人物介紹：李志康

上?；完刨Y產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理，近19年股票與期貨實戰(zhàn)經(jīng)驗，堅持每天寫交易筆記，連續(xù)多年實現(xiàn)復(fù)利增長。1994年7月進入期貨、證券行業(yè)，參與過國債期貨交易；曾經(jīng)擔(dān)任平安證券有限責(zé)任公司高級投資顧問；2005年創(chuàng)立煌昱資產(chǎn)管理有限公司。2009年6至2013年9月在國內(nèi)外期貨市場上獲得10倍的個人投資收益。2013年，受邀成為東航金融“種子一號”基金經(jīng)理。

追求中低風(fēng)險控制之下的中高收益。核心交易理念為“進攻可以留有余量，防守必須無懈可擊！”

1994年，李志康帶著實現(xiàn)個人抱負和理想的激情投身于金融市場，一做就是20年。但他的投資之路并不順利，最初進入金融市場，李志康做的是期貨投資，但由于當(dāng)時的期貨市場正處于清理整頓的階段，整個市場比較混亂，在經(jīng)歷“3·27”國債期貨事件后，又開始轉(zhuǎn)為股票投資。但也沒他想的這么順利，一次與朋友合作借款炒股的虧損20萬，讓他記憶憂心?！半m然那次最終造成的虧損金額只有20萬元，但卻是刻骨銘心的，因為交易的失敗讓我明白能管理風(fēng)險才能獲得財富，這也成了此后我在管理客戶資產(chǎn)中嚴格遵循的信條”。2005年年初，李志康成立上海煌昱資產(chǎn)管理有限公司，公司初期的業(yè)務(wù)主要以投資咨詢服務(wù)為主，與證券和期貨公司合作進行客戶交易培訓(xùn)，在此期間公司也開始為少量的高凈值客戶提供股票投資理財服務(wù)，就從那時候李志康開始積累為客戶理財?shù)慕?jīng)驗。為客戶理財時首先要最大程度地保護客戶的本金安全，其次才是追求收益，這是他多年理財?shù)男牡?。隨著期貨市場清理整頓的結(jié)束，2008年股市又轉(zhuǎn)成熊市，李志康決定重返期貨市場。

在交易品種選擇上，李志康擇品種的基本標(biāo)準(zhǔn)是大品種、大市場，金融期貨始終是他交易的重點，主要做股指期貨，除了股指，他還參與銅、螺紋等商品期貨的交易。在技術(shù)工具的選擇上，李志康說有效的技術(shù)工具往往是簡單的，一般他就用均線和形態(tài)，用法很多，關(guān)鍵看怎么運用。李志康還透露他早期做期貨的一個方法，他每天都會看一千多張的K線圖，這對他今天的成功交易起著巨大的影響，現(xiàn)在他看到一張K線圖，就會從腦中儲存的“圖庫”進行對比，然后再決策。李志康還有個習(xí)慣就是畫資金權(quán)益曲線圖，他認為優(yōu)秀的交易系統(tǒng)反映出來的資金曲線圖總體一定是震蕩向上的，只是中間的結(jié)構(gòu)會有不同。它是檢驗一個交易員最終結(jié)果和調(diào)整交易系統(tǒng)的重要依據(jù)。再談到如何設(shè)定止損位，他的止損點最多不能超過3%，必須嚴格遵守，而且不能過早地、頻繁的止損，如果出現(xiàn)這個問題，可能是交易系統(tǒng)出了問題，需要重新研究。

李志康在股票、內(nèi)外盤交易上都有著豐富的經(jīng)驗，在談及內(nèi)外盤的投資經(jīng)驗，李志康認為，同一商品的屬性并沒有不同，但由于市場環(huán)境、參與各方的不同又存在很大差異。內(nèi)外盤在波動上、規(guī)則上、擬合度上的差別，可能會導(dǎo)致同樣的交易模式獲得完全不同的交易成績，這就需要投資者針對不同市場的特性去操作，適應(yīng)市場才能獲利。股票、期貨、外盤有不同的游戲規(guī)則，但本質(zhì)上都是投入資源?！巴顿Y者的個性與投資領(lǐng)域是否匹配也決定了投資的成敗，與股票和外盤期貨相比，目前國內(nèi)期貨市場是與我匹配度最高的投資領(lǐng)域?！崩钪究嫡J為，國內(nèi)期貨市場的規(guī)則更有利于他控制風(fēng)險和追求收益。

交易虧損李志康認為有兩種原因，一種是斷崖式的，即累計了一定幅度的利潤或者自己的本金出現(xiàn)一次暴虧，還有一種就是滴血式的，滴血而亡，是連續(xù)的小虧損累積起來的大虧損。不管什么原因，要么是系統(tǒng)本身，要么是人害怕虧損。而害怕虧損也是因為對交易系統(tǒng)的信心不足。如何避免大的虧損，李志康認為作為一個職業(yè)的操盤手不要只關(guān)注利潤最大化和滿足于短暫的輝煌中，也不要重倉和頻繁交易。做交易的時候要把心理控制放在第一，風(fēng)險管理放在第二，分析技能放在最后。要盯住止損止贏，因為止損止贏是自己能控制的，不要考慮利潤，因為利潤是由市場控制的。對于市場，李志康始終抱著一顆敬畏的心，他認為投資要順應(yīng)市場，要通過不斷審視自己的交易來適應(yīng)市場。