突破中小企業(yè)融資“瓶頸”之三十一

貿(mào)易融資----中小企業(yè)融資的有效模式

    貿(mào)易融資是指銀行對(duì)進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。是企業(yè)在貿(mào)易過(guò)程中運(yùn)用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。國(guó)內(nèi)貿(mào)易以前多采取不規(guī)范的滯留應(yīng)付款，在國(guó)內(nèi)商業(yè)票據(jù)逐步發(fā)展之后，利用商業(yè)票據(jù)融資的方式得到了加大發(fā)展。在國(guó)際貿(mào)易中，規(guī)范的金融工具為企業(yè)融資發(fā)揮了重要作用。

    融資城研究在這里主要介紹國(guó)際貿(mào)易中運(yùn)用各種金融工具融資的方式：保理、信用證、福費(fèi)庭、打包放款、出口押匯、進(jìn)口押匯等。
 
 

貿(mào)易融資----中小企業(yè)融資的有效模式

    一，什么是貿(mào)易融資？

    貿(mào)易融資是指銀行對(duì)進(jìn)口商或出口商提供的與進(jìn)出口貿(mào)易結(jié)算相關(guān)的短期融資或信用便利。是企業(yè)在貿(mào)易過(guò)程中運(yùn)用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。貿(mào)易融資現(xiàn)在可以分為兩塊：

    1.國(guó)際貿(mào)易融資：

    是指銀行對(duì)進(jìn)口商或者出口商提供的與貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的短期融資或信用便利。是企業(yè)在貿(mào)易過(guò)程中運(yùn)用各種貿(mào)易手段和金融工具增加現(xiàn)金流量的融資方式。主要有：保理、信用證、福費(fèi)廷、打包放款、出口押匯、進(jìn)口押匯等。

    2.商業(yè)票據(jù)融資：

    隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)票據(jù)逐步發(fā)展以后，利用商業(yè)票據(jù)融資的方式得到大力發(fā)展。這一塊也是貿(mào)易融資。

    二，貿(mào)易融資的主要方式：

    貿(mào)易融資方式主要有：保理融資、信用證融資、福費(fèi)庭融資、打包放款融資、出口押匯融資、進(jìn)口押匯融資等.

    1，保理融資：

    保理融資，是指賣(mài)方申請(qǐng)由保理銀行購(gòu)買(mǎi)其與買(mǎi)方因商品賒銷(xiāo)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，賣(mài)方對(duì)買(mǎi)方到期付款承擔(dān)連帶保證責(zé)任，在保理銀行要求下還應(yīng)承擔(dān)回購(gòu)該應(yīng)收賬款的責(zé)任，簡(jiǎn)單的說(shuō)就是指銷(xiāo)售商通過(guò)將其合法擁有的應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)讓給銀行，從而獲得融資的行為，分為有追索與無(wú)追索兩種。前者是指當(dāng)應(yīng)收帳款付款方到期未付時(shí)，銀行在追索應(yīng)收帳款付款方之外，還有權(quán)向保理融資申請(qǐng)人(銷(xiāo)售商)追索未付款項(xiàng)；后者指當(dāng)應(yīng)收帳款付款方到期未付時(shí)，銀行只能向應(yīng)收帳款付款方行使追索權(quán)。比較適合有真實(shí)貿(mào)易背景、合法形成應(yīng)收帳款的貿(mào)易企業(yè)。

    2，信用證融資：

    信用證是指一家銀行（開(kāi)證行）應(yīng)客戶(hù)（申請(qǐng)人）的要求和指示，或以其自身的名義，在與信用證條款相符的條件下，憑規(guī)定的單據(jù)： 向第三者（受益人）或其指定人付款，或承兌并支付受益人出具的匯票； 授權(quán)另一家銀行付款，或承兌并支付該匯票； 授權(quán)另一家銀行議付。 跟單信用證是一種有條件的銀行支付承諾。

    3，福費(fèi)廷融資：

    福費(fèi)廷是指：包買(mǎi)商從出口商那里無(wú)追索地購(gòu)買(mǎi)已經(jīng)承兌的，并通常由進(jìn)口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù)就叫做包買(mǎi)票據(jù)，音譯為福費(fèi)廷。

    4，打包放款融資：

    打包放款（PACKING FINANCE）又稱(chēng)信用證抵押貸款，是指出口商收到境外開(kāi)來(lái)的信用證，出口商在采購(gòu)這筆信用證有關(guān)的出口商品或生產(chǎn)出口商品時(shí)，資金出現(xiàn)短缺，用該筆信用證作為抵押，向銀行申請(qǐng)本、外幣流動(dòng)資金貸款，用于出口貨物進(jìn)行加工、包裝及運(yùn)輸過(guò)程出現(xiàn)的資金缺口。

    5，出口押匯融資：

    出口押匯是指銀行憑出口商提供的信用證項(xiàng)下完備的貨運(yùn)單據(jù)作抵押，在收到開(kāi)證行支付的貨款之前，向出口商融通資金的業(yè)務(wù)。貼現(xiàn)則是銀行對(duì)未到期的遠(yuǎn)期票據(jù)有追索權(quán)地買(mǎi)入，為客戶(hù)提供短期融資業(yè)務(wù)。對(duì)客戶(hù)來(lái)說(shuō)如為即期收匯，可申請(qǐng)出口押匯；如為遠(yuǎn)期收匯，則在國(guó)外銀行承兌可申請(qǐng)貼現(xiàn)。

    6，進(jìn)口押匯融資：

    進(jìn)口押匯是指信用證項(xiàng)下單到并經(jīng)審核無(wú)誤后，開(kāi)證申請(qǐng)人因資金周轉(zhuǎn)關(guān)系，無(wú)法及時(shí)對(duì)外付款贖單，以該信用證項(xiàng)下代表貨權(quán)的單據(jù)為質(zhì)押，并同時(shí)提供必要的抵押／質(zhì)押或其他擔(dān)保，由銀行先行代為對(duì)外付款。

    三、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的具體操作：

    （一）進(jìn)出口押匯 ：

    1．出口押匯。

    即出口商發(fā)運(yùn)貨物后，以提貨單作低押，向銀行融通資金的一種業(yè)務(wù)。

    出口押匯利息＝票面金額×預(yù)計(jì)收到票款所需天數(shù)×押匯日利率

    （1）銀行接受出口商提交信用證和單據(jù)，辦理出口押匯時(shí)。

    借：出口押匯外幣
    貸：利息收入出口押匯利息收入戶(hù)外幣
    貸：外匯買(mǎi)賣(mài)外幣
    借：外匯買(mǎi)賣(mài)人民幣
    貸：?jiǎn)挝换钇诖婵睢簠R申請(qǐng)人戶(hù)人民幣

    （2）收回押匯貸款：

    借：存放港澳及國(guó)外同業(yè)外幣
    貸：出口押匯外幣
    貸：手續(xù)費(fèi)收入押匯手續(xù)費(fèi)戶(hù)外幣  

    2．進(jìn)口押匯。

    是銀行先行墊款對(duì)外支付，向進(jìn)口商辦理贖單手續(xù)收回貸款，進(jìn)口押匯的金額是付匯金額與預(yù)收保證金本息的差額：
    借：存入保證金----信用證申請(qǐng)人戶(hù)外幣
    借：進(jìn)口押匯外幣
    貸：存放港澳及國(guó)外同業(yè)外幣 進(jìn)口商向銀行償還進(jìn)口押匯本息，贖取單據(jù)時(shí)，收回押本息：
    借：?jiǎn)挝煌鈪R活期存款－進(jìn)口商戶(hù)外幣
    貸：進(jìn)口押匯外幣
    貸：利息收入進(jìn)口押匯利息收入戶(hù)外幣

    （二）福費(fèi)廷

    福費(fèi)廷業(yè)務(wù)從本質(zhì)上講是一種外幣票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。 福費(fèi)廷業(yè)務(wù)有買(mǎi)斷型、轉(zhuǎn)售型和回購(gòu)型三種。

    1.  買(mǎi)斷型：

    即買(mǎi)斷匯票并持有到期的業(yè)務(wù)。買(mǎi)斷時(shí)的會(huì)計(jì)分錄為：
    借：貼現(xiàn)及買(mǎi)入票據(jù)外幣
    貸：利息收人――貼現(xiàn)利息收入戶(hù)外幣
    貸：手續(xù)費(fèi)收入――福費(fèi)廷手續(xù)費(fèi)收入戶(hù)外幣
    貸：手續(xù)費(fèi)收入――議付手續(xù)費(fèi)收入戶(hù)外幣
    貸：?jiǎn)挝煌鈪R活期存款——申請(qǐng)人戶(hù)外幣

    到期收到承兌行款項(xiàng)的會(huì)計(jì)分錄為：
    借：存放港澳及國(guó)外同業(yè)或有關(guān)科目外幣
    貸：貼現(xiàn)及買(mǎi)入票據(jù)外幣

    ２．轉(zhuǎn)售型 ：

    買(mǎi)斷匯票向申請(qǐng)人辦理付款的會(huì)計(jì)分錄為：
    借：貼現(xiàn)及買(mǎi)入票據(jù)外幣
    貸：利息收人――貼現(xiàn)利息收入戶(hù)外幣
    貸：手續(xù)費(fèi)收入――福費(fèi)廷手續(xù)費(fèi)收入戶(hù)外幣
    貸：手續(xù)費(fèi)收入――議付手續(xù)費(fèi)收入戶(hù)外幣
    貸：?jiǎn)挝煌鈪R活期存款——申請(qǐng)人戶(hù)外幣

    收到轉(zhuǎn)售票據(jù)款項(xiàng)的會(huì)計(jì)分錄為：
    借：存放港澳及國(guó)外同業(yè)或有關(guān)科目外幣
    借：同業(yè)往來(lái)利息支出外幣
    貸：貼現(xiàn)及買(mǎi)入票據(jù)外幣

    ３．回購(gòu)型 ：

    辦理回購(gòu)型福費(fèi)廷的會(huì)計(jì)分錄為：
    借：貼現(xiàn)及買(mǎi)入票據(jù)外幣
    貸：?jiǎn)挝煌鈪R活期存款——申請(qǐng)人戶(hù)外幣
    貸：利息收入――貼現(xiàn)利息收入戶(hù)外幣
    貸：手續(xù)費(fèi)收入――福費(fèi)廷手續(xù)費(fèi)收入戶(hù)外幣
    貸：手續(xù)費(fèi)收入――議付手續(xù)費(fèi)收入戶(hù)

    承兌匯票到期，辦理進(jìn)口付匯核銷(xiāo)手續(xù)的會(huì)計(jì)分錄為：
    借：港澳及國(guó)外聯(lián)行往來(lái)或其他賬戶(hù)外幣
    貸：貼現(xiàn)及買(mǎi)入票據(jù)外幣