如今，在國際酒店業(yè)，與財(cái)團(tuán)聯(lián)姻的并購日益增多。

巨頭聯(lián)姻

日前，美利亞酒店集團(tuán)正式向西班牙證券交易委員會(huì)提交關(guān)于美國喜達(dá)屋投資集團(tuán)的合作協(xié)議，協(xié)議提出，喜達(dá)屋投資集團(tuán)將對(duì)目前西班牙酒店集團(tuán)運(yùn)營(yíng)旗下的7家酒店實(shí)行控股。該交易申請(qǐng)根據(jù)《歐盟企業(yè)合并控制制度》指導(dǎo)，現(xiàn)已進(jìn)入銀行融資審批的最后階段。美利亞酒店集團(tuán)聲明稱，該合作協(xié)議已于去年12月9日提交，根據(jù)協(xié)議，涉及的7家酒店將轉(zhuǎn)型為全新合資企業(yè)，喜達(dá)屋投資集團(tuán)將持有80%的資產(chǎn)，獲得酒店控股權(quán)，其余20%為美利亞酒店集團(tuán)所有并保有酒店管理權(quán)。

交易雙方頗有來頭。收購方喜達(dá)屋投資集團(tuán)是全球最大的房地產(chǎn)及娛樂休閑集團(tuán)之一。喜達(dá)屋集團(tuán)業(yè)務(wù)遍布全球，旗下?lián)碛型雇★埖?、喜來登等國際知名品牌，在中國市場(chǎng)也頗有口碑。

交易另一方美利亞國際酒店集團(tuán)是全球范圍內(nèi)頂尖的酒店集團(tuán)之一，是西班牙市場(chǎng)當(dāng)仁不讓的行業(yè)巨頭，在歐洲、拉丁美洲及加勒比地區(qū)等傳統(tǒng)市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)地位。目前，美利亞國際酒店集團(tuán)在全球范圍內(nèi)四大洲的40個(gè)國家與地區(qū)內(nèi)擁有七個(gè)酒店及度假村品牌，酒店總數(shù)超過365家。公司最近幾近年在中國擴(kuò)張步伐顯著加快，曾與攜程、綠地等知名企業(yè)有合作經(jīng)歷。

各取所需

“美利亞酒店集團(tuán)出色的管理水平以及對(duì)行業(yè)的精通，結(jié)合喜達(dá)屋投資集團(tuán)的宏大財(cái)力和地產(chǎn)專業(yè)知識(shí)，將開創(chuàng)一片強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手的新天地。我們希望通過一段時(shí)間的發(fā)展與磨合，改善我們現(xiàn)有的財(cái)政狀況，并不斷鞏固我們?cè)趪H酒店度假村行業(yè)中的領(lǐng)導(dǎo)者地位?！?美利亞酒店集團(tuán)副董事兼首席執(zhí)行官Gabriel Escarrer對(duì)合作不吝贊美之詞。

值得關(guān)注的是，此次合作所涉及7家酒店，總計(jì)2933間客房，包括馬拉加的Sol Príncipe 、加那利群島的Sol Lanzarote和Gorriones美利亞酒店（富埃特文圖拉島）、伊比沙島的Sol Ibiza和Sol Pinet Playa、Sol Mirlos以及Sol Tordos（馬略卡島帕瑪爾諾瓦）。這7家酒店將會(huì)進(jìn)行全新改造，兩大集團(tuán)現(xiàn)正積極準(zhǔn)備一套全新的合作投資計(jì)劃，并將于今冬啟動(dòng)實(shí)施。屆時(shí)，富有創(chuàng)意的酒店設(shè)施及嶄新的Sol產(chǎn)品及服務(wù)，將呈現(xiàn)全新的品牌定位，為當(dāng)代休閑度假的旅行者提供更加卓越的酒店體驗(yàn)。

改造后，Sol Príncipe 、Sol Lanzarote、Sol Mirlos 及 Sol Tordos將會(huì)作為全新的Sol酒店品牌運(yùn)營(yíng)（同時(shí)Sol Mirlos 及 Sol Tordos將合并，更名為Sol Palmanova）。而Sol Ibiza將更名為Sol Beach House Ibiza，Sol Pinet Playa則將于2016年更名為Sol House Pinet Ibiza。Gorriones美利亞酒店則會(huì)繼續(xù)作為美利亞品牌運(yùn)營(yíng)，目前酒店的部分附屬建筑屆時(shí)將歸為富埃特文圖拉島Sol Beach House品牌。

此次合作，對(duì)于美利亞酒店集團(tuán)而言，是財(cái)務(wù)方面的重大舉措，使得集團(tuán)可以提前實(shí)現(xiàn)減輕借貸壓力的目標(biāo)。根據(jù)集團(tuán)先前發(fā)布的報(bào)告，集團(tuán)將以一個(gè)更為積極樂觀的財(cái)務(wù)狀況，面對(duì)管理合作協(xié)議與2015全新戰(zhàn)略計(jì)劃，并在未來3年內(nèi)帶來飛越性突破。 世邦魏理仕（CBRE）為此次合作運(yùn)營(yíng)的顧問公司。

“美利亞酒店集團(tuán)的最新戰(zhàn)略是力爭(zhēng)在酒店管理上再創(chuàng)新高，并延續(xù)旗下各品牌的全球戰(zhàn)略；保證盈利、鞏固集團(tuán)商業(yè)性的可持續(xù)發(fā)展，為如喜達(dá)屋投資集團(tuán)等精心挑選的合資伙伴提供最有效的支持與幫助?！盙abriel Escarrer說。

輕資產(chǎn)路徑

通過將重資產(chǎn)的酒店權(quán)益部分轉(zhuǎn)讓，同時(shí)保留酒店管理權(quán)，專注酒店運(yùn)營(yíng)效率提升，美利亞酒店近年來走出了一條輕資產(chǎn)快速發(fā)展的路徑。

對(duì)于美利亞酒店集團(tuán)而言, 為其一流的度假村酒店尋求更大的資產(chǎn)流動(dòng)周轉(zhuǎn)和資產(chǎn)增值空間，與獲有AAA信用評(píng)級(jí)的大型跨國投資基金的合作并非首次。兩年前，集團(tuán)與英國倫敦區(qū)域投資基金建立合作，將位于西班牙伊比沙島的Sol s’Argamassa in Ibiza （現(xiàn)更名為ME Ibiza）轉(zhuǎn)型合資公司并保有酒店管理權(quán)。交易雙方對(duì)此項(xiàng)合作的結(jié)果，都表現(xiàn)出了極高的滿意度。交易一年后，更名后的ME Ibiza成為巴利阿里群島的第一家被全球酒店聯(lián)盟（Leading Hotels of the World）認(rèn)可的酒店，同時(shí)被國際酒店獎(jiǎng)（International Hotel Awards）授予“歐洲最佳轉(zhuǎn)型酒店”稱號(hào)，轉(zhuǎn)型之后的ME Ibiza，平均客房收益（RevPAR）較之前平均增長(zhǎng)近三倍。

稍早前，美利亞酒店集團(tuán)聯(lián)合另一大型美國投資基金——艾威基金（Avenue Capital），就其卡爾維沙灘（Calvià Beach）項(xiàng)目及馬拉加的Sol Aloha Puerto酒店展開合作計(jì)劃，總計(jì)涉及2600間客房。數(shù)月之前，艾威基金收購了集團(tuán)前合作伙伴的控股權(quán)，加入該項(xiàng)目，對(duì)位于馬蓋魯夫的4家酒店總計(jì)1500間客房進(jìn)行重組定位和重裝開幕。艾威基金為該項(xiàng)目提供了不容小視的財(cái)務(wù)支持，幫助酒店在2015和2016年轉(zhuǎn)型計(jì)劃中，取得最為關(guān)鍵的階段性成果——前牙買加Sol酒店的翻新、酒店服務(wù)及休閑購物設(shè)施的新增。

值得關(guān)注的是，將指定酒店的所有權(quán)與大型跨國投資基金機(jī)構(gòu)共享，同時(shí)尋求卓越金融合作伙伴的模式，讓美利亞酒店集團(tuán)獲益良多并能更快減輕借貸壓力。這一合作模式加速了旗下酒店品牌帶來產(chǎn)品優(yōu)化和價(jià)值提升，也大大促進(jìn)了整個(gè)集團(tuán)的發(fā)展。同時(shí)，通過獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制吸引還未涉足酒店領(lǐng)域的跨國投資商，也不失為發(fā)展成熟旅行目的地的又一有效途徑。據(jù)美利亞酒店集團(tuán)預(yù)計(jì)，投資項(xiàng)目一旦正式啟動(dòng)、執(zhí)行，與多家地產(chǎn)商合作的酒店資產(chǎn)將高達(dá)8億歐元。

美利亞酒店集團(tuán)此次與喜達(dá)屋投資集團(tuán)簽署的協(xié)議，并非“一次性”交易，而是作為集團(tuán)針對(duì)旗下中端度假村酒店全新大型戰(zhàn)略的重要組成部分。西班牙度假村產(chǎn)業(yè)在2014年刷新了所有行業(yè)紀(jì)錄，穩(wěn)固了西班牙作為全球三大最受歡迎旅行目的地的地位。同時(shí)，美利亞酒店集團(tuán)在全球各大目的地持續(xù)擴(kuò)張，也增強(qiáng)了其在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)地位。