一場核查風(fēng)暴在毫無征兆下陡然來襲，1月15日晚間，證監(jiān)會(huì)公布新股發(fā)行定價(jià)過程抽查第一批名單，涉及44家機(jī)構(gòu)詢價(jià)對(duì)象及13家主承銷商。

而據(jù)媒體報(bào)道，昨日證監(jiān)會(huì)各部門已抽調(diào)近兩百人組成稽查小分隊(duì)，開始奔赴各地分批次抽查。目前，已經(jīng)在調(diào)查深圳基金公司的定價(jià)過程，1月17日預(yù)計(jì)接近調(diào)查尾聲。

在證監(jiān)會(huì)稽查的短短數(shù)天內(nèi)，券商投行及參與詢價(jià)的機(jī)構(gòu)均感到了空前的“緊張”。而這種情緒則是源于1月12日證監(jiān)會(huì)發(fā)出的發(fā)行監(jiān)管政策中的一條規(guī)定，“如果主承銷商允許不符合其事先公布的網(wǎng)下投資者參與詢價(jià)和配售，證監(jiān)會(huì)依據(jù)有關(guān)規(guī)定嚴(yán)肅處理”。

據(jù)天賜材料推介報(bào)告規(guī)定，詢價(jià)機(jī)構(gòu)賬戶必須有2億元資產(chǎn)，個(gè)人賬戶要達(dá)到1億元，但部分詢價(jià)機(jī)構(gòu)或個(gè)人賬戶資金并沒有達(dá)到公開披露的要求。為此，其主承銷商國信證券要求詢價(jià)機(jī)構(gòu)須在1月15日上午10點(diǎn)前將資金轉(zhuǎn)入?yún)⑴c詢價(jià)的賬戶，并提供相關(guān)資產(chǎn)證明，否則將取消詢價(jià)資格。

類似事件還發(fā)生在中信建投證券內(nèi)部。據(jù)消息稱，1月15日，中信建投也開始催資料不齊的詢價(jià)機(jī)構(gòu)火速補(bǔ)材料。

中信建投所保薦的正是即將上市的紐威股份。而據(jù)該公司詢價(jià)公告顯示，首次參與詢價(jià)的投資者必須向上交所申請(qǐng)獲得電子平臺(tái)CA證書，個(gè)人投資者應(yīng)具備至少5年證券投資經(jīng)驗(yàn)。最重要的一條是資產(chǎn)證明，2013年12月30日證券賬戶中的總資產(chǎn)不少于5000萬元。而為了應(yīng)對(duì)核查，中信建投已直接要求詢價(jià)機(jī)構(gòu)提供12月30日這個(gè)時(shí)點(diǎn)，資產(chǎn)有5000萬元的賬戶證明。

提前收到風(fēng)聲的券商正在拼命催促詢價(jià)機(jī)構(gòu)補(bǔ)充材料，而另一邊的公募基金就顯然沒有那么幸運(yùn)。

看好行業(yè)前景、公司成長性顯然不能使參與報(bào)價(jià)的基金經(jīng)理們“蒙混過關(guān)”。而其應(yīng)對(duì)核查的方法則只能是補(bǔ)充研究報(bào)告，并對(duì)新股定價(jià)做出詳細(xì)的解釋。

據(jù)悉，自2014年以來，新股新股扎堆發(fā)行，這使得研究員只能簡單的根據(jù)新股和中證行業(yè)的估值情況簡單的給出一個(gè)報(bào)價(jià)。不過，根據(jù)新股詢價(jià)的要求，公墓基金每參與一只新股，研究員必須做定價(jià)模型，并出一份定價(jià)報(bào)告，然后由基金經(jīng)理判斷是否參與申購及如何報(bào)價(jià)。

而這場突如其來的稽查則使得基金公司有些措手不及。目前為了能夠過關(guān)，基金經(jīng)理和研究員們不僅要“對(duì)口供”，有些研究員則還需要重新補(bǔ)報(bào)告、走內(nèi)部的程序。