摘要：本文借助SPSS軟件運(yùn)用因子分析法對(duì)影響商業(yè)銀行績(jī)效水平的因素進(jìn)行分析，得出銀行內(nèi)部效率、發(fā)展能力、運(yùn)營(yíng)能力、規(guī)模及安全性是影響商業(yè)銀行績(jī)效水平的主要因素，并提出應(yīng)從加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、提高資產(chǎn)質(zhì)量等方面提升商業(yè)銀行的績(jī)效水平。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，績(jī)效水平，因子分析

一、引言

商業(yè)銀行的績(jī)效水平是銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的集中體現(xiàn)，不但直接關(guān)系到整個(gè)銀行體系的健康運(yùn)行和發(fā)展，而且還對(duì)國(guó)家整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)起著十分重要的影響作用。因此銀行績(jī)效水平逐漸成為各界關(guān)注的重點(diǎn)。本文選取國(guó)有商業(yè)銀行和已經(jīng)成功上市的股份制銀行為研究對(duì)象，通過探尋影響其績(jī)效的因素，提出提高銀行績(jī)效水平的對(duì)策。

二、我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效水平分析

1、數(shù)據(jù)選取

本文選取建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、工商銀行、交通銀行、光大銀行、中信銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、深圳發(fā)展銀行、民生銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、北京銀行、南京銀行、寧波銀行16家上市商業(yè)銀行作為研究對(duì)象。選取比較有代表性的12個(gè)指標(biāo)，x₁表示資產(chǎn)負(fù)債率，x₂表示總資產(chǎn)收益率，x₃表示資本充足率，x₄表示資產(chǎn)利用率，x₅表示成本收入比率，x₆表示股權(quán)乘數(shù)，x₇表示資本利潤(rùn)率，x₈表示利潤(rùn)增長(zhǎng)率，x₉表示存款增長(zhǎng)率，x₁₀表示總資產(chǎn)，x₁₁表示不良貸款率。為獲取大量數(shù)據(jù)，本文采用2010各銀行年度報(bào)告中各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，其中一部分?jǐn)?shù)據(jù)是通過Excel計(jì)算獲得。

2、實(shí)證分析

(1)首先進(jìn)行KMO檢驗(yàn)和巴雷特球形檢驗(yàn)。當(dāng)KMO值>0.5，表示可以做因子分析。由分析結(jié)果可以得出KMO值為0.659，表明可以采用因子分析，同時(shí)巴雷特球形檢驗(yàn)sig.表示0.000滿足條件適合做因子分析。

(2)確定公共因子解釋的主成分程度。由表1可以看出，第一個(gè)主成分的特征根為4.535，解釋了總變異的41.224%；第二個(gè)主成分的特征根為2.411，解釋了總變異的21.917%；第三個(gè)主成分的特征根為1.326，解釋了總變異的12.058%，第四個(gè)主成分的特征根為1.018，解釋了總變異的9.251%，4個(gè)因子解釋了觀測(cè)變量總變異84.450%，可以接受。所以可以用4個(gè)公共因子代替原來的11個(gè)變量。

(3)對(duì)因子載荷矩陣實(shí)行最大正交旋轉(zhuǎn)。本文采用因子旋轉(zhuǎn)，使每個(gè)指標(biāo)在少數(shù)因子上有較大負(fù)載，結(jié)果較明晰；便于理解。

通過正交旋轉(zhuǎn)，由旋轉(zhuǎn)成分矩陣可以得出，第一個(gè)公共因子主要由股權(quán)乘數(shù)、資本充足率、成本收入比率、總資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率構(gòu)成，可命為內(nèi)部資本效率因子F₁。第二個(gè)公共因子主要由利潤(rùn)增長(zhǎng)率、資本利潤(rùn)率構(gòu)成，可命名發(fā)展能力因子F₂。第三個(gè)公共因子主要由資產(chǎn)利用率和存款增長(zhǎng)率構(gòu)成可命名運(yùn)營(yíng)能力因子F₃。第四個(gè)公共因子主要由不良貸款率和總資產(chǎn)構(gòu)成，可命名為規(guī)模和安全性因子F₄。

表1  解釋的總方差

(注：提取方法：主成分分析。)

(4)計(jì)算因子得分排名。由旋轉(zhuǎn)成分矩陣表可知，4個(gè)公共因子可以表示成如下形式：

F₁=0.661x₁-0.695x₂-0.767x₃-0.050x₄+0.762x₅+0.921x₆+0.142x₈+0.076x₉-0.224x₁₀+0.029x₁₁

F₂=0.1881x₁-0.408x₂+0.241x₃-0.063x₄+0.487x₅0.038x₆-0.763x₇+0.858x₈+0.598x₉-0.459x₁₀+0.007x₁₁

F₃=-0.306x₁+0.539x₂-0.371x₃+0.938x₄+0.179x₅-0.213x₆+0.017x₇-0.245x₈-0.636x₉+0.485x₁₀+0.178x₁₁

F₄=-0.1751x₁-0.007x₂+0.201x₃+0.231x₄+0.090x₅+0.131x₆+0.427x₇+0.180x₈-0.275x₉+0.625x₁₀+0.928x₁₁

根據(jù)各公因子對(duì)應(yīng)的方差貢獻(xiàn)率為權(quán)數(shù)計(jì)算綜合統(tǒng)計(jì)量，總得分公式為：F=(41.224F₁+21.917F₂+12.058F₃+9.251F₄)/84.450。

基于這個(gè)公式我們得出了商業(yè)銀行績(jī)效水平的總排名。16家上市銀行的各個(gè)因子排名及總排名見表2。

3、結(jié)論

通過實(shí)證分析可以得出以下結(jié)論：第一，股份制商業(yè)銀行在銀行內(nèi)部效率方面要比國(guó)有商業(yè)銀行高得多。在F₁得分排名中，華夏、深發(fā)展、民生、招行位居前列，四大國(guó)有銀行中只有農(nóng)行排名第三位，中行、工行、建行排名靠后。第二，相比較國(guó)有商業(yè)銀行，股份制商業(yè)銀行有比較大的發(fā)展?jié)摿Α＝鼛啄陙?，股份制商業(yè)銀行在利潤(rùn)增長(zhǎng)率、資本利潤(rùn)率方面都有不俗的表現(xiàn)。在F₂得分排名中，寧波、光大、民生占據(jù)前三位；四大國(guó)有商業(yè)銀行只有農(nóng)行排名第五位，其他三個(gè)銀行排名均靠后。近年來，農(nóng)行持續(xù)加強(qiáng)基礎(chǔ)管理，提升了農(nóng)行的可持續(xù)發(fā)展能力。第三，在運(yùn)營(yíng)能力方面，四大國(guó)有銀行表現(xiàn)出了自己的優(yōu)勢(shì)，其F₃得分排名靠前，其中建行、農(nóng)行、中行排名依次為三、四、五位，工行排名第七，民生、招行分別排名一、二位。國(guó)有銀行之所以能取得如此不錯(cuò)的成績(jī)主要得益于股份制改造，通過國(guó)家注資、財(cái)務(wù)重組、引入戰(zhàn)略投資者，成為國(guó)有控股的股份制銀行，成功上市并且業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好。第四，在規(guī)模和安全性方面，四大國(guó)有銀行表現(xiàn)良好，我國(guó)四大國(guó)有銀行在規(guī)模方面有著股份制銀行難以達(dá)到的優(yōu)勢(shì)。近幾年來，國(guó)有銀行不良貸款率有所降低。第五，在綜合得分排名中，華夏、農(nóng)行、民生、深發(fā)展、招行分別位于前五位，興業(yè)、工行、建行、南京、北京位于后五位?？傮w說來，股份制商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率要高于四大國(guó)有銀行。

三、提高我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效水平的對(duì)策

1、完善內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，提高銀行內(nèi)部效率

從屬于第三產(chǎn)業(yè)的銀行業(yè)，產(chǎn)品中人力資源所占的比重高，銀行的內(nèi)部效率在更大程度上取決于從事生產(chǎn)者的主觀能動(dòng)性。在F₁得分排名中，國(guó)有銀行排名比較靠后，這說明完善銀行的內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制對(duì)于提高國(guó)有銀行的內(nèi)部效率尤為重要。一是實(shí)行工效掛鉤，逐步提高工資構(gòu)成中的效率部分所占的比例，逐步提高單位效率的報(bào)酬率；二是合理運(yùn)用“晉升激勵(lì)”機(jī)制，通過工資和地位的上升、待遇的改善、名譽(yù)的提高等方式適當(dāng)分配晉升激勵(lì)資源。

2、加強(qiáng)日常經(jīng)營(yíng)管理，提高銀行發(fā)展能力

在F₂結(jié)果分析中，國(guó)有銀行的發(fā)展能力明顯不如股份制銀行。因此，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)日常的經(jīng)營(yíng)管理，建立健全各項(xiàng)工作機(jī)制，補(bǔ)充、修訂和完善各項(xiàng)規(guī)章制度，形成長(zhǎng)效機(jī)制，認(rèn)真貫徹落實(shí)，逐步提高其發(fā)展能力。

3、加大業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提供新型產(chǎn)品和服務(wù)

加大金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新是提高銀行運(yùn)營(yíng)能力的重要途徑。商業(yè)銀行必須加大對(duì)業(yè)務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略的研究力度，適時(shí)推出適合市場(chǎng)需要的創(chuàng)新業(yè)務(wù)和創(chuàng)新產(chǎn)品，引導(dǎo)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展。例如進(jìn)行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新、資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新等。

4、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高經(jīng)營(yíng)效率

在F₄的結(jié)果分析中，股份制銀行的規(guī)模遠(yuǎn)不及國(guó)有銀行。資本規(guī)模較小的股份制銀行通常具有遞增的規(guī)模報(bào)酬，因此這些股份制銀行可以在改進(jìn)經(jīng)營(yíng)效率的同時(shí)繼續(xù)投入資源擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，以便能夠更快地提高銀行經(jīng)營(yíng)效率。

表2  因子得分排名

5、處置不良資產(chǎn)，提高銀行資產(chǎn)質(zhì)量

雖然近幾年來國(guó)有銀行不良貸款率呈下降趨勢(shì)，但仍居于相對(duì)高位。解決國(guó)有銀行不良資產(chǎn)問題依然是第一要?jiǎng)?wù)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)嘗試以各種新的形式，包括通過清收、拍賣、呆賬核銷等方式積極處置不良貸款，進(jìn)而提高商業(yè)銀行的績(jī)效水平。

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