合理的期望

做投資尤其是做杠桿交易，期貨、外匯等高風(fēng)險高回報的交易，經(jīng)常發(fā)生賬戶資金大起大落的現(xiàn)象，行情判斷對了重倉交易，很短的時間就會有豐厚的賬面浮動利潤，如果趕上中線行情，一波下來有數(shù)倍于起始本金的贏利，但是重倉交易的缺點也是致命的，很顯然如果判斷錯了，可能本金也會虧掉，而且重倉時心理負擔(dān)重，稍有風(fēng)吹草動不能持倉，可能一個小小的回調(diào)就放棄了正確的倉位。反而是輕倉做中長線，適當時候加碼賺得的贏利更多。重倉的原因還是心理期望一夜暴富，期望每年有幾倍甚至十幾倍的收益率，夢想一年兩年就能取得改變生活的金錢。這種心魔不去除就像定時炸彈一樣，即使做對了十次交易，有一次失敗也會前功盡棄。所以確定合理的期望收益，比如每年百分之50～100對于外匯和期貨是合理的。根據(jù)這個目標制定相應(yīng)的資金管理，例如外匯保證金每1000美元本金開10K倉，外匯期權(quán)中線機會每次四分之一資金，帶上適當?shù)闹箵p。有合理的期望收益率也會減少很多不必要的交易，能抓住幾次主要的趨勢行情就能達到目標，所謂“弱水三千我取一瓢飲”。如果這么做賺錢的機會肯定大過虧錢的機會，長期嚴格遵守紀律，只做自己熟悉的品種，做看得懂的行情。賺錢是簡單的事情。

圖表分析

 

做過外匯的人一般都是從看圖表入手的，現(xiàn)在外匯軟件功能越來越強，而且免費，所以很多人把圖表上塞滿了東西，各種均線，各種指標，然后開始組合規(guī)則希望來得到勝算高的交易方法。其實我們從市場本質(zhì)來看，任何市場都是用來撮合買賣的，相當于一個龐大的競拍賣場，在一個雜亂無章的市場里，我們怎樣才能把握大的方向？要知道市場是時刻在變化的，昨天的市場跟今天肯定不一樣，因為參與者的組成、時間、空間都會有所變化。而且更重要的是市場會隨著參與者、時間和空間這三者的變化不斷變化，也就是說市場總在變化。昨天你用各種指標組合出來的有效規(guī)則今天可能就不適用了。

那什么是市場中不變的東西？那就是供和求以及由此帶來的趨勢性變化，另外還有不變的人性，不變的貪婪和恐懼。所以我們要從圖表分析這些不變的東西。

對外匯市場來說主要作用是決定兌換利率，利率從長期來看是有一定脈絡(luò)可尋的，而從短期看顯得雜亂無章。舉個例子，現(xiàn)在你從5分鐘圖上看到EUR/USD一波明顯的上漲，ok，你買進，20分鐘后，美國一個出口商收到了歐洲客戶的1億歐元付款，要馬上兌換成美元，這樣就可能對EUR/USD造成壓力，當然匯市太龐大了，小筆交易很難左右。但多個這樣的案例在同一時刻出現(xiàn)時你可以想象一下是否會對市場有影響，特別是在交易不活躍時段。

所以我建議盡量看周期長的圖表，我是看日線，而且不加任何指標，直接觀察市場價格變化，有進場機會時拉到4H圖上尋找更好的價格，4H以下的圖基本不看。這樣我可以盡量避開短期市場波動，特別是重要數(shù)據(jù)或新聞公布對市場所造成的影響。

大部分時間看日線，一般每天美國市場收盤后看一下，基本對應(yīng)北京時間的早晨。圖表上不放任何指標，首先看趨勢，我想應(yīng)該不需要任何指標你也能看出是什么趨勢吧。然后再看看同樣這個圖但加了幾根白線，看看在這些線附近的走勢情況。