指望保本，卻賠了本金

文/孫檸

在沒搞清楚銀行理財產(chǎn)品究竟是怎么回事前，最好先不要做穩(wěn)賺不賠的夢。

我們最信任的金融機構(gòu)非銀行莫屬。從小媽媽就會牽著你的手，在發(fā)薪日把余錢存入銀行。在人們印象中，向銀行里存錢，既安全又生息。于是順理成章的，在銀行理財肯定也錯不了，一定會比存款賺得更多吧？

帶著這樣的印象，筆者的一位朋友在銀行辦業(yè)務(wù)時，接受了大堂經(jīng)理的建議，買了一款短期理財產(chǎn)品，預(yù)期收益率比加息后的年收益更高。事實上，以她那10萬元的小小本金，年收益率高出2個百分點，一年也不過多收入2000元錢，但她相信“不應(yīng)以財少而不理”，更相信多賺2000元的意義遠大于收益。但是沒有想到，6個月下來，到期贖回時，收益沒多，本金反而損失了1000元。

“難道去銀行理財不是穩(wěn)賺不賠的？”她很委屈。

當然不是穩(wěn)賺不賠。理論上，只有存款是穩(wěn)賺不賠的——但是目前小額賬戶也要多收一筆管理費。而銀行短期理財產(chǎn)品，由于投向不同，盡管風險不高，但也不是款款保本，最后收益效果也會大相徑庭。

加息之后，銀行短期理財產(chǎn)品似乎很“流行”，倍受儲戶追捧。然而，短期理財產(chǎn)品究竟是什么？資金投向哪？收益來自何方？有些“財迷”并沒搞清楚，就匆匆地趕了個時髦，交了次學費。

銀行短期理財產(chǎn)品并不是新生事物。“7天通知存款”就是早期的短期理財品種之一。商業(yè)銀行目前人民幣定期存款的最短期限是三個月。

在理財專家看來，每個家庭的賬號上，都應(yīng)該有一筆錢可以隨時支取，應(yīng)對不時之需；投資專家們則會在股市周末休市或節(jié)假日來臨之際，有一筆閑錢無處可投。這筆錢隨時要用，放在活期存款上利息太少。“財迷”們總希望，要讓自己的錢時刻進行“錢生錢”的運動，哪怕是短短一個月、一個星期、甚至只是周末兩天，也不能讓錢閑著。短期理財產(chǎn)品因此應(yīng)運而生，受到“財迷”們的歡迎。

短期理財產(chǎn)品的時限可以很短，最短的期限是當天支取，也有一星期，一個月、三個月支取的產(chǎn)品。

相對證券類投資，銀行短期理財產(chǎn)品收益相對穩(wěn)健、風險比較小，但也不是保賺不賠的。是否保本，是由產(chǎn)品的投向決定的。有些理財產(chǎn)品投向國債、央行票據(jù)、貨幣市場，此類產(chǎn)品風險最小，只有賺多賺少，基本不會賠錢；有些理財產(chǎn)品投向金融債、企業(yè)債等債券等方向，收益更高一些，風險隨之更大一點。

“財迷”們在購買理財產(chǎn)品的時候，銀行會出具一份協(xié)議，請投資者簽字。協(xié)議太長，不容易讀懂，但是有幾點簽字之前一定要問清楚：首先，產(chǎn)品是否保本？不保本的短期理財產(chǎn)品，就可能會有賠的風險。其次，利率是否有保證？是固定的利率，還是浮動利率？這關(guān)系著賺多賺少的問題。最后，如果投資時間在一個月以上，要看贖回條款，提前贖回理財產(chǎn)品與提前取出定期存款不同，后者只是將定期利率轉(zhuǎn)為活期，前者則要冒本金損失的風險。

還要注意，有些銀行會向你推薦“結(jié)構(gòu)性存款”，并告訴你收益更高。一定要記住，“結(jié)構(gòu)性存款”不是存款，它與你印象中保本付息的存款完全不同，也是一種投資理財產(chǎn)品，收益掛鉤黃金、原油或其他資產(chǎn)的波動。由于目前大宗商品價格漲跌比較劇烈，這類理財產(chǎn)品風險會比較大，更要慎重選擇。

此外，在銀行理財，還容易發(fā)生損失的是外幣存款。有些幣種的收益比人民幣高幾倍，匯率的波動因此被財迷們忽略，導(dǎo)致?lián)p失。

用數(shù)字舉個例子，某國貨幣存一年，利率為10%，看似很誘人。但實際上這種貨幣可能現(xiàn)在一元兌換人民幣8元，一年后，對人民幣貶值，變成兌換6元。那么，投入8元人民幣換成外幣存款，一年后換回來變成了6元，加上10%利息，也才6.6元。將上述數(shù)字放大10萬倍，一腳踏空的“財迷”恐怕連哭的心都有了。