尊敬的投資者：

為了加強投資者對新股發(fā)行知識的了解，防控新股炒作，維護市場交易秩序，保護投資者合法權(quán)益，現(xiàn)就首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購交易規(guī)則、實施辦法等公示如下：

首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購交易規(guī)則

上交所首次公開發(fā)行股票上市首日交易規(guī)則

一、新股上市首日，投資者的申報價格應(yīng)當符合以下要求，超出有效申報價格范圍的申報為無效申報：

　?。ㄒ唬┘细們r階段，有效申報價格不得高于發(fā)行價格的120%且不得低于發(fā)行價格的80%；

　?。ǘ┻B續(xù)競價階段，有效申報價格不得高于發(fā)行價格的144%且不得低于發(fā)行價格的64%。

　　有效申報價格范圍的計算結(jié)果按照四舍五入的原則取至0.01元。

集合競價階段未產(chǎn)生開盤價的，以當日第一筆成交價格作為開盤價。

　　二、新股上市首日連續(xù)競價階段，盤中成交價格較當日開盤價首次上漲或下跌超過10%的，上交所對其實施盤中臨時停牌；盤中成交價格較當日開盤價上漲或下跌超過20%的，上交所不再對其實施盤中臨時停牌。

　　因前款規(guī)定停牌的，停牌持續(xù)時間為30分鐘，如停牌持續(xù)時間達到或超過14:55，當日14:55復牌。

　　實施盤中臨時停牌后，上交所將通過官方網(wǎng)站（www.）和衛(wèi)星傳輸系統(tǒng)，對外公告具體的停牌及復牌時間。

　　三、新股上市初期，上交所對單一或者涉嫌關(guān)聯(lián)的多個證券賬戶的下列異常交易行為予以重點監(jiān)控：

　?。ㄒ唬┩ㄟ^大額申報、高（低）價申報、連續(xù)申報或虛假申報等手段，影響新股交易價格；

　　（二）通過日內(nèi)反向交易或頻繁隔日反向交易等手段，影響新股交易價格；

　?。ㄈ├檬袃r委托進行大額申報，影響新股交易價格；

　?。ㄋ模┥辖凰J為需要重點監(jiān)控的其他異常交易行為。

　　四、新股上市初期，出現(xiàn)下列情形之一的，屬于本通知第三條第（一）項規(guī)定的大額申報、高（低）價申報、連續(xù)申報、虛假申報：

　　（一）集合競價階段，以高于（低于）前收盤價（上市首日為發(fā)行價）3%的價格申報買入（賣出）的數(shù)量超過新股當日實際上市流通量的5‰；

　?。ǘ┻B續(xù)競價階段，以高于（低于）申報時點最新成交價3%的價格申報買入（賣出）的數(shù)量超過新股當日實際上市流通量的5‰；

　?。ㄈ┻B續(xù)競價階段，當最新成交價為當日最高成交價時，以不低于該成交價申報買入的數(shù)量超過新股當日實際上市流通量的2‰；

　?。ㄋ模┻B續(xù)競價階段，1分鐘內(nèi)單邊申報次數(shù)超過3次且申報價格高于（低于）申報時點最優(yōu)買價（賣價）的；

　?。ㄎ澹┻B續(xù)競價階段，以實時最優(yōu)5檔價位申報買入（賣出）的數(shù)量超過當時該最優(yōu)5檔價位市場總申報買入（賣出）數(shù)量的30%并有撤單行為，且當日該情形發(fā)生3次以上的。

　　五、根據(jù)市場需要，上交所可以對本通知規(guī)定的有效價格申報范圍、異常波動標準和異常交易行為認定標準進行調(diào)整。

　　六、上交所在新股上市首日收盤后公布該股當日各類投資者的交易信息。各市場參與人可以登錄上交所官方網(wǎng)站“交易信息披露”欄目的“新股首日交易信息”項目進行查詢。

　　七、對存在本通知規(guī)定的異常交易行為的證券賬戶，上交所可以單獨或同時對其采取下列監(jiān)管措施：

　?。ㄒ唬┛陬^或書面警示證券賬戶持有人；

　?。ǘ┮笞C券賬戶持有人提交合規(guī)交易承諾；

　?。ㄈ┍P中暫停證券賬戶當日的交易；

　　（四）上交所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

　　對于情節(jié)嚴重的，上交所將給予限制證券賬戶交易、認定證券賬戶持有人為不合格投資者等紀律處分，并計入誠信檔案；涉嫌違法的，將上報中國證監(jiān)會查處。

　　八、上交所會員應(yīng)當做好本通知的宣傳工作，向客戶充分揭示新股交易的風險，加強客戶新股交易行為的管理，發(fā)現(xiàn)客戶有本通知規(guī)定的異常交易行為之一的，應(yīng)當予以提醒，并及時采取措施予以制止。

　　對存在嚴重異常交易行為、經(jīng)提醒仍不改正的客戶，會員可以依據(jù)《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》的有關(guān)規(guī)定，拒絕其交易委托，或者終止與客戶的證券交易委托代理關(guān)系，并向上交所報告。

　　九、上交所會員應(yīng)當積極配合上交所加強對新股交易的協(xié)同監(jiān)管，對上交所提供的新股交易重點監(jiān)控賬戶，應(yīng)當采取有效措施規(guī)范和約束其新股交易行為。

　　會員總部應(yīng)當指定專人負責新股交易監(jiān)管工作，各證券營業(yè)部負責人是其所在營業(yè)部新股交易協(xié)同監(jiān)管的直接責任人。

　　十、上交所將對會員貫徹和執(zhí)行本通知的情況進行專項檢查。對貫徹和執(zhí)行不力的會員，上交所將對其采取下列監(jiān)管措施和紀律處分：

　?。ㄒ唬σ荒陜?nèi)有3個以上客戶因新股異常交易行為被上交所限制證券賬戶交易或者認定證券賬戶持有人為不合格投資者的，約見會員相關(guān)高管談話；

　?。ǘσ荒陜?nèi)有5個以上客戶因新股異常交易行為被上交所限制證券賬戶交易或者認定證券賬戶持有人為不合格投資者的，視情況向會員發(fā)出監(jiān)管警示函；

　?。ㄈσ荒陜?nèi)有10個以上客戶因新股異常交易行為被上交所限制證券賬戶交易或者認定證券賬戶持有人為不合格投資者的，視情況在會員范圍內(nèi)予以通報批評。

　?。ㄋ模┥辖凰?guī)定的其他監(jiān)管措施和紀律處分。

　　十一、基金、保險、券商等專業(yè)機構(gòu)投資者，應(yīng)當嚴格按照本通知要求，堅持自律、規(guī)范原則，強化價值投資理念，理性參與新股交易。

　　十二、本通知所稱“以上”、“超過”含本數(shù)，“高于”、“低于”不含本數(shù)。

　　十三、新股上市初期交易監(jiān)管的其他事宜，適用《上海證券交易所交易規(guī)則》、《上海證券交易所證券異常交易實時監(jiān)控細則》等業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。上交所其他業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定與本通知不一致的，以本通知為準。

深交所首次公開發(fā)行股票上市首日交易規(guī)則

一、股票上市首日全日投資者的有效申報價格不得高于發(fā)行價的144%且不得低于發(fā)行價的64%，超過有效申報價格范圍的申報為無效申報。

有效申報價格范圍的計算結(jié)果按照四舍五入的原則取至0.01元。

二、股票上市首日開盤集合競價階段有效競價范圍為發(fā)行價的上下20%。

超過開盤有效競價范圍，但未超過有效申報價格范圍的申報不能參加開盤集合競價，暫存于交易主機，當連續(xù)競價成交價波動使其進入有效競價范圍時，交易主機自動取出申報，參加連續(xù)競價。

集合競價階段未產(chǎn)生開盤價的，以當日第一筆成交價作為開盤價。

三、股票上市首日連續(xù)競價階段出現(xiàn)盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過10%的，深交所對其實施盤中臨時停牌，臨時停牌時間為30分鐘。

臨時停牌期間，投資者可以申報，也可以撤銷申報。復牌時，對已接受的申報進行復牌集合競價。

盤中臨時停牌具體時間以深交所公告為準，臨時停牌時間跨越14︰57的，于14︰57復牌并對已接受的申報進行復牌集合競價。

四、股票上市首日14︰57至15︰00采用收盤集合競價，收盤價通過集合競價的方式產(chǎn)生。

收盤集合競價階段不允許撤銷申報。

五、股票上市首日連續(xù)競價、盤中臨時停牌復牌集合競價、收盤集合競價的有效競價范圍為最近成交價的上下10%，但不得超過全日有效申報價格范圍。

六、股票上市首日不接受市價申報。

                                                               招商證券股份有限公司

                                                                二○一四年七月一日

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首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購交易規(guī)則.doc

深圳市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實施辦法.pdf

上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實施辦法.docx

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關(guān)于發(fā)布《深圳證券交易所新股上市初期異常交易行為監(jiān)控指引（2014年修訂）》的通知 .docx

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關(guān)于修改《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實施辦法》的通知.docx

《深圳市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施細則》.pdf

關(guān)于修改《上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實施辦法》的通知.docx

《深圳市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上按市值申購實施辦法》.pdf