天生我材：江蘇南通人，本名王益民，主觀交易者，建立在技術(shù)面分析上的中長線交易，期貨中國實(shí)戰(zhàn)排行榜賬號“天生我材”的操作者，自2011年4月開始至今（截止到2013年12月27日），該賬戶累計復(fù)合收益達(dá)到400%。

【訪談精彩語錄】

我個人感覺2013年行情確實(shí)不好把握，上下有波動，但難找到明顯的趨勢。

我受《股票作手回憶錄》影響較大，也相信書中所講的最小阻力線理論，平時主要看周線月線是否突破，再順勢做。

我所說的這一波行情至少有百分之十的價格波動，先試盤，試盤單不宜太輕，做對了再適當(dāng)加倉。

對于象我這樣好歹做過十年期貨的人，通過月線圖周線圖來判斷這個品種有沒有一波行情，行情向上還是向下，還是橫盤，其正確率應(yīng)該還是比較高的。

進(jìn)場有時看周線月線，也看基本面政策面，出場設(shè)止損止盈。

朱可夫元帥講巨大的勝利不可避免伴隨慘重的傷亡，期貨市場如同戰(zhàn)爭，投資者既要戰(zhàn)勝“敵人”又要戰(zhàn)勝自我還要保存自我并且無論如何不能有慘重的傷亡。

現(xiàn)在至少知道虧損超百分之三不加倉。

在導(dǎo)致該品種漲跌的重要因素沒有消失之前，應(yīng)該牢牢持有與市場運(yùn)動方向相同的部位，而不能簡單認(rèn)為漲得差不多或跌得差不多。

（規(guī)避隔夜風(fēng)險）主要是在資金上控制，我認(rèn)為做期貨方向?qū)﹀e固然重要，但絕不是最重要的，資金管理才是最重要的。

我給自己定的是行情順向發(fā)展百分之二三后就加倉，行情反向發(fā)展百分之二三后就減倉。所謂賺要賺足，虧要設(shè)限，賺的錢離場才真正算數(shù)。

我認(rèn)為期貨還是有主力機(jī)構(gòu)的，主力機(jī)構(gòu)要想賺錢，必須跟散戶對著干，通過上下振蕩賺散戶的錢，做短線散戶是玩不過主力機(jī)構(gòu)的。但主力機(jī)構(gòu)也不能過分逆勢而為，與市場長久背離，所以散戶還是做中長線相對安全些。

我認(rèn)為對一般交易者而言高頻交易是取死之道。

我認(rèn)為期貨市場上虧損的人當(dāng)中有兩種人居多：一種是賺小錢虧大錢，虧損后不止損甚至加倉導(dǎo)致虧損更大的人，還有一種可能就是按照程序化交易反復(fù)止損不斷止損的人。

我個人認(rèn)為基本面技術(shù)面最終還要反映到圖形上，只能根據(jù)圖形再結(jié)合基本面技術(shù)面并遵循最小阻力線理論來分析。

他奇怪：你這個最基本的東西（強(qiáng)弱指數(shù)）都不會還炒期貨還賺錢?我講：你會又怎么樣?

我覺得外盤杠桿更大，波動大，隔夜風(fēng)險也更大，外國鬼子相當(dāng)狡猾殘忍。

個人感覺期權(quán)杠桿大，風(fēng)險也大，有血本無歸的風(fēng)險，但不會使投入資金變負(fù)數(shù)。

整體來講期貨行情比若干年前規(guī)范多了，惡意逼倉再在遠(yuǎn)月拋空的現(xiàn)象少了，這個局面對散戶有好處。

我之前看到你們的訪談里面講過“一個人肯定比不上千軍萬馬”，但我認(rèn)為千軍萬馬肯定也是要有個核心的，沒有核心的千軍萬馬不一定比得上一個人。

期貨市場我認(rèn)為講究富貴險中求，越膽小越不宜賺錢。

期貨實(shí)盤大賽每日計算盈虧時應(yīng)該把當(dāng)天進(jìn)的資金，不管你出金不出金都應(yīng)該計算在本金內(nèi)，有一些當(dāng)天就能賺幾倍的實(shí)盤大賽不參與也罷。

期貨實(shí)戰(zhàn)是長跑運(yùn)動，對投資者來講，關(guān)鍵是在期貨市場里面長久穩(wěn)定地賺錢，而不是做那種曇花一現(xiàn)的英雄。

期貨投資者要心止如水，不驕不躁，既不能沾沾自喜，又不能求全自責(zé)。

期貨行業(yè)乃至金融行業(yè)的黃金十年是對交易所或期貨公司而言的。對投資者而言，期貨品種金融品種越多，投資者交易選擇就越多，只能說誘惑多機(jī)會多風(fēng)險也多。

若要聯(lián)系天生我材，與其開展資產(chǎn)管理合作，期貨中國可為您預(yù)約，電話：0571-85803287

【以下為訪談全文】

期貨中國1、王益民先生您好，感謝您在百忙之中接受期貨中國網(wǎng)的專訪。我們在期貨實(shí)戰(zhàn)排行榜中您【天生我材】的賬戶中發(fā)現(xiàn)在2012年11月到2013年4月間，賬戶的凈值出現(xiàn)了一波大幅的拉升，這波上升是什么原因促成的？

天生我材：年初可能是股指賺的錢，當(dāng)時大盤到2000左右，我認(rèn)為有政策支撐，進(jìn)去做多賺了一些。

期貨中國2、然后在2013年4月到8月初，賬戶又出現(xiàn)了比較大幅度的回調(diào)，這又是什么原因？

天生我材：有幾次進(jìn)去就虧錢，還有幾次進(jìn)去有小盈利了，就加倉，一加就又虧了。

期貨中國3、今年第三季度，我們了解到許多優(yōu)秀的盤手都做的不盡如人意，包括您在實(shí)戰(zhàn)排行榜上的賬戶資金曲線也不漂亮，是因?yàn)槭袌霭l(fā)生了變化還是行情出現(xiàn)了變化？

天生我材：有精力的原因，我今年在外省學(xué)習(xí)搞苗圃，萬事開頭難，所以今年不是以期貨為主。另外我個人感覺今年行情確實(shí)不好把握，上下有波動，但難找到明顯的趨勢。總體來講2013年我投入資金很少，做得也并不理想，是幾年來最差的。

期貨中國4、曾經(jīng)有高手在訪談中指出，做期貨，選擇品種是首要工作，您主要參與哪些品種操作？選擇品種的依據(jù)是什么？

天生我材：品種不限，我受《股票作手回憶錄》影響較大，也相信書中所講的最小阻力線理論，平時主要看周線月線是否突破，再順勢做。

期貨中國5、您表示您只想賺市場中一波行情的錢，這個怎么理解？

天生我材：我所說的這一波行情至少有百分之十的價格波動，先試盤，試盤單不宜太輕，做對了再適當(dāng)加倉，比如百分之十的行情做個一大半，投入的資金能賺個百分之三四十乃至于更多，一年做一波到幾波就夠了。

期貨中國6、很多人都認(rèn)為進(jìn)場點(diǎn)非常關(guān)鍵，而您卻表示會進(jìn)場是徒弟，會出場才是師傅，出場比入場難，為什么這么說？

天生我材：對于象我這樣好歹做過十年期貨的人，通過月線圖周線圖來判斷這個品種有沒有一波行情，行情向上還是向下，還是橫盤，其正確率應(yīng)該還是比較高的， 很多時候也能找到好的進(jìn)場點(diǎn)。但判斷歸判斷，期貨市場是殘酷的，正如一些前輩講大部分人在這個市場上都是錯的，所以進(jìn)場后虧損了怎么辦，是減倉還是等待乃 至加倉？賺錢了又怎么辦，是止盈、加倉還是持倉等待？加倉后虧損又怎么辦？一波行情做到什么時候?yàn)橹?？這些都很難掌握，我相信包括我在內(nèi)的大部分同行也是 很難掌握的。關(guān)于期貨操作的理念方法至今我還在苦苦探索，也希望拋磚引玉，能得到各位前輩同行的多多批評指教。

期貨中國7、您是如何來確定進(jìn)出場點(diǎn)位的？

天生我材：進(jìn)場有時看周線月線，也看基本面政策面，出場設(shè)止損止盈，有時感覺差不多了就走，也有很多時候虧大的賺小的。

期貨中國：那您是基于什么依據(jù)設(shè)置止盈的？

天生我材：導(dǎo)致該品種漲跌的重要因素消失得差不多了，就應(yīng)該止盈了，有時簡單來說也是看到賺不到錢了，就應(yīng)該走了。也有搞的比較差的時候，比如有一次，做鄭州的PTA品種4個漲停板沒走，結(jié)果第二個跌停板走的。

期貨中國8、您在期貨實(shí)戰(zhàn)排行榜中的賬戶最大回撤到達(dá)過37%，這對一般投資者來說已經(jīng)比較難承受了，您一筆單子的止損一般如何設(shè)置？又是如何來控制最大回撤的？這樣的回撤是否在您的風(fēng)險控制預(yù)期中？

天生我材：我個人一個比較大的缺點(diǎn)就在止損上，雖然給自己定了虧損百分之三就要減倉或離場，很多時候就是做不到。但現(xiàn)在比剛開始做時好多了，那時我每年基本上都要大虧一次，現(xiàn)在至少知道虧損超百分之三不加倉。

期貨中國9、您現(xiàn)在主要是做中長線的交易，您一筆單子一般會持倉多久？您為什么會選擇這樣的交易周期？

天生我材：持倉時間不絕對，我的一位前輩朋友講過一段話我認(rèn)為很有道理：在導(dǎo)致該品種漲跌的重要因素沒有消失之前，應(yīng)該牢牢持有與市場運(yùn)動方向相同的部位，而不能簡單認(rèn)為漲得差不多或跌得差不多。

期貨中國10、中長線交易勢必要承擔(dān)相應(yīng)的隔夜風(fēng)險，請問您在交易中如何去規(guī)避隔夜風(fēng)險？

天生我材：主要是在資金上控制，我認(rèn)為做期貨方向?qū)﹀e固然重要，但絕不是最重要的，資金管理才是最重要的。因?yàn)槲也皇侵饕馁Y金在上面做，我在期貨上面的投入資金量不是特別大。一般我看準(zhǔn)一個品種進(jìn)去的時候有30%-40%的倉位，有盈利以后再加倉，也有很多時候賺錢沒走虧錢走人的。朱可夫元帥講巨大的勝利不可避免伴隨慘重的傷亡，期貨市場如同戰(zhàn)爭，投資者既要戰(zhàn)勝“敵人”又要戰(zhàn)勝自我還要保存自我并且無論如何不能有慘重的傷亡。投 資者想要做一波行情就必須要對自己的單子尤其是盈利的單子有信心，要能握得住單子，能忍受行情的短期波動，有時要放棄到手的盈利甚至要忍受適度的虧損。期 貨市場隨意性很大，很殘酷，投資者要爭取虧小錢賺大錢，既要能握得住單子又要有通過止盈止虧減倉等手段來控制資金風(fēng)險的打算，這里面的度很難把握，很難很 難，但必須要把握好。

期貨中國11、持倉時間長，行情的波動就會帶來賬戶資金的上下波動，倉位控制就顯得很重要，請問您如何設(shè)置倉位？有沒有加減倉的設(shè)置？您會在怎樣的情況下加倉、減倉？

天生我材：如果我認(rèn)為該品種有一波行情，一般第一次進(jìn)場單子不宜太輕，如果太輕以后就不怎么好呈金字塔形加倉了，我給自己定的是行情順向發(fā)展百分之二三后就加倉，行情反向發(fā)展百分之二三后就減倉。所謂賺要賺足，虧要設(shè)限，賺的錢離場才真正算數(shù)，這東西講好講，做難做，也有多次沒有執(zhí)行紀(jì)律結(jié)果賺錢沒離場虧多了才離場的。

期貨中國12、日內(nèi)短線交易可以在日間完成多空轉(zhuǎn)換，容錯性相對較好，又規(guī)避了隔夜的風(fēng)險，因此也是許多投資者喜愛的交易模式，您如何看待日內(nèi)短線交易？未來會考慮加入日內(nèi)短線嗎？

天生我材：我認(rèn)為期貨還是有主力機(jī)構(gòu)的，主力機(jī)構(gòu)要想賺錢，必須跟散戶對著干，通過上下振蕩賺散戶的錢，做短線散戶是玩不過主力機(jī)構(gòu)的。但主力機(jī)構(gòu)也不能過分逆勢而為，與市場長久背離，所以散戶還是做中長線相對安全些，而平時有些可做可不做的單子還是不做為好。我有時也做日內(nèi)，做短線，但不可能把主要資金用于上面，只是輕倉玩玩，因?yàn)槔鲜遣蛔龅脑捒赡軙鄙俦P感，對盤面會生疏（我今年有些時候就是如此），真正來行情時把握不住。

期貨中國13、高頻交易目前廣受投資者的關(guān)注，甚至有人還把高頻交易定義為“撿錢的交易”，期貨中國網(wǎng)也接觸到不少高頻交易做的非常不錯的盤手，您對此如何看？

天生我材：我認(rèn)為對一般交易者而言高頻交易是取死之道，原理同上。當(dāng)然對于那些高頻交易做的非常不錯的盤手我還是很佩服的。

期貨中國14、同樣的，程序化交易以其規(guī)避人性弱點(diǎn)的特性也受到投資者們的關(guān)注，作為手工交易的盤手，您如何看待程序化交易？

天 生我材：我認(rèn)為期貨市場上虧損的人當(dāng)中有兩種人居多：一種是賺小錢虧大錢，虧損后不止損甚至加倉導(dǎo)致虧損更大的人，還有一種可能就是按照程序化交易反復(fù)止 損不斷止損的人。短線交易、中長線交易、高頻交易、程序化交易等等只能是算一種交易策略或方法，關(guān)鍵在于使用這種策略或方法的人。投資者要不斷總結(jié)，找到一種適合于自己的方法。象程序化交易對投資者而言，用得好就有用，尤其在發(fā)現(xiàn)進(jìn)場點(diǎn)和出場點(diǎn)上，但用得不好的話就有可能會為其所誤。

期貨中國15、盤手在市場中生存下來，應(yīng)該都形成了一套或者幾套適合自己的交易系統(tǒng)，而您卻表示您沒有自己的交易系統(tǒng)，為什么會這樣說？那您入市交易的依據(jù)是什么？

天生我材：看周線月線，我看它什么時候往上或者往下走了，突破了以后再進(jìn)去。因?yàn)檎f實(shí)在話，有時候看分鐘線是不準(zhǔn)的，看長一點(diǎn)可能好一點(diǎn)，再結(jié)合基本面。我沒有經(jīng)過系統(tǒng)的培訓(xùn)，不怎么懂技術(shù)，所以說沒有自己的交易體統(tǒng)。

期貨中國16、技術(shù)分析與基本面分析孰重孰輕已經(jīng)成為期貨市場的老話題了，您是以技術(shù)分析為主，請問您如何看待技術(shù)分析和基本面分析的輕重？

天 生我材：現(xiàn)在這個社會錢比貨多，信息傳播快，商品的金融屬性很強(qiáng)，一種商品供求平衡時可能沒有資金關(guān)注，如果稍有失衡，比如供求偏緊百分之一到五，就有可 能引發(fā)資金炒作，導(dǎo)致價格出現(xiàn)百分之十到百分之五十甚至更多的漲幅。所以投資者要注重基本面分析，努力尋找那種基本面正在發(fā)生改變又有可能引發(fā)資金炒作的 商品。但基本面也是人分析出來的，比如2003和2010年的棉花，上市時都講偏緊甚至講不夠用，于是價格飛漲，可不久價格掉下來時遍地都是棉花。2010年秋天你如果講棉花不偏緊夠用，最終證明你肯定是對的，但如果當(dāng)時用這種思路去炒期貨其后果不講也知道。我個人認(rèn)為基本面技術(shù)面最終還要反映到圖形上，只能先根據(jù)圖形再結(jié)合基本面技術(shù)面并遵循最小阻力線理論來分析。當(dāng)然如果遇到行業(yè)內(nèi)的資深人士幫助分析，找到某種基本面正在發(fā)生改變的商品，進(jìn)而能做一波行情，那對投資者的幫助肯定是非常大的。

期貨中國17、您的技術(shù)分析是指標(biāo)化的分析、形態(tài)化的分析還是動量化的分析？或是您有一套獨(dú)創(chuàng)的技術(shù)分析方法？

天生我材：我個人只能講草莽出身，沒有經(jīng)過系統(tǒng)的期貨理論學(xué)習(xí)。平時什么三分鐘五分鐘乃至于日線基本上是不看的，要看就看周線或月線。上次我有個朋友來玩，調(diào)了個也不知是強(qiáng)弱指數(shù)什么東西的，我說我不會用，他奇怪：你這個最基本的東西都不會還炒期貨還賺錢?我講：你會又怎么樣?

期貨中國18、有的盤手把日K線作為自己的交易生命線，有的把月K線作為自己的交易生命線，有的把資金曲線作為自己的交易生命線……您的交易生命線是什么？

天生我材：我 偏重于周線或月線。我個人感覺長期在期貨市場里面，分鐘線小時線日K線等短周期線天天上下波動，很多時候根本是沒辦法看的，反而周線和月線突破了以后有時 候是真的突破，說不定你能做到一波行情。但是比如你看三分鐘線它一突破，你趕緊進(jìn)去，進(jìn)去以后發(fā)現(xiàn)有可能是假突破，你走還是不走？

期貨中國19、您在期貨中國實(shí)戰(zhàn)排行榜上的賬戶注冊至今，累計收益率已經(jīng)達(dá)到400%左右，這是相當(dāng)不錯的成績，但我們也發(fā)現(xiàn)，賬戶的資金量并不大，很多盤手會遇到資金容量的瓶頸，您覺得這會是您的問題嗎？如果是，您又會如何去突破這個瓶頸？

天生我材：我不可能把所有的資金都用于期貨，有個幾十萬在上面玩玩就夠了。有時也遇到有機(jī)會但沒錢的時候，也不過是苦笑罷了。

期貨中國20、您也參與外盤操作，您覺得外盤與內(nèi)盤最大的區(qū)別是什么？您外盤的交易手法和內(nèi)盤是否雷同？您外盤賬戶目前的盈利情況如何？

天生我材：我覺得外盤杠桿更大，波動大，隔夜風(fēng)險也更大，外國鬼子相當(dāng)狡猾殘忍。我剛開始學(xué)習(xí)炒外盤，交易手法和內(nèi)盤差不多，感覺操作辛苦，只想把它作為內(nèi)盤的補(bǔ)充，目前還談不上有什么盈利。

期貨中國21、現(xiàn)在上期所已經(jīng)開啟了貴金屬、有色金屬的連續(xù)交易，未來也會有更多的品種加入，這也吸引了一部分原本做外盤的投資者回歸國內(nèi)期貨市場，您對此怎么看？您有參與目前的夜盤嗎？

天生我材：夜盤的好處是有助于規(guī)避隔夜風(fēng)險，缺點(diǎn)是人辛苦，我有時也適當(dāng)參與。

期貨中國22、今年是期貨市場有史以來上市新品種最多的一年，共有9個新品種上市，新品種上市初期都會有炒手入場熱炒，您有否跟進(jìn)？這么多的新品種上市是否會影響到您對入市品種的選擇？

天生我材：目前還沒有怎么介入新品種，因?yàn)樗鼪]有中長期的月線圖。新品種上市應(yīng)該是好事，我本人將來肯定要在里面找機(jī)會。

期貨中國23、不出意外，明年國內(nèi)期貨市場將迎來期權(quán)元年，您了解期權(quán)交易嗎？對期權(quán)交易有否做準(zhǔn)備？

天生我材：個人感覺期權(quán)杠桿大，風(fēng)險也大，有血本無歸的風(fēng)險，但不會使投入資金變負(fù)數(shù)，明年如果有期權(quán)的話，我肯定會小規(guī)模進(jìn)去試水。

期貨中國24、隨著期貨公司資管業(yè)務(wù)的穩(wěn)步開展，許多投資公司也發(fā)行了很多期貨類的產(chǎn)品，應(yīng)該說國內(nèi)期貨市場已經(jīng)漸漸向機(jī)構(gòu)化、去散戶化轉(zhuǎn)變，很多個人投資者也覺得交易越來越難做，有點(diǎn)力不從心，您如何看待這個現(xiàn)象？您又會如何應(yīng)對這個局面？

天生我材：機(jī)構(gòu)越多主力機(jī)構(gòu)越難操控，是好事。整體來講期貨行情比若干年前規(guī)范多了，惡意逼倉再在遠(yuǎn)月拋空的現(xiàn)象少了，這個局面對散戶有好處。10年以前的期貨市場我是經(jīng)歷過的，當(dāng)時像上海天膠有幾個億就能控制得住，現(xiàn)在基本上已經(jīng)越來越難控制了。機(jī)構(gòu)投資者里面也必須要有個核心，我之前看到你們的訪談里面講過“一個人肯定比不上千軍萬馬”，但作為探討我認(rèn)為千軍萬馬肯定也是要有個核心的，沒有核心的千軍萬馬不一定比得上一個人。而且在期貨市場里面，小資金來去相對自由，不用擔(dān)心太多，但如果你有幾千萬在里面，那就有被主力機(jī)構(gòu)盯住的危險。

期貨中國25、機(jī)構(gòu)化、去散戶化的現(xiàn)象出現(xiàn)后，很多盤手也做了相應(yīng)的轉(zhuǎn)型，比如加入機(jī)構(gòu)團(tuán)隊(duì)、或者以投顧的身份發(fā)行產(chǎn)品，您有這方面的考慮嗎？

天生我材：本人暫沒有。因?yàn)榻o人理財負(fù)擔(dān)重，怕虧，下單輕。期貨市場我認(rèn)為講究冷準(zhǔn)狠，富貴險中求，越膽小越不宜賺錢。

期貨中國26、目前國內(nèi)的期貨實(shí)盤大賽層出不窮，很多盤手也在大賽中大放異彩，收獲頗豐，您對目前行業(yè)中眾多的期貨大賽有什么看法？您會去參與這些比賽嗎？

天生我材：期貨實(shí)盤大賽每日計算盈虧時應(yīng)該把當(dāng)天進(jìn)的資金，不管你出金不出金都應(yīng)該計算在本金內(nèi)，有一些當(dāng)天就能賺幾倍的實(shí)盤大賽不參與也罷。我有時參與也有時不參與。期貨實(shí)戰(zhàn)是長跑運(yùn)動，對投資者來講，關(guān)鍵是在期貨市場里面長久穩(wěn)定地賺錢，而不是做那種曇花一現(xiàn)的英雄。講個笑話，我曾經(jīng)有個體會，不能查排名，一查就下降，就容易虧錢?？赡苁且?yàn)椴檫^后多少有點(diǎn)影響心情，影響操作。這也說明期貨投資者要心止如水，不驕不躁，既不能沾沾自喜，又不能求全自責(zé)。

期貨中國27、在您的資料中我們發(fā)現(xiàn)您目前還是兼職做期貨的，并且外盤內(nèi)盤都在做，這是否會影響您正常的工作與生活？

天生我材：有所影響，尤其是影響健康，今后會注意改進(jìn)，以內(nèi)盤為主。

期貨中國28、期貨圈子不大，江浙一帶又云集了國內(nèi)大部分的期貨高手，您平時會去和一些盤手做交流嗎？互相討教互相學(xué)習(xí)。

天生我材：平時也和一些個人圈里的朋友交流，如果有機(jī)會還是想去向高手及前輩請教。比如像青澤老師和文竹居士老師等等，我一直很佩服很感激。正是他們毫無保留地出書寫文章，傳授期貨操作理念，才會使我們這些后輩不斷獲得進(jìn)步。

期貨中國29、有人說今后還將是期貨行業(yè)乃至金融行業(yè)的黃金十年，您對此怎么看，您如何規(guī)劃您未來的期貨人生？是否會考慮全職做交易？

天生我材：期貨行業(yè)乃至金融行業(yè)的黃金十年是對交易所或期貨公司而言的。對投資者而言，期貨品種金融品種越多，投資者交易選擇就越多，只能說誘惑多機(jī)會多風(fēng)險也多。我感覺期貨交易有三年不開張開張吃三年的說法，有時要接觸實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有時又要適當(dāng)遠(yuǎn)離期貨市場。將來我肯定會把大量精力用于期貨，但全職交易我感覺比較單調(diào)辛苦，接觸社會少，不做也罷。