在期貨市場上，采取保證金交易制度，投資者只需按期貨合約的價值，交一定比率少量資金即可參與期貨合約買賣交易，這種資金就是期貨保證金。

期貨保證金（以下簡稱保證金〕按性質(zhì)與作用的不同。一般可分為交易保證金和結(jié)算準備金兩部分。舉例說某個黃豆期貨合約，價格的4000元每噸，每手10噸，那么一手黃豆期貨合約的價值是40000元，但是期貨保證金交易，假如保證金比例按8%算，只需40000 * 0.8% = 3200元即可買賣交易1手黃豆期貨，這是投資者交易開倉時所需交納的最低資金。

如果你的賬戶初始資金是10000元，交易占用的3200元稱為交易保證金，賬面剩下未被占用的6800元稱為結(jié)算準備金。

交易者在持倉過程中，會因市場行情的不斷變化而產(chǎn)生浮動盈虧，投資者做對方向，賬戶資金權(quán)益自然相應(yīng)增加，但如果做錯方向發(fā)生虧損，賬戶資金權(quán)益也是相應(yīng)減少，舉例說4000元開倉做多，行情下跌至3950元，投資者虧損50元每噸，一手虧損就是500元，這時候賬面可用資金就變成6300元。如果賬戶結(jié)算準備金不足，虧損繼續(xù)擴大，投資者必須在規(guī)定時間追加保證金，才能繼續(xù)持有手上的合約。舉例說你賬戶資金只有3200元，全部占用操作一手黃豆期貨，當前虧損了500元，期貨公司將會通知追加500元保證金才能繼續(xù)持有手上的黃豆期貨合約。如果不追加保證金，虧損繼續(xù)擴大達到交易保證金70%水平（虧損3200*0.3%=960元）交易所將執(zhí)行強行平倉，投資者只能認賠出局。所以在交易過程中建議投資者必須控制好倉位，不能滿倉操作，賬戶必須保留一定比例可用資金，這樣就不會出現(xiàn)追加保證金和強行平倉的情況。

期貨交易保證金對于保障期貨市場的正常運轉(zhuǎn)具有重要作用。

（1）保證金交易制度的實施，降低了期貨交易成本，降低了進入門檻，交易者只需大約10％的保證金就可從事價值100％的遠期貿(mào)易、發(fā)揮了期貨交易的資金杠桿作用，促進套期保值功能的發(fā)揮。

（2）期貨交易保證金為期貨合約的履行提供財力擔保。保證金制度可以保證所有賬戶的每一筆交易和持有的每一個頭寸都具有與其面臨風險相適應(yīng)的資金，交易中發(fā)生的盈虧不斷得到相應(yīng)的處理，杜絕了負債現(xiàn)象。因此這一制度的嚴格執(zhí)行為期貨合約的履行提供了安全可靠的保障。

（3）保證金是交易所控制投機規(guī)模的重要于段。投機者和投機活動是期貨市場的潤滑劑，但過度的投機則會加大中場風險，個利于期貨幣場的穩(wěn)健運行。當投機過度時，可通過提高保證金的辦法，增大人市成本，以抑制投機行為，控制交易的規(guī)模和風險。反之，當期貨市場低迷、交易規(guī)模過小時，則可通過適量降低保證金來吸引更多的市場參與者，活躍交易氣氛。