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股票的市場(chǎng)是股市，所以股民總是錯(cuò)誤地認(rèn)為股市中只能操作股票，卻忽略了股票之外還有更多更好的投資品種，比如說(shuō)指數(shù)。雖然很多股民每天看盤(pán)，盯著指數(shù)，卻未必有多少股民真正理解指數(shù)中的奧秘與神奇之處。在《解套第一課》書(shū)中的投資品種篇之“神奇的指數(shù)，神奇的贏利”中，我給大家介紹了三大類(lèi)指數(shù)及其對(duì)應(yīng)的機(jī)會(huì)，幫助股民來(lái)拓展思維空間，從而帶來(lái)更大的投資空間，同時(shí)這些我在后面介紹的高級(jí)解套模式中重要的條件。 我將本波行情分為兩個(gè)階段，從2012年12月4日起，到2013年1月4日，這一個(gè)月行情中，經(jīng)歷了12.5日、14日、25日三次較大規(guī)模的拉升之后，場(chǎng)內(nèi)有70%的個(gè)股漲幅超過(guò)18%（即滬指的漲幅），而在這些個(gè)股中僅有21.5%的個(gè)股有漲幅超過(guò)30%，這說(shuō)明2012年12月行情中，大部分個(gè)股是跟隨指數(shù)上漲的，由于是大權(quán)重拉升，想要大幅超越指數(shù)漲幅是比較困難的。但股民是否注意到了由于權(quán)重股的影響使得ETF基金表現(xiàn)最出色，居概念板塊漲幅第一，大漲超過(guò)40%，這就是玉名在《解套第一課》“神奇指數(shù)篇”提到的，股民在第一波反彈中，往往注重個(gè)股，但實(shí)際上ETF品種和指數(shù)品種，反而是市場(chǎng)最好的品種，特別是對(duì)很多股民來(lái)說(shuō)，如果你無(wú)法超越指數(shù)漲幅，還不如不去選股，先將這些神奇指數(shù)的神奇贏利賺到手再說(shuō)，很多時(shí)候股民被套就是源于你總是忽略了這樣的贏利工具。 傳統(tǒng)指數(shù)是股民最熟悉的，比如說(shuō)上證指數(shù)、深證成指，這是股民看盤(pán)時(shí)的“常客”，但熟悉卻未必真正知道指數(shù)的意義與內(nèi)涵。仔細(xì)觀察發(fā)現(xiàn)，這兩個(gè)指數(shù)大部分時(shí)間內(nèi)指數(shù)走向是差不多的，但在幅度和行情運(yùn)行速度上有差異。2001～2005年時(shí)市場(chǎng)都是在熊市狀態(tài)，幅度和成交量方面都很低迷，而2006～2007年這波大牛市中，上證指數(shù)的上漲幅度超過(guò)了600％，而深證成指則不足400％，這是兩大指數(shù)間差異較大的一個(gè)時(shí)間段。而在2008～2011年這段時(shí)間里，雖然兩市都是在調(diào)整，很明顯深證成指走得比滬指更強(qiáng)一些，下跌幅度小，反彈速度快且幅度大。而在2012年中，滬深兩市則是交替領(lǐng)漲、領(lǐng)跌。進(jìn)入到了2013年后，金融股的強(qiáng)勢(shì)讓上證50指數(shù)成為各類(lèi)指數(shù)中最強(qiáng)的，也讓滬市漲幅超越深市。 造成滬深兩市差異的主要原因在于兩個(gè)市場(chǎng)中上市公司結(jié)構(gòu)上的差異，在滬市交易所上市的都是中大盤(pán)股，并且在最近5年來(lái)上市的新股數(shù)量較少，缺乏新鮮血液的注入，所以滬市的“慣性”大，即趨勢(shì)啟動(dòng)難停止也難。而深市交易所上市的都是中小盤(pán)股，且不斷有新股上市，這使得深市的股性更為活躍，哪怕在縮量、弱勢(shì)的環(huán)境下，深市也能夠有相當(dāng)數(shù)量個(gè)股處于活躍的狀態(tài)，成為市場(chǎng)熱點(diǎn)。由此可知，如果從個(gè)股角度來(lái)說(shuō)，上證指數(shù)更容易失真，因?yàn)闇袡?quán)重股多，大盤(pán)股多，這些個(gè)股能夠控制指數(shù)，造成股民賺了指數(shù)不賺錢(qián)或者是賠了指數(shù)不賠錢(qián)，所以滬指適合用來(lái)判斷大資金的動(dòng)向；而深證成指則更真實(shí)地體現(xiàn)出個(gè)股的走勢(shì)，適合博弈中小盤(pán)股和題材股。 而說(shuō)到大盤(pán)股與中小盤(pán)股的差異，有兩個(gè)指數(shù)必須是股民要時(shí)常觀察和比較的，那就是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)和上證50指數(shù)，對(duì)比后，我們可以更好地發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)的趨勢(shì)。因?yàn)橹鲗?dǎo)大盤(pán)股行情的都是大資金，而上證50指數(shù)活躍期是在牛市中或者是熊市反彈的初期，通過(guò)權(quán)重股來(lái)修復(fù)和拉抬指數(shù)制造行情，在今年四季度行情中尤為明顯，上證50指數(shù)始終強(qiáng)于其他指數(shù)，玉名也是利用其判斷市場(chǎng)反彈的開(kāi)始和結(jié)束。而主導(dǎo)中小盤(pán)個(gè)股的是游資和中小資金，其影響力不足以拉動(dòng)整個(gè)市場(chǎng)，但卻帶來(lái)局部的市場(chǎng)熱點(diǎn)，并且通過(guò)不斷地切換熱點(diǎn)來(lái)完成獲利，所以創(chuàng)業(yè)板指數(shù)往往會(huì)在市場(chǎng)總體縮量，而局部熱點(diǎn)不斷的振蕩市行情中會(huì)有非常好的表現(xiàn)（在2012年的前三個(gè)季度走勢(shì)中，明顯是創(chuàng)業(yè)板走勢(shì)強(qiáng)，四季度開(kāi)始，隨著大小非解禁，導(dǎo)致創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)破位）。而當(dāng)這兩類(lèi)指數(shù)都處于明顯的下跌周期中，那么市場(chǎng)則是熊市周期中。 對(duì)比指數(shù)一個(gè)目的就是幫助股民更好地賺“指數(shù)”的錢(qián)，指數(shù)與股票不同，指數(shù)是許多只股票的集合，單一的股票走勢(shì)上會(huì)有難易把握的情況，但當(dāng)其形成群體時(shí)就好把握了，所以幾乎所有的指數(shù)都有對(duì)應(yīng)的指數(shù)基金。比如說(shuō)中小板指數(shù)就有中小板ETF，上證50指數(shù)就有50ETF等，這些都是在二級(jí)市場(chǎng)可以像股票一樣進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的。那么這對(duì)股民來(lái)說(shuō)操作就簡(jiǎn)單了，只需要兩步：第一步是判斷當(dāng)下市場(chǎng)的大趨勢(shì)，是牛市、熊市、振蕩市，然后第二步是對(duì)比上證50指數(shù)和中小板指數(shù)，從中二選一，然后選擇對(duì)應(yīng)的指數(shù)基金進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)。這樣簡(jiǎn)單有效的方法非常適合新股民及選股能力不強(qiáng)的股民，其直接規(guī)避了選股難題，并且將市場(chǎng)因素減小到了最低，因素越少越容易把握，往往會(huì)有好的效果。通過(guò)上面兩大指數(shù)，大家也看到了，或許從單天走勢(shì)上看指數(shù)沒(méi)有個(gè)股那么大的空間，但積累下來(lái)的收益卻相當(dāng)客觀，股民可自己總結(jié)一下，如果你全年操作過(guò)后沒(méi)有跑贏指數(shù)，那么就要冷靜反思一下自己的操作，不妨換種方式，只賺指數(shù)的錢(qián)。 |
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來(lái)自： 齊魯生 > 《股票技術(shù)》
