能夠長期獲勝的基金，最重要的不是什么時候買入股票、什么價格賣出股票，而是你買了多少、賣了多少，你的籌碼和資金的管理。

1、不要預(yù)測股價的未來

大部分的投資者和我的學生，都錯誤地認為股市“專家”或者什么“投資天才”可以預(yù)測到市場將會發(fā)生什么事，認為他們成功的主要原因是他們知道如何去預(yù)測股票市場。

但是問題是，股價是不可以預(yù)測的。

如果他們真有如此技術(shù)，他們知道市場要如何走，為什么他們還在兜售一套技術(shù)分析指標和收費會員制度？他們真有如此高明和能耐，他們應(yīng)該很富有，為什么還坐飛機在全國跑來跑去，去上一些技術(shù)分析的課程？

一次我去聽一個技術(shù)分析指標的課程，設(shè)計者說“他們采用大量的‘秘密’技術(shù)，可以保證你每天找到一只股價上升10%的黑馬?！?/span>

大家想想，如果每天能找到一只上升10%的黑馬股票，一年有250個交易日，每次10%的復利增長，這是一個天文數(shù)字，你只要投資1萬元，一年你可以賺33萬億。這樣的故事每天發(fā)生在我們的周圍，你能抵抗嗎？

如果你試圖預(yù)測未來，本該賣出的股票你不會賣出，因為你的心目中預(yù)測的股價高于你要賣出股票的價格。相反，本該買進股票的時間你不會買進，因為你預(yù)測股價下跌的幅度還沒有達到。

2、沒有一種技術(shù)手段知道短期的市場趨勢

我花了很長時間才明白到，世界上沒有一個人和一種技術(shù)能真正了解市場為什么這樣走而不是那樣走，或者將要如何走。能知道市場往哪里去，只是一個幻想和你的主觀想法。

很多散戶和投資大眾去參加過很多技術(shù)分析的授課班，花大量的時間去學習技術(shù)指標，每個上課的老師都說自己有一套“秘密武器”在身，知道市場的走向和趨勢：他們和跑街的小攤販、賣狗皮膏藥的江湖醫(yī)生沒有什么區(qū)別，都是在愚弄聽眾。

經(jīng)常一句口頭語，市場將要做多高或者多低，市場的回調(diào)將要達到如何一個程度，如何根據(jù)這些分析來買賣?？墒牵@所有的一切，都難幫聽眾賺錢。

3、沒有人知道市場什么時候會啟動

很多投資者，市場上流行的許多軟件，花大量的時間和用各種技術(shù)分析方法尋找股票何時啟動。很多所謂的“投資專家”招收會員、開講座和報告會，告訴你市場將什么時候會啟動和有一波行情。很多波浪理論、循環(huán)理論專家嘗試預(yù)測市場要在什么時候啟動，假設(shè)一個方向讓市場去走。

我自己也經(jīng)常做股市的預(yù)測和行情何時啟動，但是我常常發(fā)現(xiàn)這些都是浪費時間和徒勞無功的，我經(jīng)常預(yù)測錯誤，經(jīng)常錯失大行情。

最后我認定我自己不能預(yù)測，老老實實按規(guī)則買賣股票的時候，我開始賺錢了。而我覺得不能對市場進行預(yù)測沒有什么大不了的，這不妨礙我賺錢。

4、預(yù)測并不重要，重要的是使用正確的交易和資金管理策略

 很多市場專家其實是靠在市場中的交易和資金管理來賺錢，而不是因為他們預(yù)測正確了才賺錢。

正確地交易和準確地預(yù)測之間是完全不同的，交易中，預(yù)測并不重要，重要的是使用正確的交易策略，如果策略是正確的，我不需要預(yù)測市場到底要怎么走。這就是交易程式化的理論基礎(chǔ)。

一個好的交易策略就是無論股票的價格是上升、下降、還是橫盤整理；不論這個人是投資專家還是投資新手；只要交易策略是正確的，你都能贏利。

我了解很多市場專家持續(xù)性的作出錯誤的市場預(yù)測但是依然賺錢，因為他們依靠一系列嚴格的交易和資金管理規(guī)則。

作為一個自律的投資者，需要知道為什么和什么時候進入市場，什么時候出場，什么時候止損，什么時間不止損，需要平衡自己的風險和把利潤最大化。

一個好的交易系統(tǒng)包括了進場點、出場點、買賣參數(shù)、買賣量和資金管理方面的內(nèi)容。

5、在成功的資金管理和風險控制上獲取利潤

我們到股票市場上是來贏利的，在訂出贏利的目標時，我們首先要考慮如何控制風險，把風險降到零。

只有在零風險前提下才能去追求利潤最大化。成功的資金管理前提就是要求資金的風險是零。

在這個前提可以推導出不少投資方法。在零風險長線投資中就有四組參數(shù)和多組數(shù)學模型可以調(diào)整和選擇。

6、成功的資金管理者未必有很好的超級獲利記錄

依靠成功的資金管理的成功交易者未必有很好的超級利潤。這是因為一個成功交易者在資金管理上在總是作好二手準備，股票的倉位經(jīng)常處在半倉和輕倉的情況下。

在一個單邊上漲的行情下，一個滿倉操作的新股民在低位買進股票，他又在高位賣出了股票，很顯然這個交易者得到了“超級利潤”。

而成功的交易者可能因倉位較輕和不斷賣出的交易策略。他得到的利潤肯定要小于一個滿倉操作的新股民。但這位滿倉操作者是靠他的某一次很有運氣的情況下得到的。

這是一個偶然事件但不是必然事件。相反成功的交易者雖然得到的利潤少，但他是一個必然事件，每一次交易他都能得到這樣的利潤，而且在市場上總是贏利而不虧本。

7、市場決定你的利潤有多少

一個股票市場，股指每年的上升斜率就是這個市場給我們的平均回報率。由于股價有短期價格的波動。每一個市場的投資者都在設(shè)法追求利潤最大化。

最簡單的想法就是規(guī)避價格的短期波動。如果你每一次價格的短期波動都變成了利潤。你在這個市場上的最大利潤就是短期波動所產(chǎn)生的利潤+這個市場年的平均升幅所產(chǎn)生的利潤。這也是市場所能給出的固有的最大利潤。

一個成功交易系統(tǒng)就是追求市場所能給出的固有的最大利潤。不要去追求超出市場所能給出的最大利潤。

如果去追求，其結(jié)果將冒有很大損失的風險。很多短線投資者為什么有時虧損累累，有時大賺，就是這個原因。

8、讓自己的資金局部大過莊家是獲取利潤的唯一方法

股票市場，期貨市場和外匯市場都是資金博弈市場，在這個市場上，可總結(jié)出一句話，這是一個誰的資金大誰就是贏家的市場。

莊家用大資金來操縱某只股票的漲跌。通過控制股票價格的漲落而獲取利潤，散戶在這個市場上由于資金小就是一只小羊。

有人會問，一個散戶和一個普通投資者，資金只有幾萬元到幾十萬元，如何把你的資金做大，并大于莊家的資金幾億到幾十億，這不是白日做夢嗎？

如何把資金做大，這就是一個資金管理的問題。一個普通投資者可在某一個范圍內(nèi)讓資金比莊家大，這就是我們所說的資金管理問題。就算不懂得分析技術(shù)，靠有效的資金管理一樣能在市場中獲利。

當你還沒有學會資金管理和認識到資金管理的重要性時，你還只是一個微不足道的小投資者，在市場一會兒贏錢一會兒輸錢，一直總是賺不了大錢，

只有當你認識到資金管理的重要性時和學會資金管理后，才能體會成為一個市場大贏家的樂趣。