進(jìn)入今年四月以來，中國平安人壽、泰康人壽、中德安聯(lián)人壽等多家保險公司幾乎同時向市場力推新一代分紅型保險。業(yè)內(nèi)人士表示，金融危機(jī)向縱深發(fā)展的今天，人們對未來的保障需求越來越強(qiáng)烈，低保費(fèi)高保障的產(chǎn)品越來越受到消費(fèi)者的青睞。險企此類舉動，可以說是順應(yīng)了壽險產(chǎn)品“回歸保障”的市場潮流。

　　險企紛推新型分紅險

　　記者在深圳保險市場采訪時注意到，近期以來，多家保險公司紛紛面市新型分紅保險，這些新險均有一個共同的特點(diǎn)，就是低保費(fèi)、高保障。如平安人壽本月向市場推出了一個名為“三鑫”的系列分紅保險，分別包括三個分紅型主險以及重疾三個附加重疾險。

　　身兼北美精算師的平安人壽副總經(jīng)理張振堂表示，目前，金融風(fēng)暴席卷全球，人們對自己未來的收入預(yù)期沒有信心，人們更加需要保險對未來進(jìn)行財務(wù)規(guī)劃、化解風(fēng)險，低保費(fèi)、高保障的產(chǎn)品自然成為民眾購買保險的首選。而目前，我國民眾的保險普及率還很低，此類產(chǎn)品的市場空間很大。

　　以此次平安面市的分紅型兩全保險為例，這種定期返還型保險，具有高額快速返還、滿期雙倍給付、周年保單紅利等特點(diǎn)。由于兼具“儲蓄性”和“給付性”的雙重特點(diǎn)，這種險種非常適合既想在保險期間內(nèi)獲得保障，又想在年老退休后取得可觀收入頤養(yǎng)天年的消費(fèi)者。

　　近日，中德安聯(lián)人壽保險也針對不同理財偏好的客戶，在銀行保險渠道隆重推出躉交和期交兩款“安裕豐財”系列分紅型產(chǎn)品，兩款產(chǎn)品均具有保證保費(fèi)返還和多倍意外保障的特征，特別為九大重大自然災(zāi)害提供意外保障。據(jù)悉，繼在銀保渠道中推出較低風(fēng)險的期交定投的投連險之后，帶有保障功能的分紅險將成為中德安聯(lián)今年銀保渠道的主打產(chǎn)品。

　　同時，為了配合“新醫(yī)改”推行，部分壽險公司也紛紛推出著眼更長遠(yuǎn)的長期健康險，如泰康人壽4月面向全國推出一款可以保至88歲、返還保險費(fèi)、外加分紅、額外給付住院津貼的創(chuàng)新型長期健康險產(chǎn)品，面向0至50歲的人群，以住院津貼的形式對老百姓的住院進(jìn)行保障，一來可以抵補(bǔ)醫(yī)保外自費(fèi)部分的支出，另外可以彌補(bǔ)住院帶來的工資損失。

  理性看待熱銷分紅險

　　市場人士指出，近兩年來特別是去年，投資型保險的“熱門險種”是受惠于股市大牛市的投連險。但是經(jīng)過一年時間，由于A股市場“變臉”導(dǎo)致與資本市場息息相關(guān)的投連險出現(xiàn)較多虧損，間接消磨了投保者的積極性，再加上保監(jiān)會發(fā)布對保險產(chǎn)品應(yīng)回歸保障的指導(dǎo)意見，市場開始對分紅險給予更多的關(guān)注，2008年下半年以來，全國分紅險的銷售出現(xiàn)了強(qiáng)勁的增長，今年1、2月份，個別壽險公司保費(fèi)收入中，分紅險甚至占到70%以上。

　　目前，市場上熱賣的分紅險，一般具有兩個特征，一是繳費(fèi)時間短，雖然是年繳型，但往往三年至五年就繳費(fèi)完畢；二是返還快，往往從繳費(fèi)第二年就開始以“生存金”或者其他名義每年或者隔年返還。

　　隨著中國進(jìn)入降息通道，保險市場的格局也在發(fā)生改變。有理財人士認(rèn)為，基于2009年經(jīng)濟(jì)預(yù)期的不穩(wěn)定和利率的下降將促使居民對保險產(chǎn)品的消費(fèi)更加理性，也更加注重其保障功能?？梢哉f，老百姓的投資理念已從之前的追求高風(fēng)險高回報重新回歸到本金安全、穩(wěn)定增長的理念。

　　保險專家認(rèn)為，隨著保險公司更加重視保險的保障功能以及投保人群的漸趨成熟。消費(fèi)者也對各種金融工具特性逐漸了解，理財需求也越來越成熟。風(fēng)險偏好高的消費(fèi)者，往往傾向于購買高風(fēng)險高收益的理財產(chǎn)品，而購買并堅(jiān)持長期擁有分紅險的客戶，屬于保險意識比較成熟的客戶，在保險和理財兼得的時候，他們更看重的是產(chǎn)品的保障功能，并不會對投資收益的變化患得患失。

　　同時，理財險專家提醒消費(fèi)者，在投保分紅險時應(yīng)避免以下認(rèn)識誤區(qū)：一是分紅險一定能分紅。這是因?yàn)槊總€會計年度結(jié)束后，保險公司會將分紅險賬戶可分配盈余的70%分配給客戶。但是，如果沒有盈余，分紅險也就沒有紅利可分。因此，分紅險的收益保本但不固定，通常情況下，投保人通過分紅可以實(shí)現(xiàn)浮動收益。

　　二是所有家庭都適合購買分紅險。其實(shí)，有些家庭應(yīng)慎購分紅險，如分紅險變現(xiàn)能力較差，短期內(nèi)有大筆開支的家庭，因?yàn)槿绻型就吮?，投保人只能按保單的“現(xiàn)金價值”退錢，可能連本金都難保。

  三是分紅險有無保障功能無所謂。專家表示，分紅保險一般分為投資和保障兩類，投資型分紅險的保障功能相對較弱，多數(shù)只提供人身死亡或者全殘保障，不能附加各種健康險或重大疾病保障，而保障型分紅險產(chǎn)品與傳統(tǒng)保險產(chǎn)品功能一致，側(cè)重給予投保人提供災(zāi)害保障，分紅只是附帶功能。側(cè)重保障需求的人可選擇一些保險期較長、保障功能較強(qiáng)的保障型分紅險產(chǎn)品，而不應(yīng)對短期的收益率看得過重。

　　分紅險理財重獲“青睞”

　　分紅保險在發(fā)達(dá)國家已有200多年的歷史。上世紀(jì)末，隨著外資保險企業(yè)的進(jìn)駐，分紅險來到中國。在激烈的市場競爭需要下，2000年，中國平安推出第一款分紅險產(chǎn)品，隨后國內(nèi)保險企業(yè)紛紛跟進(jìn)，迅速推出各式各樣的分紅類產(chǎn)品，消費(fèi)者反應(yīng)積極，分紅險一度呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭。

　　但是，分紅險在中國銷售的初期，只要是收益率與存款利率相比有優(yōu)勢，大眾購買就非常踴躍。國內(nèi)保險企業(yè)在推出相關(guān)產(chǎn)品時也迎合客戶對于收益的青睞，這直接造成分紅險一度偏離保障的核心。

　　保險公司人士表示，分紅險是一類兼具收益的保險產(chǎn)品，雖然是以利益分配方式來命名，但歸根結(jié)底，其基礎(chǔ)是保險保障。而收益則體現(xiàn)為兩部分：一是保證收益，保險公司會給客戶承諾一個最低的收益率。這部分收益是固定的，不會受其他因素的影響；二是保險公司在經(jīng)營過程中產(chǎn)生的盈余，保險公司會按照一定的比例，以分紅的方式返還給客戶。這部分收益會隨著保險公司的經(jīng)營、投資市場等因素的變化而變化，如果長期持有，隨著時間的積累，也會有聚沙成塔的效應(yīng)。

　　市場人士分析，與傳統(tǒng)保障型險種及投資型險種相比，分紅險突出的特點(diǎn)是可以使保戶在獲得保障的同時保證本金的安全，并享受保險公司的專業(yè)投資收益。不論利率處于加息周期還是降息通道，不論資本市場如何變動，分紅險的收益都能穩(wěn)定在一定的水平上。因此，分紅險成為抵御資本市場動蕩的主力險種。