有些投資者出于各種原因在進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)找其他人代持股權(quán)，由于在代持前未采取有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施，導(dǎo)致代持過程中出現(xiàn)各種問題，如名義股東（代持人）未經(jīng)實(shí)際出資者（被代持者）的同意將被代持股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者名義股東未按照實(shí)際出資者的要求處理公司有關(guān)問題等，或者由于股權(quán)代持本身因違反法律規(guī)定而無效，雙方就如何處理被代持股權(quán)及其產(chǎn)生的收益產(chǎn)生分歧等。由于股權(quán)價(jià)值巨大，而股權(quán)代持這一做法本身可能存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，因此有必要在股權(quán)代持行為開始前采取一些措施預(yù)防有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

    實(shí)際出資者和名義股東之間一般會(huì)就股權(quán)代持行為簽訂一份股權(quán)代持協(xié)議，在協(xié)議中明確約定雙方的權(quán)利義務(wù)，如被代持股權(quán)及其孳息的歸屬、對(duì)名義股東的補(bǔ)償、違約責(zé)任等。股權(quán)代持協(xié)議一般自成立時(shí)生效。但是，根據(jù)中國(guó)法律規(guī)定，中國(guó)有些產(chǎn)業(yè)限制外國(guó)投資者（包括港、澳、臺(tái)投資者，下同）投資或者禁止外國(guó)投資者投資。如果外國(guó)投資者規(guī)避中國(guó)法律規(guī)定，通過股權(quán)代持方式進(jìn)入相關(guān)行業(yè)，根據(jù)最高人民法院的相關(guān)司法解釋，此時(shí)實(shí)際出資者和名義股東之間的股權(quán)代持協(xié)議會(huì)因違反中國(guó)法律規(guī)定而被認(rèn)定為無效。因此股權(quán)代持行為開始前實(shí)際出資者應(yīng)請(qǐng)專業(yè)人士審查股權(quán)代持行為本身是否存在無效的情形。如不存在法律、行政法規(guī)規(guī)定的無效情形，法院會(huì)認(rèn)定該協(xié)議有效，實(shí)際出資者可以據(jù)此協(xié)議主張有關(guān)權(quán)益。

    在有些情況下名義股東不履行股權(quán)代持協(xié)議的約定，致使實(shí)際投資者不能實(shí)現(xiàn)合同目的。由于實(shí)際投資者直接向公司主張股東身份和股權(quán)權(quán)益很難得到公司的認(rèn)可和法院的支持，如不采取有效預(yù)防措施，會(huì)導(dǎo)致實(shí)際投資者難以有效維護(hù)自身權(quán)益。為預(yù)防此種情形的出現(xiàn)，可以考慮在簽訂股權(quán)代持協(xié)議的同時(shí)簽署被代持股權(quán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，這樣實(shí)際投資者可以隨時(shí)依據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議要求將被代持股權(quán)轉(zhuǎn)讓到自身或指定的其他人名下。同時(shí)，實(shí)際投資者也可要求名義股東出具一份授權(quán)委托書，委托實(shí)際投資者處置與被代持股權(quán)有關(guān)的事項(xiàng)。

    還有些極端的情況如名義股東未經(jīng)實(shí)際投資者同意將被代持股權(quán)轉(zhuǎn)讓，根據(jù)最高人民法院的司法解釋，在此情況下實(shí)際投資者只能依據(jù)股權(quán)代持協(xié)議向名義股東主張賠償損失，而不能主張名義股東和善意第三人之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效。為預(yù)防代持股權(quán)被轉(zhuǎn)讓，可以將名義股東名下的股權(quán)質(zhì)押給實(shí)際投資者，實(shí)際投資者為質(zhì)權(quán)人，名義股東為質(zhì)押人。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，未經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意，質(zhì)押人不得轉(zhuǎn)讓被質(zhì)押股權(quán)，工商登記機(jī)關(guān)不予辦理股權(quán)變更登記。

    在辦理股權(quán)質(zhì)押登記時(shí)需要注意，根據(jù)擔(dān)保法和最高人民法院關(guān)于擔(dān)保法的司法解釋，股權(quán)質(zhì)押合同自股份出質(zhì)記載于股東名冊(cè)之日起生效（最高人民法院關(guān)于審理外商投資企業(yè)糾紛案件若干問題的規(guī)定（一）第十三條規(guī)定，外商投資企業(yè)股東與債權(quán)人訂立的股權(quán)質(zhì)押合同，除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定或者合同另有約定外，自成立時(shí)生效。未辦理質(zhì)權(quán)登記的，不影響股權(quán)質(zhì)押合同的效力），質(zhì)權(quán)自工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記時(shí)設(shè)立。外商投資企業(yè)的股權(quán)質(zhì)押還需要經(jīng)過商務(wù)審批部門的審批；如果股權(quán)質(zhì)押給外國(guó)投資者，需要到外匯管理部門辦理登記，否則質(zhì)押合同無效。