操盤紀律，操盤紀律主要是來避免我們交易中的風險，設定了一些比較嚴格的規(guī)定，操盤紀律也是我們交易的一個重要組成部分，通過它控制系統(tǒng)運作中發(fā)生的一些問題。

首先就是資金管理。做交易目的是賺錢，想賺錢就需要有一定的資本金，這是最基本的先決條件，所以資金對交易者來說很寶貴，資金管理非常重要。很多交易新手往往就在資金管理上出問題，前面賺很多，但后來一夜就爆倉，被打回原形，這種教訓非常多。所以一開始我們就需要對資金管理有個規(guī)定。那么到底怎么去管理？其實沒有一個標準模式，每個人的方法都是不一樣的，要根據(jù)各人的交易策略來決定。

這里介紹的方法通常只適合小賬戶，適合初學交易的人使用。而大賬戶和有交易經驗的人不必拘泥于這一種方法。這里10%，10%，20%是什么意思呢？這是我制定的1+1+2的資金管理法則，就是每一次交易第一單進去的時候，最多不能超過資金賬戶的10%，帶有點試探性和保護性，不能超過，只能少不能多。如果做的順手，要加倉了，那么可以在上面再加一倍。舉例說，開始買了一手，如果盈利了，在一定的條件下，可以再加一手變成兩手；如果運氣很好，它還在盈利，那么找機會再加20%，這時基本上就到了極限。當然在加倉的時候，止損也要跟上去，至少這時本金已經是安全的。

一定要有計劃，最多時只能占40%的資金。對于小賬戶，我們要盡量把資金用足，要不贏利的能力就比較低，雖然風險低，但贏利也少。當確實找到機會的情況下，我最多允許動用原有資金的40%來做交易，但這是極限。這是一個交易策略性的問題，每個人思考的都不一樣，每次9%行不行？15%+15%行不行？我說都行。只要你把基本原則定下來，然后按照去做。你們可以把這個資金管理法則作為參考，按這個試一試。因為投機交易通常是保證金交易賬戶，10%也很厲害了。

第二條和第三條大家可能認為次序不對，我是故意這樣做的。我通常是把每一單的風險止損和總的止損底線分開的，我沒有在它們之間建立邏輯關系，比如把止損積累起來是多少。從表面上看這里面好像有矛盾，沒有嚴格執(zhí)行止損，但實際上在做交易的過程中，止損通常是被嚴格執(zhí)行。6%是底線，但是在平時交易的過程中，不能拿這個底線作為交易的止損原則，如果這樣，幾次觸及底線，你就完了。6%是一個極端的情況，是保護性的，我們通常不允許它出現(xiàn)，如果出現(xiàn)這種情況的話，我在第三和第四條就講了，一個是每天最大的虧損，如果這一天特別倒霉，如果在做交易的過程中，風險失控了，比如當發(fā)現(xiàn)一個大的機會，感覺特別好的時候，有的時候可以打破一點原則，但是要有一個前提，要勇于承擔這個風險，這個風險你能承擔嗎？如果愿意承擔，你就可以突破。這個風險的承擔。我給自己劃條底線，就是無論什么時候，都不能超過6%。如果超過這個底線，哪怕心里再郁悶，也不做了。其次，非但一天虧損6%就不做了，如果幾天下來虧損累積達到9%，一個月都不要再做交易了，好好想一想這9%是怎么虧掉的？在沒有想明白之前，不要再做了。9%?。∧阋呀浱澚撕芏嗪芏嗔?！所以這是一個紅色底線。

針對每一單的可能造成的虧損我們制定了三六九原則，最重要的就是每手最大虧損不能超過9‰，這也是能做到的，這樣你就可以倒過來推算你的頭寸有多大，我有多少錢，能做幾手？當然也不是一定非要9‰，在實際交易中，不同的交易對象，不同的交易環(huán)境，不同的交易方案，控制風險，設立止損的尺度也不一樣，可能是3‰或6‰。

總之，根據(jù)每個人的具體情況不同，以上比例可以調整。比如說有的人資金很小，每次只能做一手到二手，這時的風險止損可以適當調整的稍微大一點，1%、1.2%、1.5%、1.8%、2%都可以，但是不要超過2%。如果保護性止損設得很小的話，那么就會老是被止損，慢慢地資金就會被侵蝕掉了。保護性止損不要超過2%，資金越大、越是專業(yè)的人這個比率越小，通常接近于1%左右，像我就是控制在0.9%，甚至我0.3%、0.6%也在做。

第五條，如果這天交易連虧三單，必須中止交易。說明運氣不好，就別做了。我們的指導思想是見幾而作，但是連續(xù)三單都判斷失誤，至少說明今天的交易狀態(tài)、思維能力，以及運氣都太差了，這種情況下就沒有必要繼續(xù)去做。

我們對自己要有一個要求，任何時候都不要抱僥幸心理，要學會放棄，學會觀望，學會等待。我們講過，人的精神狀態(tài)、情緒都和交易有很大關系。精神狀態(tài)好、精神飽滿，思維就敏捷、判斷就準確，你會發(fā)現(xiàn)你的節(jié)奏會踏得很準，做起交易來很順暢，很舒服。但如果處在人生的低潮，情緒低落，思維混亂，注意力不集中，那么出錯率就會很高，這時你會發(fā)現(xiàn)每一單都不順利。哪怕你有很高水平，但還是會遇到這樣的情況。我自己也有這方面的體會，因為人不可能總是處在那種精神很旺盛的狀態(tài)，人體生理機能是有周期性的，總有低潮的時刻。連續(xù)虧損實際上就是給你一個信號，告訴你現(xiàn)在的狀態(tài)不行，那么你就要注意了，你要休息、調整了。

第六條，也是大家經常會碰到的，就是報復下單，一個人的脾氣上來了，往往控制不住，很多重大虧損都是報復下單的結果。尤其是在虧了一個大單以后，很不服氣，接著下一單又沖進去。所以我給自己定了個硬性的規(guī)定，如果是大單虧損，或是止損位被觸發(fā)了，那么后一個單子與前一個單子至少要間隔一小時。你問為什么是一小時？我也不知道。反正不能馬上接著做，所以給自己定了個一小時的規(guī)定。如果單子被強迫止損，那么我就暫時不做，因為事實證明我前面那個判斷是完全錯誤的。如果是交易時間周期到了，你主動出來了，那倒沒問題，可以接著做。如果你是被止損位打掉，那么我建議你休息一下。過一、兩個小時以后，你研究了以后，你的感覺找回來了再做，不要接著馬上就進去。

第七條，環(huán)境判斷錯誤，立刻離場。這是離場操盤紀律，當你看錯的時候，當你趨勢看反的時候，當你感覺到不對的時候，你唯一的選擇就是出場。當然你開始決斷肯定是覺得對的，但有時突然間你會有一個想法，你感覺到實際上是自己錯了，如果你有這樣的感覺的話，你懷疑了，你吃不準了，那么這個時候毫無疑問地先平倉再說。雖然你會損失一點頭寸，但那只是一點點小損失，不要看得太重，如果你待在里面的話，那么你的問題就會越來越大?，F(xiàn)在社會上流行一句話：“如果感覺一件事會出問題，它就一定會出問題；如果你感覺這件事情很嚴重，你想象當中有多嚴重，它就會多嚴重”。當感覺不對的時候，這個感覺、直覺往往會得到驗證的。好事情不一定會，但壞事情它很靈驗的。就像金融危機一樣，你有多大擔心，它就會發(fā)生多嚴重的事情。但是你很樂觀，說股市要上一萬點了，那倒未必。尤其是在交易市場中，在我們做交易中也是這樣，所以你發(fā)現(xiàn)一旦感覺不對的情況下，不要猶豫，不要抱任何僥幸心理，立刻平倉。

后面那句話，“計劃交易，交易計劃”。意思是要制定交易計劃，不要隨意更改交易計劃。不要隨意更改你的單子，在交易之前就想好怎么做，一旦做了，就要執(zhí)行這個計劃。

第八條，又有人不理解了，問我：你不是說順勢做足，逆勢平倉嗎？你怎么又說做到贏利9-10%就不做了呢？為什么又是9%？我告訴你，沒有道理，這只是我個人的體會和經驗。我覺得一天能賺到9%的話，已經非常好了。這天會很開心，可以喝點酒慶祝一下。每個人想法不一樣，你改成10%或12%也可以。這里面的含義實際上是指一天連續(xù)交易，單子累積起來賺了9%以上。如果今天做得很順利，每一單都是贏利的，沒有虧損，那么這個紀律可以暫時調整一下，你可以繼續(xù)下單。但這里要補充一條，我沒有寫：只要贏利超過9%的賬戶資金，如果出現(xiàn)了虧損，只要有一單做虧了，我就立馬就平倉走人，哪怕只虧了一點點，我今天就不做了，因為我今天已經很好了，已經達到9%了。往往那虧一點點的苗頭就會造成后面的連續(xù)虧損。就像我們說交易行情中K線圖中出現(xiàn)的那個小陽線或小陰線，你一定要小心！

“連續(xù)交易除外”是指如果有頭寸在里面，還在繼續(xù)贏利時，當然不要出來，繼續(xù)做下去。別說贏利9%，就是19%、29%……也應該一口氣做下去。

第九條，當身體不舒服、心情不好、或有其它什么事情煩你的時候，絕對不要做交易。比如搬家，或那天和老婆、女朋友吵架了，不開心，那么這一天就不要做交易。第二句，有事離開必須平倉。這一點也有很多人不以為然：我反正設好止損了，我怕什么？或者說：交易系統(tǒng)不是有時間框架嗎？有交易時間周期嗎？到時我來檢查一下不就行了嗎？如果你的資金量很大，交易時間周期選擇在8小時以上，當然不必24小時坐在電腦屏幕前。我指的是做日內交易，資本金少的投機者，我建議你們還是要盯盤，有事離開的時候把頭寸平掉。通常情況下，不做隔夜單，除非你的交易策略需要你隔夜持單，但是必須預設止贏和止損。

贏利的頭寸盡量持有，虧損的頭寸盡快了結。千言萬語最后就總結成這么兩句話。贏利說明交易方向正確，虧損說明交易方向錯誤。這是市場對我們選擇的交易時機和交易方向的對于錯作出的最客觀、清晰的評判，我們除了執(zhí)行，還能做什么呢？

我們制定了這樣一個《操盤守則》，從道理上講是必須嚴格遵守的，但是作為投機交易者你們一定還要同時具有另外一種思維意識：一方面要嚴格遵守交易原則和操盤紀律，另一方面要也要意識到任何事情都有例外，千萬不要死板地把自己套進自己編織的條條框框里去。所謂投機者，他一定是具有靈活性的人。《操盤守則》中所有內容都是用來控制我們的交易，而不是用來控制我們的思維和智慧。大家可以根據(jù)自己的實際情況，適當?shù)刈鲆恍┱{整和處理，不是一成不變地拿來就用。