紀(jì)玉山，吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，吉林大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系主任、知識(shí)經(jīng)濟(jì)研究中心副主任，吉林大學(xué)鄧小平理論研究中心副主任，吉林大學(xué)國有經(jīng)濟(jì)研究中心研究員，同時(shí)任哈爾濱工業(yè)大學(xué)人文與管理學(xué)院、長春稅務(wù)學(xué)院等院校兼職教授，省管優(yōu)秀專家，國務(wù)院政府特殊津貼享受者。

　　8月28日-9月01日，新浪產(chǎn)權(quán)把一周的時(shí)間留給紀(jì)玉山。----編者按

　　西方國有企業(yè)發(fā)展與改革歷程及其對(duì)我國的借鑒意義 8月30日 星期三

　　吉林大學(xué)國有經(jīng)濟(jì)研究中心研究員紀(jì)玉山

　　現(xiàn)代國有企業(yè)在西方國家從產(chǎn)生到發(fā)展已經(jīng)有幾十年的歷史。西方國有企業(yè)的興衰起伏，與資本主義的發(fā)展階段密切相關(guān)，同時(shí)證明了在私有制為基礎(chǔ)的資本主義國家，國有企業(yè)也有生存空間。西方國有企業(yè)的改革實(shí)踐表明：更好地承擔(dān)公共職能和實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化是國企改革的兩大主要目標(biāo)；股份制改造和創(chuàng)造良好競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，是國企改革的主要路徑。

　　一、國有企業(yè)是西方國家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系中的重要組成部分

　　在西方國家，國有企業(yè)的存在幾乎與資本主義的歷史一樣悠久，而真正現(xiàn)代意義上的國有企業(yè)的出現(xiàn)，是在兩次世界大戰(zhàn)期間的大約30年。出于戰(zhàn)爭(zhēng)需要，美國對(duì)一部分私人企業(yè)實(shí)行了國有化，還投資興建了一些國有企業(yè)。此后，英、法等國也將一部分私人工礦企業(yè)收歸國有。第二次世界大戰(zhàn)中，德、日等國的國有軍需企業(yè)也大量增加。

　　國有企業(yè)大發(fā)展時(shí)期，始于30年代大危機(jī)以后，并一直延續(xù)到20世紀(jì)80年代。以法國為例，法國在此期間經(jīng)歷了三次國有化浪潮。1936年，執(zhí)政的社會(huì)黨為緩和民眾與大型壟斷組織的矛盾，對(duì)鐵路、航空、部分軍需企業(yè)等實(shí)行了國有化，建立了法國國有鐵路公司，控制了兩大飛機(jī)制造廠，并以股份有限公司的形式對(duì)部分軍工企業(yè)實(shí)行了國有化。第二次國有化浪潮發(fā)生于1945年，第二次世界大戰(zhàn)剛剛結(jié)束，許多企業(yè)受到戰(zhàn)爭(zhēng)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)的雙重打擊，無力自我恢復(fù)，為迅速完成經(jīng)濟(jì)重建，法國政府在1945—1946年間，頒布了一系列國有化法律，先后將雷諾汽車公司、法蘭西電力公司、法蘭西煤炭煤氣公司、法蘭西銀行、國民工商銀行以及30多家保險(xiǎn)公司收歸屬國有。1981—1982年，法國掀起了第3次國有化浪潮，主要原因是在經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)高速增長期后，法國經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了嚴(yán)重的比例失調(diào)，市場(chǎng)供需矛盾突出，國內(nèi)生產(chǎn)能力不能充分利用，使經(jīng)濟(jì)增長放緩。為啟動(dòng)生產(chǎn)，緩解社會(huì)矛盾，法國政府于1982年2 月頒布了國有化法律，決定采取大規(guī)模的國有化措施，把擁有2 000名職工以上的工業(yè)企業(yè)都收歸屬國有，銀行全部實(shí)行國有化。經(jīng)過這次國有化運(yùn)動(dòng)，國家直接或間接控制的企業(yè)達(dá)4300多家。國有工業(yè)企業(yè)的營業(yè)額占工業(yè)企業(yè)總營業(yè)額的比重從22%提高到40%；出口額占到34%；投資額從15%提高到30%。這是法國國有企業(yè)歷史上的高峰時(shí)期。此后，雖然法國又經(jīng)歷了1986和1993兩次私有化改革浪潮，但是法國政府始終控制著能源、交通、電訊等直接關(guān)系到國計(jì)民生的非競(jìng)爭(zhēng)性公共服務(wù)行業(yè)。2002年7月，法國新政府再次列出了電力、燃?xì)狻⒑娇盏葒衅髽I(yè)的私有化計(jì)劃，但是由于無法兼顧國家、投資者和企業(yè)員工利益，改革進(jìn)展緩慢。另外，法國在航空航天、電子等高科技領(lǐng)域和軍工部門，依然保持著一定數(shù)量的公有企業(yè)。除法國以外，英國、德國、意大利、西班牙及大批中東歐國家，也在上世紀(jì)80年代中后期實(shí)行了大規(guī)模的私有化，其中英國國有企業(yè)產(chǎn)值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例，從70年代后期的10%，下降到2001年的2%。

　　盡管國有企業(yè)總量有所減少，但國有企業(yè)依然在西方國家占有重要地位。截止2001年末，德國國有企業(yè)的數(shù)量仍占到全國企業(yè)總數(shù)的1/10，其產(chǎn)值所占比例也大致如此。素有福利國家之稱的北歐國家，其國有企業(yè)長期活躍在經(jīng)濟(jì)舞臺(tái)。瑞典國有企業(yè)遍布各地，產(chǎn)業(yè)分布也十分廣泛，從森林工業(yè)到影劇院經(jīng)營，從電訊到醫(yī)藥生產(chǎn)。根據(jù)瑞典政府發(fā)布的報(bào)告，目前該國國有企業(yè)有大約20萬名員工，2001年國有企業(yè)為瑞典帶來了約相當(dāng)于人民幣180億元的凈利潤。

　　二、西方國家國有企業(yè)存在的理論基礎(chǔ)

　　1936年，凱恩斯發(fā)表了《就業(yè)、利息和貨幣通論》，在這部對(duì)西方經(jīng)濟(jì)理論界影響深遠(yuǎn)的著作中，凱恩斯所闡述的“有效需求原理”和國家干預(yù)主義思想，在一定程度上迎合了正處于經(jīng)濟(jì)大蕭條期的西方國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的需要，也在事實(shí)上為此后西方國家國有化浪潮的興起，提供了理論依據(jù)。凱恩斯認(rèn)為，在邊際消費(fèi)傾向遞減、資本邊際收益遞減和流動(dòng)性偏好三大規(guī)律作用下，缺乏管理的經(jīng)濟(jì)最終都會(huì)出現(xiàn)有效需求不足，造成消費(fèi)和投資減少，充分就業(yè)目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)。為避免發(fā)生經(jīng)濟(jì)危機(jī)和社會(huì)動(dòng)蕩，凱恩斯主張政府應(yīng)采取干預(yù)和調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的措施，進(jìn)行積極的需求管理。其中一項(xiàng)重要措施就是擴(kuò)大公共投資，主辦公共工程，增加社會(huì)投資和就業(yè)總量，帶動(dòng)私人經(jīng)濟(jì)部門消費(fèi)和投資的增長。

　　凱恩斯主張國家應(yīng)當(dāng)積極地調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，但并沒有提出國有制應(yīng)當(dāng)成為資本主義經(jīng)濟(jì)的組成部分。在他看來，傳統(tǒng)的資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制，仍然是最有效率的生產(chǎn)組織形式。美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家漢森，將凱恩斯的思想又向前推進(jìn)了一大步。1947年，漢森出版了《經(jīng)濟(jì)政策與充分就業(yè)》一書，提出了混合經(jīng)濟(jì)思想。在書中，漢森重申了國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的必然性和重要性，并認(rèn)為充分就業(yè)仍然是政府調(diào)控的主要目標(biāo)。與凱恩斯的主張有所不同，漢森認(rèn)為傳統(tǒng)的資本主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)崩潰，必須在國內(nèi)和國際范圍內(nèi)重建新的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度。這個(gè)經(jīng)濟(jì)制度既不是過去的資本主義經(jīng)濟(jì)制度，也不是純粹的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)制度，而是一個(gè)以私有制為基礎(chǔ)，同時(shí)又能充分發(fā)揮國家經(jīng)濟(jì)調(diào)控作用的新的經(jīng)濟(jì)制度，即“混合經(jīng)濟(jì)制度”。漢森明確提出政府應(yīng)當(dāng)通過設(shè)立國有企業(yè)的方式，增加公共基礎(chǔ)設(shè)施，發(fā)展社會(huì)事業(yè)。他建議，美國政府應(yīng)該制定長期投資計(jì)劃，通過發(fā)行債券、銀行貸款和征稅等手段籌集資金，設(shè)立國有企業(yè)。漢森的混合經(jīng)濟(jì)思想，后來又得到了薩繆爾森、加爾布雷斯等著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家的支持。70年代中后期，西方社會(huì)在經(jīng)歷高速發(fā)展階段之后，出現(xiàn)了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)“滯脹”現(xiàn)象，凱恩斯主義理論對(duì)此也無能為力。此后，主張自由放任的新古典主義經(jīng)濟(jì)學(xué)派一度盛行，這一時(shí)期也是西方國有企業(yè)大規(guī)模私有化的時(shí)期。

　　就在新古典主義經(jīng)濟(jì)思想也在實(shí)踐中頻頻碰壁之際，新凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)又于20世紀(jì)80年代登上西方學(xué)術(shù)舞臺(tái)。其代表人物斯蒂格利茨，至今仍然活躍在西方學(xué)術(shù)、經(jīng)濟(jì)和政治領(lǐng)域。斯蒂格利茨在其著作《經(jīng)濟(jì)學(xué)》中，分析了政府和市場(chǎng)對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長的作用。他充分肯定了市場(chǎng)機(jī)制的有效作用，認(rèn)為總體來看市場(chǎng)能夠保護(hù)經(jīng)濟(jì)效率，但由于市場(chǎng)不能實(shí)現(xiàn)商品、勞務(wù)和資本的連續(xù)出清，經(jīng)濟(jì)資源經(jīng)常處于過剩狀態(tài)，因此為實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)，政府必須適當(dāng)干預(yù)經(jīng)濟(jì)。 斯蒂格利茨肯定了國有企業(yè)存在的必要性。他指出，西方國家是私人部門和公共部門相結(jié)合的經(jīng)濟(jì)體制，在不同的國家，不同的社會(huì)制度下，國有企業(yè)可以采取不同的發(fā)展方式和不同的比例。他認(rèn)為找到公共部門和私人部門在經(jīng)濟(jì)上的適度平衡是經(jīng)濟(jì)分析的中心問題。

　　從理論層面看，完全的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)和完全的自由主義都被證明是行不通的。一些西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家目前研究的重點(diǎn)是如何將政府干預(yù)與發(fā)揮市場(chǎng)作用有機(jī)結(jié)合起來。他們認(rèn)為當(dāng)前不應(yīng)該討論國有企業(yè)應(yīng)不應(yīng)該存在，而是研究國有企業(yè)有必要在哪些領(lǐng)域存在，以何種形式存在，以多大規(guī)模存在。

　　三、西方國家國有企業(yè)的管理體制及存在的問題

　　在國有企業(yè)興起和發(fā)展的幾十年間，西方國家也逐步形成了一套國有企業(yè)管理體制。主要分為立法管理、行政管理和企業(yè)內(nèi)部管理。

　　1、立法管理

　　在以私有制企業(yè)為主體的西方國家，人們習(xí)慣于將國有企業(yè)視為與政府存在特殊關(guān)系的企業(yè)。因此，為了保持私人企業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)機(jī)會(huì)，保持政府在經(jīng)濟(jì)中的中立者地位，西方國家大多通過立法對(duì)國有企業(yè)的設(shè)立、解散和職能等作出嚴(yán)格規(guī)定。

　　法國對(duì)國有企業(yè)與政府的關(guān)系、企業(yè)負(fù)責(zé)人的任命、企業(yè)財(cái)務(wù)、稅收、工資等各個(gè)方面，都制定了明確的法律和法規(guī)。美國制定了《政府公司控制法》，以明確國有企業(yè)的法律地位。德國的《企業(yè)組織法》對(duì)國有企業(yè)的管理體制作出規(guī)定。西方國家還大多通過立法明確國會(huì)中專門負(fù)責(zé)國有企業(yè)管理的機(jī)構(gòu)，如英國下院的國有化工業(yè)小組委員會(huì)、意大利國會(huì)的國有控股公司管理委員會(huì)等等。這些機(jī)構(gòu)具體負(fù)責(zé)國會(huì)對(duì)國有企業(yè)的立法和監(jiān)督，負(fù)責(zé)起草有關(guān)國有企業(yè)的法律草案，必要時(shí)向政府相關(guān)職能部門提出質(zhì)詢。英國還在國有企業(yè)比較集中的公用事業(yè)領(lǐng)域，針對(duì)電力、煤氣、通信等不同行業(yè)特點(diǎn)，分別制定了行業(yè)法規(guī)，為每一行業(yè)指定監(jiān)管機(jī)構(gòu)，規(guī)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)職能。

　　2、行政管理

　　西方國家政府根據(jù)各自國情制定了不同的國有企業(yè)管理模式，從比較松散的美國式國有民營到政府控制較多的意大利國家參與制，西方國家對(duì)國有企業(yè)的行政管理可謂各有特色。結(jié)合我國特點(diǎn)，這里簡單介紹一下法國、英國和芬蘭對(duì)國有企業(yè)的管理方式。

　　法國國有化程度較高，國家掌握著一批規(guī)模巨大的國有企業(yè)，而且法國一向?qū)衅髽I(yè)視為實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的手段，因此長期以來形成了一套比較完善的國有企業(yè)管理體制。政府管理國有企業(yè)的主要措施有：指定政府職能部門為國有企業(yè)的主管部門，如財(cái)經(jīng)部、工業(yè)部、郵電部、國防

　　部等，都管理著一部分國有企業(yè)；選派代表進(jìn)入企業(yè)董事會(huì)，任命董事長或決定董事長人選提名，保證國家對(duì)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)；向企業(yè)派駐稽查員和主管部門代表，監(jiān)督企業(yè)日常經(jīng)營；設(shè)立國家審計(jì)法院，對(duì)企業(yè)實(shí)施審計(jì)監(jiān)督。此外，對(duì)于一些壟斷行業(yè)的國有企業(yè)，法國政府還從價(jià)格、工資和投資方面保持控制。

　　英國國有企業(yè)由政府部門的大臣指定的董事會(huì)管理，董事會(huì)成員通常既包括行業(yè)內(nèi)的高級(jí)經(jīng)理、又有業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的外部人士。董事會(huì)負(fù)責(zé)企業(yè)在政府同意的策略范圍內(nèi)的日常營運(yùn)，大臣有權(quán)否決董事會(huì)決定，但必須以透明公開的方式進(jìn)行。政府致力于在戰(zhàn)略高度指導(dǎo)企業(yè)發(fā)展。企業(yè)需提前9個(gè)月向政府主管部門呈送5年規(guī)劃，主管部門和財(cái)政部將就企業(yè)的戰(zhàn)略、投資計(jì)劃和財(cái)務(wù)需求以及對(duì)政府的總體財(cái)政有何影響進(jìn)行探討，并將國有企業(yè)的凈借款或補(bǔ)貼，計(jì)算在政府的總體預(yù)算之內(nèi)。

　　芬蘭也指定了不同的政府部門為國有企業(yè)主管部門。其貿(mào)易和工業(yè)部管理著22家國家控股或參股的企業(yè)，目標(biāo)是利潤最大化，并最大限度地提高企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值，保持對(duì)投資者的吸引力。在管理手段上，政府很少直接插手企業(yè)內(nèi)部事務(wù)，而是致力于建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)。包括保證企業(yè)決策過程的透明度，如公開企業(yè)財(cái)務(wù)、前景預(yù)測(cè)和高管人員薪酬；維護(hù)公司董事會(huì)對(duì)于重大事務(wù)的決策權(quán)；將外部專家引入董事會(huì)。2001年，貿(mào)工部還建立了國有企業(yè)董事會(huì)成員備選人才庫，以使更多擁有豐富的商業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)的人才為國有企業(yè)服務(wù)。

　　3、企業(yè)內(nèi)部管理體制

　　西方國有企業(yè)一般由政府指定的董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，由董事會(huì)聘任的職業(yè)經(jīng)理人，按照政府預(yù)先確定的指導(dǎo)思想進(jìn)行日常經(jīng)營；在經(jīng)營機(jī)制上，政府僅向企業(yè)下達(dá)指導(dǎo)性指標(biāo)，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、工資福利、用工制度等方面擁有較大自主權(quán)。但對(duì)于財(cái)務(wù)、投資事項(xiàng)，政府限制一般比較多。

　　例如，英國郵政總局是目前英國僅存的幾家大型國有企業(yè)之一，1987—1997年的10年間，它共向政府上繳利潤超過17.5億英鎊，并獲得了90%以上的顧客滿意率。管理委員會(huì)是郵政總局的決策機(jī)構(gòu)，管委會(huì)成員由政府任命。政府還要制定企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃、財(cái)務(wù)計(jì)劃和工資及價(jià)格計(jì)劃?？傊?，政府擁有對(duì)郵政總局的實(shí)際控制權(quán)。

　　4、西方國有企業(yè)管理體制中存在的問題

　　最近20年來，與私營企業(yè)相比，西方國有企業(yè)

　　普遍存在虧損嚴(yán)重、效率低下等現(xiàn)象，西方社會(huì)對(duì)國有企業(yè)改革的呼聲也越來越高。1980年法國國有企業(yè)的虧損額為36億法郎，1984年驟升至370億法郎；意大利三家最大的國家控股企業(yè)伊里公司、埃尼公司和埃菲姆公司，1975—1985年間幾乎年年虧損。其他一些西方國家國有企業(yè)的總體經(jīng)營狀況也不甚景氣。西方國有企業(yè)之所以經(jīng)營績效不理想，很重要的一條就是其管理體制中存在嚴(yán)重的政企不分，政府過分限制企業(yè)自主權(quán)，企業(yè)自我發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力不足，致使其在與私營企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中經(jīng)常處于下風(fēng)。

　　其原因有以下幾個(gè)方面：①同時(shí)懷有商業(yè)動(dòng)機(jī)和政治動(dòng)機(jī)的政府部長們經(jīng)常參與企業(yè)決策，使得國有企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)在財(cái)務(wù)指標(biāo)和公眾利益間搖擺，“騎墻”政策影響了企業(yè)經(jīng)營效率的提高。②政府缺乏工商業(yè)知識(shí)和市場(chǎng)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，對(duì)企業(yè)重大事務(wù)特別是投資的決定，往往始于某種政治目的或項(xiàng)目支持者的鼓動(dòng)，從而干擾了政府決策的正確性。③由于政府的過度干預(yù)，企業(yè)自身成長動(dòng)力受到壓制，直接影響了企業(yè)經(jīng)營者對(duì)于自身工作的信心，這成為經(jīng)營者偏離經(jīng)營目標(biāo)的重要因素。④為保證宏觀政策的有效性和國有企業(yè)利潤，政府傾向于維護(hù)某些行業(yè)的壟斷局面，對(duì)于引入競(jìng)爭(zhēng)表現(xiàn)不積極。競(jìng)爭(zhēng)在提高產(chǎn)品質(zhì)量、促進(jìn)創(chuàng)新方面的作用不能發(fā)揮，國有企業(yè)缺少外部壓力，這使得公眾利益和企業(yè)長遠(yuǎn)利益都受到損害。

　　四、西方國有企業(yè)改革的新進(jìn)展

　　國有企業(yè)在西方國家的存在有一定的必然性，但是國企的內(nèi)在矛盾和外部經(jīng)濟(jì)政治環(huán)境的變化，又促使西方國家不斷地對(duì)國有企業(yè)進(jìn)行改革和調(diào)整。最近20余年來，西方國有企業(yè)改革的主要方向是非國有化。

　　英國是在國有企業(yè)中推行自由化和非國有化最積極，成效也是最突出的國家。1979年撒切爾政府上臺(tái)后，主張建立以自由競(jìng)爭(zhēng)為基礎(chǔ)的理想市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系。其手段之一就是推行非國有化。1979-1983年間，英國陸續(xù)出售了英國石油公司、宇航公司、聯(lián)合港口公司和國際航空無線電公司的股票，將上述公司變成公眾持股公司。此后的10年間，一大批分布在各個(gè)產(chǎn)業(yè)部門的國有企業(yè)又被出售，壟斷部門的國有企業(yè)也未能幸免。截止目前，英國已經(jīng)出售了絕大部分的國有企業(yè)，余下的國有企業(yè)產(chǎn)值僅占全國的約2%。在此期間，法國、德國、意大利、西班牙等多數(shù)歐洲國家都不同程度地推行了國有企業(yè)的私有化。目的是提高企業(yè)效率、減輕政府財(cái)政負(fù)擔(dān)。

　　對(duì)大量國有企業(yè)實(shí)行私有化以后，西方國家政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)大大減輕。改革以前，英國每年要對(duì)虧損企業(yè)補(bǔ)貼43億美元。通過出售國有企業(yè)股份，英國政府已獲得超過1 000億美元的收入，同時(shí)每年至少可以從實(shí)現(xiàn)私有化的企業(yè)獲得50億美元的稅收。改革后的企業(yè)，目標(biāo)明確為追求股東利益最大化，擁有充分自主權(quán)。政府干預(yù)企業(yè)決策的行為受到限制。對(duì)企業(yè)經(jīng)營管理者的激勵(lì)和約束機(jī)制得以建立，企業(yè)經(jīng)營行為趨于理性化，決策過程也更加透明。一些壟斷部門企業(yè)在實(shí)行私有化以后，失去了原有壟斷地位。競(jìng)爭(zhēng)的引入使得產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量明顯提高，而價(jià)格卻有所下降，使公眾福利整體提高。

　　當(dāng)然，西方國有企業(yè)私有化也存在一些問題。首先，國家在出售股份的過程中，經(jīng)常會(huì)低估企業(yè)價(jià)值。這直接導(dǎo)致了公眾對(duì)于國有資產(chǎn)流失的擔(dān)心。其次，國有企業(yè)私有化以后，往往出于提高效率的考慮大規(guī)模裁員或降薪，給社會(huì)造成了巨大就業(yè)壓力，并造成勞資矛盾，引起社會(huì)動(dòng)蕩。第三，某些自然壟斷行業(yè)國有企業(yè)的私有化并沒有完全破除壟斷，掌握了企業(yè)控制權(quán)的股東得以恢復(fù)行業(yè)壟斷地位。更嚴(yán)重的是，公眾分散持股使得巨額資本得以有效控制企業(yè)，并通過交叉持股方式形成新的壟斷集團(tuán)。

　　西方國有企業(yè)另一個(gè)新變化是，政府對(duì)企業(yè)的管制有所放松，企業(yè)自主經(jīng)營能力增強(qiáng)。英國、意大利等過去對(duì)企業(yè)管制較多的國家，近年來都出現(xiàn)了放松趨勢(shì)，政府力求建立各自獨(dú)立、協(xié)調(diào)合作的新型政企關(guān)系。對(duì)于那些主要履行公共職能的企業(yè)，政府為其制定了經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益雙重考核指標(biāo)，并制定了一些新的管理措施：如實(shí)行合同定購、加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督、核定政策性虧損指標(biāo)及相應(yīng)補(bǔ)貼等等。以增強(qiáng)企業(yè)改善自身經(jīng)營狀況的緊迫感。同時(shí)，隨著大批競(jìng)爭(zhēng)性國有企業(yè)被推向市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)壓力迫使國有企業(yè)迅速增強(qiáng)自身的經(jīng)營能力和實(shí)力，轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，建立適應(yīng)市場(chǎng)的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理制度。

　　五、西方國有企業(yè)發(fā)展對(duì)我國的啟示

　　西方國有企業(yè)與我國國有企業(yè)有本質(zhì)的不同。資本主義國有制，是總資本家所有制，實(shí)際上還是私有制。我國是社會(huì)主義國家，國有企業(yè)歸全民所有，國家代表人民行使企業(yè)所有權(quán)。從作用上看，西方國有企業(yè)在資本主義經(jīng)濟(jì)中起輔助作用，主要目的是為了推動(dòng)資本主義的發(fā)展；而我國的國有企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中起主導(dǎo)作用，引導(dǎo)整個(gè)經(jīng)濟(jì)向社會(huì)主義方向發(fā)展。盡管如此，西方國有企業(yè)和中國國有企業(yè)在運(yùn)營過程中仍然具有許多共同點(diǎn)。這些國有企業(yè)在力求有效經(jīng)營的同時(shí)，都不同程度地承擔(dān)著公共職能，在經(jīng)營過程中也都暴露出政企不分、業(yè)績不佳等等問題。因此，西方國有企業(yè)發(fā)展與變革的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，對(duì)于我國國有企業(yè)改革具有重要借鑒意義。

　　1、企業(yè)的公共職能應(yīng)該得到應(yīng)有重視。西方國家政府設(shè)立國有企業(yè)的首要目的并不是經(jīng)營獲利，而是希望國有企業(yè)能夠以企業(yè)行為實(shí)現(xiàn)政府的政策意圖，以達(dá)到政府以行政手段直接干預(yù)經(jīng)濟(jì)所不能達(dá)到的效果。因此，為了保證國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)這部分公共職能，西方國家能夠長期容忍國有企業(yè)的低效率和虧損，并支付大量補(bǔ)貼。實(shí)踐證明，國有企業(yè)在增加就業(yè)，引導(dǎo)投資，平衡各種社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系以促進(jìn)國家宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)方面，確實(shí)能夠發(fā)揮獨(dú)特作用。在某些經(jīng)濟(jì)效益較差而社會(huì)效益較好的特殊行業(yè)或特殊領(lǐng)域，需要國有企業(yè)的進(jìn)入。因此在努力提高國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，如何保證其公共職能不缺失而且得到強(qiáng)化，是我國國企改革需要考慮的問題。

　　2、對(duì)部分符合條件的國有企業(yè)實(shí)行股權(quán)多元化改革，有助于提高企業(yè)自主經(jīng)營能力。始自80年代初的西方私有化浪潮，使大批國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)了股權(quán)多元化，其中相當(dāng)一部分已經(jīng)轉(zhuǎn)為私有或大眾持股，國家只是保留少量股份甚至完全退出。西方國有企業(yè)的股權(quán)多元化改革收效比較明顯，國家財(cái)政負(fù)擔(dān)明顯減輕，企業(yè)內(nèi)部激勵(lì)和約束機(jī)機(jī)制得以建立，政企不分現(xiàn)象基本消除，企業(yè)效益明顯提高。我國已經(jīng)明確提出對(duì)大部分國有企業(yè)實(shí)行股份制改革，并且對(duì)國有經(jīng)濟(jì)布局作有進(jìn)有退的調(diào)整，這一思路是正確的。但應(yīng)該注意的是，并不是所有的企業(yè)都適合搞股份制改革。對(duì)于涉及國家經(jīng)濟(jì)安全和軍事安全的重點(diǎn)國有企業(yè)，國家必須保證絕對(duì)控制；對(duì)于處于夕陽產(chǎn)業(yè)而且自身素質(zhì)已經(jīng)非常差的企業(yè)，應(yīng)該更多地采用并購重組、整體破產(chǎn)的方式處理，而不應(yīng)該指望外部資本會(huì)愿意購買這類企業(yè)的股票。企業(yè)在進(jìn)行股份制改革的同時(shí)，還要注意做好加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高員工素質(zhì)等基礎(chǔ)性工作。

　　3、為了保持國家利益不受損害，應(yīng)采取措施保證國家在持股比例較低的公司中的特殊權(quán)益。一是設(shè)立“金股”制度(Golden Share)。即通過立法或在公司章程中明確，在一定情況下，按照規(guī)定的程序，政府對(duì)企業(yè)決策有否決權(quán)。 二是對(duì)一定股份設(shè)定“優(yōu)先選擇權(quán)”(Preferential Option)。在一定情況下，政府有權(quán)按固定價(jià)格重購這一部分股份，從而形成多數(shù)行使控制權(quán)。 三是不受一般商法約束的例外規(guī)定。按照特別法優(yōu)于一般法的原則，通過立法規(guī)定，在什么情況下，持少量股份的國家，可派代表在董事會(huì)或監(jiān)事會(huì)中占多數(shù)席位。 四是限制外國投資規(guī)定，即規(guī)定外國投資比例。例如到目前為止，美國對(duì)航空公司中的外國資本比例仍限制在50%以下。我國一些國有企業(yè)在實(shí)行了股份制改革以后，有的完全實(shí)現(xiàn)民營化，國家失去了對(duì)企業(yè)的發(fā)言權(quán)，有的企業(yè)里國家股“一股獨(dú)大”，政企不分問題不能根本解決。借鑒西方經(jīng)驗(yàn)，國家可以在股份制改革方案中加入限制國家股權(quán)利或保留某些權(quán)利的內(nèi)容，以減少外部資本進(jìn)入企業(yè)的顧慮，同時(shí)防止國家利益受到損害。

　　4、股份制改造和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境建設(shè)并重。國有企業(yè)進(jìn)行市場(chǎng)化改革的先決條件是要有相對(duì)成熟的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。斯蒂格利茨在《社會(huì)主義向何處去》一書中提出，沒有理論或者實(shí)踐能夠證明完全的國有化和完全的私有化哪一個(gè)正確，但是競(jìng)爭(zhēng)形成的外部壓力對(duì)于提高企業(yè)績效的作用卻是顯而易見的。我國的電信行業(yè)引入局部競(jìng)爭(zhēng)以后，電信企業(yè)發(fā)生的一些積極變化已經(jīng)能夠說明這一問題。接下來國家需要通過立法繼續(xù)清除各種障礙，在部分公共行業(yè)和金融、電信等領(lǐng)域不斷引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，改善競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，允許符合條件的外部資本更多地進(jìn)入壟斷行業(yè)，從而推動(dòng)國有企業(yè)的市場(chǎng)化改革。