第九章 空頭陷阱K線

上一章，我們認(rèn)識了主力如何通過K線進(jìn)行誘多，這一章，我們讓大家知道主力是如何利用K線進(jìn)行誘空的。誘多是為了讓你接貨，誘空則是讓你出貨。在錯(cuò)誤的時(shí)候買入，錯(cuò)誤的時(shí)候賣出，只會讓你的操作更加失敗。因此，認(rèn)識空頭陷阱K線是有必要，也是必須的。否則，你難以成為一個(gè)合格的市場參與者。

第一節(jié) 平臺塌方

平臺，是指股價(jià)在一段時(shí)間內(nèi)處于區(qū)間震蕩時(shí)上下波動(dòng)的運(yùn)行區(qū)域，往往是一段時(shí)間內(nèi)市場交易的平均價(jià)格。大部分在此區(qū)域買入的投資者的持股成本都比較接近，因而具有共同的投資心態(tài)。

當(dāng)股價(jià)向上突破平臺時(shí)，平臺區(qū)內(nèi)的投資者會選擇加倉操作，而場外投資者由于看到股價(jià)向上突破，便認(rèn)為股價(jià)還會上漲，因而會選擇入場買入，從而推升股價(jià)。反之，如果股價(jià)向下突破平臺，這一區(qū)間的投資者同時(shí)出現(xiàn)了虧損，出于安全考慮，很多投資者會選擇止損出局，而場外投資者也不敢貿(mào)然接貨，因此股價(jià)會繼續(xù)下跌。

主力構(gòu)筑空頭陷阱的目的，無外乎是讓散戶恐慌割肉，然后自己可以在低位掃進(jìn)便宜的籌碼。因此平臺塌方，是主力造就的惡劣技術(shù)形態(tài)，為的是達(dá)到吸籌的目的。既然是為了讓散戶拋售，主力自然不會大舉拋售，他只需要借助于大市或板塊的外力，用小量籌碼殺跌，就能造成股價(jià)平臺塌方。

有兩類往下砸的誘多K線需要大家重點(diǎn)記住，讓投資者在實(shí)戰(zhàn)中看清主力的本來面目。

一、連續(xù)跳空破位型

股價(jià)經(jīng)過大幅下跌之后，投資者該割肉的都割得差不多了，而主力也在他們設(shè)定的建倉區(qū)域內(nèi)逢低吸納。但是還是有些頑固分子不肯賣出，認(rèn)為股價(jià)已經(jīng)到底了。

這個(gè)時(shí)候，股票還要再殺跌，而且會跌得比較恐怖。此時(shí)的下跌不再像原來那樣慢悠悠地跌跌漲漲，而是連續(xù)出現(xiàn)幾個(gè)跳空大陰。我們前面學(xué)過，連續(xù)的跳空是空方力量衰竭的表現(xiàn)，此時(shí)殺跌，只為讓恐慌升至極限，讓散戶割肉。

實(shí)例1：如圖9-1所示，這是皖能電力（000543）的日K線圖。該股在2008年8～10月，經(jīng)過連續(xù)下跌后在低位構(gòu)筑了一個(gè)震蕩的箱體平臺。但由于大勢依然不穩(wěn)，該股并未向上突破平臺，而是選擇了繼續(xù)向下跌。

此時(shí)的下跌基本上都是連續(xù)的跳空下跌，圖形上非?！半y看”，但是成交量非常小，甚至出現(xiàn)了芝麻量。此時(shí)就是主力的誘空行為，目的是讓散戶將手中的股票在最低點(diǎn)時(shí)處理掉。因此這類個(gè)股一旦重新在底部穩(wěn)住就可進(jìn)行試探性買入，不要因?yàn)檫B續(xù)的跳空而自己嚇到了自己，風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會常常是如影隨形的。

需要注意的是，由于底部構(gòu)筑不會一蹴而就，當(dāng)股價(jià)在經(jīng)過連續(xù)跳空破位的誘空引發(fā)上漲后，可能還會再次探底，因而在操作上，投資者應(yīng)當(dāng)以波段策略應(yīng)對，獲利后先行賣出，觀察后續(xù)走市后再作新的打算。

二、平臺縮量破線型

主力經(jīng)過吸貨階段后，就要進(jìn)行震倉洗盤，這往往是股價(jià)中期行情開始前的序幕。但很多散戶往往都是賣在牛股爆發(fā)前，想必大多數(shù)人有此同感吧！但為何總是賣在牛股爆發(fā)前，難道是運(yùn)氣？這里面有運(yùn)氣成分，但更多的還是沒看清個(gè)股行情。

股票拉升前的洗盤，有時(shí)候是很兇猛的。心理素質(zhì)差一些的投資者，往往就會出局。那么場內(nèi)投資者該怎樣區(qū)分這些情況呢？大家要看，如果股票在經(jīng)過溫和的量增價(jià)升之后，又橫盤震蕩，而股價(jià)還未有大幅的上漲，此時(shí)突然縮量跌破陰線，看上去一副主力出逃出貨、股價(jià)即將崩潰的樣子，但卻沒有成交量。

對于這類連續(xù)縮量大陰線跌破平臺、跌破多條均線的個(gè)股，我們耐心等待幾天，如果股價(jià)短期即放量重回重要的中長期均線之上，則可找機(jī)會介入，成為踩著陷阱通往成功的投資者。

實(shí)例2：如圖9-2所示，大楊創(chuàng)世（600233）從2008年10月見底后一路穩(wěn)步上漲，到2009年8月初時(shí)股價(jià)依然走得非常穩(wěn)健，創(chuàng)出新高，接著走出量增價(jià)升的走勢，很多中線投資者此時(shí)持股心理應(yīng)當(dāng)還是很堅(jiān)定的。8月7日，該股突然收出大陰線，從圖中可以看出，這根大陰線成交量是很小的，說明主力并沒有大舉撤退。但讓投資者迷糊的是，該股收出縮量大陰線之后便一發(fā)不可收拾地連續(xù)殺跌，而且殺跌都是以大陰線的方式進(jìn)行。

而且這些大陰線成交量較小。前面的一波又一波穩(wěn)步上攻并沒有主力出貨的征兆，反而是主力用較長時(shí)間耐心吸貨的標(biāo)志。但很多投資者總是被主力做出的K線圖牽著鼻子走，于是紛紛低位殺跌。

該股連續(xù)縮量殺跌后迅速反彈上漲，在第一次反彈到60日線處再次回落，之后繼續(xù)反漲，收復(fù)了多條均線壓制，之后便開始了牛股的狂奔之旅。如果我們能夠戰(zhàn)勝自己的心魔，不在股價(jià)地量大陰線跌破平臺時(shí)割肉，就不會放掉大牛股。

第二節(jié) 假摔加速

假摔，是指在股價(jià)上升過程中主力的誘空,目的是洗盤、震倉。由于股價(jià)有了一定的升幅，為了使散戶獲利不要太高，以免股價(jià)上漲提升散戶的拋售欲望，從而影響了主力對股價(jià)的操縱。就需要假摔，這一摔，能摔掉不少投資者，從而實(shí)現(xiàn)充分的換手。

如何識別主力假摔誘空呢？我們從兩個(gè)方面來把握。

一、低開甩籌

如果股價(jià)持續(xù)多天上漲，短線獲利者較多，繼續(xù)拉高則壓力較大，而若通過高開低走砸盤，又怕引起投資者拋售情緒的共振，所以主力往往會選擇直接低開。

前一交易日股票漲得好好的，第二天股價(jià)直接低開，然后就一路在低位徘徊。此時(shí)投資者就會動(dòng)搖，自然而然地就會拋出手中的股票，第二天股價(jià)往往繼續(xù)走高，從而讓已經(jīng)賣出的浮躁型投資者再重新入場。

實(shí)例1：如圖9-3所示，遠(yuǎn)興能源（000683）2009年10月28日一根大陽線突破了前幾天的連續(xù)盤整區(qū)，次日股價(jià)并未繼續(xù)往上走而是低開震蕩。此時(shí)很多投資者考慮到該股剛剛大漲，于是止贏拋出。但我們發(fā)現(xiàn)，該日全天交易平淡。次日股價(jià)高開繼續(xù)上漲，重心得到上移。這時(shí)，前一天拋出的很多投資者又會重新回補(bǔ)從而繼續(xù)推升股價(jià)。

因此，當(dāng)我們遇到單日大漲后的低開，不要過分恐懼，不要急躁，要重點(diǎn)觀察成交量。如果成交沒有明顯的放大，就關(guān)注盤中下跌位，只要不跌破前一日的開盤價(jià)并在尾盤有所回升，就可以繼續(xù)持股。

二、深度回檔

深度回檔，是指股價(jià)在上升初期收出大陽線，然后主力直接在次日大幅殺跌，讓投資者以為前一日的拉升是為了出貨，從而實(shí)現(xiàn)短期快速洗盤的目的，這類股票往往只有短暫沖高，然后就大幅殺跌，讓投資者覺得股票“沒救了”，“莊家跑了”，從而賣出股票，尾盤股價(jià)有所回升，回調(diào)不跌破前一日陽線空間。

由于股價(jià)平開，前一日又大漲，投資者都比較謹(jǐn)慎。多空雙方都還處在相互對峙觀察之中。但股價(jià)的跳水打破了這種平衡，從而引發(fā)股價(jià)的連續(xù)下挫。由于大勢還處于上升行情，主力往往利用兇猛的下跌來進(jìn)行洗盤，使不堅(jiān)定的投資者賣出，從而實(shí)現(xiàn)再換手。對于這樣的股票，又該如何把握呢？

重點(diǎn)是要看砸盤成交量是否急速放大，如果僅僅是幾波跳水引發(fā)放量，然后全天成交量都較平淡，日成交量并未較前一日明顯放大，尾盤較最低價(jià)有一定的回升，那么，這往往就只是誘空K線。

雖然這類K線很大可能是誘空，但投資者也不應(yīng)太過急于買進(jìn)，而應(yīng)該再觀察第二天的走勢，如果次日能夠收復(fù)上一日失地的一半以上，則可定性為誘空陷阱，找機(jī)會介入。

實(shí)例2：如圖9-4所示，江鉆股份（000852）在2009年9月28日和29日連續(xù)收出兩個(gè)漲停板，且29日的漲停板放出巨量。在此股啟動(dòng)之前成交非常低迷，日換手率維持在1％以下，但9月29日該股換手卻迅速放到26.9％。低位換手的增量表明有大量資金進(jìn)場搶籌，后市理應(yīng)看好。

但9月30日該股短暫沖高后逐波走低，很多投資者信心動(dòng)搖，否定自己前兩天作出的判斷。而該股收盤也是大幅的下挫了5.81％。但投資者也應(yīng)當(dāng)注意，這一根大陰線成交較上一交易日明顯縮量，其實(shí)是一個(gè)“假摔”。結(jié)果該股次日便收復(fù)上一日下跌失地，再次收出成交明顯放大的漲停板，之后股價(jià)繼續(xù)大幅上漲，超過40％。

第三節(jié) 絕地逢生

絕地逢生，是指空頭占據(jù)了市場的絕對主導(dǎo)權(quán)，市場彌漫著沉重的空頭氣氛，此時(shí)很多股票都沒有人氣，盤中的買單往往是零星且間歇性的，讓投資者看不到什么希望。但恰恰就是這個(gè)時(shí)候，多方反攻已在醞釀之中，投資者要拿出足夠的勇氣來，在弱市之中找到機(jī)會。一旦空方殺跌力量衰竭，接著便是多方帶來的上漲行情。

一、暴跌后的早間恐嚇要穩(wěn)住陣腳

當(dāng)一只股票跌了很多，也跌了很久的時(shí)候，很少有人愿意買入。在經(jīng)過前期的暴跌，步入陰跌階段之后，由于沒有人接盤，每天都在盼著第二天反彈來臨的投資者由于看不到轉(zhuǎn)機(jī)，就會一個(gè)接一個(gè)地賣出。

在沒有大資金進(jìn)場吃貨的情況下，這樣的投資心理必然會導(dǎo)致股價(jià)每天開盤都習(xí)慣性地殺跌，而且這樣的殺跌看起來理所當(dāng)然。如果這一格局出現(xiàn)，預(yù)示轉(zhuǎn)機(jī)即將來臨，這和前面所說的天天開盤就快速拉升的誘多是一個(gè)道理，只是處于反向之中。

實(shí)例1：如圖9-5所示，中科電氣（300035）從2010年4月13日起一路下跌，下跌過程中幾乎沒有什么像樣的反彈。持續(xù)下跌到5月11日時(shí)，空方力量已經(jīng)釋放了不少，但該股非但沒有止跌，反而在接下來的幾個(gè)交易日里，只要一開盤股價(jià)馬上就跳水。如此幾天，很多投資者就穩(wěn)不住了，在連續(xù)殺跌幾天后，在最低點(diǎn)選擇了割肉出局。

但往往不久之后，絕地逢生的機(jī)會出現(xiàn)了。遺憾的是，能夠逢生的人并不多，因?yàn)槿硕加幸粋€(gè)心理上的底線，當(dāng)一根根開盤就跳水的K線一次次地沖擊這個(gè)底線，很多人就會崩潰。之后該股見底回升，但很多人恰恰就是賣在了這個(gè)最低點(diǎn)上。

二、多次沖擊某一價(jià)位不破造轉(zhuǎn)機(jī)

當(dāng)股價(jià)連續(xù)多次跌到某一關(guān)鍵均線位置，但總是跌不破的時(shí)候，說明往往這里駐守著大量的多方兵力。這里要么是主力的建倉區(qū)域，要么是場外資金的抄底區(qū)域。只要股價(jià)跌到這里，馬上就會放量彈回去。

出現(xiàn)這樣的情況，表明股價(jià)往往將會出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。而股價(jià)一次次地沖擊這一防線是為了引發(fā)投資者心理的悸動(dòng)。股價(jià)每跌一次，投資者都會拋售一批籌碼，畢竟這里也是很多散戶的平均持倉成本，寧可錯(cuò)過也不做錯(cuò)的心理會讓他們選擇平倉出局。

對付這樣的誘空手段，如果是持倉者，不應(yīng)該急于賣出，而是應(yīng)該觀察重要價(jià)位能否支撐，以免賣在調(diào)整終結(jié)時(shí)。如果是空倉者，也不要急于買進(jìn)，應(yīng)觀察多次沖擊的結(jié)果，確認(rèn)跌不破且放量離開此價(jià)位再作買入。

實(shí)例2：如圖9-6所示，寶石A（000413）從2009年12月末開始步入逐步下跌階段。2010年1月22日、25日、26日三個(gè)交易日更是出現(xiàn)了破位大陰線殺跌。但我們看K線走勢，在接下來的15個(gè)交換易日里，股價(jià)每次跌到8.17元左右就跌不下去了，雖然有一天跌到了7.7元，但收盤時(shí)又漲了回去，其余的交易日都是碰到8.17元就收回。這表明股價(jià)跌不下去了，從連續(xù)的地量上也可以看到市場拋售意愿已經(jīng)很弱，股價(jià)很有可能在這里絕處逢生。

投資者此時(shí)就不宜急于割肉，應(yīng)該觀察這一價(jià)位的支撐情況。如果股價(jià)選擇向下跌破這一防線，再賣不遲。但一旦這一價(jià)位的支撐得到確認(rèn)后，股價(jià)將會出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。該股之后回抽該價(jià)位后選擇了上漲，走出了“起跳助跑”的形態(tài)，并連續(xù)大幅上漲，甚至走出了連續(xù)漲停的走勢。