股票點評

通化東寶(600867):通化東寶是一家生產(chǎn)中、西成藥和生物藥品的大型制藥企業(yè)，國家愛重點高新技術(shù)企業(yè)。具備自主創(chuàng)新能力、自主品牌、高附加值產(chǎn)品、有一定規(guī)模的制藥企業(yè)，是國內(nèi)具有相當(dāng)規(guī)模的胰島素生產(chǎn)基地之一，是以重組人胰島素系列為主導(dǎo)產(chǎn)品的生物醫(yī)藥公司,也是國內(nèi)最大的重組人胰島素生產(chǎn)廠家。此外,公司的主要產(chǎn)品還包括鎮(zhèn)腦寧膠囊、東寶甘泰片、腦血康片等自主研發(fā)的國家級新藥產(chǎn)品。公司于1998年成功研發(fā)了基因重組人胰島素產(chǎn)品"甘舒霖";2001年研制出我國第一只速效胰島素類似物--賴脯胰島素;2002年研制出我國第一支長效胰島素類似物--甘精胰島素。目前公司產(chǎn)品已覆蓋第二代、第三代胰島素的全線產(chǎn)品,國內(nèi)領(lǐng)先的研發(fā)實力和技術(shù)優(yōu)勢是公司產(chǎn)品在質(zhì)量和療效上能夠與進(jìn)口產(chǎn)品競爭、在進(jìn)口產(chǎn)品占據(jù)90%以上份額的國內(nèi)胰島素市場中占有一席之地的核心競爭力。胰島素出口有望成為公司未來的業(yè)績增長點。今年上半年公司已經(jīng)開始胰島素產(chǎn)品的歐盟認(rèn)證工作,預(yù)計完成約需2年時間;目前公司產(chǎn)品的主要出口地仍為新興國家,俄羅斯、埃及、緬甸等國都正在積極的建廠之中,基于公司對上述廠房的修建提供了相應(yīng)的技術(shù)支持,在廠房建成后,有關(guān)方面很有可能會采購公司的胰島素原料,保守估計每個國家平均采購100公斤胰島素原料計算,預(yù)計將為公司新增2億元以上的營業(yè)收入,胰島素產(chǎn)品在海外市場的不斷開拓有望成為公司未來幾年非常重要的業(yè)績增長點。

　　銷售策略的轉(zhuǎn)型保證胰島素國內(nèi)業(yè)務(wù)的穩(wěn)步增長。公司自聘請了原諾和諾德上海地區(qū)銷售總監(jiān)李聰之后,在醫(yī)院終端的學(xué)術(shù)推廣方面得道大大加強,使公司近年來胰島素國內(nèi)業(yè)務(wù)快速增長;目前公司已覆蓋醫(yī)院3000多家,在重點開拓二三線城市醫(yī)院的定位下,目標(biāo)覆蓋到5000家，預(yù)計公司胰島素國內(nèi)業(yè)務(wù)將伴隨國內(nèi)需求的擴張,未來保持每年20%-30%的穩(wěn)步增長。目前,全球只有兩家公司擁有胰島素全系列產(chǎn)品,其中就包括通化東寶。從目前全球胰島素市場看,只有通化東寶、丹麥諾和諾德和美國禮萊三家公司量產(chǎn)第二代胰島素。

風(fēng)險提示

在江湖(股市)中博主還是新人，不是高手，更不是“章魚