朱淋靖：

今天我講這么一個(gè)話題，是因?yàn)槲矣X(jué)得“日內(nèi)趨勢(shì)”這種模式適合大多數(shù)人。大家知道人類(lèi)的心理有一個(gè)最大的弱點(diǎn)：害怕失去。因?yàn)槭侨諆?nèi)交易，所以你可以隨時(shí)掌握你的頭寸，賺了一點(diǎn)小錢(qián)趕緊出倉(cāng)，而且晚上可以睡地很安穩(wěn)，不必?fù)?dān)心隔夜的缺口，所以我認(rèn)為日內(nèi)趨勢(shì)交易適合大多數(shù)人。那么從日內(nèi)走勢(shì)上來(lái)分類(lèi)，我認(rèn)為只有6 種，我覺(jué)得這是今天我給大家做的這場(chǎng)報(bào)告的核心，有些人可能不相信，我待會(huì)兒給大家畫(huà)一下。大家都認(rèn)為日內(nèi)趨勢(shì)總是千變?nèi)f化、變幻莫測(cè)，其實(shí)我個(gè)人感覺(jué)只有6種，哪6種我給大家畫(huà)一下：第一種：窄幅盤(pán)整。其實(shí)我只要認(rèn)真地分析日內(nèi)走勢(shì)的6種，然后學(xué)習(xí)怎樣去應(yīng)對(duì)，那么便足以在日內(nèi)趨勢(shì)當(dāng)中取得成功。窄幅調(diào)整其實(shí)很簡(jiǎn)單，只要你的趨勢(shì)和交易信號(hào)不被輕易觸發(fā)，那么你當(dāng)天的交易結(jié)果是“無(wú)交易”。

第二種走勢(shì)，我把他稱(chēng)為“寬幅振蕩”。在寬幅振蕩的時(shí)候我想起了我在程序化交易上的一位啟蒙老師，就是原中期國(guó)瑞煊投資管理公司總經(jīng)理李斌老師，他說(shuō)很多人都問(wèn)他如何識(shí)別趨勢(shì)勢(shì)和盤(pán)整勢(shì)，他對(duì)這個(gè)問(wèn)題感到不可理解。趨勢(shì)和盤(pán)整本身就并無(wú)一條涇渭分明的分界線，你又如何去辨別呢？那么應(yīng)對(duì)的方法其實(shí)很簡(jiǎn)單，你只要減少你在寬幅振蕩走勢(shì)中的損失就可以了，在這種走勢(shì)出現(xiàn)的時(shí)候，你的收益目標(biāo)事實(shí)上是保存實(shí)力、減少虧損。

第三種走勢(shì)我稱(chēng)為：擴(kuò)散三角形。這種走勢(shì)是最糟糕的，應(yīng)對(duì)的方法和上一種是一樣的，你只要進(jìn)行交易策略的過(guò)濾以規(guī)避在"擴(kuò)散三角形"出現(xiàn)的時(shí)候被來(lái)回的挨巴掌就可以了。

值得慶幸的是日內(nèi)走勢(shì)還有三種是我們能夠贏利的，是我們能夠享受日內(nèi)趨勢(shì)交易成果的。第四種我稱(chēng)它為“單邊趨勢(shì)”。這種行情出現(xiàn)，我想不需要我做更多的解釋?zhuān)倒弦部梢在A利。

第五種走勢(shì)我稱(chēng)為“帶有寬幅調(diào)整的趨勢(shì)”。在這種走勢(shì)下，你可能在這里……就被振蕩出局，那么你一定要在日內(nèi)趨勢(shì)交易系統(tǒng)模型當(dāng)中增加二次入場(chǎng)的條件，這是你戰(zhàn)勝這種走勢(shì)的關(guān)鍵，一定要有二次入場(chǎng)的信號(hào)。

第六種走勢(shì)我把它稱(chēng)為“V型反轉(zhuǎn)勢(shì)”。兩邊都是強(qiáng)趨勢(shì)，我發(fā)現(xiàn)最近期貨市場(chǎng)出現(xiàn)了一個(gè)很有意思的現(xiàn)象，我把它稱(chēng)為“午盤(pán)對(duì)稱(chēng)” 11：30——上下午交接冰火兩重天，在V型反轉(zhuǎn)勢(shì)當(dāng)中你要做出的其實(shí)是一個(gè)選擇：你兩邊都賺還是愿意只賺一邊？這個(gè)具體的方法我會(huì)在后面提到，這其實(shí)就是一種選擇。

去年我在杭州參加了泛金投資組織的一場(chǎng)交流會(huì)，在那場(chǎng)交流會(huì)上我做了一個(gè)發(fā)言，題目是“程序化交易的八項(xiàng)選擇”，時(shí)隔一年我非常欣慰，我進(jìn)步了，因?yàn)槲医o大家?guī)?lái)的是“日內(nèi)程序化交易的100種選擇”，為什么要做100種選擇？我還是離不開(kāi)“截拳道”。大家都知道李小龍先生創(chuàng)建的截拳道門(mén)派，事實(shí)上它無(wú)門(mén)無(wú)派，有葉問(wèn)大師詠春拳的影子，這是它的基礎(chǔ)，有拳擊和恰恰舞的步伐，有菲律賓拳、泰拳的身影，有日本空手道的秘籍，還有美國(guó)柔術(shù)的身影，各門(mén)各派的武功匯集而成——截拳道。我今天想和大家分享的是什么呢？其實(shí)還是我常說(shuō)的那個(gè)概念：程序化交易其實(shí)就是一門(mén)選擇的學(xué)問(wèn)。美國(guó)五星上將麥克阿瑟在朝鮮戰(zhàn)爭(zhēng)簽訂停戰(zhàn)協(xié)議的時(shí)候，說(shuō)了一句讓世人至今傳頌的經(jīng)典名言：在錯(cuò)誤的時(shí)間錯(cuò)誤的地點(diǎn)同錯(cuò)誤的敵人打一場(chǎng)錯(cuò)誤的戰(zhàn)爭(zhēng)。我今天要和大家分享的其實(shí)就是希望大家可以在正確的時(shí)間正確的品種上做正確方向的一筆交易。

說(shuō)起“趨勢(shì)跟蹤”，很多人感到很神秘，其實(shí)我頗為不解。正如我一開(kāi)始給大家提到的射擊打靶的動(dòng)作要領(lǐng)，就是三點(diǎn)一線這么簡(jiǎn)單。那么捕捉趨勢(shì)的要領(lǐng)其實(shí)更簡(jiǎn)單，我送給大家四個(gè)字：守株待兔。在行情的必經(jīng)之路種一棵大樹(shù)等著它，或者說(shuō)在趨勢(shì)的必經(jīng)之路“攔路搶劫”。我今天將給大家介紹的10種方法都可以在趨勢(shì)的必經(jīng)之路“攔路搶劫”，以捕獲趨勢(shì)。第一種：Range Break。區(qū)間突破，它是根據(jù)昨天波動(dòng)幅度的一定百分比來(lái)觸發(fā)。第二種：日本交易冠軍菲阿里提出來(lái)的“菲阿里四價(jià)”。我非常喜歡這個(gè)菲阿里四價(jià)，我后來(lái)才知道原來(lái)這個(gè)市場(chǎng)當(dāng)中真的有很多人在用“菲阿里四價(jià)”，哪四價(jià)，就是開(kāi)、高、低、收。一旦昨天的最高價(jià)和最低價(jià)被突破，趨勢(shì)就會(huì)發(fā)生，或者說(shuō)很可能發(fā)生。第三種：空中花園。前段時(shí)間我讀過(guò)一本書(shū)叫《解讀量化交易》，在這本書(shū)當(dāng)中竟然提及了偉大的西蒙斯先生也用過(guò)這套模型——空中花園，就是高開(kāi)搏低走、低開(kāi)搏高走。前年，我在浙江做過(guò)一場(chǎng)演講，重點(diǎn)推薦了“空中花園”這種交易模式，后來(lái)我發(fā)現(xiàn)這個(gè)期貨市場(chǎng)真的蠻巧，我推薦之后就不靈光了，所以為了避免重蹈覆轍，我今天要給大家介紹趨勢(shì)跟蹤的100種變化。還有在外幣交易市場(chǎng)上，一種非常著名的HANS123，它只不過(guò)是在開(kāi)盤(pán)后30分鐘的高線突破來(lái)觸發(fā)交易，它的原理仍然是圍繞在趨勢(shì)的必經(jīng)之路守株待兔，其實(shí)萬(wàn)變不離其宗。

那么我還是回到話題，我今天已經(jīng)告訴你日內(nèi)趨勢(shì)跟蹤的交易方法了，明天（星期一）你就可以賺錢(qián)了嗎？我覺(jué)得還是不能。為什么不能？因?yàn)槲矣X(jué)得你還需要了解什么是正確的時(shí)機(jī)，為了把握正確的時(shí)機(jī)，我給大家介紹在趨勢(shì)跟蹤當(dāng)中的過(guò)濾技術(shù)。我非常感謝在“期市截拳道”群里的一名群友“封住塵香”（音），我不知道他今天有沒(méi)有來(lái)到現(xiàn)場(chǎng)，他也獲得了這次大賽機(jī)組第七名的成績(jī)，他送給我一本書(shū)《箭術(shù)與禪心》，看了之后我很受啟發(fā)，于是有了第一種過(guò)濾方法，叫“波動(dòng)性過(guò)濾”。什么是“波動(dòng)性過(guò)濾”呢？有人說(shuō)我要練就百步穿楊，大家肯定知道練就百步穿楊必然是會(huì)消耗很多的時(shí)間，其實(shí)方向完全錯(cuò)誤的，你不應(yīng)該以提高你箭術(shù)的精準(zhǔn)來(lái)實(shí)現(xiàn)你的目標(biāo)。我給大家舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子：如果你的射擊目標(biāo)是一只蚊子，那么你的箭術(shù)再高超，你可能都很難擊中，假如你的目標(biāo)靶子是一頭大象，我想再笨的人也一定可以一擊而中，這就是我說(shuō)的“波動(dòng)性過(guò)濾”。你一定要挑選日內(nèi)波動(dòng)性最強(qiáng)的品種去做日內(nèi)趨勢(shì)交易。

其實(shí)交易只需要解決這么三個(gè)問(wèn)題：第一：何時(shí)進(jìn)場(chǎng)？第二：每次下多少手？第三：何時(shí)出場(chǎng)？其實(shí)出場(chǎng)就是一種選擇，回到剛才我給大家介紹的第六種日內(nèi)走勢(shì)“V 型反轉(zhuǎn)”，其實(shí)這時(shí)候你就面臨著一種出場(chǎng)方式的選擇。如果你選擇了第5種：“收盤(pán)前平倉(cāng)”，固定初始止損，你的結(jié)果是什么，在V型反轉(zhuǎn)勢(shì)中你會(huì)一無(wú)所有，吐光你所有的利潤(rùn)；如果你選擇了7，那么在V型反轉(zhuǎn)當(dāng)中你會(huì)實(shí)現(xiàn)雙向獲利。哪個(gè)更好？其實(shí)沒(méi)有哪個(gè)更好，一切只是因?yàn)槟愕倪x擇。

最后我想用李小龍先生在美國(guó)創(chuàng)辦的“振藩國(guó)術(shù)館”門(mén)口掛著的一句話來(lái)結(jié)束我今天給大家的演講：No matter the time,place,or persons,If you want to discussing with me on program trading,I'll be there!無(wú)論什么時(shí)間、無(wú)論什么地點(diǎn)、無(wú)論什么人，只要你愿意跟我切磋武藝，我都樂(lè)意奉陪！謝謝大家！

附：朱淋靖老師演講稿中最重要的三頁(yè)紙

一、百變?nèi)f能的十種入場(chǎng)模式

E1：RANGE BREAK

波動(dòng)區(qū)間突破交易，根據(jù)昨天波動(dòng)幅度的一定百分比，來(lái)觸發(fā)當(dāng)日的趨勢(shì)交易，如果昨天的波動(dòng)幅度是異常的，應(yīng)當(dāng)對(duì)該波動(dòng)幅度進(jìn)行必要的調(diào)整，以保持合理性。

E2：菲阿里四價(jià)

昨天高點(diǎn)，昨天低點(diǎn)，昨天收盤(pán)，今天開(kāi)盤(pán)，可并稱(chēng)為菲阿里四價(jià)，它是由日本期貨冠軍菲阿里實(shí)盤(pán)采用的主要突破交易的參照系，此外，因菲阿里主觀心智交易的模式，決定了其在實(shí)際交易中，還大量結(jié)合應(yīng)用了“阻溢線”的概念，即我們通常所說(shuō)的壓力、支撐線。

E3：空中花園

開(kāi)盤(pán)突破，是最快的一種入場(chǎng)方式，當(dāng)然出錯(cuò)的概率也最高，開(kāi)盤(pán)第一根K線是收陽(yáng)，還是收陰，是判斷日內(nèi)趨勢(shì)可能運(yùn)動(dòng)方向的標(biāo)準(zhǔn)，我們發(fā)現(xiàn)這種入場(chǎng)在當(dāng)天開(kāi)盤(pán)高開(kāi)或低開(kāi)時(shí)更為有效。在《期市截拳道》中，我把這種交易策略稱(chēng)為“空中花園”，有幸的是，聽(tīng)說(shuō)西蒙斯在早期也曾經(jīng)應(yīng)用過(guò)類(lèi)似的交易策略。

E4：橫盤(pán)突破

較易于實(shí)現(xiàn)量化的形態(tài)突破，有分型，窄幅橫盤(pán)突破，各種K線組合、雙頂、雙底、纏論三買(mǎi)三賣(mài)等，較難于實(shí)現(xiàn)量化的形態(tài)突破，有趨勢(shì)線、圓孤頂?shù)住⑵煨?、菱形、三角形等各種經(jīng)典技術(shù)分析形態(tài)，趨勢(shì)之后是盤(pán)整，盤(pán)整之后是趨勢(shì)，橫盤(pán)突破的交易策略，充分體現(xiàn)了波動(dòng)性循環(huán)的價(jià)格波動(dòng)規(guī)律，我們需要做的事情就是合理量化盤(pán)整的定義：周期跨度、波動(dòng)幅度。

E5：基于固定百分比幅度的轉(zhuǎn)向交易

該系統(tǒng)曾在某交易系統(tǒng)策略大賽中榮獲第二名的殊榮，也是筆者最為衷情的日內(nèi)突破交易策略。相對(duì)而言，基于固定點(diǎn)位的突破，可能會(huì)受制于品種價(jià)格區(qū)域的變化而變遷，基于固定百分比幅度的突破，則較少受到類(lèi)似的困擾，除非該品種的波動(dòng)性水平發(fā)生巨變。

E6：HANS123

作為外匯市場(chǎng)上廣為流傳的一種突破交易策略，HANS123以其簡(jiǎn)捷的開(kāi)盤(pán)后N根K線（分鐘）的高低點(diǎn)突破，作為交易信號(hào)觸發(fā)的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)。這也是一種入場(chǎng)較早的交易模式，配套價(jià)格包括帶、時(shí)間確認(rèn)、波動(dòng)幅度要求等項(xiàng)過(guò)濾技術(shù)、或可提高其勝算。

E7：日均ATR波動(dòng)性突破

我們有理由相信，當(dāng)一定幅度的ATR波動(dòng)性幅度已經(jīng)發(fā)生，我們將更愿意去賭日內(nèi)波動(dòng)的方向朝著這個(gè)已經(jīng)完成一定幅度ATR的方向繼續(xù)發(fā)展，比較的基準(zhǔn)，可以是開(kāi)盤(pán)價(jià)，也可以是日內(nèi)創(chuàng)下的新高、新低記錄位置。

E8：ORB失敗突破

ORB交易最早于1988年由美國(guó)基金經(jīng)理托比提出，它通過(guò)衡量開(kāi)盤(pán)價(jià)與最高價(jià)、最低價(jià)距離的取小者，為失敗突破幅度，后市一旦超出這個(gè)幅度，就認(rèn)為真正的突破。在實(shí)際應(yīng)用過(guò)程中，早評(píng)的突破、窄幅波動(dòng)日后的突破，可以作為有效的過(guò)濾條件。

E9：分時(shí)均價(jià)黃線

在此我無(wú)意討論其它均線系統(tǒng)的日內(nèi)表現(xiàn)，分時(shí)均價(jià)黃線，因其廣泛出現(xiàn)于各類(lèi)交易軟件的內(nèi)置分時(shí)走勢(shì)圖中，因而，就交易策略的自我實(shí)現(xiàn)預(yù)言而論，它的地位格外突出，醒目。

E10：日內(nèi)ATR波動(dòng)性突破

與E7不同，E10更側(cè)重于短期市場(chǎng)波動(dòng)率的變化評(píng)估，波動(dòng)性突破，在一定程度上具備適應(yīng)市場(chǎng)的功能，在實(shí)際應(yīng)用于適應(yīng)不同市場(chǎng)環(huán)境的能力更強(qiáng)。

二、日內(nèi)趨勢(shì)交易的過(guò)濾技術(shù)

雖然我們的出發(fā)點(diǎn)是要回避隔夜跳空的不確定下與趨勢(shì)的不連續(xù)性。因而，過(guò)濾技術(shù)，其實(shí)是從事日內(nèi)趨勢(shì)交易系統(tǒng)設(shè)計(jì)的一項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)。

F1：波動(dòng)性過(guò)濾

F2：價(jià)格包絡(luò)帶過(guò)濾

F3：時(shí)間確認(rèn)過(guò)濾

F4：交易次數(shù)過(guò)濾

F5：日間時(shí)過(guò)濾

F6：周間日過(guò)濾

F7：系統(tǒng)策略組合過(guò)濾

三、百變?nèi)f能的出場(chǎng)分散化戰(zhàn)略

會(huì)買(mǎi)的是徒弟，會(huì)賣(mài)的是師傅。事實(shí)上，我們經(jīng)常會(huì)遇到出場(chǎng)策略上的糾結(jié)困擾。出早的，賺不夠；出晚了，利潤(rùn)又面臨大幅回吐。事實(shí)上，沒(méi)有任何一種出場(chǎng)策略，是可以讓你永遠(yuǎn)占便宜的。在高度隨機(jī)的日內(nèi)交易中，我們能夠做的事情只有承認(rèn)無(wú)知，并實(shí)施分散化戰(zhàn)略，以求得平滑在各種走勢(shì)下的資金總體曲線。

O1：固定初始止損、利潤(rùn)目標(biāo)止盈

O2：固定初始止損+跟蹤止盈（點(diǎn)數(shù)、幅度）

O3：不動(dòng)如山的SAR拋物線出場(chǎng)

O4：固定初始止損+利潤(rùn)回撤百分比

O5：固定初始止損+定時(shí)平倉(cāng)（收盤(pán)前平倉(cāng)）

O6：隨機(jī)出場(chǎng)

O7：對(duì)稱(chēng)的反向交易信號(hào)出場(chǎng)

高兵：

技術(shù)分析要加上自己的定律，市場(chǎng)就如羊群，有的羊往東、有的往西，最后會(huì)去什么方向，就得靠盤(pán)感。

當(dāng)一種方法比較有效，用的人就會(huì)越來(lái)越多，然后就會(huì)在某一價(jià)格區(qū)域出現(xiàn)大的跳空。

貪婪和恐懼的大眾心理千古不變，正是貪婪和恐懼在推動(dòng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)。