(jié)算處理，掛牌公司可以選擇自行派發(fā)股息或由中國結(jié)算代派。掛牌公司可以按照某一類或多類股份性質(zhì)自派、按某一或某些股東的證券賬戶自派。

只有截止權(quán)益分派股權(quán)登記日全體股東的持股時(shí)間都在1年以上，后續(xù)無需進(jìn)行股息紅利差別化跟蹤扣稅的才可以選擇全部自派。

5、權(quán)益分派業(yè)務(wù)辦理過程中，可以辦理其他業(yè)務(wù)嗎？股份可以交易嗎？

答：如近期定向增發(fā)新增股份參與本次權(quán)益分派的，須先辦理新增股份登記再辦理權(quán)益分派；如近期定向增發(fā)新增股份不參與本次權(quán)益分派的，須先辦理權(quán)益分派再辦理新增股份登記。

凡是涉及到股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的業(yè)務(wù)均不能和權(quán)益分派同時(shí)辦理，例如解除限售、限售。但是權(quán)益分派期間不影響無限售條件流通股的正常交易。

6、權(quán)益分派中哪些股東的個(gè)人所得稅需要掛牌公司代扣代繳？

答：個(gè)人股東和證券投資基金（封閉式證券投資基金、開放式證券投資基金、其他證券投資基金）。

7、掛牌公司為以上股東代扣代繳個(gè)人所得稅的實(shí)際稅率為多少？

答：根據(jù)《關(guān)于實(shí)施全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅【2014】48號(hào)）規(guī)定：個(gè)人持有全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司的股票，持股期限在1個(gè)月以內(nèi)（含1個(gè)月）的，其股息紅利所得額全額計(jì)入應(yīng)納所得額（實(shí)際稅率為20%）；持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，暫按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額（實(shí)際稅率為10%）；持股期限在1年以上的，暫按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額（實(shí)際稅率為5%）。

由于辦理權(quán)益分派時(shí)，尚無法確定股東將持股多長時(shí)間，按照財(cái)稅【2014】48號(hào)文的規(guī)定，在辦理權(quán)益分派時(shí)，分兩步進(jìn)行。第一步：先按照5%計(jì)算個(gè)人所得稅；第二步：由中國結(jié)算跟蹤股東賣出股份情況，等股東轉(zhuǎn)讓股份時(shí)，再計(jì)算其持股時(shí)間并按照上述規(guī)定計(jì)算補(bǔ)交稅款（補(bǔ)交流程：中國結(jié)算計(jì)算——證券公司從股東資金賬戶扣除——扣款發(fā)送至中國結(jié)算——中國結(jié)算發(fā)至掛牌公司——掛牌公司繳納）。

8、權(quán)益分派方案中所含權(quán)益分派比例和最終的分派結(jié)果之間是否要保持絕對(duì)一致？

答：是。如權(quán)益分派方案中含有權(quán)益分派比例和最終的分派結(jié)果，這兩者應(yīng)當(dāng)保持絕對(duì)一致。舉例說明，以截止2014年12月31日的總股本7,400,000股為基數(shù)，每10股送1.486486股，則權(quán)益分派之后的總股本為7,400,000*（1+1.486486/10）=8,499,999.64股，小數(shù)點(diǎn)后應(yīng)當(dāng)全部舍棄，不進(jìn)行四舍五入。因此，本次權(quán)益分派的結(jié)果為8,499,999股，而不是其他。

9、如何確保未分配利潤和資本公積足以按照本次權(quán)益分派方案進(jìn)行分派？

答：舉例說明，如以10000股為基數(shù)，每10股送10股，公司至少要有10000元未分配利潤。

10、個(gè)人股東和投資基金稅后派息款如何計(jì)算？

答：舉例說明：

例1：以10000股為基數(shù)，每10股送8股，資本公積轉(zhuǎn)增7股（以股本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增），派5元，則稅后每10股派：5-（8+5）*5%=4.35元；

例2：以10000股為基數(shù)，每10股送8股，資本公積轉(zhuǎn)增7股（其中，以股本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增4股，以其他資本公積轉(zhuǎn)增3股），派5元，則稅后每10股派：5-（8+3+5）*5%=4.2元；

例3：以10000股為基數(shù)，每10股送8股，資本公積轉(zhuǎn)增7股（其中，以其他資本公積轉(zhuǎn)增7股），派5元，則稅后每10股派：5-（8+7+5）*5%=4元。

總之，送股、其他資本公積轉(zhuǎn)增、派息均需繳納所得稅，只有股本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增不需要繳納所得稅。其中，送股和轉(zhuǎn)增均以面值（1元/股）作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算依據(jù)。

11、掛牌公司向中國結(jié)算劃股份登記手續(xù)費(fèi)、派息手續(xù)費(fèi)和派息款時(shí)需要注意什么？

答：請?jiān)趨R款備注/摘要/說明等處注明貴公司證券代碼；另外，如果權(quán)益分派涉及現(xiàn)金紅利，請及時(shí)提供退款賬戶說明，并確保退款賬戶名稱、賬戶號(hào)碼和開戶行的準(zhǔn)確性，退款賬戶開戶行名稱需要寫明具體支行信息，不可只寫總行名稱。

（數(shù)據(jù)來源：新三板登記存管服務(wù)小幫手 ）